PPP项目风险及控制措施
PPP项目风险及应对措施
PPP项目风险及应对措施PPP（公私合作伙伴关系）是一种公共基础设施项目的融资和建设模式，它将政府部门与私人部门的资源结合在一起，共同承担风险和利益。
在PPP项目中，存在着一些风险，它们可能会影响项目的进展和成功完成。
本文将讨论PPP项目的几种常见风险，并提出相应的应对措施。
1.政策风险政策风险是指政府在PPP项目中可能改变的政策或法规。
政策的不稳定性可能导致项目的变更、延期或取消，从而给投资者带来经济损失。
为了应对政策风险，项目方应密切关注政府的政策变化，与政府保持密切的沟通，并制定相应的风险应对计划。
项目方还可以与政府签订合同来保护自身的利益，例如签订政策稳定性条款，确保政府在项目运行期间不会改变重要政策。
2.资金风险资金风险是指资金供应中的不确定性和不充分性。
在PPP项目中，资金的不足可能导致项目延期或中断。
为了应对资金风险，项目方可以寻求多元化的资金来源，包括银行贷款、股权投资、债券融资等。
项目方还可以与金融机构建立稳定的合作关系，以确保项目获得足够的资金支持。
3.技术风险技术风险是指在PPP项目中可能出现的技术问题或技术困难。
技术风险可能导致项目的成本增加、工期延长或项目无法按计划实施。
为了应对技术风险，项目方应选择有经验和技术实力的合作伙伴，以确保项目的顺利进行。
项目方还可以引入专业的技术顾问，帮助解决技术问题和风险。
4.市场风险市场风险是指市场需求的不确定性和变化。
市场风险可能导致项目的收入下降或项目无法达到预期的盈利水平。
为了应对市场风险，项目方应进行充分的市场调研和风险评估，以了解市场的需求和变化趋势。
项目方还可以制定灵活的经营策略，及时调整项目的定位和定价，以适应市场的变化。
5.合规风险合规风险是指项目在法律法规和合同约定方面的违规行为。
合规风险可能导致项目方面临法律纠纷、罚款或项目的中断。
为了应对合规风险，项目方应建立健全的合规管理体系，并持续进行合规宣导和培训。
项目方还可以与律师和合规专家进行合作，及时了解和应对法律法规的变化和风险。
PPP项目风险及应对措施
PPP项目风险及应对措施PPP（政府和私营部门合作）项目是一种公共基础设施的建设和运营模式，它为政府提供了一种有效的方式来融资和实现基础设施的提升，同时也为投资者提供了可行的商业机会。
然而，在PPP项目中，存在一些风险因素，这些因素可能会对项目的实现和成功造成威胁。
本文将详细介绍PPP项目的风险，并探讨有效的应对措施。
1.政策风险政策风险是指PPP项目受政策变化或政策制定者的政治决策影响的风险。
例如，政府可能在PPP项目实施过程中修改有关环境保护、土地征收、贸易规则等政策。
这种政策风险可能使得原本具有商业价值的PPP项目变得不可行。
应对措施：（1）熟悉政策环境：在PPP项目实施前，应对现有的政策环境进行仔细的调查，了解政策的变化可能带来的影响，以制定有备无患的风险管理计划。
（2）征求政策支持：在PPP项目实施过程中，通过与有关部门建立联系，积极征求政策支持，以便在政策变化时可以及时得到应对支持。
（3）多元化策略：在PPP项目策划和执行中，应采取多元化策略，以减少对单一政策的依赖性。
例如，多种融资渠道或申请多种政府支持。
2.合同风险合同风险是指PPP项目中涉及的合同关系可能因合同争议、执行迟滞或合同变更等问题而导致的风险。
例如，由于合同中缺乏详细的条款或未能满足合同执行的要求，导致的争议或诉讼可能会给PPP项目带来风险。
（1）完善合同条款：在PPP项目的策划和实施阶段，应依据操作和财务实际情况及法律和行业规定，制定详细的合同条款，明确各方责任和约束，以减少合同争议的发生。
（2）风险评估：在PPP项目实施的过程中，应对合同风险进行评估，并制定相应的风险规避和管理方案，以减少合同执行迟滞和变更的风险。
