(完整word版)日本人寿保险业的现状分析及借鉴

日本人寿保险业的现状分析及借鉴日本现代的人寿保险业是明治维新后从欧美引进的，并于１８８１年设立了第一家以科学计算保险费为基础的人寿保险公司———明治生命保险公司。

１９００年实施了保险业法，人寿保险业得到初步发展。

第二次世界大战结束时，日本的人寿保险业面临崩溃局面，通过实施金融机构紧急措施法和新旧帐户分离，部分人寿保险公司逐步恢复营业。

二战后，随着经济的发展，日本的人寿保险业得到迅速发展，保险的加入率和保险金额处于世界前列。

１９９０年以来，随着泡沫经济的破灭，人寿保险业正进行深刻的调整。

与此同时，部分新兴的人寿保险公司及外资人寿保险发展很快。

本文对日本人寿保险业的现状做了简要的分析，希望能够全面把握其主要成功经验和教训，为中国人寿保险业的发展提供借鉴。

一、伴随经济的发展，战后日本人寿保险业得到长足的发展日本经济从二十世纪六十年代开始迅速发展，并成为主要的经济大国，多年来ＧＤＰ在国际上排名第二。

伴随收入的增长，国民的保险家庭加入率超过９０％，每户家庭加入保险金额超过４０００万日元（日元对人民币汇率０．０７左右），人寿保险基本覆盖了人们日常生活的风险，补充了退休后的资金需求。

现日本家庭年均收入约为６００多万日元，年缴保险费约占总收入的１０％，保险金额达到年收入的７倍。

同时日本人寿保险公司的保险费收入也大规模上升，保险费占ＧＤＰ的比重在世界处于前列，２０００年保险费收入市场份额占世界的２６％左右，各项指标在国际上处于先进水平。

表一日本家庭保险加入率表二日本平均每户家庭保险金额表三２０００年度世界部分国家的人寿保险费收入、世界市场份额（单位：百万美元，％）日本保险事业发展的主要原因：经济的发展、收入水平的提高为保险事业的发展提供了基础；日本人喜好储蓄的习惯，与生命保险的储蓄型商品的特性比较一致，储蓄型商品占整个保险商品总量的６０－７０％；“少子老龄化”的社会现象带来的养老压力；弥补社会保障的不足，不降低退休后生活水平的考虑；保险发展初期的营销员制度，为保险的迅速普及作出了贡献；国家对人寿保险采取了部分免税等相应的优惠政策等。

二、人寿保险公司成为日本最重要的金融投资机构本的人寿保险公司现有４１家左右，其中最大５家占据约６０％的市场份额，如最大的日本生命保险公司２００１年底拥有资产４２万亿日元，直接控股或参股千家以上企业，是日本资本市场最大的投资机构之一。

表四２００１年度日本１０大人寿保险公司资产状况（单位：万亿日元）人寿保险公司积聚的巨额保险费使保险公司成为市场上最重要的金融投资机构，保险公司充分发挥了金融机能，成为市场上最大的投资家。

仅上述十家公司就拥有１５０万亿日元以上的资产，并分别投资于国内股票、房地产、债券、贷款及部分海外市场。

如明治生命２００１年分别投资于股票市场９．７万亿日元、贷款５．１万亿日元、房地产１万亿日元。

通过人寿保险公司对社会资金的集合和投资功能，满足了企业对资金的需求，促进了日本经济的发展。

此外，日本人寿保险公司与大银行、企业之间建立了多种资产关系和业务合作关系，结成相互的利益群体。

银行与保险公司相互持股，由于双方都是高负债企业，造成双方自有资本不足，金融系统的风险不能有效转移，一方有问题，会迅速波及到对方，增加了金融系统的脆弱性。

三、二十世纪九十年代以来，日本人寿保险业面临着深刻的调整二十世纪九十年代以来，随着泡沫经济的破灭，日本经济出现大的调整，破产企业增多，员工收入下降，股票、房地产价值下跌，不良资产增加。

