股票,债券,基金的相同点和不同点
东财证券投资第一二三四章股票、债券、证券投资基金、衍生品
一、股票公司股东的股权凭证，是规定股东享有收益、管理公司、承担义务的可转让凭证。
1.特点：不可返还性、参与公司决策；风险性、价格波动性、投机性；流通性；2.种类：（1）持有者承担风险和享有收益1.普通股：投票表决、收益分配、剩余资产分配、优先认股2.优先股：优先领取股息、优先分配剩余资产、表决权受限分：累积非累积、参与不参与剩余利润分配、可转换不可转换、可赎回不可赎回（2）按收益能力和风险特征1.蓝筹股：历史较长、长期稳定盈利、资金实力雄厚、信誉较高的大公司发行的股票。
特点：市场价格稳定、投资风险适中、股息率较高2.成长股：处于高速发展期的公司发行的股票3.周期股：收益随着商业周期波动的公司发行的股票4.收入股：发放高股利的股票5.防守股：在经济周期波动条件下收益依然比较稳定的股票6.投机股：价格变化快、幅度大、公司发展前景难以确定的股票3. 股份制度（1）含义：也称股份公司制度，集资入股、共享收益、共担风险为特点的企业组织制度。
（2）功能、作用筹集社会资金，促进资本集中；所有权、控制权分离，改善并强化企业管理；有利于资源的合理配置，将社会资源集中到效益高的企业上；有限责任的承担，增加社会效益，促进经济发展。
（3）股份制改革意义有利于企业从资本市场募集资金以支持企业自身的发展，实现技术改造、设备更新；增强企业的自我约束机制，兼顾各方利益，同时考虑短期利益和长远利益，明确企业内部各方责任；推动企业存量资产的优化配置，激发企业的经营活力，提升竞争力；有利于引进外资。
1. 股票特点6个、4组不可返还、决策性、风险投机波动、流动性2.种类：承担风险收益：普通股（权利：分配收益和剩余资产、投票决策、优先配股）、优先股；收益、风险特征：蓝筹（历史长、资金雄厚、信誉高，长期盈利能力稳健的公司）、成长、周期（随商业周期波动）、收入（高股利）、防守、投机3. 股份制改革的含义：集资入股、共享收益、共担风险功能意义：（筹集资金角度、企业内部约束管理角度、社会和企业自身资源配置经营活力角度、有限责任制度、吸引外资）二、债券反映投资者和筹资者之间的债权债务关系、约定在一定期限内还本付息的债务凭证。
证券投资学知识要点
所谓有效市场，是现代金融理论的一个基本理论假设，是指价格总是完全可反映可接受信息的市场。有效市场的基本思路非常简洁而深刻。举一个例子来说明：如果大街上有一个被丢弃的钱包，若不考虑法律、道德的约束,这个钱包很快会被人捡走.因此，从总体来看，大街上是不会有钱包等着被人捡的。如果存在钱包长期无人拾取的情形，也是非常特殊的,不具有普遍意义。
（二)股票与债券的区别
（1）发行主体不同:作为筹资手段，无论是国家、地方公共团体还是企业，都可以发行债券；而股票则只能是股份制企业才可以发行。
(2）收益稳定性不同：从收益方面看，债券在购买之前，利率已定,到期就可以获得固定利息,而不用管发行债券的公司经营获利与否;股票一般在购买之前不定股息率,股息收入随股份公司的赢利情况变动而变动，赢利多就多得，赢利少就少得，无赢利不得。
（3)证券市场中介机构
证券市场上的中介机构主要包括:
①证券交易所
其主要职责在于:提供交易场所与设施；制定交易规则；监管在该交易所上市的证券以及会员交易行为的合规性、合法性，确保市场的公开、公平公正；
②证券承销商和证券经纪商
主要指证券公司(专业券商)和非银行金融机构证券部（兼营券商的定义与特征
(一）定义:
证券是指各类记载并代表了一定权利的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益.
