技术指标分析

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1.3
技术指标的分类
1、趋向类指标 如：MACD、DMA、EXPMA等 2、量能类指标 如：BR、AR、CR、VR等 3、量价类指标 如：OBV、EMV、ASI等 4、强弱类指标 如：RSI、W%R等 5、停损类指标 如：SAR等 6、超买超卖类指标 如：KDJ、CCI、ROC等 7、支撑压力类指标 如：MA、BOLL、MIKE等
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图例——KDJ指标分析
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实验指导——实验22

本次实验的实验目的、实验要求、实 验原理、实验内容、实验步骤。 上次实验报告点评

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实验指导——实验名称

实验22

指标分析——KDJ分析
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实验指导——实验目的

通过实验，了解KD指标的设计原理，掌 握指标的一般应用规则和使用技巧，并对 该指标进行适当的价值评判。
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2.4
MA的盲点
1、信号频繁； 2、支撑压力结论的不确定性。
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图例——MA指标分析
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实验指导——实验20

本次实验的实验目的、实验要求、实 验原理、实验内容、实验步骤。 上次实验报告点评

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实验指导——实验名称

实验２０ 指标分析——MA分析

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实验指导——实验目的

通过实验，了解技术指标设计的一般原 理，掌握技术指标应用中应注意的六个 方面的问题，掌握MA指标的一般应用 规则和使用技巧。
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实验指导——实验要求


综合设计型实验，选做，每人一机，独 立完成。 选取有代表性的自选股,绘图作业,并进行 技术分析。 将实验数据填入实验报告并进入综合理 财数据库。
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2.2
MA参数的选择
根据参数取值的大小，可将MA分为 三类：长期、中期、短期。 当然，也可以随机设定取值，必须 形成自己的研判心得。

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2.3
MA的使用法则
1、葛兰维尔法则 2、交叉原则
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图示——葛兰维尔法则
B C
A
2
3
D 卖 出 点 4
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RSI分析——引言
昨日大盘综述与今日盘面特征 热点与板块分析 模拟投资个股点评

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1.0

相对强弱指标RSI
相对强弱指标RSI是从一固定长度的时 期内价格的上升和下降的整体情况，推 测买卖力量的大小，进而判断价格未来 的变动方向，并根据价格涨跌幅度显示 市场的强弱。它基于供需平衡的原理而 产生，通过指标，看有无太过或不及的 现象。
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1.1 RSI的计算过程





（1）计算价差：以每个交易日的收盘价减去 上一个交易日的收盘价，得到一组（以设置 的参数为限）价差。有正数，也有负数。 （2）计算向上波动总量和向下波动总量的绝 对值 A = 价差的数字中正数之和 B =价差的数字中负数之和×（- 1） （3）计算RSI的值 RSI = A÷（A+B）×100%
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课外作业——网络辅助教学

本周网络论坛主题： MACD大家谈 每个人都可以发表自己的看法和不同的观点， 也可以跟帖。这里是真正自由的网上学习论坛， 只是别忘了围绕主题发言哟。
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课外作业——思考题


思考题
结合实际,对MACD指标进行客观评价。
ห้องสมุดไป่ตู้41
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实验指导——实验要求


综合设计型实验，选做，每人一机，独 立完成。 选取有代表性的自选股,绘图作业,并进行 技术分析。 将实验数据填入实验报告并进入综合理 财数据库。
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实验指导——实验原理

平滑原理
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实验指导——实验步骤
进入证券分析和证券交易系统 —— 查询个人 账户信息 —— 选定并设置自选股 —— 打开分 时图，观察实时行情 —— 按实验内容进行技 术分析 —— 制定本次实验投资决策，进行模 拟交易 —— 绘制个股技术图表 —— 将分析过 程、理由及结论填入实验报告