人寿保险公司也普遍出现保险合同总额、资产总值下降的情况，从表一、二可以看出，１９９４年到２０００年，保险家庭加入率从９５％下降到９１．８％，保险金额从４６３５万日元下降到４１４１万日元。

部分人寿保险公司的收益呈现大幅波动下降的状况，甚至出现破产情况。

２００２年，日本１０大人寿保险公司的保险费收入为１９．５２万亿日元，比上年下降８．３％，连续第５年下降。

表五显示，各公司基本都出现实质纯资产额和基础利益下降的现象，如日本生命（日本最大的人寿保险公司）的实质纯资产１９９９年到２００１年３年间从８２，７３７亿日元下降到５９，６７６亿日元，下降２８％，基础利益从６，８０３亿日元下降到５，６１７亿日元，下降１８％。

表五部分人寿保险公司实质纯资产和收益额的变化（上段：亿日元，下段：前年比％）注：实质纯资产＝实质资产－实质负债，实质资产＝Ｂ／Ｓ的资产＋有价证券的时价和Ｂ／Ｓ记帐额的差异＋房地产的隐含损益＋其他隐含损利－其它有价证券的递延税金资产，实质负债＝Ｂ／Ｓ的负债－价格变动准备金－危险准备金－相当于解约返还金的超额部分－分红准备金的未分配部分－其它有价证券的递延税金负债。

四、预定利率过高成为困扰人寿保险公司的普遍问题在经济高涨的时期，各人寿保险公司采取了大量激进的商品销售策略，并约定了较高的预定利率，但在日本为刺激经济恢复而采取利率连续下降的超低利率时代，保险公司无法达到预定利率的收益水平，导致保险公司的利差损增加，长期偿付能力不足。

高的预定利率一般在４－６％左右，但据统计，各公司总体上资产运用收益水平５年加权平均在０．５－２．０％左右，各公司由于预定利率过高带来的利差损较大，并由此带来长远的影响。

为帮助解决保险公司的困境，避免更多保险公司破产，日本国会２００３年７月１８日通过了“保险业修改法”，如保险公司不能支付储蓄型保险当初约定的保险金，保险公司为避免破产可以申请削减保险金支付额，可以削减４０％以上，但保险业对此政策十分慎重，担心此举会失信于客户，引起退保的恶性循环，从而动摇整个保险体系。

五、为解决生存问题，各保险公司纷纷进行政策调整１、调整商品政策，提高市场吸引力不断开发第三领域的商品、经营者保险、变额年金等新商品，在传统商品的市场份额有所下降的情况下，新商品的市场份额迅速上升；降低保险费率，主要采用团体折扣方式、低解约返还金商品、优良体保险等方式；增加保险商品的灵活性，如保障内容变更的灵活性、保险费变更的灵活性；开发投资型商品，如个人变额年金保险；开发保险附带服务，如提供保险卡服务、介绍护理人员等；保障内容进行充实，如增加住院保险金支付日数、保险费免除特约等。

２、改进销售策略推出高素质的咨询性质的营销人员：改变传统的“ＧＤＰ”即“人情、义理、礼物”的初级销售方式，推出高水平的咨询人员销售方式，针对客户的真正需求进行分析，提出中肯的销售建议，如ＳＯＮＹ生命的人身设计师制度等。