（二）特征：
第一，证券的产权性。证券的产权性是指有价证券记载着权利人的财产权内容，代表着一定的财产所有权，拥有证券就意味着享有财产的占有、使用、收益和处置的权利。在现代经济社会里，财产权利和证券已密不可分，财产权利与证券两者融为一体，证券已成为财产权利的一般形式。虽然证券持有人并不实际占有财产，但可以通过持有证券，拥有有关财产的所有权或债权。
债券和基金的区别(最新完整版)
债券和基金的区别(最新完整版)债券和基金的区别债券和基金的区别如下：1.基金根据组合投资方式的不同，可分为股票型基金、债券型基金、混合型基金和货币市场基金。
债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金，按一定利率，在一定期限内向债权人（投资者）发行的，并且到期还本付息的一种书面凭证。
2.债券型基金是相当于债券的投资基金，它主要是通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，以寻求组合投资的收益最大化。
3.债券和基金的资金去向不同。
债券的资金是直接投资于市场的，而基金则通过投资于众多债券或股票来获取收益。
4.债券和基金的收益不同。
债券的收益相对稳定，但投资回报率较低；而基金则有高风险，投资回报率相对较高。
总之，债券和基金虽然都是进行投资，但它们的投资方式、风险和收益都有所不同。
投资者可以根据自己的风险承受能力和投资目标来选择适合自己的投资产品。
债券和基金的区别包括哪些债券和基金的区别如下：1.风险不同：债券是发行者为信用凭证，一般可以流通转让，风险相对较低；而基金是投资于证券市场，风险相对较高。
2.收益分配方式不同：债券通常有固定的利率，收益相对稳定；而基金根据投资标的的不同，收益分配方式各异。
3.投资期限不同：债券是固定的，属于长期投资工具；而基金投资期限通常在一年以上。
4.发行主体不同：债券的发行主体通常是政府或企业；而基金的发行主体是基金公司。
5.收益波动不同：债券收益稳定，价格波动较小；而基金收益波动较大。
债券和基金的区别有哪些债券和基金的区别如下：1.风险不同：债券是固定收益类投资品种，风险相对较低，而基金根据投资标的差异，风险各不相同，从高到低依次为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金。
2.收益不同：债券收益稳定，风险低，收益与市场利率挂钩，利率降低，债券价格升高。
基金收益不固定，受市场影响，投资回报不稳定。
3.投资方式不同：债券是投资者以低于发行价的价格买入，到期按面值赎回的方式投资，收益稳定。
货币金融学期末考试知识点(朱新蓉)
一、名词解释1、货币：货币即一般等价物，具备体现一切商品价值并同一切商品交换的基本特征。
2、货币的本质即一般等价物。
具有两个特点：体现一切商品的价值、可以同一切商品交换。
3、货币市场的定义：货币市场是指融资期限在一年以内，以短期金融工具为媒介进行资金融通和借贷的市场。
4、经济周期：是指社会经济状况沿着繁荣--衰退—萧条—复苏的过程周而复始的变化。
5、外汇：指以外国货币表示的用于国际结算的支付手段。
6、货币市场：是指融资期限在一年以内，以短期金融工具为媒介进行资金融通和借贷的市场。
7、金融创新：是各种金融要素的重新组合，是指会引起金融领域结构性变化的新工具、新服务方式、新市场以及新体制。
8、通货膨胀的定义：货币供给量超过了货币需求量，即货币供给大于社会经济生活对货币的实际需求。
二、填空1、利率的分类：（1）年利率、月利率、日利率（借贷的期限不同）（2）名义利率、实际利率（是否剔除了通货膨胀对利率的影响）（3）固定利率、浮动利率（借贷期内是否调整）（4）官方利率、公定利率、市场利率（是有中央银行规定并强制执行）2、外汇的分类：按外汇是否能够自由兑换划分为：自由外汇、记账外汇3、金融体系的构成：金融机构、金融市场、金融基础设施4、金融市场的功能：促进资金融通、优化资源配置、转移和分散风险、降低交易成本、调节经济运行。
5、投资银行的类型：合伙制投资银行、股份制投资银行6、中央银行的基本职能：发行的银行、银行的银行、政府的银行7、银行机构主要包括：商业银行、储蓄银行、信用合作社8、信用特征：1：信用标的所有权和使用权的分离。
2：价值的有偿活动。
3：特殊的运动过程。
4：风险性9、资本的分类：普通资本、优先资本、其他资本三、简答1、货币的职能：是指货币本质所决定的内在职能。
具体包括：价值尺度职能是货币体现商品的价值并衡量商品价值量的功能是货币最基本最重要的职能之一、流通手段职能是货币作为商品交换媒介促进商品交换的功能、储藏手段职能是货币退出流通，被当作价值的独立形态或社会财富的一般形式保存起来的功能、支付手段职能是货币作为价值的独立形态进行单方面转移时的功能、世界货币职能也叫国际货币职能，是指货币越出国境，在国际上发挥一般等价物作用时的功能。
