国际金融实务试卷121C

江西财经大学

12－13第一学期期末考试试卷

试卷代码：01543C 授课课时：48

课程名称：国际金融实务（非主干课程）适用对象：本科挂牌

试卷命题人：杨玉凤试卷审核人：彭玉镏

一、翻译题（将下列专业术语翻译成中文，每小题1分，共10分。）

1. Interest Rate Floor

2. Short Hedge

3. Forward Rate Agreement

4. Short Strangle

5. American Option

6. Non-Deliverable Forward

7. Intrinsic Value

8. Long Put Option

9. Value Today

10. Out-of-the-Money Option

二、单项选择题（从下列各题四个备选答案中选出一个正确答案，并将其代号写在答题纸相应位置处。答案错选或未选者，该题不得分。每小题2分，共24分。）

1.如果即期交易日是2013年1月4日（星期五），那么VAL TOM是。

A. 2013年1月4日

B. 2013年1月5日

C. 2013年1月6日

D. 2013年1月7日

2.如果交易日是2012年11月28日（星期三），那么正常情况下4个月的远期交割日是。

A. 2013年3月28日（星期四）

B. 2013年3月29日（星期五）

C. 2013年3月30日（星期六）

D. 2013年3月31日（星期日）

3.某银行的报价如下：100JPY/CNY的即期汇率7.5492/7.5595；1个月远期差价246/247；3个月远期差价739/740，则该行对1个月至3个月的择期交易报价为。

A. 7.5738/7.6231

B. 7.5842/7.6335

C. 7.5842/7.6231

D. 7.5738/7.6335

4.下面有4家银行对USD/CNY的即期/3个月远期的掉期交易报价，假如你是卖出即期USD，同时买入3月期USD，你愿与之成交的银行是银行。

A. A银行：440/470

B. B银行：443/471

C. C银行：442/472

D. D银行：441/469

5.中期国债期货合约（合约单位100000美元）的建仓价格为105-16，若空头方在利息支付周期（半年付息一次）的中间以息票率为5.6%、转换因子为0.98的债券进行交割，则1份期货合约的发票金额为。

A. 88620

B. 90020

C. 104790

D. 106190

6.期权交易策略中的牛市看涨期权价差套购是指。

A. 买进低协议价格的看涨期权，同时卖出高协议价格的看涨期权

B. 卖出低协议价格的看涨期权，同时买进高协议价格的看涨期权

C. 买进低协议价格的看涨期权，同时卖出高协议价格的看跌期权

D. 卖出低协议价格的看涨期权，同时买进高协议价格的看跌期权

7.T/N的掉期是指的掉期。

A. T+0交割的即期与T+2交割的即期

B. T+0交割的即期与T+1交割的即期

C. T+1交割的即期与T+2交割的即期

D. T+2交割的即期与T+3交割的远期

8.CME中国库券期货合约的最小变动值是。

A. 15.625美元

B. 25美元

C.31.25美元

D. 64美元

9.在三大类金融期权交易中份额占比最大的是。

A. 货币期权

B. 利率期权

C. 股票期权

D. 股指期权

10.跨期套利中的买空套利是指。

A. 同时买进两种不同交割月份的期货合约

B. 同时卖出两种不同交割月份的期货合约

C. 买进较近交割月份的期货合约，同时卖出较远交割月份的期货合约

D. 买进较远交割月份的期货合约，同时卖出较近交割月份的期货合约

11.当市场利率低于下限利率时，以下说法正确的是。

A. 利率下限的卖方向买方支付市场利率与下限利率的差额

B. 利率下限的买方向卖方支付市场利率与下限利率的差额

C. 利率下限的买方将放弃利率下限

D. 利率下限的卖方将放弃利率下限

12.某交易员预测TED差价将扩大，则。

A. 买入短期国库券期货，同时卖出欧洲美元期货

B. 卖出短期国库券期货，同时买入欧洲美元期货

C. 同时买入短期国库券期货和欧洲美元期货

D. 同时卖出短期国库券期货和欧洲美元期货

三、计算题（要求写出计算步骤及结果。每题12分，共36分）

1. 已知：即期汇率AUD/USD=1.0485/91

USD9个月利率为0.6935%～0.7055%

AUD9个月利率为3.656%～3.556%

试根据精确公式计算AUD/USD的9个月的远期汇水（每个月按30天计）。

2. B公司在3个月后需筹集一笔500万美元的6个月（按182天计）短期资金，预期市场利率不久将会上升，为避免筹资成本增加的风险而向甲银行买进了1份“3×9”的FRA，参照利率为6个月伦敦同业拆借利率，协议利率为

3.5%。到确定日，若伦敦同业拆借利率为3%，试问：（1）B公司是支付利息差额还是得到利息差额？（2）利息差额是多少？

3. 2012年10月底某机构投资者准备在1个月后出售β值为1.1、总值为1000万元的证券组合。为避免股价下跌而受损，该投资者决定用12月份交割的沪深300指数期货（代码为IF1212，合约乘数300元）进行套期保值。10月底，该机构投资者以2268.2的价格建仓。