财务管理第一章
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财务管理第一章练习题带答案
9、在下列各项中，不属于企业财务管理的金融环境内容的是(D ) A.金融市场 B.金融机构 C.金融工具 D.企业财务通则 【正确答案】：D 【答案解析】：影响财务管理的主要金融环境因素有金融机构、金融工具、金融市场。企业财务通则属于企业财务管理环境中法律环境的内容。 10、下列说法不正确的是(D)。 A.金融工具一般包括基本金融工具和衍生金融工具 B.金融市场按期限分为短期金融市场和长期金融市场，即货币市场和资本市场 C.金融市场按功能分为发行市场和流通市场 D.资本市场所交易的金融工具具有较强的货币性 【正确答案】：D 【答案解析】：货币市场所交易的金融工具具有较强的货币性，具有流动性强、价格平稳、风险较小等特性。
6、以企业利润最大化作为财务管理目标，不属于其主要原因的是(A)。 A.反映创造的利润与投入资本之间的关系 B.剩余产品的多少可用利润衡量 C.自由竞争的资本市场中，资本的使用权最终属于获利最多的企业 D.只有每个企业都最大限度地创造利润，整个社会的财富才能实现最大化 【正确答案】：A 【答案解析】：以企业利润最大化作为财务管理目标，其主要原因：(1)剩余产品的多少可用利润衡量;(2)自由竞争的资本市场中，资本的使用权最终属于获利最多的企业;(3)只有每个企业都最大限度地创造利润，整个社会的财富才能实现最大化。以企业利润最大化作为财务管理目标，没有反映创造的利润与投入资本之间的关系。
A 经营权与所有权关系 B 债权债务关系 C 投资与受资关系 D 债务债权关系
企业同其被投资单位之间的财务关系反映的是（ C ）
A 经营权与所有权关系 B 债权债务关系 C 投资与受资关系 D 债务债权关系
企业同其债务人之间的财务关系反映的是（B ）
A 经营权与所有权关系 B 债权债务关系 C 投资与受资关系 D 债务债权关系
财务管理第一章
第一篇财务管理的基本理论及基本方法第一章总论第一节财务管理的概念一、财务管理的概念（一）财务管理的概念——企业财务管理是企业管理的一个重要组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
1、财务活动——是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
（1）资金——是企业所有的一切经济资源的货币表现。
（三个要点）（2）资金运动——资金的投入、周转和退出。
附图：从上述图表中需要了解的内容：（1）工业企业的经济活动内容；（2）工业企业资金运动的全面状况；（3）工业企业资金运动中的现金流动情况；（4）工业企业会计核算的内容；（5）工业企业财务活动的具体内容；（6）财务与会计的区别。
2、财务关系——是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。
（这部分可让学生自己去找，让他们以一个财务经理的身份来发现与谁要打交道）（1）企业与其所有者之间的财务关系（2）企业与其债权人之间的财务关系（3）企业与其被投资单位的财务关系（4）企业与其债务人的财务关系（5）企业内部各单位的财务关系（6）企业与职工之间的财务关系3、财务管理的主体———谁来进行财务管理？——是指对企业财务行为起决定性作用的参与者——包括企业决策层、企业财务部门、企业决策执行层之间的关系的问题讨论（1）企业决策层的财务管理（2）企业财务主管及财务部门的作用（二）财务管理的内容——财务管理的客体—财务管理的对象1、财务管理的对象（上述资金运动及现金流动），再次主要讲清盈利企业和亏损企业的现金流动的特点和特殊情况。
例如盈利企业也可能出现现金流动的困难，（例如？）亏损企业也可能现金流动顺畅（例如）等再讲清除了盈亏对企业现金流动有影响外，扩充及企业外部环境也会影响企业的现金流动。
如市场的季节变化、经济的波动、通货膨胀、竞争等。
2、财务管理的内容（1）筹资管理（2）投资管理（3）利润及其分配管理二、财务管理的特征（一）综合性强（二）涉及面广（三）灵敏度高三、企业财务管理体制——是指规范企业财务行为、协调企业同各方面财务关系的制度。
财务管理第一章 财务管理总论
三、企业财务管理体制的设计原则
财务管理体制的设定或变更应当遵循如下四 项原则：
（一）与现代企业制度的要求相适应的原则 （二）明确企业对各所属单位管理中的决策
权、执行权与监督权三者分立原则现代 企业要做到管理科学，必须首先要求从 决策与管理程序上做到科学、民主，因 此，决策权、执行权与监督权三权分立 的制度必不可少。 （三）明确财务综合管理和分层管理思想的 原则 （四）与企业组织体制相对应的原则
四、技术环境
第七节 财务管理原则
一、财务管理原则的含义与特征 （一）含义：财务管理的原则，也称理财
原则，是指人们对财务活动的共同的认 识。 （二）特征：
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企业在日常生产经营活动中，会发生一系列的 资金收付行为。首先，企业需要采购材料或商品， 从事生产和销售活动，同时，还要支付工资和其他 营业费用；其次，当企业把商品或产品售出后，便 可取得收入、收回资金；最后，如果资金不能满足 企业经营需要，还要采取短期借款方式来筹集所需 要资金。为满足企业日常营业活动的需要而垫支的 资金，称为营运资金。
（四）分配活动
金融互换指两个或两个以上的当事人按共同商定
的条件，在约定的时间内，交换一定支付款项的金
融交易，主要有货币和利率互换两类。