证券投资基金产品分析
四、蒸馏酒现代生产流程及技术参数
• ③多种微生物的混合发酵 • 参与大曲白酒发酵的微生物主要来源于大曲和窖泥，也有来自环境、设备和工具场地。 • 整个发酵过程是在粗放的条件下进行的。 • 合理地控制发酵工艺条件，并随环境变化作出适当的调整措施，保证那些有益的酿酒微生物正常生长繁殖
准的相关规定。
五、蒸馏酒产品质量标准
浓香型高度酒感官要求（GB/T 10781.1-2006）
项目 色泽和外观
优级
一级
无色或微黄，清亮透明，无悬浮物，无沉淀a
香气
具有浓郁的己酸乙酯为主体的 具有较浓郁的己酸乙酯为主体的
复合香气
复合香气
口味
酒体醇和协调，绵甜爽净，余 酒体较醇和协调、绵甜爽净，余
味悠长
甘蔗 甜菜 龙舌兰
淀粉液化
酶
糊精
蜜糖 乳清
酵母菌
糖
发酵成熟醪
副产品（DDCS、CO2、槽液）
釜式蒸馏器
塔式连续蒸馏系统
朗姆酒
爱尔兰 威士忌
麦芽 威士忌
谷物威士忌
苏格兰威 勾兑
士忌
威士忌
波旁 威士忌
谷物乙醇
伏特加
金酒
五、蒸馏酒产品质量标准
• （一）感官要求 • 根据食品安全国家标准GB 2757-2012 蒸馏酒及其配制酒 规定，蒸馏酒产品感官要求应该符合相应产品标
2.财务会计管理
二、财务管理的模式 从城市园林绿化事业整体来说,它是城市公用事业的一部 分,公共绿地养护管理单位是不以盈利为目的的事业单位。 它的经费来源,主要是国民收入分配中用于社会公用事业, 满足人民共同需要的“必要扣除”中的一部分,就是常说 的“取之于民,用之于民”。 虽然国家对城市园林绿化建设和养护管理的投资,逐年有 所增加,但是国家还不富裕,财力有限,还不可能充分满足 事业发展的需要。
证券投资基金与股票债券的区别是什么呢-
证券投资基金与股票债券的区别是什么呢?证券投资基金与股票债券的区别是什么?股票是股份公司签发的证明股东所持股份的凭证，是公司股份的表现形式。
投资者通过购买股票成为发行公司的股东，依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利。
债券是指依法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券，其特点是收益固定，风险较小。
证券投资基金与股票、债券相比，存在以下的区别：(1)投资者地位不同。
股票持有人是公司的股东，有权参与公司的重大决策;债券的持有人是债券发行人的债权人，享有到期收回本息的权利;基金份额的持有人是基金的受益人，与基金管理人和托管人之间体现的是信托关系。
(2)风险程度不同。
一般情况下，股票的风险大于基金。
对中小投资者而言，由于受可支配资产总量的限制，只能直接投资于少数几只股票，当其所投资的股票因股市下跌或企业财务状况恶化时，资本金有可能化为乌有;而基金的基本原则是组合投资，分散风险，把资金按不同的比例分别投于不同期限、不同种类的有价证券，把风险降至最低程度;债券在一般情况下，本金得到保证，收益相对固定，风险比基金要小。
(3)收益情况不同。
基金和股票的收益是不确定的，而债券的收益是确定的。
(4)投资方式不同。
与股票、债券的投资者不同，证券投资基金是一种间接的证券投资方式，基金的投资者不再直接参与有价证券的买卖活动，而是由基金管理人具体负责投资方向的确定、投资对象的选择。
(5)价格取向不同。
在宏观政治、经济环境一致的情况下，基金的价格主要决定于资产净值，而影响债券价格的主要因素是利率，股票的价格则受供求关系和公司基本面(经营、财务状况等)的影响巨大。
(6)投资回收方式不同。
债券有一定的存续期限，期满后收回本金;股票一般无存续期限，除公司破产、清算等法定情形外，投资者不得从公司收回投资，如要收回，只能在证券交易市场上按市场价格变现;投资者投资基金则要视所持有的基金形态不同而有区别：封闭式基金有一定的期限，期满后，投资者可按持有的份额分得相应的剩余资产，在封闭期内还可以在交易市场上变现;开放式基金一般没有期限，但投资者可随时向基金管理人要求赎回。
第四章 个人证券理财本章主要内容：1股票、债券、基金介绍
封闭式基金与开放式基金区别
从基金规模看 从基金的期限看 从基金单位的交易方式看 从基金单位的买卖价格形成方式看 从基金投资运作的角度看
2、每股盈余估价法 股票价值=市盈率*每股盈余
股票投资基本因素分析
（一）市场因素分析 1、经济周期和景气变动 2、政治因素 3、政策因素 4、利率因素 5、通货膨胀因素 6、汇率因素
战后美国股市循环与经济循环的时差