（3）合同管理：合同管理是合同执行成功的前提。
在项目实施过程中，应建立合同管理制度，定期审查合同内容，确保合同条款的落实和遵守。
3.融资风险融资风险是指PPP项目中资金筹集和管理过程中可能出现的风险。
例如，由于融资计划不合理，财务管理不规范等原因，可能导致PPP项目无法继续进行。
PPP项目风险及应对措施
PPP项目风险及应对措施PPP（公私合作伙伴关系）项目是指政府与私营部门（包括企业、机构和个人）合作，共同投资、建设、运营和管理一项基础设施项目或公共服务项目。
这种模式通过发挥政府和私营部门的优势，实现资源的优化配置和风险的分享，促进了公共服务的提升和经济的发展。
PPP项目也面临着一定的风险。
本文将探讨PPP项目的风险类型及应对措施，以提供参考。
1.政策风险政策风险是指政府政策变化可能对PPP项目的影响。
政府政策的变化可能导致PPP项目在投资、运营和回报等方面面临不确定性。
应对措施：（1）了解政府政策的走向和变化趋势，以便在项目策划和实施中做出相应的调整；（2）与政府保持密切合作，及时了解政府的政策和决策，以更好地适应变化；（3）制定合理的政策风险管理计划，包括合同中关于政府政策变化的条款和条件。
2.技术风险技术风险是指PPP项目在技术可行性、技术可行性和技术实施方面面临的不确定性。
技术风险可能会导致项目进展缓慢、成本增加和服务质量下降。
应对措施：（1）在项目计划和设计阶段进行充分的技术可行性分析和评估，以准确确定项目的技术要求和风险；（2）选择具有丰富经验和先进技术的合作伙伴，确保项目的技术实施能力；（3）建立健全的技术风险管理机制，包括项目技术审查、技术监督和技术培训等。
3.市场风险市场风险是指PPP项目在市场需求、市场价格和市场竞争方面面临的不确定性。
市场风险可能导致项目的经济效益低、回报率低和运营困难。
应对措施：（1）进行充分的市场研究和市场需求分析，以准确预测项目的市场需求和市场价格；（2）与合作伙伴建立良好的市场合作关系，共同开发市场、拓展市场，并降低市场竞争风险；（3）建立市场风险管理机制，包括灵活的定价策略、市场营销和品牌建设等。
4.融资风险融资风险是指PPP项目在融资渠道、融资成本和融资条件方面面临的不确定性。
融资风险可能导致项目融资难、融资成本高和融资条件差。
应对措施：（1）充分研究和分析项目的融资需求和融资条件，在项目策划和实施阶段积极寻找合适的融资渠道；（2）与金融机构建立良好的合作关系，提前评估和解决融资问题，降低融资风险；（3）制定合理的融资风险管理计划，包括合同中关于融资条件和融资成本的条款和条件。
PPP项目融资风险管控及解决措施
PPP项目融资风险管控及解决措施随着我国经济的迅速发展和城市化进程加快，PPP（政府与社会资本合作）项目在基础设施建设和公共服务领域中逐渐成为新的融资模式。
PPP项目融资风险是制约其发展的主要因素之一。
如何科学有效地进行PPP项目融资风险管控及解决措施，对于保障项目顺利实施和资金安全至关重要。
本文将从PPP项目融资风险的特点、常见风险及对策等方面展开探讨，以期为PPP项目的成功融资提供参考。
一、PPP项目融资风险特点1. 多方参与，责权不清PPP项目通常涉及政府部门、社会资本方、运营方等多方参与，责权不清、利益分配不一致是其融资风险的主要特点之一。
这种多元主体之间的博弈和协调，容易导致项目融资难度加大，影响项目的进展和投资者的信心。
2. 长期回报，政策变动PPP项目作为长期投资，其回报周期较长，一旦政策发生变动，或是市场形势发生变化，可能对项目的投资回报造成影响。
而政策的不确定性使得社会资本对项目的融资意愿大打折扣。
3. 项目资金回笼周期较长相比传统项目，PPP项目的资金回笼周期较长，因此项目融资方面的风险也比较高。