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财务管理的基本活动及内容简图
财务活动的含义及特点
三、财务关系
企业与投资者之间的关系。 企业与债权人之间的关系。 企业与被投资者之间的财务关系。 企业与债务人之间的财务关系。 企业与政府之间的财务关系。 企业与供货商、企业Байду номын сангаас客户之间的财务关系。 企业内部各单位之间的财务关系。 企业与职工之间的财务关系。
（一）财务决策 财务决策是指有关投资、筹资和运营资本的
中级会计师课件《财务管理》第一章总论
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财务管理的职能与组织
财务预测
财务预测的概念
财务预测是根据企业现有的财务状况和历史数据，对企业 未来的财务状况和经营成果进行预测的一种管理活动。
财务预测的方法
财务预测的方法包括比例分析法、因果分析法、时间序列分析 法等，这些方法可以帮助企业更好地预测未来的财务状况。
财务预测的步骤
财务预测的步骤包括确定预测目标、收集相关信息、选择预测方 法、进行预测、评估预测结果和调整预测等，这些步骤可以帮助
金融机构
金融机构是企业资金的主 要提供者，金融机构的种 类和特点会影响企业的融 资方式和融资成本。
利率
利率是影响企业财务决策 的重要因素，利率的变动 会影响企业的投资成本和 融资成本。
外汇市场
外汇市场的汇率波动会影 响跨国企业的外汇风险管 理。
法律环境
公司法
证券法
公司法规定了企业的设立、组织和解散等 方面的法律规范，是企业财务管理必须遵 守的基本法律规范。
企业更好地实现财务预测。
财务决策
财务决策的概念
财务决策是在企业经营过程中，根据不同的财务方案进行比较、分析和选择，以确定最 优的财务方案的一种管理活动。
财务决策的类型
财务决策的类型包括投资决策、融资决策和股利决策等，这些决策对于企业的财务管理 至关重要。
财务决策的程序
财务决策的程序包括确定决策目标、拟订备选方案、评估备选方案、选择最优方案和实 施方案等，这些步骤可以帮助企业更好地实现财务决策。
通货膨胀
通货膨胀会影响企业的投资决策、 融资决策和股利分配决策。
03
02
经济周期
经济周期的波动会影响企业的投资 、融资和股利政策。
市场竞争
财务管理第一章总论课件共47页PPT资料
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二、财务关系
企业在组织财务活动过程中，与有
关各方面所发生的经济利益关系。
企业与政府之间
企 业
企业与所有者之间
财 企业与债权债务人之间
务 企业与被投资者之间
关 系
企业与内部各单位之间
企业与职工之间
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第二节 财务管理的目标
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一、企业目标及对财务管理的基本要 求
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四、委托代理冲突与协调
股东与经营者 股东与债权人 为什么会产生冲突？如何协调？
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四、委托代理冲突与协调
股东与经营者 股东与债权人 为什么会产生冲突？如何协调？08.05.202030第三节 财务管理的环 境
对企业财务活动产生影响的外部条件，
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一、财务管理的研究对象
企业财务管理就是对企业的资金运动 及其所体现的财务关系的管理。
1、资金的筹集 2、资金的运用 3、资金的分配
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财务活动(资金运动）
主要指资金的筹集、投 放、使用、收回及分配 等一系列行为。
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财务活动
（1）发行证券得到现金（筹资 活动）
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（1）利润最大化
理 由
1.考核企业效益的基本指标： 2.生存与发展的必要条件： 3.提高社会财富的根本：
优点 合理配置资源，提高经济效益
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（1）利润最大化 （缺点）
1、没有考虑资金时间价值（会计计算） 2、没有考虑风险因素 3、不能避免企业短期行为
《财务管理》第一章
有限责任公司的股份不需要划分成相等的份 额，股东拥有的出资证明代表了其对公司的 所有权。有限责任公司的股东人数不得超过 50人。
第三节 企业组织形式与财务经理
公 司 制 企 业 的 优 点
永续经营
公司制企业的一个显著 特征是所有权与经营权 相别离。企业所有者只 凭借股票〔股份〕说明 其对企业的所有权，如 果所有者发生意外事故 〔死亡或受伤〕，只可 能影响企业的经营权， 并不影响公司的继续经 营，从而令企业具有无 限的寿命。
第五节 财务管理环境
金融市场的分类：
第五节 财务管理环境
第五节 财务管理环境
利率的分类：
第五节 财务管理环境
第五节 财务管理环境
三、法律环境
?中华人民共和国公司法?
