我国证券市场分类
中国多层次证券市场简要分类介绍
性质 名称 上海证券交易所 深圳证券交易所 办公地 企业范围 成立时间 主板 （第一 层） 上海 深圳 全国 全国 完整的3个会计 年度 完整的3个会计 年度 完整的3个会计 年度
基本要
场内 交易
二层
创业板
深圳
全国
三层 场外 交易
新三板（全国 中小企业股份 转让交易系 统）
创 完整的2个会计 年度 完整的一个会 计年度 无要求 无要求
基础层
北京
全国
上海股交E板（非上市股 份有限公司股份转让系 统） 上海股交Q板（小微企业 股权报价系统） 各省市股交中心
上海 上海
全国 全国
四层
各自省 本省企业 会
次证券市场简要分类介绍
基本要求 利润 净资产 最近3个年净利润均为 连续3年累计营业额不低于3亿 正数且累计超过3000 净资产在总资 万元 最近3个年净利润均为 产中所占比例 不低于30% 连续3年累计营业额不低于3亿 正数且累计超过3000 万元 最近两年营业收入增长率均不 低于30%，最近一年营业收入 最近一年不低于500万 不低于2000万 不低于5000万 最近两年营业收入连续增长， 且年均复合增长率不低于 50%；最近两年营业收入平均 不低于4000万（标准二） 主营业务突出，有持续经营能 力；公司治理结构合理，运作 规范；治理结构健全，运作规 范。 主营业务突出，有持续经营能 力；公司治理结构合理，运作 规范；治理结构健全，运作规 范。 业务基本独立，有持续经营能 力 主营业务突出，有持续经营能 力 最近两年连续盈利， 且年平均净利润不少 于2000万。（标准 一） 无盈利要求 营业额 股改 需要 需要
需要
无要求
需要
无要求
证券法的解析
证券法的解析（一）证券的概念和种类证券是代表一定权利的书面凭证，即记载并代表一定权利的文书。
我国证券法适用的范围是股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券，政府债券、证券投资基金份额的上市交易。
证券市场由证券发行市场和证券流通市场组成。
证券发行市场又称一级市场，由发行人、认购人和中介人组成；证券流通市场又称二级市场，其交易形式主要有两种，即证券交易所和场外交易市场。
（二）证券市场主体1．证券交易所（1）定义。
证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。
目前，我国有上海证券交易所和深圳证券交易所。
证券交易所采用公开的集中竞价交易方式，集中竞价实行价格优先、时间优先的原则。
（2）证券交易所的职能。
①证券交易所应当为组织公平的集中交易提供保障，公布证券交易即时行情，并按交易日制作证券市场行情表，予以公布。
②因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取技术性停牌的措施；因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定临时停市。
③证券交易所对证券交易实行实时监控，并按照国务院证券监督管理机构的要求，对异常的交易情况提出报告。
④证券交易所应当对上市公司及相关信息披露义务人披露信息进行监督，督促其依法及时、准确地披露信息。
⑤证券交易所根据需要，可以对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易，并报国务院证券监督管理机构备案。
2．证券公司证券公司，是指依法设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。
（1）设立条件。
①有符合法律、行政法规规定的公司章程。
②主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近三年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元。
③有符合本法规定的注册资本。
④董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格。
⑤有完善的风险管理与内部控制制度。
⑥有合格的经营场所和业务设施。
⑦法律、行政法规规定的和经国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
我国股市的分类以及在二级市场上如何交易
8、我国股市的分类及其如何在二级市场上交易一、股票市场分类1、根据市场的功能划分，股票市场可分为发行市场和流通市场。
发行市场是通过发行股票进行筹资活动的市场，一方面为资本的需求者提供筹集资金的渠道，另一方面为资本的供应者提供投资场所。
发行市场是实现资本职能转化的场所，通过发行股票，把社会闲散资金转化为生产资本。
由于发行活动是股市一切活动的源头和起始点，故又称发行市场为“一级市场”。
流通市场是已发行股票进行转让的市场，又称“二级市场”。
流通市场一方面为股票持有者提供随时变现的机会，另一方面又为新的投资者提供投资机会。
与发行市场的一次性行为不同，在流通市场上股票可以不断地进行交易。