投资者需要考虑到资金的安全性和时效性，这对融资方提出了更高的要求。
1. 政策风险政策风险是指政府政策、法律法规、行政许可等因素可能对项目融资和项目运营造成不利影响的风险。
为减少政策风险，PPP项目应更加重视政策法规的研究和项目的政策风险评估，建立政策监测机制，及时应对政策调整。
2. 市场风险市场风险是指市场需求、价格波动、竞争格局等因素可能对项目投资和运营造成不利影响的风险。
为降低市场风险，PPP项目应提前开展市场调研，确保项目的市场需求和定位，建立市场监测和预警机制，及时应对市场变化。
3. 技术风险技术风险是指项目设计、建设、运营中可能因技术失误、技术难题等因素导致成本增加、收益降低的风险。
为降低技术风险，PPP项目应重视技术方面的专业评估，建立技术监控和审核机制，做好技术风险的预警和预防工作。
PPP项目风险及应对措施
PPP项目风险及应对措施PPP项目是指政府与社会资本合作，共同投资、建设和经营一项基础设施或公共服务项目的合作模式。
虽然PPP模式可以为政府提供更多的资金和技术支持，但在项目实施过程中仍然存在一定的风险。
下面是该风险及相应应对措施的详细阐述。
1. 市场风险市场风险是指项目在市场竞争中面临的风险，包括市场需求不稳定、竞争对手增加等。
针对市场风险，可以采取以下应对措施：- 完善市场调研：在项目实施前进行充分的市场调研，了解市场需求和竞争情况，为项目投资决策提供参考依据。
- 筹集充分的资金：确保项目拥有足够的资金储备，以应对市场需求不稳定、运营成本增加等情况。
- 建立合理的竞争机制：通过建立公平竞争的机制，提高项目的竞争力，以应对竞争对手增加的风险。
2. 政策风险政策风险指的是政府政策变化对项目造成的风险，包括政策法规调整、政府政策不支持等。
应对政策风险可以采取以下措施：- 加强与政府的沟通与合作：与政府保持紧密联系，及时了解政策动态，预测政策风险，以便及时调整项目策略。
- 做好风险评估与抵御：在项目实施前对政策风险进行全面评估，并采取相应的抵御措施，如多元化融资渠道，降低对政府政策支持的依赖程度。
- 遵守政府政策要求：确保项目的建设和运营符合政府政策要求，规避政策风险，避免因政策违规而造成的损失。
3. 技术风险技术风险是指项目在技术实施过程中面临的风险，包括技术难题解决困难、技术设备失效等。
针对技术风险，可以采取以下应对措施：- 择优技术方案：在项目实施前进行技术方案的评估和比较，选择成熟可靠的技术方案，减少技术风险。
- 引入专业技术人才：组建专业团队，引入具有专业技术知识和经验的人员，提高项目的技术实施能力。
- 建立技术保障措施：建立健全的技术保障措施，包括定期维护、备份系统、设备更新等，以保证项目的持续运行和技术的稳定性。
4. 财务风险财务风险是指项目在资金筹措、回报预期等方面面临的风险，包括资金缺口、回报预期不达预期等。
PPP项目风险及应对措施
PPP项目风险及应对措施PPP（政府和社会资本合作）项目的实施可以实现政府和社会资本的合作和共赢，促进经济发展。
然而，PPP项目存在各种风险，如政策风险、市场风险、管理风险、技术风险等，需要采取相应的应对措施才能降低这些风险对项目的影响。
1.政策风险政策风险主要是指政府在PPP项目实施中的政策变化，如政策法规、税收政策等的调整，会影响项目的投资效益。
为应对政策风险，PPP项目需要做好以下工作：（1）加强政策沟通，及时了解相关政策、法规的变化和影响，并制定相应的应对措施。
（2）合理的政策规划，根据政府政策的变化和未来趋势，制定合理的项目规划，能够增强项目的实施能力。
（3）多方协商，加强对政策的解读和说明，避免政策风险对项目产生的不利影响。
2.市场风险市场风险主要是指市场需求的不确定性等因素导致项目投资效益下降。