3、KD指标的交叉（以金叉为例） 位置越低越好;低位交叉的次数越多越好;"右侧 相交"的原则 4、KD的背离:包括顶背离和底背离两种情况.当 背离发生时，应该是比较强烈的行动信号。 5、两点补充： ①当K＞D时,不卖出;当K＜D时,不买入. ②当K＞90%,D＞85%或K＜10%,D＜15%时, 指标无效.
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实验指导——实验要求


综合设计型实验，选做，每人一机，独 立完成。 选取有代表性的自选股,绘图作业,并进行 技术分析。 将实验数据填入实验报告并进入综合理 财数据库。
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实验指导——实验原理

技术指标分析的六个方面
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实验指导——实验步骤
（1）了解KDJ技术指标的生成机制； （2）总结该指标的优缺点； （3）总结出该指标的一般应用法则； （4）结合应用技术指标分析的6个方面考 虑，进行综合分析； （5）指标分析在自选股中的具体应用； （6）总结该技术指标的应用技巧及注意 事项。
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课外作业——网络辅助教学

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实验指导——实验原理
移动平均线原理
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实验指导——实验步骤
进入证券分析和证券交易系统 —— 查询个人 账户信息 —— 选定并设置自选股 —— 打开分 时图，观察实时行情 —— 按实验内容进行技 术分析 —— 制定本次实验投资决策，进行模 拟交易 —— 绘制个股技术图表 —— 将分析过 程、理由及结论填入实验报告
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课外作业——网络辅助教学

本周网络论坛主题： 技术指标分析法是最简单的技术分析方法吗？ 每个人都可以发表自己的看法和不同的观点， 也可以跟帖。这里是真正自由的网上学习论坛， 只是别忘了围绕主题发言哟。
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课外作业——思考题


思考题
上网查阅资料，分析为什么会出现指标的背 离现象。
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MA分析——引言
昨日大盘综述与今日盘面特征 热点与板块分析 模拟投资个股点评

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1.0

技术指标概述

按照事先规定好的固定方法，对证券市场的原始 数据进行数学处理，得到某个具体的数值，这个 数值就是技术指标。 将连续不断的技术指标值制成图表，并根据所制 成的图表对市场行情进行研判的方法，就是技术 分析中的技术指标法。
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实验指导——实验21

本次实验的实验目的、实验要求、实 验原理、实验内容、实验步骤。 上次实验报告点评

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实验指导——实验名称

实验21 指标分析——MACD分析

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实验指导——实验目的

通过实验，了解MACD指标的设计原理， 掌握该指标的一般应用规则和使用技巧， 并对该指标进行初步的价值评判。
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MACD分析——引言
昨日大盘综述与今日盘面特征 热点与板块分析 模拟投资个股点评

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1.0 平滑异同平均线指标 MACD

MACD的设计原理和参数 MACD由三部分组成： 1、正负差DIF （核心） 2、异同平均数MACD 3、柱状线BAR
1、指标的背离 2、指标的交叉 3、指标的极端值 4、指标的形态 5、指标的转折 6、指标的盲点
5
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图示——指标的背离
价格
顶背离
底背离
技术指标
16:09:48 6
图例——指标的背离
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图示——指标的交叉
黄金 交叉
死亡 交叉
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图例——指标的交叉
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KDJ分析——引言
昨日大盘综述与今日盘面特征 热点与板块分析 模拟投资个股点评

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1.0 随机指标KDJ

设计原理与参数 计算过程分三个步骤： （1）计算未成熟随机值RSV （2）对RSV进行指数平滑，得到K指标 （3）对K指标进行指数平滑，得到D指标 至于J值，是个派生数据：J=3K-2D KD的参数设置一般不宜太大。
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1.1