?中华人民共和国个人独资企
企
业法?
业
组
?中华人民共和国合伙
织
企业法?
法
?中华人民共和国外资
规
企业法??
?中华人民共和国中外 合资经营企业法?
利益关系协调原则
利益关系协调原则要求企 业在财务管理中利用经济 手段协调好国家、投资者、 债权人、客户、经营者、 员工，以及企业内部各部 门各单位之间的经济利益 关系。
第三节 企业组织形式 与财务经理
第三节 企业组织形式与财务经理
一、企业组织形式
企业的组织类型是决定企业经营模式和财务特征的根本因素。
第三节 企业组织形式与财务经理
二、财务经理
公司的组织机构
财务经理的职责
第三节 企业组织形式与财务经理
（一）公司的组织机构
第三节 企业组织形式与财务经理
（二）财务经理的职责
为企业制订财务计划。 作出筹资和投资决策。 不仅要负责财务部门的工作，还要负责与公司 其他部门的沟通与协调。 处理企业在金融市场上的事务。
第三节 企业组织形式与财务经理
公 司 制 企 业 的 优 点
永续经营
公司制企业的一个显著 特征是所有权与经营权 相别离。企业所有者只 凭借股票〔股份〕说明 其对企业的所有权，如 果所有者发生意外事故 〔死亡或受伤〕，只可 能影响企业的经营权， 并不影响公司的继续经 营，从而令企业具有无 限的寿命。
第五节 财务管理环境
金融市场的分类：
第五节 财务管理环境
第五节 财务管理环境
利率的分类：
第五节 财务管理环境
第五节 财务管理环境
三、法律环境
?中华人民共和国公司法?
?中华人民共和国个人独资企
企
业法?
业
组
?中华人民共和国合伙
织
企业法?
法
?中华人民共和国外资
规
企业法??
?中华人民共和国中外 合资经营企业法?
利益关系协调原则
利益关系协调原则要求企 业在财务管理中利用经济 手段协调好国家、投资者、 债权人、客户、经营者、 员工，以及企业内部各部 门各单位之间的经济利益 关系。
第三节 企业组织形式 与财务经理
第三节 企业组织形式与财务经理
一、企业组织形式
企业的组织类型是决定企业经营模式和财务特征的根本因素。
第三节 企业组织形式与财务经理
二、财务经理
公司的组织机构
财务经理的职责
第三节 企业组织形式与财务经理
（一）公司的组织机构
第三节 企业组织形式与财务经理
（二）财务经理的职责
为企业制订财务计划。 作出筹资和投资决策。 不仅要负责财务部门的工作，还要负责与公司 其他部门的沟通与协调。 处理企业在金融市场上的事务。
第一章 财务管理概述 《财务管理》ppt
1.2.3 财务管理的组织
1.3 财务管理的环境
思考： 企业财务管理受哪些环境因素影响？
财务管理环境概念
财务管理环思境考又称：为理财环境，是指
对企业财务活动产生影响作用的企业
财务管理究竟是做什么的？企业为
外部条件。
什么需要进行财务管理？
财务管理的环境涉及的范围很广， 其中最重要的是经济环境、法律环境 和金融环境。
2）财务决策
财务决策是指财务人员按照财务目 标的总体要求, 利用专门方法对各种 备选方案进行比较分析, 并从中选出 最佳方案的过程。
3）财务预算
财务预算是指运用科学的技术手段 和数量方法, 对未来财务活动的内容 及指标所进行的具体规划。
4）财务控制
财务控制是在财务管理的过程中, 利 用有关信息和特定手段, 对企业财务活 动所施加的影响或进行的调节。
矛盾：
协调：
①限制性借债 ②收回借款或不再借款
1.2.2 财务管理的原则
财务管理原则也称理财原则，是指组织企 业财务活动和协调处理财务关系的基本 准则，是体现理财活动规律性的行为规 范，是对财务管理的基本要求。
1.2.2 财务管理的原则
依法理财原则 风险——收益平衡原则 成本——效益原则 变现能力与盈利能力平衡原则 权责结构和利益关系协调原则制
定程度上能够克服企业在追求利润上的短期行为；③能 够充分体现企业所有者对资本保值与增值的要求。 2、存在的缺点 ① 股东财富最大化只适用于上市公司；② 股票价格 受诸多因素影响, 因而股票价格的高低实际上不能完全 反映股东财富或价值的大小；③ 股东财富最大化目标在 实际工作中可能导致公司所有者与其他利益主体之间的 矛盾与冲突方面具有广泛联系 迅速反映企业生产经营状况
财务管理第一章财务管理总论
（7）企业与职工之间的财务关系 ——是指企业向职工支付劳动报酬过程中所形成的经 济关系。
（8）企业与经营者之间的财务关系 ——是指企业向经营者支付劳动报酬过程中所形成的 经济关系。
（经营者年薪制、股票期权、“知识资本”）
【例1】企业与政府之间的财务关系体现为（ ） li 。
A、债权债务关系 B、强制和无偿的分配关系 C、资金结算关系 D、风险收益对等关系