不断提升代理店的销售能力：如利用财产险的代理店销售人寿保险产品，针对财险销售人员难以兼顾销售人寿保险产品的情况，采取在一定的代理店增派寿险人员等措施。

并利用现阶段日本代理店调整的情况，加大培训力度，甚至改变原先不收费的情况，以增强学习效果。

拓展新销售渠道：如利用银行、证券公司等新渠道销售产品。

３、提高资产负债管理（ＡＬＭ）水平ＡＬＭ管理是一项重要的管理工作，主要通过互换等金融方式确保任何时间公司实质资产大于负债，保障公司任何时候都具有足够的偿付能力。

据称东京海上安心生命是最早做此项管理的公司，虽然这项工作很重要，但以前各公司重视不够，现在ＡＬＭ管理已引起各公司的重视。

４、进行偿付能力管理引进国际通行的偿付能力管理方式，并要求各家公司采用，并针对不同比率，采取不同的改进措施，以控制风险。

但在实际运用中，有部分公司即使偿付能力达到标准，还是倒闭了，说明有关标准偏宽，执行不够严格，有待改进。

５、削减事业费用人寿保险公司的利益来源主要有３项，即：死差益、利差益、费差益，其中费差益是保险公司在一定程度上可以控制的，各公司都采取一定措施降低事业费用。

如日本生命公司从１９９２年至２００１年１０年间，事业费从９０００亿日元下降到６１００亿日元，下降３３％，由于１９９２、２００１年保有合同金额从１１１０兆日元下降到９７０兆日元，事业费占保有合同金额比率分别为０．０８１％、０．０６３％，下降２５％。

日本生命的正式营业员数从７万多名下降到近６万名，同时，全日本大公司登记的营业员从４０多万名下降到３０万名，下降１０万多名。

６、主动进行合并重组公司进行合并重组后，可以扩大市场份额、降低事业费用，提升新公司的竞争力，如明治生命与安田生命的合并；东京海上あんしん生命酝酿的与日动生命的合并等。

近年来，日本有７家人寿保险公司破产，主要原因是预定利率过高、不良资产过多带来的债务额过高，偿付能力出现严重问题。

破产企业中有５家由外资保险公司重组，有２家由日本国内公司重组，尽力避免了破产给客户带来的巨大损失，在一定程度上保护了客户的利益。

六、新兴人寿保险公司迅速崛起，外资企业在日本的业务发展迅速１９９６年，日本保险业放松对保险公司混业经营的限制后，一批财产保险公司通过设立寿险子公司的形式开展人寿保险业务，如东京海上あんしん生命、三井住友きらめき生命、三井住友ＣＩＴＩ生命等，以及稍早成立的ＳＯＮＹ生命等新兴公司等，这些新公司由于起步较晚（成立３０年以内），不存在大量的高预定利率的产品，不良债权也较少，避免了大型人寿保险公司存在的问题，同时在企业内部风险管理、产品、销售等方面进行创新，公司的经营业绩不断提高。

如ＳＯＮＹ生命近５年来，总资产从６８５７万亿日元上升到１７２９０万亿日元，各项经营指标稳步提高，显示出公司的经营发展迅速。

又如东京海上ぁんしん生命１９９８年度到２００２年度，保险合同数增长２６６％，同比，部分公司则呈现较大的下降趋势，如朝日生命下降２５％。

日本现有外资人寿保险公司１６家左右，其中部分是收购日本破产的人寿保险公司后进入日本市场的。

随着日本保险市场的逐步开放，外资保险公司通过采取有力的商品和销售措施，经营发展迅速。

外资进入日本市场，主要采用与传统商品不同的战略，大力推出第三领域的产品如“癌症保险”等产品，在日本市场掀起了第三领域产品的热潮。

２００２年度，ＡｍｅｒｉｃａｎＦａｍｉｌｙＬｉｆｅ保有合同件数达到１５７４万件，超过日本生命的保有合同数，在日本具有特别的意义，其中合同主要为第三领域的产品。

有的外资公司开始销售变额年金商品，推动了这种带有投资性质商品在日本的推广。

在商品的内容上，更加注重灵活性，如有些产品的内容可以根据顾客的要求进行变化，并力求降低保险费率。

这些措施，对日本本土的保险公司带来很大的促进作用，各公司也适应顾客的需求，主动进行变化。

在商品销售渠道上，外资主要采用银行、证券公司的窗口以及代理店、直接销售等方式，力求降低成本。

部分公司收购破产保险公司后，也部分进行原有的业务并采用原有的销售渠道。

据日本《ＥＣＯＮＯＭＩＳＴ》杂志根据偿付能力比率、实质纯资产比率、有价证券隐含收益、基础利益率等指标评选的“市场最放心生命保险公司”中，前１０位中有４家外资保险公司。

说明在日本的外资保险公司对日本的保险市场向更深层次发展带来了推动作用，并初步得到市场的认同。