为应对市场风险，PPP项目需要做好以下工作：（1）前期市场分析，全面了解市场发展趋势，分析市场需求和变化，制定合理的市场策略，增加项目的投资收益率。
（2）灵活项目设计，根据市场需求和项目情况，探索创新业务模式，增强项目的竞争力，避免市场风险对项目产生的不利影响。
（3）合理的参与机制，确保项目吸引足够的社会资本投入，提高项目的长期盈利能力，避免市场变化的风险。
3.管理风险管理风险主要是指项目组织、管理、协调等方面的风险，如项目经理的能力、财务风险、采购管理、合同管理等问题。
为应对管理风险，PPP项目需要做好以下工作：（1）建立健全的管理机制，制定详细的项目计划、组织机构、管理制度等，规范管理行为，提高管理效率。
（2）加强管理人员的培训，提高管理人员的素质和能力，为项目实施提供优秀的管理团队和服务。
（3）采用多元化的管理方式，应用创新的技术手段，如资产管理、风险管理等，增强项目的管理能力和安全性。
4.技术风险（1）前期技术评估，全面了解技术现状和发展趋势，考虑技术需求和变化，确定技术方案，提高项目技术的先进性和创新性。
PPP项目风险及应对措施
PPP项目风险及应对措施一、PPP项目的风险特点1. 复杂性强PPP项目通常涉及多个合作方，需要各方协调合作，这就增加了项目的复杂性。
PPP项目通常需要长期的合作和投资，项目的实施周期较长，资金的回收也比较缓慢，这就增加了项目的风险。
2. 投资风险大PPP项目通常需要大量的资金投入，一旦项目出现问题，将会对投资方造成重大损失。
3. 政策风险PPP项目涉及到政府的政策和监管，政府出台的政策变化或者监管要求的变化都可能对项目造成影响，增加了项目的风险。
4. 不确定性PPP项目通常都有一定的不确定性，比如项目的收益、成本、市场需求等因素都可能对项目造成不利影响。
政府政策的变化可能会对PPP项目带来较大影响。
比如政府出台的政策鼓励更多的竞争者进入市场，而原先的项目可能会因此失去一定的市场份额。
PPP项目需要各方协调合作，如果合作方之间出现了矛盾或者合作出现瓶颈，项目的执行将会受到严重影响。
4. 市场风险市场需求的变化也可能会对PPP项目造成较大的影响。
比如原先市场对某种服务的需求量大，但是后来出现了其他替代品，原先的项目就会面临较大的市场风险。
5. 技术风险PPP项目通常需要运用较尖端的技术，技术风险可能会对项目造成不利影响。
6. 法律风险法律风险是PPP项目中的另外一个风险点，比如合同纠纷、诉讼等法律问题都可能会对项目造成影响。
1. 建立综合的风险管理体系PPP项目的风险管理要从项目的全过程进行分析和评估，对项目可能面临的各类风险进行有效的管理。
建立科学的风险管理体系，包括风险评估、风险预警、风险控制、风险应对等环节，对项目风险进行全面管控。
2. 加强合作方沟通与协调PPP项目涉及到多个合作方，需要建立健全的沟通机制和协调机制，及时解决合作方之间的矛盾与分歧，保持合作方间的和谐关系，确保项目的顺利实施。
在PPP项目投资中，分散风险是一种有效的手段。
投资者可通过在多个项目中分散投资，减少单个项目带来的风险。
ppp工程施工风险
随着我国经济的快速发展，基础设施建设需求不断增加，政府和社会资本合作（PPP）模式逐渐成为重要的投资和融资方式。
然而，PPP工程在施工过程中存在诸多风险，给项目各方带来一定的压力。
本文将从多个方面分析PPP工程施工风险，并提出相应的应对措施。
一、施工安全风险1. 人员伤亡风险：施工现场人员密集，作业人员在高处、深水、重物等地作业，容易发生高空坠落、触电、溺水、物体打击等事故。
2. 设备故障风险：施工现场使用的机械设备和临时设施存在故障和损坏的风险，可能导致施工进度延误和额外成本。