企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有关各方 所发生的经济利益关系。
2．财务关系所包括的内容
（1）企业与政府（国家）之间的财务关系
——这种关系体现了一种强制和无偿的分配关系。
（2）企业与投资者（所有者）之间的财务关系
—— 这种关系是这指投资者向企业投入资本，企业向投资 者支付投资报酬所形成的经济关系。
2. 筹资管理的基本要求
（1）及时性； （2）效益性； （3）科学性。
（二）企业投资管理
1．企业投资管理：是对企业投资活动及其所形成的 财务关系的组织与调节，是指企业如何以最合理的资金 投入达到最佳配置企业财力资源从而实现最大化投资效 益的过程。
2．投资管理的基本要求：
（1）效益性； （2）主动性； （3）多元性。
对外投资
短期投资——流动资产投资
长期投资——有价证券
间接投资
短期投资——有价证券
企业投资分类示意图
○投资方式：
货币资金投资方式、实物投资方式（有 形资产、无形资产）。
○投资的内在要求：投资的经济性、投资量 及其产出效应。
（3）收益分配活动：
○广义收益分配：对投资收入（销售收入）和利润 进行分割和分派的过程。
（三）企业收益分配管理
1．企业收益分配管理：是对企业收益分配活动及 其所形成的财务关系的组织与调节，是指企业如何将一 定时期内所创造的劳动成果合理地在企业内外各利益主 体之间进行有效分割的过程。
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四、财务控制
(一)制定控制标准，分解落实责任 (二)确定执行差异，及时消除差异 (三)评价单位业绩，搞好考核奖惩
五、财务分析
(一)搜集资料，掌握情况 (二)指标对比，揭露矛盾 (三)因素分析，明确责任 (四)提出措施，改进工作
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第七节 财务管理的体制
企业财务管理体制，是指规范企业财务行为、协调企 业同各方面财务关系的制度。
一、组织职能 组织资金运动，保证企业再生产过程顺利、 有效的运行 二、调节职能 调节资金运动的流向、流量、流速，协调企 业各方面的财务关系 三、监督职能
第三节 企业资金运动的规律
一、资金形态并存性、继起性规律
企业资金的并存性和继起性，是辩证统一的关系 ○ 一方面，资金每一部分的相继转化，以资金各个部分 的并列存在为前提，没有资金的合理配置，没有资金 各个部分同时采取不同形态，就谈不上资金每一部分 的相继转化 ○ 另一方面，并列存在的本身又是相继转化的结果，相 继转化一旦停滞，并列存在就会遭到破坏
资金形态的并存性、继起性，是由企业生产 经营活动的阶段性和连续性决定的 资金运动的这一规律，要求财务组织应根据 生产经营规模筹集适量的资金，合理地配置 资金，使各资金占用形态科学地分布在各生 产经营阶段上，并保证资金正常循环，加快 资金周转速度，促进生产经营的有效运行
二、资金收支适时平衡规律
(二)资金投放
○ ○
○
○
通常货币资金转化为固定资产和流动资产 企业还可采取一定的方式以现金、实物或无形资产向 其他单位投资，形成短期投资和长期投资 企业资金的投放包括在经营资产上的投资和对其他单 位的投资，其目的都是为了取得一定的收益 投资是资金运动的中心环节，它不仅对资金筹集提出 要求，而且是决定未来经济效益的先天性条件
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第五节 财务管理的原则
财务管理的原则是企业组织财务活动、处理 财务关系的准则，它是从企业财务管理的实 践经验中概括出来的、体现理财活动规律性 的行为规范，是对财务管理的基本要求。 一、资金合理配置原则 二、收支积极平衡原则 三、成本效益原则 四、收益风险均衡原则 五、分级分口管理原则 六、利益关系协调原则
企业取得财务收人，意味着一次资金循环的终结，而 企业发生财务支出，则意味着另一次资金循环的开始 ，所以资金的收支是资金周转的纽带。要保证资金周 转顺利进行，就要求资金收支不仅在数量上而且在时 间上协调平衡。资金收支在每一时点上的平衡性，是 资金循环过程得以周而复始进行的条件。 资金收支主要通过购买和销售两个环节来实现，资金 收支的平衡以购产销活动的平衡为基础，但组织好资 金收支的平衡又能反过来促进购产销活动的协调平衡
三、各种支出收入相互对应规律
各种性质的资金支出，用途不同，支出的效果也不同 ；而各种性质的资金收入，则来源不同，使用的去向 不同。 只有深刻地认识各种资金支出和资金损失的性质，并 将它们与有关的资金收入加以匹配。才能合理地安排 资金来源(如资本性支出一般不宜用短期资金来源来 解决)，有效地控制资金支出(如收益性支出要受到目 标利润的约束)，正确地考核经营成果。
