新时代的家庭资产配置29页
2020新经济形势下的家庭财富平衡之道27页
损失全部本金； • 一旦发现存在高回报的理财产品，要
积极提醒，积极举报，让庞氏骗局无 所动行；
理财的基本原则
2、适度分散资产配置的原则
3、复利增值的原则
理财的基本原则
• 大哥，借您一毛钱；
• 今天还的话，还您一毛； • 明天还的话，还您两毛； • 后天还的话，还您三毛；
家庭资 产配置
认清资产的本质 核心是比例关系
≠
投资
理财
理财的目的
理财：指的是对财务（财产和债务）进行管理，规避各类风险，
以实现财产的保值、增值为目的。
投资线
梦
想
投
资 组 合
基 本 所
需
起点
投资 失败
财富管理
• 财富管理的终极意义： • 漫漫人生中，每个想花钱的瞬间
都有钱花；
为什么要理财
存款
存
理想曲线
款
换个手机 换个车
旅个游 换个房
时间
未 来 呢
➢ 公式A：收入-支出=储蓄； ➢ 公式B：收入-储蓄=支出；
-----------------------------------------
《中国人口老龄化发展趋势预测研究报告》 －21世纪的中国，一个不可逆转的老龄社会
快速老龄化
复利计算
1.1 1.6 2.6 6.7 17.4 45.3 117.4
倍数
1.00 1.07 1.30 2.23 4.35 9.06 19.57
复利增长的Inflation Rate
3、长期投资和复利
习惯的单利方式
汤婆婆是怎么穷的
•1977年，400元存银行； •50瓶茅台、2200斤大米； •33年，本息合计835.82元； •购买力还剩下多少呢？
财富管理03家庭资产配置
01
现金及现金等价物是家庭资产配置中的基础，主要用于应对短 期财务需求和突发情况。
02
现金等价物主要包括活期存款、货币市场基金等，具有高度的
流动性和安全性。
保持一定比例的现金及现金等价物，有助于家庭在面对突发事
03
件或市场机会时，具备足够的应对能力。
固定收益类资产
固定收益类资产主要包括债券、定期存款等 ，为家庭提供稳定的收益来源。
信用评级机构对债务人评级下降可能影响债务的信誉度和交易价格。
流动性风险
资产变现风险
某些资产可能难以在短时间内变现而不影响市场价格。
资金赎回风险
在某些情况下，投资者可能无法赎回其投资或只能以低于市场价格赎回。
管理风险
投资决策风险
错误的投资决策可能导致家庭资产损失。
投资组合调整风险
频繁调整投资组合可能导致不必要的交易成本和税收负担。
根据市场情况和投资品种的表现，优化投资组合，提高收益 降低风险。
04
家庭资产配置的风险与挑战
市场风险
债券市场风险
债券市场利率波动可能影响债券 价格，进而影响投资收益。
汇率风险
外汇市场汇率波动可能影响投资 收益和资产价值。
01
02
股票市场风险
股票市场价格波动可能导致投资 亏损。
03
04
商品市场风险
在配置股票及股票型基金时，需要关注市场走势、 企业基本面等因素，进行合理的分散投资。
房地产
01
房地产是家庭资产配置中的重要组成部分，具有实 物价值和投资价值双重属性。
02
购买房产可以作为长期投资，也可以用于自住，具 有相对稳定的保值增值能力。
03
不过，房地产市场的波动性也需要家庭关注，合理 把握投资时机和风险。
高净值家庭的资产配置方案
PLANNING 规划68 | 2020 OCTOBER高净值家庭的资产配置方案文/陈 佳财富目标做好家庭资产配置，实现资产稳定增长。
财富规划聊资产配置，不可避免要提当前的宏观环境。
疫情后时代，各国政府为了应对疫情的冲击，都采取了宽松的货币政策。
美联储、日本央行、欧盟和我国央行，都采取了增加货币供给，降低利率。
在货币宽松和财政刺激宏观大环境下，货币洪水滚滚财务状况½ 1.家庭成员情况成员年龄（岁）职位赵先生38 企业中管 爱人37职员儿子4--双方父母55+即将退休2.家庭资产负债表 单位：元日常支出月度开支年度开支日常支出月度开支年度开支住房房屋贷款13500.00162000.00子女子女学杂费20000.00房租或物业费1200.0014400.00子女辅导班20000.00宽带800.00玩具/娱乐200.002400.00水费50.00600.00小计42400.00电费200.002400.00支出总计437240煤气70.00840.00小计181040.00日常收入月度收入年度收入日常开支餐饮费2400.0028800.00收入赵先生500000.00社交支出2500.0030000.00爱人200000.00小计58800.00房租收益5000.0060000.00通讯电话及手机300.003600.00小计760000.00小计3600.00收入总计760000.00交通公共交通出行100.001200.00汽车贷款5000.0060000.00收入-支出=余额322760.00车位贷款3200.0038400.00汽油费400.004800.00资产信息价值汽车保险5000.00家庭资产赵先生储蓄账户4000000.00旅游/娱乐20000.00自住房产无负债4000000.00汽车维修保养2000.00投资性房产3000000.00小计131400.00资产总计11000000.00保险年金保险20000.00小计20000.00而来，金融资产配置比例将会加速增加。
