财务管理期中考试试卷

温州大学商学院期中考试试卷

2012—2013学年第二学期

本试卷的计算结果，除非特别指明，一律精确到小数点后两位。百分数是指X X空％；以万元为单位的数字是指XX X万元。

一、名词解释（每题2分，共计10分）

1. 货币的时间价值是扣除了风险报酬和通货膨胀率之后的真实报酬率。时间价值的两种表现形式：

相对数形式一一时间价值率，绝对数形式一一时间价值额。即使在没有风险和没有通货膨胀的条件下，今天1元钱的价值亦大于1年以后1元钱的价值。

2. 市盈率：即每股市价/每股利润（收益），主要适用于上市公司，本指标用来反映企业的股票股价是否被高估或低估。

3. 复利终值与现值：终值是指当前的一笔资金在若干期后所具有的价值。复利现值是指未来年份收到或支

付的现金在当前的价值。

4. 财务分析是以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行分析和

评价的一种方法。财务分析可用于能力评价、业绩考核以及经济决策等目的。

5. B系数：度量了股票相对于平均股票的波动程度，平均股票的B值为1.0。3系数用于反映市场风险的程度，即不能够被分散消除的风险。

二、填空题（每空0.5分，共计10分）

1. 企业所有者与公司管理层之间存在利益不一致的矛盾，解决这一矛盾的办法有（激励）、（干预（监督））

和（威胁（收购或解聘））。

2. 利率减去纯利率和通货膨胀补偿等于（违约风险报酬）加上（流动性风险报酬）和（期限风险报酬）。

3. 财务管理是组织企业（财务活动）、处理（财务关系）的一项经济管理工作。

4. 企业年金的基本形式有（普通年金）、（预付年金）、（递延年金）和（永续年金、。

5. 资本资产定价模型的基本公式为：（R）= （R）+ （、。或者写成无必要报酬率=风险

R p p（R M R F）

报酬率+风险报酬率

6. 杜邦分析法下净资产收益率=（销售利润率）X（资产周转率）X（权益乘数）

7. 企业全面预算主要由营业预算、（资本预算）和（财务预算）构成。

三、单项选择题（每题1分、共20分）

1. 已知某证券的B系数等于2，则该证券（D ）。

A. 无风险

B. 有非常低的风险

C. 与金融市场所有证券的平均风险一致

D. 是金融市场所有证券平均风险的2倍

解析：股票的贝他系数反映个别股票相对于平均风险股票的变异程度，

2. 企业的筹资渠道有（A ）。

A. 国家资本

B. 发行股票

C. 发行债券

D. 银行借款

解析：筹资渠道属于客观存在，筹资方式则属于企业主观发明行为。政府财政资本（国企或国家补助、扶

持）。企业的筹资渠道有：银行信贷资本、非银行金融机构资本（保险、信用社、小贷）、其他法人资本（企

业投资）、民间资本（主要个人）、企业内部资本（留存收益）和国外和港台资本（外资）等。

3. 在杜邦分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是（ D ）。

A. 权益乘数大则财务风险大

B. 权益乘数大则权益净利率大

C.权益乘数等于资产权益率的倒数

D. 权益乘数大则资产净利率大

解析：杜邦分析法下净资产收益率=（销售利润率）X（资产周转率）X（权益乘数）。

4. 某公司从本年度起每年年末存入银行一笔固定金额的款项，若按复利制用最简便算法计算第n年末可以

从银行取出的本利和，则应选用的时间价值系数是（ C ）。

A.复利终值数

B. 复利现值系数

C.普通年金终值系数

D. 普通年金现值系数

解析：详见教材定义。

5. 在长期借款合同的保护性条款中，属于一般性条款的是（ A ）。

A.限制资本支出规模

B. 限制租赁固定资产的规模

C.贷款专款专用

D. 限制资产抵押

解析：A.限制资本支出规模属于一般性条款，还有限制股利支付、保持流动性和支付能力、限制借入长期

资金；B.限制租赁固定资产的规模属于例行性保护条款； C.贷款专款专用属于特殊性条款；D.限制资产抵

押属于例行性保护条款。

6. 在下列经济活动中，能够体现企业与其投资者之间财务关系的是（A ）。

A.企业向国有资产投资公司交付利润

B. 企业向国家税务机关缴纳税款

C.企业向其他企业支付货款

D. 企业向职工支付工资

7•借款数额、借款方式和还款期限应规定在借款合同的（ D ）中。

A.保证条款

B.违约条款

C.其他附属条款

D. 基本条款

解析：见教材P159。

8. 下列各项中，代表即付年金现值系数的是（D ）。

A.[（P / A, i , n 十1）+1]