MACD的设计原理



DIF是快速EXPMA与慢速EXPMA的差，所以 叫正负差。 计算MACD的参数流行设置一般为12和26 MACD是若干（设置参数）个连续交易日DIF 的移动平均值； BAR是DIF与MACD的差距，即： BAR=2×(DIF-MACD),分析软件中一般画成 红色或绿色柱状线。
进入证券分析和证券交易系统 —— 查询个人 账户信息 —— 选定并设置自选股 —— 打开分 时图，观察实时行情 —— 按实验内容进行技 术分析 —— 制定本次实验投资决策，进行模 拟交易 —— 绘制个股技术图表 —— 将分析过 程、理由及结论填入实验报告

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实验指导——实验内容

买
快 1
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入
速 速
点
线 线
15
慢
2.31 葛兰维尔法则使用说明
1. 快线有时运行在慢线之上,有时运行在慢线之下,
有时还会形成交叉,但买卖点并不在交叉点,快线 总是围绕慢线上下移动.若远离慢线,必然会被拉 回 , 若接近慢线 , 必然会被抛开 , 那么 ,被拉回或被 抛开的地方就是理论上的最佳买卖点。 2.技术分析中,有很多技术指标的设计原理都建立 在葛兰维尔法则的基础上,是对该法则的补充、 深化和量化.如著名的MA、CDMA、BIAS等.
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１.1

指标的原始数据
四价二量：开盘价、最高价、最低价、 收盘价、成交量、成交金额 所以，技术指标从数学角度讲，就是一 个六元函数的分解与求证。 处理原始数据的方法： 1、数学模型法（公式法） 2、叙述法
4
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1.2
指标分析的六个方面内容


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实验指导——实验内容

（1）实验准备阶段，了解MA技术指标的生成机制； （2）总结该指标的市场特征（特点）； （3）总结出该指标的一般应用法则； （4）结合应用技术指标分析的6个方面考虑，进行综 合分析； （5）指标分析在自选股中的具体应用； （6）总结该技术指标的应用技巧及注意事项。
第六章
• • • • • • •
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技术指标分析——导学
第20讲：MA分析 （实验20） 第21讲：MACD分析 （实验21） 第22讲：KDJ分析 （实验22） 第23讲：RSI分析 （实验23） 第24讲：BOLL分析 （实验24） 第25讲：OBV分析 （实验25） 第26讲：多种指标综合分析 （实验26）

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实验指导——实验内容

（1）了解MACD技术指标的生成机制； （2）总结该指标的优缺点； （3）总结出该指标的一般应用法则； （4）结合应用技术指标分析的6个方面考 虑，进行综合分析； （5）指标分析在自选股中的具体应用； （6）总结该技术指标的应用技巧及注意 事项。
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2.0
应用法则1
1、KD的取值范围： KD＞80% 进入超买区 KD＜20% 进入超卖区 20%＜KD＜80% 指标无效区 2、KD指标的曲线形态：当KDJ指标处于较 高或较低位置时，往往会形成各种切线形态， 可结合形态理论进行综合研判。
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2.1

应用法则2
本周网络论坛主题： KDJ指标与随机漫步理论 每个人都可以发表自己的看法和不同的观 点，也可以跟帖。这里是真正自由的网上 学习论坛，只是别忘了围绕主题发言哟。
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课外作业——思考题


思考题
在实际操作中, KDJ指标经常出现钝化，如 何理解这一现象？你认为应采取什么样的投 资策略为妥？
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2.0
MACD的应用法则
MACD是钱龙技术指标的默认值，所以，大家 都很熟悉它。正因为如此，使用范围越广， 实用价值就越低。它的一般法则是： 1、DIF与MACD的金叉、死叉及极端值； 2、DIF和MACD与价格曲线的背离状态确认； 3、BAR的使用。
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图例——MACD指标分析
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2.0

移动平均线MA

MA是所有平滑指标设计的本源，所以它 的分析意义适用于所有的平滑指标。 MA的计算方法就是若干个交易日收盘价 的算术平均值。 钱龙系统可以自由设置MA参数，甚至可 以到分时。神奇数字为首选。
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2.1
MA的特点
1、追踪趋势； 2、稳定性及滞后性； 3、助涨助跌性； 4、支撑压力性