(一)“两权三层”管理的基本框架
(二)“两权三层”管理的内容
1．股东大会。着眼于企业的长远发展和主要目标， 实施重大的财务战略，进行重大的财务决策 2．董事会。着眼于企业的中、长期发展，实施具体 财务战略，进行财务决策 3．经理层：经理层对董事会负责，着眼于企业短期 经营行为，执行财务战略，进行财务控制
第一章 财务管理总论
第—节 企业财务的概念 第二节 企业财务的职能 第三节 企业资金运动的规律 第四节 财务管理的目标 第五节 财务管理的原则 第六节 财务管理的环节 第七节 财务管理的体制 内容提要 思考题
第—节 企业财务的概念
• 企业财务，是指企业财务活动，即企业再 生产过程中的资金运动，以及企业财务关 系，即资金运动所形成的企业同各方面的 经济关系 • 企业财务管理则是对企业财务活动(包含财 务关系)的管理
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第四节 财务管理的目标
一、财务管理目标的作用和特征
财务管理目标(Coals of Financial Management)又 称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本 目的
(一)财务管理目标的作用
1．导向作用 2．激励作用 3．凝聚作用 4．考核作用
(二)财务管理目标的特征
企业资金运动是企业再生产过程的价值方面 资金的筹集和投放，以价值形式反映企业对生产要 素的取得和使用；资金的耗费，以价值形式反映企业 物化劳动和活劳动的消耗；资金的收入和分配，则以 价值形式反映企业生产成果的实现和分配
三、企业同各方面的财务关系
(一)企业与投资者和受资者之间的财务关系 ○ 即投资同分享投资收益的关系，在性质上属 于所有权关系 ○ 处理这种财务关系必须维护投资、受资各方的 合法权益 (二)企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系 ○ 在性质上属于债权关系、合同义务关系。 ○ 处理这种财务关系，必须按有关各方的权利和 义务保障有关各方的权益 (三)企业与税务机关之间的财务关系 反映的是依法纳税和依法征税的税收权利义务 关系(在税法上称税收法律关系)
一、企业财务活动存在的客观基础
在企业再生产过程中，客观地存在着一种资金的 运动，这同商品经济的存在和发展是分不开的 社会主义经济从经济形态上看是商品经济，从运 行机制来看则是充分发挥市场机制作用的市场经 济 在社会主义制度下，社会产品依然是使用价值和 价值的统一体 企业再生产过程具有两重性，它既是使用价值 的生产和交换过程，又是价值的形成 和实现过程
五、企业资金同社会总资金依存关系规律
社会总资金是全社会个别资金的总和。它主要包括企 业经营资金、财政资金、金融资金。 企业资金运动是社会总资金运动的基础。社会资金运 动的规模和结构，反过来又制约着企业经营资金运动 的规模和结构。 个别企业的资金运动之间也有着广泛的联系。 企业资金运动同社会总资金运动的依存关系，要求企 业全面估量各方面的资金来源渠道，经济有效地筹集 资金，在资金使用方向上要合理地决定资金投向，提 高资金使用效益。
1．财务管理目标具有相对稳定性
2．财务管理目标具有可操作性 具体说来包括：(1)可以计量(2)可以追溯(3)可以控制 3．财务管理目标具有层次性
二、财务管理的总体目标
(一)经济效益最大化 (二)利润最大化 (三)权益资本利润率最大化 (四)股东财富最大化 (五)企业价值最大化 (六)关于履行社会责任
一、企业总体财务管理体制
企业安排总体财务管理体制，要在国家有关法律法规 的指导和约束下，研究下列问题。 ○ 1.建立企业资本金制度。 ○ 2.建立固定资产折旧制度。 ○ 3.建立成本开支范围制度。 ○ 4.建立利润分配制度。
二、企业财务分权分层管理
财务治理结构就是规范所有者和经营者财务权限、财务 责任和财务利益的制度安排
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第六节 财务管理的环节
一、财务预测
(一)明确预测对象和目的 (三)选择预测模型 (二)搜集和整理资料 (四)实施财务预测
二、财务决策
(一)确定决策目标 (二)拟定备选方案 (三)评价各种方案，选择最优方案
三、财务计划
(一)分析主客观条件，确定主要指标 (二)安排生产要素，组织综合平衡 (三)编制计划表格，协调各项指标
资金
○ ○