B.[（P / A, i , n 十1）—1]

C.[（P /A, i , n—1）—1]

D.[（P /A, i , n—1）+1]

解析：即付年金现值系数等于期数减一、系数加一的普通年金系数。

9. 某企业拟建立一项基金，每年初投入100000 元，若利率为10%，五年后该项基金本利和将为( A )。

A.671600 元

B.564100 元

C.871600 元

D.610500 元

解析：100000 X[(F / A, 10% , 5)] x(1 + 10% ) =100000(3.791/0.621) x(1+10% )=

10. 从投资人的角度看，下列观点中不能被认同的是( D )。

A. 有些风险可以分散，有些风险则不能分散

B. 额外的风险要通过额外的收益来补偿

C. 投资分散化是好的事件与不好事件的相互抵销

D. 投资分散化降低了风险，也降低了预期收益解析：投资分散化降低了风险，并不一定会降低预期收益，例如风险方向完全相反的两个投资方案其投资收益率完全相同。

11. 已知甲方案投资收益率的期望值为15%，乙方案投资收益率的期望值为12%，两个方案都存在投资风险。

比较甲、乙两方案风险大小应采用的指标是( D )。

A. 方差

B. 净现值

C. 标准离差

D. 标准离差率解析：在甲乙两方案期望值不相等的前提下，只能用标准离差率比较风险大小。

12. 财务管理中，将资金划分为变动资金与不变资金两部分，并据以预测企业未来资金需要量的方法称为

( C )。

A. 定性预测法

B. 比率预测法

C. 营业收入比例法

D. 成本习性预测法解析：营业收入比例法关键就是将资产(资金代称)项目划分为敏感项目和非敏感项目。

13. 企业按年利率4.5%向银行借款200 万元，银行要求保留10%的补偿性余额，则该项借款的实际利率为

( B )。

A.4.95%

B.5%

C.5.5%

D.9.5%

解析：借款的实际利率为(200 X4.5% ) / (200 X90% )等于5%。

14. 全面预算管理中，不属于总预算内容的是( B )。

A. 现金预算

B. 生产预算

C. 预计利润表

D. 预计资产负债表解析：总预算即综合预算包括财务预算和现金预算。

15. 下列各项中，不会影响流动比率的业务是( A )。

A. 用现金购买短期债券

B. 现金购买固定资产

C.用存货进行对外长期投资

D.从银行取得长期借款

解析：流动比率=流动资产/流动负债；A.用现金购买短期债券属于流动资产内部增减变动， B.现金购买固

定资产流动资产减少非流动资产增加， C.用存货进行对外长期投资同样流动资产减少非流动资产增加， D.

从银行取得长期借款流动资产增加非流动负债增加。

16. 下列各项中，可能导致企业资产负债率变化的经济业务是( C )。

A. 收回应收账款

B. 用现金购买债券

C. 接受所有者投资转入的固定资产

D. 以固定资产对外投资(按账面价值作价)

解析：资产负债率等于负债/资产；A.收回应收账款属于资产内部的增减变化， B.用现金购买债券属于流动

资产内部增减变动，C.接受所有者投资转入的固定资产属于资产与权益同增， D.以固定资产对外投资(按

账面价值作价)是资产内部增减变动。

17. 已知(F/A，10% 9)=13.579，( F/A，10% 11)=18.531。则10 年、10%的即付年金终值系数为(A )。

A.17.531

B.15.937

C.4.579

D.12.579

解析：10 年、10% 的即付年金终值系数等于11 年、10% 的即付年金终值系数18.531-1=17.531

18. 某公司拟发行面值为1000元，不计复利，5年后一次还本付息，票面利率为10%勺债券。已知发行时资