3. 施工质量风险：施工过程中，由于施工工艺、材料质量、人员素质等因素，可能导致工程质量不达标，影响工程安全和使用寿命。
应对措施：加强施工现场安全管理，严格执行安全操作规程，定期对施工现场进行检查，确保施工安全。
对施工人员进行安全培训，提高安全意识。
加强对设备的维护和检查，确保设备正常运行。
严格把控施工质量，加强对施工过程的监督和管理。
二、施工进度风险1. 工程变更风险：由于设计不合理、市场需求变化等原因，可能导致工程变更，影响施工进度。
2. 材料供应风险：原材料价格波动、供应商违约等原因可能导致材料供应不稳定，影响施工进度和成本。
3. 施工环境风险：施工现场周围环境变化，如天气、交通、土地征用等，可能导致施工进度延误。
应对措施：加强项目前期调研，确保工程设计的合理性和可行性。
与供应商建立长期合作关系，确保材料供应稳定。
针对施工环境风险，制定相应的应急预案，提前做好施工准备工作。
三、施工成本风险1. 工程量变更风险：由于设计变更、施工条件变化等原因，可能导致工程量增减，影响工程成本。
2. 人工成本风险：人工工资上涨、劳动力市场紧张等因素可能导致人工成本增加。
3. 设备租赁成本风险：设备租赁市场价格波动、设备故障等原因可能导致设备租赁成本增加。
应对措施：加强工程量控制，严格审查设计变更。
与施工队伍签订固定总价合同，降低人工成本风险。
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2003年10月底，排水公司累计欠费高达9700多万元人民币
1.2 政府信用风险 ——长春汇津污水厂案例 序号
条款 市排水公司每日应当提供不少于 39 万吨污水的“标准处理 量”，若任何一个月污水的“实际处理量”达不到该月“标 准处理量”总和时，则按照该月的“标准处理量”总和计算 污水处理量。 法院认定 上述内容属于固定的污水处理保 底量，由固定的污水处理保底量 导致固定的最低污水处理费的保 底价格
配套设施受阻
融资受阻
密云水库到水十 厂输水管道无法 开工
协议风险条款
1999~2004 安菱联合体
3.3 配套设施受阻 —— 北京第十水厂案例
建设成本上升
审批手续过期
输水管道改线
2005~至今 北控—金州—北京市自来水集团
3.3 配套设施受阻 —— 北京第十水厂案例
提供配套设施
防范措施
财政部《PPP项目合同指南》（财金〔2014〕156号）：提供相关连接设施
2、1997年，泉厦高速正式通车。 3、1997年，福建省政府将泉州大桥的 收费管理权移交给泉州市政府 4、1997年，泉州市政府将泉厦高速与 324国道贯通，再贯通与324国道相连的 泉州大桥。
3.2 竞争性项目出现 —— 刺桐大桥案例
1997年，泉州市内跨江大桥只 有一座。
自1998年始，陆续有6条大桥 晚于刺桐大桥建成。
长春汇津污水处理厂——国内第一家中外合作污水处理厂。2000年，长春市人 民政府通过招商引资的方式，引入香港汇津公司，共同建设、经营当时长春市第 一家污水处理厂，日处理能力39万吨/日。
1.2.政府信用风险 ——长春汇津污水厂案例
市自来 水公司
市财 政局
用户
收费 模式
汇津长 春公司
市供排 水公司
1.2 政府信用风险 ——长春汇津污水厂案例
1.1 政策风险 ——上海大场水厂案例
2002年9月，国务院办公厅颁布《关于妥善处理现有保证外方投资固定回报项目 有关问题的通知》，明确指出，“保证外方投资固定回报不符合中外投资者利益 共享、风险共担的原则，违反了中外合资、合作经营有关法律和法规的规定”。
1.1 政策风险 ——上海大场水厂案例
政策风险由政府承担
3.1 预期收益不足 ——杭州湾跨海大桥案例
136亿 107亿 15% 1867.6 万辆 1112.4 万辆
4%
S
总投资
预期 实际
投资收益
车流量