资金是指国民经济中各种财产物资价值的货币表现 国民经济体系中社会资金可以分为基金和本金 资本是资金的来源，是被事先垫支的能够在运动中不 断增值的资金
资本
○
资产
资产是资本运用的结果，是资本的特定对象 在企业生产经营过程中，物资不断地运动， 其价值形态也不断地发生变化，由一种形态 转化为另一种形态，周而复始，不断循环， 形成了资金的运动企业的生产经营过程，一 方面表现为物资运动(从实物形态来看)，另一 方面表现为资金运动(从价值形态来看)
三、财务总监制度
(一)建立财务总监制度的必要性
○ ○
1．董事会需要对经理层进行有效的监督 2．外部控制机制弱化需要内部监督加以辅助 1．可以起到约束经理人员行为、限制“内部 人控制”的作用。 2．可以发挥其他监督形式所不能实现的作用
(二)财务总监的地位和作用
○
○
○
(三)财务总监的职责
财务总监的责任主要是： (1)对上报的公司财务报告的真实性，与经理 共同承担责任 (2)对国有资产的流失承担相应责任 (3)对公司重大投资项目决策失误造成的经济 损失承担责任 (4)对公司严重违反财经纪律的行为承担责任
○பைடு நூலகம்
二、企业财务活动的内容
随着企业再生产过程的不断进行，企业资金总是处于 不断的运动之中 从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形 态的运动过程，叫做资金的循环 企业资金周而复始不断重复的循环，叫做资金的周转 从生产经营企业来看，资金运动包括以下几方面的经 济内容： (一)资金筹集 ○ 企业要进行生产经营活动，首先必须从各种渠道筹集 资金 ○ 筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提 ○ 权益资金和债务资金 ○ 企业自有资金，是通过吸收拨款、发 行股票，借贷等方式筹集
四、资金运动同物资运动既一致又背离规律
资金运动与物资运动的一致性表现在两个方面： ○ (1)企业的物资运动是资金运动的基础，物资运动决定着 资金运动。 ○ (2)资金运动是物资运动的反映，并对物资运动起着控制 和调节的作用 资金运动同物资运动的背离，表现在这两种形态的变动 在时间上和数量上有时是不一致的 ○ (1)由于结算的原因而形成两者在时间上的背离 ○ (2)由于物资损耗的原因而形成两者在数量上的背离 ○ (3)由于生产经营的原因而形成两者在数量上的背离
(五)资金分配
○
○
○
○
企业所取得的产品销售收入，首先用以弥补生产 耗费，按规定缴纳流转税，其余部分为企业的营 业利润。营业利润和投资收益、其他净收入构成 企业的利润总额。 利润总额首先要按国家规定缴纳所得税，税后利 润要提取公积金和公益金，分别用于扩大积累、 弥补亏损和职工集体福利设施，其余利润作为投 资收益分配给投资者。 企业从经营中收回的货币资金，还要按计划向债 权人还本付息。用以分配投资收益和还本付息的 资金，从企业资金运动过程中退出。 资金分配是一次资金运动过程的终点，又是 下一次资金运动过程开始的前奏。
四、财务控制
(一)制定控制标准，分解落实责任 (二)确定执行差异，及时消除差异 (三)评价单位业绩，搞好考核奖惩
五、财务分析
(一)搜集资料，掌握情况 (二)指标对比，揭露矛盾 (三)因素分析，明确责任 (四)提出措施，改进工作
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第七节 财务管理的体制
企业财务管理体制，是指规范企业财务行为、协调企 业同各方面财务关系的制度。
一、组织职能 组织资金运动，保证企业再生产过程顺利、 有效的运行 二、调节职能 调节资金运动的流向、流量、流速，协调企 业各方面的财务关系 三、监督职能
第三节 企业资金运动的规律
一、资金形态并存性、继起性规律
企业资金的并存性和继起性，是辩证统一的关系 ○ 一方面，资金每一部分的相继转化，以资金各个部分 的并列存在为前提，没有资金的合理配置，没有资金 各个部分同时采取不同形态，就谈不上资金每一部分 的相继转化 ○ 另一方面，并列存在的本身又是相继转化的结果，相 继转化一旦停滞，并列存在就会遭到破坏
资金形态的并存性、继起性，是由企业生产 经营活动的阶段性和连续性决定的 资金运动的这一规律，要求财务组织应根据 生产经营规模筹集适量的资金，合理地配置 资金，使各资金占用形态科学地分布在各生 产经营阶段上，并保证资金正常循环，加快 资金周转速度，促进生产经营的有效运行
二、资金收支适时平衡规律
(二)资金投放
○ ○
○
○