家庭的资产配置和理财规划(钱冠整理)
家庭的资产配置和理财规划(钱冠整理)资产配置什么是资产配置资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。
简单地说，资产配置就是根据理财者的自身状况、需求、风险承受能力、未来规划等为其进行不同资产类别的合理分配。
钱冠理财温馨提醒：学会资产配置，财务自由更进一步。
简介在现代投资管理体制下，投资一般分为规划、实施和优化管理三个阶段。
投资规划即资产配置，它是资产组合管理决策制定步骤中最重要的环节。
对资产配置的理解必须建立在对机构投资者资产和负债问题的本质、对普通股票和固定收人证券的投资特征等多方面问题的深刻理解基础之上。
在此基础上，资产管理还可以利用期货、期权等衍生金融产品来改善资产配置的效果，也可以采用其他策略实现对资产配置的动态调整。
不同配置具有自身特有的理论基础、行为特征和支付模式，并适用于不同的市场环境和客户投资需求。
主要类别资产配置在不同层面有不同含义，从范围上看，可分为全球资产配置、股票债券资产配置和行业风格资产配置；从时间跨度和风格类别上看，可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置；从资产管理人的特征与投资者的性质上，可分为买人并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略.买入并持有策略买入并持有策略是指在确定恰当的资产配置比例，构造了某个投资组合后，在诸如3—5年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。
买入并持有策略是消极型长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。
买入并持有策略适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大，或者改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。
恒定混合策略恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的固定比例。
恒定混合策略是假定资产的收益情况和投资者偏好没有大的改变，因而最优投资组合的配置比例不变。
恒定混合策略适用于风险承受能力较稳定的投资者。
家庭资产配置ppt课件
说明
总花费
房子
以广州普通住宅为例，每平米5万元，100平加装修
520万元
赡养老人
夫妻双方4位老人，每月1000元，按30年计算
36万
抚养子女
出生到大学毕业，生活费、学费
80万
全家日常开销
每月开销3000元，加上休闲旅游（1年1万），按40年计算
184万
车子
15万的车，加维修保养，30年更换3辆（每10年更换一辆）
217139
5000
134875
42
238853
5000
153862
43
262738
5000
174749
44
289012
5000
197724
45
317913
5000
222996
46
349704
5000
250795
47
384675
5000
281375
48
423142
家庭资产
合理配置
1
前言
为了能更好的抵御通货膨胀，普通银行储蓄已不能有效的保证资金的保值和增值，然而投资产品都具有一定的风险，很多的家庭一般都通过分散投资的方式来进行有效的风险规避，但是该如何对家庭资产进行合理的科学的配置呢？
2
家庭理财的目的
理财的基本常识
确定理财的目标
家庭财务现状检视
家庭资产配置方案
33578
34
111427
5000
42436
35
122569
5000
52179
36
134826
5000
家庭资产配置和理财规划PPT
净资产
偿债收入比率 = 总资产
反映家庭每月应还贷款本息占每月总收入的比重，建议该比率应控制在0.4以下，如果 大于表明家庭每月的债务压力较大。
4 Part
制定资产配置策略和理财规划
理财规划
太 有 钱
制定资产配置策略和理财规划
我 没 钱
制定资产配置策略和理财规划
家庭资产分配
日常开销账户10%
杠杆账户20%
净资产比率 = 总资产
反映净资产在总资产中占有的比重，建议该比率应控制在0.5以上，如果小于表明家庭负
债率过高。
资产投资比率
=
投资资产 家庭总资产
反映家庭资产用于投资的比例，根据家庭的生命周期和周期阶段的目标来判断是否合理。
流动资产保障倍数
流动性资产 = 月平均支出
反映家庭资产迅速变现以应付基本支出的能力，建议该比率维持在6左右，如果小于表 明流动资产不足，或开支过大。
第二个账户是杠杆账 户，也就是保命的钱。一
意外重疾保障
般占家庭资产的20%，为
要点：
的是以小博大。专门解决
专款专用，防止家庭突发的大
突发的大额开支。（重大
开支。
疾病险、寿险、一般意外
险、交通意外险）
标准普尔
家庭资产
象限图
各种保险公司、蚂蚁保险服务、水滴 互助、抗癌公社...
