商业银行经营学第九章商业银行资产负债管理策略
商业银行资产负债管理策略
商业银行资产负债管理策略随着金融市场的快速发展和国内外经济环境的不断变化，商业银行面临着越来越复杂的风险和挑战。
为了保持良好的盈利能力和风险控制，商业银行需要制定有效的资产负债管理策略。
本文将介绍商业银行资产负债管理的概念、目标和一些常用的策略。
一、资产负债管理的概念资产负债管理（Asset Liability Management，简称ALM）是商业银行通过对资产和负债的组合及其相关风险进行综合分析、计划和控制的一种管理方法。
其目的是最大化银行的盈利能力，同时确保银行的偿付能力和风险可控。
二、资产负债管理的目标1. 维护流动性：商业银行需要确保始终有足够的流动性来满足存款客户的资金需求，同时避免资金的过度滞留。
2. 实现良好的盈利能力：商业银行通过资产负债管理策略来合理配置各类资产和负债，以最大化盈利。
3. 降低风险：商业银行需要通过资产负债管理来管理和控制风险，防范各类市场风险、信用风险、流动性风险和利率风险等。
4. 最优化资本结构：商业银行需要通过资产负债管理策略来优化资本结构，提高资本利润率，以满足监管要求。
三、资产负债管理的策略1. 资产负债匹配：商业银行通过对资产和负债的匹配来降低风险和实现盈利。
例如，通过控制贷款和存款的期限和利率，银行可以减少利率风险和流动性风险。
2. 利率风险管理：商业银行需要通过利率敏感度分析和利率对冲等措施来管理利率风险。
这包括监控并对冲可能对银行净利息收入产生负面影响的利率波动。
3. 流动性风险管理：商业银行需要及时预测和管理可能面临的流动性风险，确保能够满足存款客户的提款需求。
这可以通过建立紧急流动性储备、合理设置存款期限和利率等方式来实现。
4. 资本管理：商业银行需要根据监管要求和自身经营需要，制定合理的资本管理策略，以满足资本充足率等监管要求，并提高资本利润率。
5. 信用风险管理：商业银行需要建立完善的信用评级体系和信贷审查流程，确保贷款资产的质量，降低信用风险。
商业银行经营管理课件-9商业银行资产负债管理策略
什么是可重新定价的（利率敏感性） 资产和负债？
可重新定价的资产：
即将到期的贷款 需要展期的贷款 浮动利率贷款
可重新定价的负债：
即将到期的定额存单 需要展期的定额存单 货币市场借款 浮动利率存款
融资缺口（敏感性缺口）：
利率敏感资产与利率敏感负债之间的差额。
资金配置法示意图
线性规划法
为使资金分配战略更为准确，许多银行使 用复杂的数学模型，其中运用最为广泛的 是线性规划法。即，预先选择目标变量的 值，在一定的约束条件下，求解目标函数 最大或最小的方法。
例题
二、负债管理思想
含义
商业银行资产按照既定的目标增长，主要通过调整资 产负债表负债方的项目，通过在货币市场上的主动性 负债，或者“购买”资金来实现银行三性原则的最佳 组合。该理论兴起于20世纪50－60年代。
风险：
借款成本，借款利率必须低于放款利率银行才能获利； 可借量，当市场资金需求大于供给时，借入款不易取
得，特别是个别银行的情况不佳时。
储备头寸管理方法
资产
一级储备 二级储备 贷款 投资
负债 存款提取
存款 资本账户
借入资金
贷款头寸管理方法
贷款增加
资产
一级储备 二级储备
贷款 投资
负债 存款
上讲取决于贷款的按期还本付息，这与贷 款人未来预期收入和银行对借款的合理安 排密切相关。 特点
找到了运用资产的经济动因； 促进了业务的开拓； 加强了银行地位。
资金汇集法
又称资金总库法，简称POF (pool-of-fund) 将各种渠道的资金汇集在一起，形成一个
资金池，资金池中的资金被无差别地视为 同质的单一来源，然后再按资产流动性的 大小将其相间梯次分配到各种不同的资产 上去。 该方法简单易懂，管理成本低。但比较死 板，且过分重视流动性忽视盈利性。
商业银行资产负债管理策略
2 流动性管理
确保银行在短期内正常运营所需的流动性。
3 盈利管理
4 合规管理
通过合理的利率定价和资金配置实现最大的盈利。
遵守监管要求，确保合规经营。
商业银行资产负债管理的工具与技术
数据分析
借助数据分析工具，对银行的资产 和负债进行深入分析。