通常货币资金转化为固定资产和流动资产 企业还可采取一定的方式以现金、实物或无形资产向 其他单位投资，形成短期投资和长期投资 企业资金的投放包括在经营资产上的投资和对其他单 位的投资，其目的都是为了取得一定的收益 投资是资金运动的中心环节，它不仅对资金筹集提出 要求，而且是决定未来经济效益的先天性条件
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第五节 财务管理的原则
财务管理的原则是企业组织财务活动、处理 财务关系的准则，它是从企业财务管理的实 践经验中概括出来的、体现理财活动规律性 的行为规范，是对财务管理的基本要求。 一、资金合理配置原则 二、收支积极平衡原则 三、成本效益原则 四、收益风险均衡原则 五、分级分口管理原则 六、利益关系协调原则
企业取得财务收人，意味着一次资金循环的终结，而 企业发生财务支出，则意味着另一次资金循环的开始 ，所以资金的收支是资金周转的纽带。要保证资金周 转顺利进行，就要求资金收支不仅在数量上而且在时 间上协调平衡。资金收支在每一时点上的平衡性，是 资金循环过程得以周而复始进行的条件。 资金收支主要通过购买和销售两个环节来实现，资金 收支的平衡以购产销活动的平衡为基础，但组织好资 金收支的平衡又能反过来促进购产销活动的协调平衡
三、各种支出收入相互对应规律
各种性质的资金支出，用途不同，支出的效果也不同 ；而各种性质的资金收入，则来源不同，使用的去向 不同。 只有深刻地认识各种资金支出和资金损失的性质，并 将它们与有关的资金收入加以匹配。才能合理地安排 资金来源(如资本性支出一般不宜用短期资金来源来 解决)，有效地控制资金支出(如收益性支出要受到目 标利润的约束)，正确地考核经营成果。
(一)“两权三层”管理的基本框架
(二)“两权三层”管理的内容
1．股东大会。着眼于企业的长远发展和主要目标， 实施重大的财务战略，进行重大的财务决策 2．董事会。着眼于企业的中、长期发展，实施具体 财务战略，进行财务决策 3．经理层：经理层对董事会负责，着眼于企业短期 经营行为，执行财务战略，进行财务控制
第一章 财务管理总论
第—节 企业财务的概念 第二节 企业财务的职能 第三节 企业资金运动的规律 第四节 财务管理的目标 第五节 财务管理的原则 第六节 财务管理的环节 第七节 财务管理的体制 内容提要 思考题
第—节 企业财务的概念
• 企业财务，是指企业财务活动，即企业再 生产过程中的资金运动，以及企业财务关 系，即资金运动所形成的企业同各方面的 经济关系 • 企业财务管理则是对企业财务活动(包含财 务关系)的管理
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第四节 财务管理的目标
一、财务管理目标的作用和特征
财务管理目标(Coals of Financial Management)又 称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本 目的
(一)财务管理目标的作用
1．导向作用 2．激励作用 3．凝聚作用 4．考核作用
(二)财务管理目标的特征
企业资金运动是企业再生产过程的价值方面 资金的筹集和投放，以价值形式反映企业对生产要 素的取得和使用；资金的耗费，以价值形式反映企业 物化劳动和活劳动的消耗；资金的收入和分配，则以 价值形式反映企业生产成果的实现和分配
三、企业同各方面的财务关系
(一)企业与投资者和受资者之间的财务关系 ○ 即投资同分享投资收益的关系，在性质上属 于所有权关系 ○ 处理这种财务关系必须维护投资、受资各方的 合法权益 (二)企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系 ○ 在性质上属于债权关系、合同义务关系。 ○ 处理这种财务关系，必须按有关各方的权利和 义务保障有关各方的权益 (三)企业与税务机关之间的财务关系 反映的是依法纳税和依法征税的税收权利义务 关系(在税法上称税收法律关系)
一、企业财务活动存在的客观基础
在企业再生产过程中，客观地存在着一种资金的 运动，这同商品经济的存在和发展是分不开的 社会主义经济从经济形态上看是商品经济，从运 行机制来看则是充分发挥市场机制作用的市场经 济 在社会主义制度下，社会产品依然是使用价值和 价值的统一体 企业再生产过程具有两重性，它既是使用价值 的生产和交换过程，又是价值的形成 和实现过程
五、企业资金同社会总资金依存关系规律
社会总资金是全社会个别资金的总和。它主要包括企 业经营资金、财政资金、金融资金。 企业资金运动是社会总资金运动的基础。社会资金运 动的规模和结构，反过来又制约着企业经营资金运动 的规模和结构。 个别企业的资金运动之间也有着广泛的联系。 企业资金运动同社会总资金运动的依存关系，要求企 业全面估量各方面的资金来源渠道，经济有效地筹集 资金，在资金使用方向上要合理地决定资金投向，提 高资金使用效益。
