第七章：风险的财务处理

第七章风险的财务处理一般而言,经济单位首先确定风险能否用控制型技术来处理,如果不能处理或者不能全部处理,则需要结合财务型处理手段.风险自留财务型风险处理手段的类型非保险转移风险转移保险转移第一节风险的非保险转移风险转移是指经济单位将自己不能或不愿意承担的风险转移给其它经济单位的一种方法.一、控制型风险转移与财务型风险转移区别：1、财务型风险转移是寻求用外来资金补偿确实发生的损失；2、控制型风险转移强调损失的法律责任转移。

包括：（1）将财产或活动本身转移给其它人；（2）消除或减少转让人对受让人的损失责任；（3）消除转让人对他人的损失责任。

二、保险转移和非保险转移的区别1、前者的风险受让人是保险人，后者是其它经济单位个人。

2、保险人是经营风险的单位，它会有意识地接受大量风险，而后者的受让人不能这样做；3、前者是通过保险合同来实现风险转移的，后者是通过其它合同。

三、财务型非保险转移的实施方式（类型）1、中和：是将损失机会与获利机会平衡的方法。

通常用于处理投机风险，通常形式有：套购(降低价格风险)、期货合同（合约）2、免责约定：通过合同把人身伤害和财产损失转移给他人；（1）有时可以订立专门的转移风险合同，如仓库保管，运输等；（2）不同于责任保险，责任保险的风险受让人是保险人。

3、保证书：是指保证人对被保证人因其行为不忠实或不履行某种明确的义务而导致权利人的损失予以赔偿的一种书面合同.（1）涉及到保证人、被保证人和权利人三位当事人；（2）不同于保险合同，但实践中许多保证人是保险人。

4、公司化：发行股票，风险由许多股东共同承担。

四、非保险转移的优缺点及适用性。

1、优点：（1）所适用的对象比较广泛，既可以处理纯粹风险和可保风险，也可以处理投机风险和不可保风险。

（2）具体操作措施灵活多样，不像保险合同那样程式化.（3）直接成本较低，所需费用低于保险费.也低于风险控制手段的费用.（4）有利于促进全社会控制风险、减少风险。

一般而言，把潜在损失转移给那些能更好地进行损失控制的人，会降低了损失概率和损失程度。

2、局限性（缺点）（1）法律和情理的双重限制。

转移出去的风险只能是法律条文和合同条款中有明确意义的那些风险，并且要对方愿意接受。

（2）合同条文理解差异可能会引起一些问题，主要包括有些合同的文字晦涩难以理解;由于没有判决的先例,有些合同条款的差异使法院都难以判断什么风险被转移了。

（3）转让人要承担一定的代价。

（4）受让人有时无力承担所转移的损失责任。

不利于全社会的风险控制。

3、适用的条件（即在什么情况下采用）：（1）转让人和受让人之间的损失能够明确划分。

这就要求双方对潜在损失的理解一致，且有具体的损失区分措施。

（2）受让人有能力且有意愿承担。

（3）对于转让人和受让人双方都有益的。

第二节风险自留一、概述1 、它又叫风险承担，或风险处理的残余技术。

2、适用的情形（在什么情况下采用）（1）对于某些风险，既不能预防和回避，也不能转移，只能自留。

（2）风险虽然转移给了保险公司，但在保险合同中往往有一部份除外责任。

3、类型：主动的风险自留（计划性风险自留）被动或非计划性风险自留：原因，对风险存在性和严重性认识不足。

将损失摊入经营成本主动的风险自留建立意外损失基金自负额保险贷款专业自保公司二、将损失摊入经营成本1、适用情形：损失概率高但损失程度小的风险2、优点：（1）在损失前不发生任何费用，有利于改善经济单位的现金流动性。

（2）损失发生后的补偿费用仅限于实际损失金额，节省了附加保险费。

（3）风险的代价能自动地受到预算控制制度的监督。

3、缺点：（1）该方法与现金预算的目标相矛盾，现金预算要求尽量避免大量的闲置现金余额。

而风险处理又要求有较多的常备现金来应付异常情形下。

（2）风险事故发生后，导致企业流动资金减少，使企业外部条件出现不利。

三、建立意外损失基金1、它又称自保基金（自己为自己保险）或应急基金：是经济单位根据其本身的财务能力，预先提取，用以补偿风险事故所致损失的一种基金。

2、同“将损失直接摊入经营成本”的比较：（1）从损失产生背景来看，前者是风险事故发生之前，后者是损失发生时或者损失发生后的措施。

（2）从采取措施的性质来看，前者是计划性措施，后者是实施措施。

（3）前者是在后者无法实施或有许多限制时进行的预先计划。

3、同保险的区别（1）保险就其性质而言属风险结合与转移技术；前者属企业本身承担风险的一种技术。

（2）经济单位参加保险随时可以得到补偿，前者在基金积累形成之前无法得到充分的补偿。

（3）保险费是不能返还的，但自保财产归企业自己所有。

4、建立意外损失基金的方式（2种）（1）一次性转移一笔资金和定期缴款长期积累的方式。

通常情况下是采用后者：原因：A:一个经济单位的财务能力总是有限的；B:即使有足够的财力，一次性转移一笔资金会导致经济单位自身周转金的减少，影响生产经济的正常进行。