利率风险管理
使用利率衍生品等工具进行利率风 险管理。
流动性管理
通过有效的流动性管理工具，确保 银行的短期资金需求得到满足。
商业银行资产负债管理策略的挑战与风险
市场风险
如汇率风险、利率风险等，对银行资产负债管理构 成挑战。
流动性风险
当银行面临大额资金撤离或流动性紧缩时，可能面 临流动性风险。
商业银行资产负债管理策略的案例研究
1
中国工商银行
中国工商银行通过资产负债管理策略，有
商业银行资产负债管理策略对于银行机构非常重要，它能够帮助银行平衡资 产和负债，降低风险，提高盈利能力。
商业银行资产负债管理的目标
商业银行资产负债管理的主要目标包括：降低风险，提高流动性，优化收益， 满足监管要求，保持稳健的财务状况。
商业银行资产负债管理策略的基本原则
1 风险管理
识别、评估和控制各类风险。
商业银行资产负债管理策 略
商业银行资产负债管理策略是指银行通过有效的管理和配置资金、控制风险 等手段，实施对资产和负债的全面管理。
商业银行资产负债管理策略的 定义
商业银行资产负债管理策略是指银行通过有效的管理和配置资金、控制风险 等手段，实施对资产和负债的全面管理。
商业银行资产负债管理策盈利能力。
招商银行通过合理的资产负债配置，实现
盈利最大化，保持稳定的财务状况。
第9章商业银行资产负债管理[1]-54页文档资料
![第9章商业银行资产负债管理[1]-54页文档资料](https://img.taocdn.com/s3/m/777940f2e53a580216fcfedd.png)
资产管理理论认为银行的资金来源的规模和 结构是银行自身无法控制的外生变量，它完 全取决于客户存款的意愿和能力；银行不能 能动地扩大资金来源，而资产业务的规模与 结构则是其自身能够控制的变量，银行应主 要通过对资产规模、结构和层次的管理来保 持适当的流动性，实现其经营管理目标。
资产管理理论随着历史的发展经历了商业贷 款理论、可转换理论和预期收入理论三个发 展阶段。
主要观点
• 贷款能否到期归还是以未来的收入为基础的。 • 稳定的贷款应该建立在现实的归还期限与贷款的证
券担保的基础上。 • 中央银行可以作为资金流动性的最后来源。
11
预期收入理论的积极意义
• 它明确提出了贷款清偿取决于借款人的预期收入，这是银 行信贷经营管理的一个重要进步，深化了人们对银行贷款 清偿的认识。
资产转移理论的出现，为商业银行保持流动性 提供了全新的办法。根据这个理论，商业银行一方 面消除了通过贷款保持流动性的压力，可用一部分 资金作中长期贷款；另一方面又可减少持有的非盈 利资产，将一部分现金转化为有价证券。这就不仅 保持了流动性，而且增加了商业银行的收益。
资产转移理论的缺陷
虽然资产转移理论取代了商业贷款理论，但是
• 该理论存在的主要问题：由于收入预测与经济周期有密切
关系，因而可能增加银行的信贷风险；银行危机一旦爆发，
其规模和影响范围将会越来越大。
12
二、负债管理理论
负债管理理论最早出现于20世纪50年代的美 国，在20世纪60年代达到了极盛时期。该理 论认为银行在维持其流动性上，除应注意在 资产方面加强管理外，还应注意负债方面。 因而负债管理理论提出，银行要维持其流动 性，可以向市场借入资金来满足这种需要， 而且在吸收存款上银行也可以主动去管理。
商业银行经营学
第九章商业银行资产负债管理一、名词解释1. 资产管理 2．负债管理8. 利率敏感性 9．利率敏感性缺口管理10. 持续期缺口二、单项选择3. 在（）理论的鼓励下，商业银行资产组合中的短期国债比重迅速增加。
A、商业性贷款理论B、可转换理论C、预期收入理论D、负债管理理论4．商业银行资产管理理论中的预期收入理论强调（）。
A、资金运用与资金来源的相互制约关系B、贷款期限与贷款流动性之间的关系C、贷款偿还与借款人未来收入之间的关系D、流动性与盈利性的协调关系6. 1961年大额可转让定期存单的发行表明商业银行的负债管理理论进入到了（）阶段。
A、银行券理论B、存款理论C、购买理论D、销售理论7．商业银行采取负债管理的先决条件是（）。
A、初级证券市场的发展B、货币市场的发展C、期权市场的发展D、二级证券市场的发展8. 下列属于非利率敏感性资产的是（）。