家庭资产分配
制定资产配置策略和理财规划
国内外财富市场的现状
数据来源：全球经济指标(Trading Economics)
存款利率跑不过CPI，你的存款在搬家！
3 Part
家庭财务分析
家庭财务目标
财务 安全
财富 积累
财务 自由
家庭财务分析
【PPT】你不可不知的家庭资产配置“金字塔”
【PPT】你不可不知的家庭资产配置“⾦字塔”你不可不知的家庭资产配置“⾦字塔”新时代过去的⼆⼗年，以中国经济的⾼速成长为背景，资本市场、实体经济、房地产均为投资⼈提供了极好的投资机会，如把握得好则回报率是⾮常⾼，且基本零风险的。
如今，盛宴已⽆法持续，市场开始还原它最真实的机遇、收益和风险。
对于已经被“宠坏”了的中国投资者来说，⼀时之间确实难以接受这样的变化。
但换个⾓度思考，如果你能尽早明确⾃我理财属性的认知，并建⽴新的投资逻辑，依然能继续稳健前⾏的。
理财⾦字塔我们都知道三⾓形是最稳定的结构，理财也⼀样，⽽理财最牢固的三⾓形是理财⾦字塔。
从理财⾦字塔可以看出，收益越⾼风险越⾼。
明智的投资者为了防范财富可能随风险⽽倒塌，都是从最底层起建造稳固的⾦字塔。
理财⾦字塔分为三层：基⽯层、保值层、增值层。
基⽯层——主要是⽤于家庭的基本⽣活保障和风险防范。
在理财规划中应占家庭总收⼊的10%—30%。
主要包括储蓄、保险、国债等较为宽松、稳健的理财产品，它是建⽴理财规划的基⽯，其特征表现为风险低、流动性强、收益也低。
⽐如银⾏存款，灵活性强，以备不时之需；⼀般的商业保险，是对社会保险的补充，能够对风险有更为全⾯的覆盖。
保值层——主要是预防家庭财富贬值和对抗财富缩⽔。
合理配置应占家庭总收⼊的20%—90%。
主要包括企业债券、⾦融债券、优先股、各类基⾦等年期、风险、回报都偏中等的投资产品，其特征表现为流动性低。
⽐如企业债券，收益较⾼，但前提是要了解发⾏主体和企业的信⽤评级，找到匹配的风险和收益。
增值层——主要是帮助家庭获得更多财富和更品质的⽣活。
建议合理配置⽐例为占家庭总收⼊的0%—50%。
主要包括股票、期货、房产等具有进取性的投资产品，其特征表现为收益⾼、风险⼤，⽤以在不影响基本⽣活品质的前提下，博取⾼收益。
⽐如期货，⼈称天使与魔⿁的综合体，深度考验投资者对市场的了解和认知。
常见的资产分配⽐例如⾜球阵型般有以下三种理财⾜球阵型⼀「532型」这是⽐较常见的⼀种资产分配⽅式。
家庭资产理财配置表
家庭资产理财配置表
1. 资产清单，这是理财配置表的基础，包括家庭所有的资产，
如房产、股票、基金、银行存款、债券、保险产品等。
需要详细列
出每项资产的名称、数量、市值和持有人等信息。
2. 负债清单，除了资产清单，家庭资产理财配置表还需要列出
家庭的负债情况，如房贷、车贷、信用卡欠款等。
这些负债对家庭
的财务状况也有重要影响。
3. 收入与支出，理财配置表还需要列出家庭的收入来源和支出
情况，包括工资收入、投资收益、租金收入等，以及日常生活开支、教育支出、医疗费用等支出项目。
4. 风险承受能力，家庭资产配置需要根据家庭的风险承受能力
来确定投资组合，风险承受能力较高的家庭可以配置更多的高风险
高收益投资品种，而风险承受能力较低的家庭则需要配置更多的低
风险稳健投资品种。
5. 投资目标，家庭资产配置还需要考虑家庭的投资目标，包括
短期目标、中期目标和长期目标，例如子女教育、养老规划、资产
增值等。
6. 税务规划，最后，家庭资产配置还需要考虑税务规划，合理的资产配置可以帮助家庭最大限度地减少税负。
综上所述，家庭资产理财配置表是一个综合性的工具，它需要考虑家庭的资产状况、负债状况、收支状况、风险承受能力、投资目标和税务规划等多个方面的因素，以便为家庭制定合理的资产配置方案。
希望以上信息能够对你有所帮助。
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困惑
问题解读
1、投资了哪些项目？有没有风险？能不能做到持续 的收益？
现状
图4 2018年中国高净值人群区域分布
来源：贝恩公司高净值人群数量-财富分布模型
高净值群体地域分布更为均衡
现状
中等收入群体（家庭）是指 年收入在10万-50万的家庭
中国拥有全球规模最大、最 具成长性的中等收入群体
中等收入群体规模扩大和收 入增加有效推动宏观经济高 质量发展
图5 中国中等收入群体数量 中等收入群体数量（单位：亿人）
来源：招商银行—贝恩公司高净值人群调研分析
高净值人群正在尝试进行财富传承，但专业性产配置对比
图15 各国家庭金融资产配置占比
数据来源：《2018中国城市家庭财富健康报告》
与发达国家相比，中国家庭资产配置中房产占比过高，金融资产占比过低
小结
中高收入群体投资渠道缺乏 中高收入群体投资结构集中 保险在资产传承中逐步应用
保险从业者五要素
专业化 知识
信息捕捉 能力
风险管理 能力
资源整合 能力
技能操作 能力
结语 • 结语
谢谢聆听 !