1．财务管理目标具有相对稳定性
2．财务管理目标具有可操作性 具体说来包括：(1)可以计量(2)可以追溯(3)可以控制 3．财务管理目标具有层次性
二、财务管理的总体目标
(一)经济效益最大化 (二)利润最大化 (三)权益资本利润率最大化 (四)股东财富最大化 (五)企业价值最大化 (六)关于履行社会责任
一、企业总体财务管理体制
企业安排总体财务管理体制，要在国家有关法律法规 的指导和约束下，研究下列问题。 ○ 1.建立企业资本金制度。 ○ 2.建立固定资产折旧制度。 ○ 3.建立成本开支范围制度。 ○ 4.建立利润分配制度。
二、企业财务分权分层管理
财务治理结构就是规范所有者和经营者财务权限、财务 责任和财务利益的制度安排
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第六节 财务管理的环节
一、财务预测
(一)明确预测对象和目的 (三)选择预测模型 (二)搜集和整理资料 (四)实施财务预测
二、财务决策
(一)确定决策目标 (二)拟定备选方案 (三)评价各种方案，选择最优方案
三、财务计划
(一)分析主客观条件，确定主要指标 (二)安排生产要素，组织综合平衡 (三)编制计划表格，协调各项指标
资金
○ ○
资金是指国民经济中各种财产物资价值的货币表现 国民经济体系中社会资金可以分为基金和本金 资本是资金的来源，是被事先垫支的能够在运动中不 断增值的资金
资本
○
资产
资产是资本运用的结果，是资本的特定对象 在企业生产经营过程中，物资不断地运动， 其价值形态也不断地发生变化，由一种形态 转化为另一种形态，周而复始，不断循环， 形成了资金的运动企业的生产经营过程，一 方面表现为物资运动(从实物形态来看)，另一 方面表现为资金运动(从价值形态来看)
三、财务总监制度
(一)建立财务总监制度的必要性
○ ○
1．董事会需要对经理层进行有效的监督 2．外部控制机制弱化需要内部监督加以辅助 1．可以起到约束经理人员行为、限制“内部 人控制”的作用。 2．可以发挥其他监督形式所不能实现的作用
(二)财务总监的地位和作用
○
○
○
(三)财务总监的职责
财务总监的责任主要是： (1)对上报的公司财务报告的真实性，与经理 共同承担责任 (2)对国有资产的流失承担相应责任 (3)对公司重大投资项目决策失误造成的经济 损失承担责任 (4)对公司严重违反财经纪律的行为承担责任
○பைடு நூலகம்
二、企业财务活动的内容
随着企业再生产过程的不断进行，企业资金总是处于 不断的运动之中 从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形 态的运动过程，叫做资金的循环 企业资金周而复始不断重复的循环，叫做资金的周转 从生产经营企业来看，资金运动包括以下几方面的经 济内容： (一)资金筹集 ○ 企业要进行生产经营活动，首先必须从各种渠道筹集 资金 ○ 筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提 ○ 权益资金和债务资金 ○ 企业自有资金，是通过吸收拨款、发 行股票，借贷等方式筹集
四、资金运动同物资运动既一致又背离规律
资金运动与物资运动的一致性表现在两个方面： ○ (1)企业的物资运动是资金运动的基础，物资运动决定着 资金运动。 ○ (2)资金运动是物资运动的反映，并对物资运动起着控制 和调节的作用 资金运动同物资运动的背离，表现在这两种形态的变动 在时间上和数量上有时是不一致的 ○ (1)由于结算的原因而形成两者在时间上的背离 ○ (2)由于物资损耗的原因而形成两者在数量上的背离 ○ (3)由于生产经营的原因而形成两者在数量上的背离
(五)资金分配
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○
企业所取得的产品销售收入，首先用以弥补生产 耗费，按规定缴纳流转税，其余部分为企业的营 业利润。营业利润和投资收益、其他净收入构成 企业的利润总额。 利润总额首先要按国家规定缴纳所得税，税后利 润要提取公积金和公益金，分别用于扩大积累、 弥补亏损和职工集体福利设施，其余利润作为投 资收益分配给投资者。 企业从经营中收回的货币资金，还要按计划向债 权人还本付息。用以分配投资收益和还本付息的 资金，从企业资金运动过程中退出。 资金分配是一次资金运动过程的终点，又是 下一次资金运动过程开始的前奏。