A、同业拆借B、短期贷款C、浮动利率的贷款D、固定利率的贷款9. 根据利率敏感性缺口管理模型，如果银行资产负债的利率敏感度比例等于1，表明该行面临的利率风险（）。
A、等于零B、增加C、减少D、不变10. 在持续期缺口管理策略中，银行关注的一个重要指标是（）。
A、净利息收入B、税后净利C、净资产价值D、净利润三、多项选择1. 资产管理理论具体包括（）。
A、商业性贷款理论B、资产转移理论C、预期收入理论D、购买理论3. 负债管理工具包括（）。
A、大额可转让定期存单B、同业拆借C、回购协议D、再贴现5. 下列有关负债管理理论说法正确的有（）。
A、负债管理理论使银行的流动性与盈利性的矛盾得到协调B、负债管理理论增强了银行的主动性和灵活性C、负债管理理论增加银行经营风险D、负债管理理论降低银行经营成本6. 某银行利率敏感性资产为10亿元，利率敏感性负债为8亿元，则该银行的（）。
A、利率敏感性缺口为18亿元B、利率敏感性缺口 2亿元C、利率敏感比率为1.25D、利率敏感比率为0.87．根据利率敏感性缺口模型，为了增加净利息收入，银行应（）。
第九章商业银行资产负债经营管理策略
评价：
积极意义：进一步拓展了银行业务，增强了银 行的盈利能力。
局限性：借款人预期收入是主观判断的经济参 数。
二、负债管理理论
1、理论观点
银行可以通过借入资金的方式来维持资产的 流动性，支持资产规模的扩张，获取更高的 盈利。
2、产生的背景条件--金融环境的变化
2.资产转移理论（The Shiftablity Theory）
基本观点：银行流动性强弱取决于资产迅速变 现的能力，因此保持资产流动性的最好方法是持 有可转换的资产。
评价： 积极意义：银行资产业务范围扩大；资产运用 的灵活性增强。 局限性：忽略了银行资产的变现性受市场制约 。
3.预期收入理论（The Anticipated Income Theory）
20c70年代， 策略性地利用对 利率变化敏感的 资金，协调资金 来源和资金运用 的关系。
一、资产管理理论 时代背景 基本观点：银行资金来源的规模与结构
是银行自身无法控制的外生变量，因此 银行的业务重点应放在资产业务上。
发展阶段：三个阶段
预期收入论 资产转移论 商业贷款论
一、资产管理理论
1.商业贷款理论（The Commercial Loan Theory）
净利息收入的变化= 利率变动×累积缺口 缺口管理就是在银行对利率预测的基础上，
调整计划期内的资金缺口的正负和大小。
案例1
巴内特第一国民银行目前资产负债表上利 率敏感型资产与负债如下(单位:百万元)
联邦基金贷款
65
有价证券总存量
42
贷款与租赁
230
货币市场借款
78
有息存款
商业银行资产负债管理
第一章、资产管理1.1.资产管理理论(一)真实票据理论一、理论背景：真实票据论是在18世纪英国银行管理经验基础上发展起来的。
二、基本观点：1.短期商业周转贷款：银行贷款的资金主要来自于流动性很强的活期存款，因此为应付存款人难以预料的提存，就一定要保持资金的高度流动性，所以贷款应该是短期的、工商企业周转性贷款。
2.自偿性：贷款必须以商业行为为基础，以真实的票据为抵押，这些票据到期后会形成资金自动偿还，因此也叫做自偿性贷款理论。
3.不发放不动产抵押贷款和消费贷款、长期设备贷款等，即使发放也必须限定在银行的自由资本和现有储蓄存款的范围内。
三、优点：1.第一次明确了商业银行稳健经营和资金配置的重要原则。
2.强调了资金运用受制于资金来源的性质和结构。
3.强调了银行应该保持资金的高度流动性，确保经营安全。
四、缺点：1.未考虑到短期存款的沉淀部分和长期存款比重的上升，忽略了银行资金来源的潜力，配置太多的资金在盈利性较低的短期商业贷款上，降低了盈利性。
2.资金运用限定在狭窄的范围内，不利于经济的长期发展和银行发展、分散风险。
3.真实票据为抵押的商业贷款自偿性是相对的，易受经济周期波动影响，有违约风险。
(二)资产转换性理论一、理论背景：20世纪提出，一战以后，西方迅速恢复经济，国家大量发行公债，银行也逐步把资金部分转移到购买政府债券上去了。