3.1 预期收益不足 ——杭州湾跨海大桥案例
1.事前测算、评估 2.最低需求的风险由政府承担（“照付 不议价”条款）
防范措施
《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金〔2014〕113号） 《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金〔2014〕76号） 北京地铁4号线合同约定：如果4号线开通后，实际客流量持续3年低于预测客流量的一定比 例，导致项目公司长期亏损的，由北京市政府按照公允价值回购项目。
1.建设标准。能够与项目设施相连接，符合项目政策运营的要求。 2.完工时间。项目设施完工前。 3.费用承担。双方约定。
不可抗力风险
0 4
4.1 不可抗力风险
不可抗力是指在签订合同时不 能预见、不能克服和不能避免、不 可归责于双方当事人的事件或情形 。 不可抗力包括但不限于： （1）雷电、地震、火山爆发、 滑坡、水灾、暴雨、海啸、台风、 龙卷风或旱灾； （2）流行病、瘟疫爆发； （3）战争行为、入侵、武装冲 突或外敌行为、封锁或军事力量的 使用，暴乱或恐怖行为； （4）全国性、地区性、城市性 罢工。
1
2
每吨污水处理费0.60 元人民币，从2002 年1 月1 日起，每年对 上述内容属于在固定保底价格基 污水处理价进行上调，而且在任何情况下，均不低于任何每 础上固定的给外方回报要逐年增 两年上调4%的幅度 加 若“结算日”的人民币兑换美元的汇价，比出资日的人民币 该内容属于固定的最低保底汇价 兑换美元的汇价下调超过百分之五，则“结算日”应收的污 水处理费应相应上调。 如果因电价的增幅、国家规定的税费增加或税费减免优惠发 该规定属于固定的污水处理费定 生变化以及国家、省、市征收城建费，均按实际发生的额外 价条件 生产成本和实际支出加在污水处理费之上，由甲方支付给公 司。
3.2 竞争性项目出现 —— 刺桐大桥案例
刺桐大桥——国内首个BOT项目，泉州市15家民企参股组成泉州名流实业股份有 限公司，出资60%，政府资本40%，组建“刺桐大桥投资开发有限公司”，以 BOT模式承建刺桐大桥，总投资2.5亿元，经营期限30年。
3.2 竞争性项目出现 —— 刺桐大桥案例
1、1996年12月，刺桐大桥建成。
3.3 配套设施受阻 —— 北京第十水厂案例
北京第十水厂是继成都自来水六厂后，中国第二个水务类PPP，设计处理能力为 50万m³/日，总投资23亿元。在1998年就已立项，直到2012年年底才动土。
3.3 配套设施受阻 —— 北京第十水厂案例
用水量变化
用水量变化
《北京市三、四环路 内工业企业搬迁实施 方案》 《北京奥运行动规划》
02
影响验收
影响调价
04
03
影响付费
2.2 审批延误风险
审批延误的风险由政府承担
防范措施
1、期限顺延 2、推定条款 2、总投资的确认：可研—→初始—→财评—→审计 3、完工验收
运营风险
0 3
3.1 预期收益不足 ——杭州湾跨海大桥案例
杭州湾跨海大桥全长36公里，将宁波到上海的路程缩短了120公里，是当时世界 上最长的跨海大桥，从设计到施工全部由中国人完成，总投资136亿元。
3
4
1.2 政府信用风险 ——长春汇津污水厂案例
回购补偿
防范措施
补偿原则：项目公司获得的补偿等于假设该PPP项目按原计划继续实施的情形下项 目公司能够获得的经济利益。包括： （1）项目公司尚未偿还的所有贷款（包括剩余贷款本金和利息、逾期偿还的利息 及罚息、提前还贷的违约金等） （2）项目公司股东在项目终止之前投资项目的资金总和 （3）因项目提前终止所产生的第三方费用或其他费用（例如支付承包商的违约金 、雇员的补偿金等） （4）项目公司的利润损失
目录
1
2