思考题
英国 脱欧
现状
图1 2018-2019年中国个人持有的可投资资产总体规模
个人可投资资产总规模持续扩大，保险增速强劲
现状
图2 2008-2019年中国高净值人群的规模
高净值群体数量稳步增长，2019年将达到220万人
现状
图3 2008-2019年中国高净值人群的可投资资产规模
高净值人群可投资资产规模持续增长，2019年约达68万亿元
高净值群体对收益的追求日益理性，更加注重财富安全
现状
图8 2015-2019年中国高净值人群境内可投资资产配置比例
来源：招商银行—贝恩公司高净值人群调研分析
高净值群体重视资产配置，但保险占比依然偏低
现状
图9 未来1-2年中国高净值人群各类境内资产的配置变化趋势
来源：招商银行—贝恩公司高净值人群调研分析
图11 2019 年中国高净值人群资产配置困难点
来源：招商银行—贝恩公司高净值人群调研分析
高净值群体普遍存在投资机会难找、资产收益率下降、专业度不足等痛点
焦虑
图12 2017-2019中国高净值人群财富传承准备情况
图13 2015-2019 年中国高净值人群财富传承安排及变化
创设家族信托
为子女购买保险
8
4
2018年
2033年
中等收入群体加速形成
来源：国家统计局
现状
图6 2009-2019年中国高净值人群财富目标对比
来源：招商银行—贝恩公司高净值人群调研分析
高净值群体对守富、创富、传富的关注度日益提高
现状
图7 2009-2019 年中国高净值人群风险偏好
来源：招商银行—贝恩公司高净值人群调研分析
1、产品的万能账户收益是有相对优势，如果我自己的投资可以达到甚 至高于5%呢？ 2、这款产品仅仅从收益的角度来说是有比较优势的，可是我已经有很 多投资产品了，这个保险的优势在哪里？对我能起到什么样的效用呢？
3、如果现在我每年把100万的资金已经投资于类固收类产品，每年收 益6%左右，来应对孩子未来的教育，那么这款产品又有什么优势呢？
高净值群体各类资产配置中保险产品配置增势强劲
小结
中国居民财富规模不断扩大、可投资资产不断增加; 中等收入群体正加速成长； 中高收入群体的财富管理意识逐渐形成，投资趋于理性； 保险在资产配置中的功能日益显现，发展空间巨大。
焦虑
图10 2019年高净值人群与超高净值人群理财投资决策中的痛点
新时代的家庭资产配置
困惑
案例思索 一位保险销售人员面见客户，极力推荐一款公司刚刚上市的 保险产品（万能型），希望通过这个产品能够满足客户未来的子 女教育和个人养老问题的补充，她说了很多产品优势，最后问到 “请问您要不要考虑一下这款产品？” 客户沉默片刻，就向她问了以下几个问题：
困惑
客户的疑问
2、家庭生命周期和财务分析（资产负债表、现金流 量表）是否正确？
3、客户的资产配置中，各种产品的联动性如何？
4、任何保险产品都有它背后的逻辑：年金养老保 险，保障的是长寿资金的需求风险；教育金解决的是 无论家庭出现什么样的财务变故，都要保障孩子正常 教育目标的实现！
5、300万资金的合理安排，助力家庭进可攻、退可 守！