二、基本观点：1.银行保持流动性的关键不在于贷款期限的长短，而在于银行持有的资产的变现能力。
2.在保持银行流动性的基础上，可以拓宽资产运用的范围，商业银行的资产不一定局限于自偿性贷款，可以讲一部分分布在需要款项时可以立即出售的证券资产上。
三、优点：突破了商业贷款管理理论对银行资产运用的狭窄局限，使得银行在注重流动性的同时资产范围显著扩大，业务经营更加灵活多样。
四、缺点：没有考虑到经济景气状况的影响。
1.一旦出现萧条，证券行市大跌，人们竞相抛售证券的时候，银行会受到损失。
2.片面的强调证券转手，一定程度上忽略了证券的真实资产质量。
商业银行学商业银行资产负债管理策略课件
全球领先银行的资产负债管理策略
01
这些银行通常采用先进的资产负债管理技术和方法，如风险计
量、资本优化和流动性管理，以实现风险和收益的平衡。
国际银行的多元化业务模式来自02国际大型银行通常拥有多元化的业务模式，通过全球布局和综
合金融服务来分散风险并提高盈利能力。
国际银行的资本管理
03
这些银行注重资本管理，通过内部评级、资本配置和压力测试
我国商业银行资产负债管理实践案例
一些领先的商业银行已经通过优化资产负债结构、开展创新业务和加强风险管理等手段， 取得了良好的实践效果。
THANK YOU
资产负债管理的另一个重要目标是优 化银行的资本结构，以提高银行的资 本充足率和稳定性。
资产负债管理的基本原则
全面性原则
资产负债管理应覆盖银行的所 有业务领域，包括资产、负债
、表外业务等。
审慎性原则
在资产负债管理中应保持审慎 态度，严格控制风险，避免过 度冒险。
动态性原则
资产负债管理应根据市场环境 和客户需求的变化进行动态调 整，以适应外部环境的变化。
国际业务策略
开展国际结算、外汇交 易等业务，提高国际竞
争力。
资产负债匹配策略
资产与负债期限匹配
确保资产与负债的期限相匹配，降低 流动性风险。
利率敏感性匹配
根据利率变化趋势，合理配置敏感性 资产和负债，降低利率风险。
风险与收益匹配
根据风险承受能力和收益目标，合理 配置各类资产和负债，实现风险与收 益的平衡。
资产负债优化技术
资产负债匹配管理
根据银行的资产负债状况，制定 相应的管理策略，实现资产负债
的合理匹配。
资本充足性管理
确保银行的资本充足，以满足监管 要求和抵御风险的能力。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
资产负债联合管理思想
基本思想：在融资计划和决策中，银行主动地利用对利率变 化敏感的资金，协调和控制资金配置状态，使银行维持一个 正的净利息差额和正的资本净值。 不可预期的利率波动给银行带来的风险： 第一，利率敏感资产和利率敏感负债之间的缺口状态，会使 利率在上升或下降时影响到银行净利息差额或利润； 第二，利率波动引起固定利率资产和固定利率负债的市值变 动，从而影响到按市场价值计算的银行自有资本净值。 该理论既吸收了资产管理理论和负债管理理论的精华，又克 服了其缺陷，从资产、负债平衡的角度协调银行三性之间的 矛盾，使银行经营管理更为科学。
主张以负债的方法来保证流动性的需要，使银行的流动性 与盈利性的矛盾得到协调，同时，使传统的流动性为先的 经营管理理念转为三性并重；银行在管理手段上有了质的 变化，将管理的视角由单纯资产管理扩展到负债管理，银 行能够根据资产的需要来调整负债的规模和结构，增强主 动性和灵活性，提高了资产盈利水平。
不足：增加经营成本，增大银行风险，不利于银行的稳健 经营。
2.资产可转换性理论（The Shiftablity Theory） 强调商业银行应考虑资金来源的性质而保持高度的流动性， 但可放宽资产运用的范围。 主要内容：流动性要求仍然是商业银行需特别强调的，但 银行在资金运用中可持有具有可转换性的资产。这类资产 具有信誉高、期限短、容易转让的特性，使银行在需要流 动性时可随即转让，获取所需资金。
于利率敞口的该部分资金使银行在利率上升时获利，利率 下降时受损； 当处于负缺口时，利率敏感资产小于利率敏感负债时，利 率风险敞口部分使银行在利率上升时受损，利率下降时获 利。
商业银行经营学第九章商业银行资产负债管理策略