发行市场是流通市场的基础和前提，流通市场又是发行市场得以存在和发展的条件。
发行市场的规模决定了流通市场的规模，影响着流通市场的交易价格。
没有发行市场，流通市场就成为无源之水、无本之木，在一定时期内，发行市场规模过小，容易使流通市场供需脱节，造成过度投机，股价飓升；发行节奏过快，股票供过于求，对流通市场形成压力，股价低落，市场低迷，反过来影响发行市场的筹资。
所以，发行市场和流通市场是相互依存、互为补充的整体。
2、根据市场的组织形式划分，股票市场可分为场内交易市场和场外交易市场。
股票场内交易市场是股票集中交易的场所，即股票交易所。
有些国家最初的股票交易所是自发产生的，有些则是根据国家的有关法规注册登记设立或经批准设立的。
今天的股票交易所有严密的组织，严格的管理，并有进行集中交易的固定场所。
在许多国家，交易所是股票交易的唯一合法场所。
在我国，1990年底，上海证券交易所正式成立，深圳证券交易所也开始试营业。
在我国有四个：上海证券交易所和深圳证券交易所，香港交易所，台湾证券交易所。
股票场外交易市场是在股票交易所以外的各证券交易机构柜台上进行的股票交易市场，所以也叫做柜台交易市场。
随着通讯技术的发展，一些国家出现了有组织的、并通过现代化通信与电脑网络进行交易的场外交易市场，如美国的全美证券商协会自动报价系统(NASDAQ)。
2023年 证券行业分类评价
2023年证券行业分类评价摘要：一、证券行业分类评价背景及意义1.证券行业的发展与监管2.分类评价对于证券公司的影响二、2023 年证券行业分类评价标准及方法1.评价体系的构建2.评价指标和权重设置3.数据来源与处理三、2023 年证券行业分类评价结果分析1.总体评价结果概述2.各类别证券公司的表现3.评价结果的影响因素四、2023 年证券行业分类评价的启示与建议1.监管政策的调整与优化2.证券公司应对评价体系的策略3.行业发展趋势及前景展望正文：一、证券行业分类评价背景及意义随着中国资本市场的快速发展，证券行业在国民经济中的地位日益突出。
为了促进证券市场的健康发展，监管部门对于证券公司的监管也日益严格。
其中，证券行业分类评价作为一项重要的监管手段，旨在通过对证券公司的综合评价，揭示其在行业中的地位和风险，为投资者提供参考，同时也有助于监管部门对证券公司的风险监管和分类指导。
证券行业分类评价对于证券公司来说，不仅是一种监管压力，更是一种发展动力。
通过参与分类评价，证券公司可以更好地了解自身在行业中的竞争地位，发现自身的优势和不足，进一步优化经营策略和发展方向。
同时，评价结果也会对证券公司的品牌形象、客户信任度、业务拓展等方面产生影响，因此，证券公司应对分类评价给予足够的重视。
二、2023 年证券行业分类评价标准及方法2023 年证券行业分类评价是根据中国证监会的相关规定，依据定量与定性相结合的原则进行的。
评价体系分为合规经营、风险管理、业务发展、服务质量、社会责任等五个方面，共设置15 项评价指标，其中，合规经营、风险管理各占30% 的权重，业务发展、服务质量、社会责任各占20% 的权重。
评价指标的设置充分体现了监管部门对证券公司全面风险管理的重视。
评价数据来源于证券公司年度报告、季度报告、监管部门公开信息等，由独立第三方机构进行统计、计算和分析，确保评价结果的客观公正。
三、2023 年证券行业分类评价结果分析2023 年证券行业分类评价结果显示，共有106 家证券公司参评，其中，AA 级证券公司14 家，A 级证券公司40 家，BBB 级证券公司34 家，BB 级证券公司9 家，B 级证券公司4 家。
证券投资学简答与分析题详细答案
⑤能否离岸设立。对冲基金通常设立离岸基金，其好处是可以避开美国法律的投资人数限制和避税。通常设在税收避难所如处女岛（Virgin Island）、巴哈马（Bahamas）、百慕大（Bermuda）、鳄鱼岛（Cayman Island）、都柏林（Dublin）和卢森堡（Luxembourg），这些地方的税收微乎其微。1996年11月统计的680亿美元对冲基金中，有317亿美元投资于离岸对冲基金。据统计，如果不把“基金的基金”计算在内，离岸基金管理的资产几乎是在岸基金的两倍。而一般的共同基金不能离岸设立。
（4）.特点：有偿性、意愿性、安全性、流动性、免税待遇、作为调节市场货币流通量的有效工具。
6.什么是债券？债券理论价格的影响因素有哪些？
（1）债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息的、并到期偿还本金的债权债务凭证。
（2）债券理论价格的影响因素主要有内部因素和外部因素。①影响债券价值的内部因素包括期限、票面利率、提前赎回、税收待遇、流动性、信用级别。②影响债券价值的外部因素包括基础利率、市场利率和其他因素（通货膨胀水平及外汇汇率风险等）。
（3）（课本版）①按期限长短不同，分为定期国债和不定期国债。其中，定期国债又分为短期国债、中期国债和长期国债。②按资金来源分不同，分为国内债（内债）和国外债。③按有无利息和利息支付方式不同，分为有息国债、无息国债、有奖国债、有奖有息国债、无奖无息国债、浮动利率国债和固定利率国债。④按发行本位不同，分为货币国债、实物国债和折实国债。⑤按是否流通，分为自由流通国债和非自由流通国债。⑥按用途不同，分为战争国债、赤字国债、建设国债和特种国债。⑦按票面形式不同，分为凭证式（储蓄）国债和无记名（实物）国债。