股市高峰与经济高峰的时差 1948.06 1953.01 1956.07 1959.07 1968.10 1973.01 1979.10 1981.02 1948.07 1953.02 1957.02 1968.02 1969.03 1973.03 1980.01 1981.07 1 2 6 6 3 2 3 5 股市低谷与经济低谷的时差 1949.06 1953.09 1957.12 1960.10 1970.06 1974.10 1980.03 1982.08 1949.10 1954.08 1958.05 1961.02 1970.11 1975.03 1980.07 1982.11 4 11 5 4 5 6 4 3
股票价值的评估方法
1、折现法： 股票价值P=未来各年股利现值之和 （1）有限期持有 （2）永久持有 （3）股利相同、永久持有 P=D/K （4）固定股利增长、永久持有 P=D1/（ k-g ） D1=D0（1+g）
例：某企业准备购入A股票，预计3年后出售可得2200元，该 股票3年中每年可获股利收入200元，预期报酬率为10%。该 股票的价值为（ ）元。 A.2150.24 B.3078.57 C.2552.84 D.3257.68
（2）按照投资主体：国家股、法人股、 个人股和外资股 （3）按是否记名分：记名股、无记名股
证券投资复习重点
证券投资复习重点⼀、单选题1、证券必须同时具有的两个最基本特征是（ A ）。
A. 法律特征与书⾯特征 B．法律特征与经济特征C．经济特征与书⾯特征 D．经济特征与权益特征2、优先股票的特征不包括( B )。
A. 股息率固定B.股息分派优先C．剩余资产分配优先 D．具有优先认股权3、优先股股息在当年未能⾜额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为（ B ）A、参与优先股B、累积优先股C、可赎回优先股D、股息率可调整优先股4、证券的风险性来源于（ D ）A、可预测的不利变化B、⽆法预测的变化C、更⾼的收益可能D、未来状况的不确定性5.股权分置改⾰是为解决( A )市场相关股东之间的利益平衡问题⽽采取的举措。
A.B股B.H股C.A股D.N股6、债券按计息⽅式有多种分法，其中按⼀定期限将所⽣利息加⼊本⾦再计算利息，这种债券叫（ B ）。
A．单利债券 B．复利债券C．贴现债券 D．累进利率债券7、不是影响债券利率的因素有（ B ）。
A．筹资者资信 B．债券票⾯⾦额C．筹资⽤途 D．借贷资⾦市场利率⽔平8、证券投资基⾦通过发⾏基⾦单位集中的资⾦，交由（ C ）管理和运作A、基⾦托管⼈B、基⾦承销公司C、基⾦管理⼈D、基⾦投资顾问9、封闭式基⾦的基⾦单位的交易⽅式是( B )。
A.赎回B.证交所上市C.既可赎回，⼜可上市D.柜台交易10、证券投资基⾦反映的是投资者和基⾦管理⼈之间的⼀种（ D ）关系。
A．债权关系 B．所有权关系C．综合权利关系 D．委托代理关系11、基⾦托管费是指基⾦托管⼈为保管和处置基⾦资产⽽向基⾦收取的费⽤。
托管费的来源是( A )。
A．基⾦资产 B.投资者缴纳C. 股息D.利息12、以样本股每⽇收盘价之和除以样本数得到的股价平均数是（ C ）A、综合股价平均数B、加权股价平均数C、简单算术股价平均数D、修正股价平均数13．道—琼斯股价平均数采⽤( C )来计算股价平均数。
A.简单算术股价平均数法 B．加权股价平均数法C.修正股价平均数法 D．⼏何股价平均数法14、某股价平均数，选择A、B、C三种股票为样本股，这三种样本股的发⾏股数，某⽇收盘价如下表，( A )。
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股票,债券,基金的相同点和不同点
股票、债券和基金是金融市场中常见的投资工具，它们各有相同
点和不同点。
相同点：
1. 投资方式：股票、债券和基金都可以用于投资，帮助投资者获取资
本回报。
2. 风险：它们都存在一定的投资风险，投资者需要根据自身风险承受
能力进行选择和管理。
3. 市场交易：它们在金融市场上进行交易，投资者可以通过买入和卖
出来实现投资目标。
不同点：
1. 拥有方式：股票投资者购买公司的股份，成为公司的股东；债券投
资者则成为发行债券的公司或政府的债权人；基金投资者购买基金份额，成为基金的受益人之一。
2. 投资对象：股票是对公司的所有权的投资；债券是对公司或政府的
债务的投资；基金投资各种金融工具，如股票、债券、金融衍生品等。
3. 收益方式：股票的收益主要来自股价的上涨和分红；债券的收益主
要来自利息和到期时的本金偿还；基金的收益以投资对象的价值变化
为基础。
4. 风险特点：股票投资的风险相对较高，收益波动大；债券相对较稳定，但风险较低；基金的风险因基金内投资对象不同而不同。
总的来说，股票、债券和基金在投资方式、风险和市场交易上有
相同点，但拥有方式、投资对象、收益方式和风险特点等方面存在一
些区别。
投资者应根据自身的需求和风险承受能力选择适合的投资工具。