该理论奠定了现代商业银行经营理论的重要原则 1. 第一次明确了商业银行资金配置的重要原则，即资金的
运用要考虑资金来源的性质和结构 2.强调应保持资金的高度流动性以确保商业银行的安全经
营，为银行降低经营风险提供了理论依据。
2020/11/17
缺陷： 1.忽视了活期存款余额的相对稳定性，使银行资产过多集中
2020/11/17
利率敏感资金（Rate-Sensitive Fund） 也称浮动利率或可变利率资金，指在一定期间内展期或根
据协议按市场利率定期重新定价的资产或负债。 利率敏感资产和利率敏感负债的定价基础是可供选择的货
币市场基准利率，主要有同业拆借利率、国库券利率、银 行优惠贷款利率、可转让大额存单利率等。
2020/11/17
第九章 商业银行资产负债管理策略
第二节 资产负债管理在商业银行的运用之一 －融资缺口模型及运用
有关融资缺口模型的术语和定义
融资缺口模型（Funding Gap Model）是资产负债管理基 本方法之一。银行运用该模型的目的，是根据对利率波动 趋势的预测，相机调整利率敏感资金的配置结构，以实现 利润最大化目标或扩大净利息差额率。
应使各种资金来源的流通速度或周转率与相应的资产期限相 适应，即银行资产与负债的偿还期应保持高度的对称关系， 也称期限对称方法。 那些具有较低周转率或相对稳定的资金来源应分配到相对长 期、收益高的资产上，反之则反。
2020/11/17
2.线性规划方法（The Linear Programming Approach） 也称管理科学方法，是一种较为有效的方法，解决在一些
2020/11/17
沿袭了商业性贷款理论银行应保持高度流动性的主张，突 破了商业性贷款理论对商业银行资产运用的狭窄局限，使 银行在注重流动性的同时扩大了资产组合的范围。 不足之处：过分强调通过运用可转换资产来保持流动性， 限制了银行高盈利性资产的运用；可转换资产的变现能力 在经济危机时期或证券市场需求不旺盛时会受到损害，从 来自影响银行的流动性和盈利性的实现。
于盈利性较低的短期自偿性贷款上。 2.将银行资金运用限定在短期自偿性贷款上，不拓展其他贷
款和资产运用业务，业务局限在十分狭窄的范围内，不利于 银行的发展和分散风险。 3.贷款的清偿也受制于外部的市场状况。在经济萧条时期， 贷款难以自动清偿，因此短期自偿性贷款的自偿能力是相对 的，而不是绝对的。
2020/11/17
变量受约束时，线性函数值如何取得最优。 步骤： 建立模型目标函数 选择模型中的变量 确定约束条件 求出线性规划模型的解
2020/11/17
负债管理思想
主要内容：商业银行资产按照既定的目标增长，主要通过 调整资产负债表负债方的项目，通过在货币市场上的主动 性负债，或“购买”资金实现银行三性原则的最佳组合。
2020/11/17
3.预期收入理论（The Anticipated Income Theory）
基本思想：商业银行的流动性状态取决于贷款的按期还本 付息，与借款人未来的预期收入和银行对贷款的合理安排 密切相关。
该理论并不否认前两种理论的科学部分，但极大地丰富了 如何判断银行资金组合中流动性和盈利性关系的思维方式 ，强调借款人的预期收入是商业银行选择资产投向的主要 标准之一。比前两者仅强调按照资产的期限来决定银行的 流动性更为科学，为商业银行在更宽的领域内选择资产组 合提供了理论基础。
不足之处：对借款人未来收入的预测是银行主观判断的经 济参数，随着客观经济条件及经营状况的变化，借款人实 际未来收入与银行的主观测量之间会存在偏差，从而使银 行的经营面临更大的风险。
2020/11/17
资产管理方法 1.资金分配方法（The Funds Allocative Approach） 主要内容：商业银行在把现有的资金分配到各类资产上时，
2020/11/17
融资缺口（Funding Gap，FG）（资金缺口） 利率敏感资产和利率敏感负债之间的差额，即
FG＝RSA－RSL 资金缺口用于衡量净利息收入对市场利率的敏感程度。 当银行资金配置处于零缺口时，利率敏感资产等于利率敏
感负债时，利率风险处于“免疫”状态； 当处于正缺口时，利率敏感资产大于利率敏感负债时，处