证券市场的基础知识
证券基础知识一、证券、证券市场（一）证券1、证券：各类记载代表一定权利的法律凭证的统称，用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容取得应有的权益。
基本特征：法律特征、书面特征2、有价证券：标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
分类：商品证券、货币证券、资本证券特征：产权性、期限性、收益性、流动性、风险性3、资本证券：由金融投资或与金融投资有直接联系的活动产生的证券。
持券人对发行人有一定的收入请求权。
狭义的有价证券。
可按发行主体、适销性、上市与否、收益是否固定、发行地域和国家、募集方式、证券性质分类。
按证券发行主体分：公司证券、金融机构证券、政府证券按证券性质分：股票、债券和其他证券（二）证券市场货币市场金融市场中长期信贷市场资本市场证券市场1、证券市场是股票、债券、投资基金券等有价证券发行和交易的场所。
广义的证券市场包括货币市场、资本市场证券市场通过证券信用融通资金，通过证券买卖引导资金流动，有效合理配置社会资源，支持推动经济发展，因面是资本市场的核心，是金融市场的重要组成部分。
2、证券市场分类（1）按市场职能分：发行市场（一级市场、初级市场）流通市场（二级市场、次级市场）（2）按证券性质分：股票市场债券市场基金市场（3）按交易组织形式分：交易所市场柜台交易市场（店头交易市场）3、证券市场参与者：（1）证券市场主体：证券发行人、证券投资者（2）证券市场中介：证券经营机构、证券服务机构（3）自律性组织：证券业协会、证券交易所（4）证券监管机构：独立机构管理、行政机构管理4、证券市场的功能（1）筹资（2）定价（3）配置（4）改制二、股票1、股票：股份公司发行的证明其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。
2、股票的性质：股票是一种有价证券；股票是一种要式证券；股票是一种证权证券；股票是一种资本证券；股票是一种综合权利证券。
3、股票的特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性、波动性4、股票的分类：（1）普通股票和优先股票；（2）记名股票和不记名股票；（3）流通股票和非流通股票5、我国现行的股票类型（按投资主体分）：（1）国有股；（2）法人股；（3）公众股；（4）外资股（B股、H股）；补充介绍：内部职工股、公司职工股；红筹股5、普通股票股东享有的权利：（1）公司经营决策的参与权；（2）公司盈余和剩余资产分配权；（3）优先认股权；6、影响价格的因素：三、债券1、债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。
第三章证券市场ppt课件全
（三）证券市场中介 1.证券经营机构 2.证券服务机构 （四）自律性组织 1.证券行业协会 2.证券交易所 （五）证券监管机构 中国证券监督管理委员会
❖ 五、证券市场的产生与发展 （一）证券市场的产生 （二）中国证券市场的对外开放 ❖ 六、世界各国主要证券市场简介
❖ 二、其他交易市场
1、银行间债券市场：提供银行间外汇交易、人 民币同业拆借、债券交易系统并组织市场交易； 办理外汇交易的资金清算、交割，负责人民币同 业拆借及债券交易的清算监督；提供网上票据报 价系统；提供外汇市场、债券市场和货币市场的 信息服务；开展经人民银行批准的其他业务。
2、代办股份转让系统：又称三板市场，指证券 公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司 提供股份转让服务业务。
发行价 At N 1格 (1市1场)t利 (1率 市 面场 值 )利 N 率
❖ 四、投资基金的发行 （一）投资基金发起人的条件 （二）证券投资基金的发行方式
1.直接销售方式 2.包销方式 3.集团销售方式 （三）发行价格
根据每基金单位净值及其变动来确定的， 一般由基金面值和基金的发行费用两部分组成。
❖ 发行人申请首次公开发行股票应当符合下列条件： ❖ （1）依法设立且持续经营三年以上。 ❖ （2）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不
少于一千万元，且持续增长；或者最近一年盈利， 且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少 于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百 分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者 为计算依据。 ❖ （3）最近一期末净资产不少于两千万元，且不存 在未弥补亏损。 ❖ （4）发行后股本总额不少于三千万元。 ❖ 不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的 担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。