注意：从一个集团来说，统一管理补偿基金，是集团内部分散风险的一种有效办法，与保险公司建立保险基金有着相同的性质。

（2）建立意外损失基金优点：①、节省保险费，主要是附加保险费；②、促进企业经营稳定。

相对于将损失直接摊入经营成本而言，它可以不影响经济单位当期的损益；③、基金投资可以获利。

利用时间差进行投资获得受益。

④、减少道德风险；⑤、理赔迅速。

能及时得到补偿。

（3）建立意外损失基金缺点（限制）A：基金规模限，对于重大损失往往补偿能力不足；B：可能发生财务调度困难。

特别是在积累初期，往往要购买超过自身积累额之外的保险，来应付意外损失。

C：风险单位数量有限；D：税赋方面的不利，保费往往可以免税，而自保基金却不能。

四、借款（一）借款的渠道通常有三条：1、从集中的基金中借款来补偿某一个部门所遭受的意外损失；2、从外部取得各种特别贷款；3、在损失发生以前筹集各种应急贷款。

（二）内部借款：即向本行业或总公司的集中基金求得内部贷款。

缺点：（1）内部没有足够的积累基金；（2）基金虽然够，但处于不可流动状态，这时转化为流动状态会引起损失。

（3）这些资金用于补偿损失，往往失去投资机会。

（三）特别贷款缺点：经济单位受到损失后，处于不利的贷款地位，因此得到贷款的条件十分苛刻。

（四）应急贷款是指在风险事故发生前，经济单位与金融机构达成的应急贷款协议。

这种协议一般贷款利息比较高。

第三节专业自保专业自保是风险自留的一种特殊措施，它是通过专业自保公司的运作来实现的。

一、专业自保公司及其类型专业自保公司是工商企业自己设立的保险公司。

（一）类型1、业务范围不同：纯粹专业自保公司和公开市场专业自保公司（还承接其它企业的风险业务）。

2、按资金来源不同：单国专业自保公司：英国都是这种类型；多国专业自保公司：公会专业自保公司：行业协会或行业组织建立的。

多国专业自保公司的优点：它是按照相互保险的经营原则经营的，因此具有下列优点：（1）能聚集多种资金，形成较大的风险承担能力。

（2）与单国专业自保公司相比较，更容易分散风险；（3）交流和分享信息情报，节约管理成本。

二、专业自保公司的产生与发展1、第一次和第二次世界大战期间在英国产生，二战后在美国得到了蓬勃发展。

2、专业自保公司对国际保险市场的影响；（1）保险商和经纪人的保险费和佣金收入大大减少；（2）使一些保险经纪人变成了保险人；（3）有的专业自保公司发展成为保险商，对现有保险商构成威胁；(4)保险监管和控制在许多国家得到了加强。

三、专业自保公司的成因与利弊分析（一）专业自保公司产生和发展的原因1、风险增加，要求企业提高风险自留能力。

2、企业降低风险管理成本的要求：（1）专业自保有税收优惠；（2）可以节省保险费和佣金；（3）可以投资获利。

3、近海逃税港的特殊诱惑。

（二）专业自保公司的优点1、承保弹性增加：（1）可以承保传统保险市场上的不保风险。

（2）不受保险费率或其他保险市场公会规定的约束。

（3）在保单条款的解释、缴费、赔款等方面容易与企业协调一致。

2、保险成本低；3、租税负担减轻；4、损失控制加强。

经济单位可以利用专业自保公司的专业人才和管理技术，有效的控制风险损失。

5、自保与再保险相结合。

专业自保公司可以进入再保险市场，将风险进行转移和分散。

6、对履行某些强制性保险条例比较便利。

经济单位对于一些强制性保险可以通过专业自保公司解决，而不需要向保险人投保。

（三）专业自保公司的缺点1、业务量有限，大部分业务来自于组建人及其下属，因而无法发挥大数法则的作用。

2、风险品质较差，大部分风险是传统保险市场上得不到保障的风险。

3、组织规模较小，组织机构简单。

4、财务基础脆弱，一般资本金较小。