政府层面风险 建设风险 运营风险 不可抗力风险
3
4
政府层面的风险0 11.1 政策风险 ——上海大场水厂案例
上海大场水厂，日供水能力40万吨。1996年，泰晤士水务公司投资近7000万美 元，取得了大场水厂20年的特许经营权。 2000年，泰晤士水务收购了原英国宝 维士公司在该项目中 50％的股份，由此，大场水厂成了中国大陆第一家由外商 独资经营的水厂。
2004年后只有刺桐大桥在收 费。
刺桐大桥于2016年元旦取消 收费。
3.2 竞争性项目出现 —— 刺桐大桥案例
排他性条款
防范措施
财政部《PPP项目合同指南》（财金〔2014〕156号）：唯一性条款 发改委《政府和社会资本合作项目通用合同指南》（发改投资〔2014〕2724号）：排他性 约定 《国家体育馆特许权协议》：“在本协议期限内，对于新的竞争性场馆的开发项目或对某一 现有竞争性场馆进行改扩建的项目，北京市政府或其下属政府机关原则上不予批准”。
PPP项目的风险及控制措施
前
言
风险控制分担原则： 1、承担风险的一方应对该风险具有控制力 2、承担风险的一方能够将该风险合理转移 3、承担风险的一方对于控制该风险有更大的经济利益或动机 4、由该方承担该风险最有效率
113号、2724号、76号：PPP项目中设计、建设、运营风险由社会 资本承担。
CONTENTS
THANKS
谢谢聆听
建设风险
0 2
2.1 融资风险
9. 结论和建议 9.1 结论
将投保保函与融 资交割进行绑定
合同生效的条件
融资 风险
项目开工条件 违约情形
2.1 融资风险
1.在投资人前期投标时，最好与金融类机构 组成投标联合体，以防范中标后无法完成融 资的风险。 2.特许权协议中应当明确可供担保的资产范 围，如已建成设施、土地、设备、项目预期 收益等。 3.将贷款利率与央行基准利率捆绑。
防范措施
《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金〔2014〕113号） 《国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见》（发改投资[2014]2724号）
《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金〔2014〕76号）
1.2.政府信用风险 ——长春汇津污水厂案例
2002年起，排水公司开始拖欠污水处理费
长春市政府未按《专营办法》规定向汇津长春公司补充差额
《办法》第24条：“市排水公司不足以按照合作合同的规定向汇津有限公 司支付污水处理费的，市人民政府将通过市财政从城建维护费中拨付专项 资金用于补充差额”。
2003年2月28日长春市废止了《专营办法》
《办法》第24条：“本办法自发布之日起施行，至合作期结束时废止”。
防范措施
《基础设施和公用事业特许经营管理办法》（第25号令）:鼓励利用特许经营项目预期收 益质押贷款，支持利用相关收益作为还款来源。 《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》（国办发〔2015〕 42号）:建成的项目经依法批准可以抵押
2.2 审批延误风险
影响开工
01
审批 延误
4.1 不可抗力风险 ——上海大场水厂案例
购买保险
防范措施
财金〔2014〕113号、发改投资[2014]2724号：不可抗力等风险由政府和社会 资本合理共担
政策变更≠不可抗力
财政部《PPP项目合同指南》： 政治不可抗力是指非因政府法原因且不在政府方控制下的征收和法律变更等。 政治不可抗力属于政府方承担的风险，项目公司有权要求延长工期、获得额外补 偿或延长项目合作期限；如导致项目提前终止，项目公司还可以获得比其他项目 更多的回购补偿，甚至包括利润损失。