证券法
（4）筹集的资金投向符合国家产业政 ） 策； （5）债券的利率不超过国务院限定的 ） 利率水平； 利率水平； （6）国务院规定的其他条件。 ）国务院规定的其他条件。 公开发行公司债券筹集的资金， 公开发行公司债券筹集的资金， 必须用于核准的用途， 必须用于核准的用途，不得用于弥补 亏损和非生产性支出。 亏损和非生产性支出。
证券市场监管体制： 证券市场监管体制：国家集中统一 监管、行业自律管理。 监管、行业自律管理。 我国证券监管体制： 我国证券监管体制：实行国家集中 统一监管制为主， 统一监管制为主，辅之以证券业协 证券交易所的自律管理。 会、证券交易所的自律管理。 证券发行监管制度——证券发行 的 证券发行 证券发行监管制度 审核制度（申报制、核准制）； ）；证 审核制度（申报制、核准制）；证 券发行的原则（公开、公平、 券发行的原则（公开、公平、公 ）；证券发行的条件 证券发行的条件。 正）；证券发行的条件。
证券的上市，是指已经发行的证券， 证券的上市，是指已经发行的证券，按 照法律规定的条件和程序， 照法律规定的条件和程序，在依法设立 的证券交易所挂牌供投资者公开买卖。 的证券交易所挂牌供投资者公开买卖。 证券的上市，按照《证券法》的规定， 证券的上市，按照《证券法》的规定， 包括股票上市和公司债券的上市。 包括股票上市和公司债券的上市。 股票上市，按照上市的地域划分， 股票上市，按照上市的地域划分，可以 分为境内上市和境外上市两种情况
证券交易， 证券交易，是指证券所有人将已经发行并 交付的证券有偿转让的法律行为。 交付的证券有偿转让的法律行为。 证券交易的一般原则—— 证券交易的一般原则 1、证券交易的标的与主体必须合法； 、证券交易的标的与主体必须合法； 2、在合法的交易场所进行； 、在合法的交易场所进行； 3、以合法方式进行； 、以合法方式进行； 4、规范证券交易服务； 、规范证券交易服务；
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我国证券市场分类
我国证券市场是指中国内地的股票交易市场以及债券市场，根据不同的交易对象和市场规模，可以将我国证券市场分为以下几个分类：
一、股票市场
股票市场是我国证券市场中最为重要和活跃的市场之一。
根据股票的发行地区和交易场所的不同，可以将股票市场分为主板市场、中小板市场和创业板市场。
1. 主板市场
主板市场是我国证券市场的核心市场，也是最早成立的股票市场。
主板市场上市的公司通常具有较长的经营历史和较强的实力，市值规模较大。
主板市场的交易所有上海证券交易所和深圳证券交易所。
2. 中小板市场
中小板市场是我国证券市场中的二级市场，相较于主板市场，中小板市场上市的公司通常规模较小，但成长性较好。
中小板市场的交易所有深圳证券交易所创办的中小板。
3. 创业板市场
创业板市场是我国证券市场中的新兴市场，旨在支持和培育高新技术企业。
创业板市场上市的公司具有较高的成长性和创新性，市值相对较小。
创业板市场的交易所有深圳证券交易所。
二、债券市场
债券市场是我国证券市场中的另一个重要组成部分。
根据发行主体和债券类型的不同，可以将债券市场分为政府债券市场和企业债券市场。
1. 政府债券市场
政府债券市场是指我国政府发行的债券市场，包括中央政府债券和地方政府债券。
政府债券市场的发行和交易由中国国债登记结算有限责任公司负责。
2. 企业债券市场
企业债券市场是指我国企业发行的债券市场，包括金融债券、公司债券和短期融资券等。
企业债券市场的发行和交易由全国中小企业股份转让系统（简称“新三板”）和上海证券交易所、深圳证券交易所等交易所负责。
三、基金市场
基金市场是我国证券市场中的又一个重要组成部分。
根据投资策略和风险收益特征的不同，可以将基金市场分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金和指数基金等。
1. 股票型基金
股票型基金主要投资于股票市场，追求较高的资本增值。
股票型基金的收益与股票市场的涨跌情况密切相关。
2. 债券型基金
债券型基金主要投资于债券市场，追求较稳定的固定收益。
债券型基金的收益与债券市场的利率水平和信用风险有关。
3. 混合型基金
混合型基金是股票型基金和债券型基金的综合体，既具有股票基金的较高收益潜力，又具有债券基金的较低风险特点。
4. 货币市场基金
货币市场基金主要投资于短期债券和货币市场工具，追求较低的风险和较稳定的收益。
5. 指数基金
指数基金是以某个特定指数为投资标的的基金，旨在复制指数的表现。
指数基金的收益与所复制的指数的涨跌情况密切相关。
以上就是我国证券市场的分类情况。
不同的市场具有不同的特点和风险收益特征，投资者可以根据自己的风险承受能力和投资目标选择适合自己的证券市场和投资品种。
同时，在参与证券市场投资时，也需要注意风险管理和合法合规的原则，以保护自己的投资利益。