2018互联网消费金融研究报告
2018年消费金融行业研究报告
曼2008每金融危机a影响，2008华出口障速，2009华，出口逆差，而消费对GDP持续走强，2017盖在这到 58.8%。 2018律上半律，捎费对经济增长的贡献率达到78.5%。 2007-2017年三驾马军对GDP增长率的贡献
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12 10 8
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2
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-L -6 －＋－国内生产总值I曾长率（百分点） －·←·动终消费支出对国内生产总ili；增长拉动（百分点） ··企－资本形成总额对网内生产总值增长拉动（百分点） －抖－货物和服务冷出nM国内生产总值纳长拉到�（百分点） （数据来源：国家统计局）
2.成长中的消费人群
目前，中国消费主体，无疑集中于大中城市．大中城市的、 具备固定收入的人群，是消费金融的主要拿 与者． 各区域（地区）消费活跃度也不同．最三角、珠三角，以及北京、上海、广州、深圳消费活跃度排名靠前． 2017年全国各区域消费活跃指数
20
40
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数据来源：TALKING DATA数据研究中心2017
消费，最终消费，主要包括政府消费和居民消费． 消费金融行业所娼的消费，是居民消费． 中国人民银行消费贷款增量数据显示，总体呈上涨趋势．
2010 一一 2018上半每居民消费贷款增量图
3.5 3 2.5 2 1.5
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（敝锢来源：中国人民银仔） 2018华上半竿，居民消费性贷款余额34.47万亿元， 同比增长21.1%。
消费成为经济增长的第一驱动力． 中国经济从外向型经济逐渐转变为内幡为主、外幡为辅的新经济 形态． 资已经初具规模，投资需求很难持续呈现高速上涨，消费幡求对整个国民经济的E要性是不亩而喻的。 随着2018华国际贸易格局不断复杂，贸易摩擦不断出现，内帽驱动显得尤为噩耍。改革开股40律，投
2018年中国互联网消费金融行业报告
注释：2017年互联网消费金融放贷规模增加银行互联网消费金融业务口径。
©2018.1 iResearch Inc
2
互联网消费金融宏观现状
1
互联网消费金融发展关键能力
2
互联网消费金融市场竞争格局
3
互联网消费金融典型公司案例
4
互联网消费金融行业发展趋势
5
3
定义
互联网消费金融需申请、审核、放款及还款全流程互联网化
消费金融（或消费贷、消费信贷）是指以消费为目的的信用贷款，信贷期限在1至12个月，金额一般在20万以下，通常不 包括住房和汽车等消费贷款，专指日常消费如日耗品、衣服、房租、电子产品等小额信贷。 根据消费金融业务是否依托于场景、放贷资金是否直接划入消费场景中，又可以将消费金融业务分为消费贷和现金贷。由 于消费金融机构不能完全覆盖各类生活场景，因此直接给用户资金的现金贷成为有场景依托的消费贷的有力补充，大多数 消费金融机构都同时具备这两种形式的消费金融产品。 互联网消费金融，是指借助互联网进行线上申请、审核、放款及还款全流程的消费金融业务。广义的互联网消费金融包括 传统消费金融的互联网化，狭义的互联网消费金融仅指互联网公司创办的消费金融平台。随着传统消费金融机构线上化的 发展，本文以广义的互联网消费金融为研究对象。
中国互联网消费金融行业报告
2018年
开篇摘要
2017年，中国互联网消费金融放贷规模4.4万亿元，增长904.0%
2018年京东金融研究报告
2018年京东金融研究报告2018年8月目录一、从内部创业到独立的全球化金融科技公司 (7)1、致力于将“金融+互联网”模式应用于公司金融、消费者金融和全社会服务的一站式在线投融资平台 (7)2、京东金融已有商业保理、小额贷款、第三方支付、基金销售、保险经纪及财险牌照 (8)（1）发轫自供应链金融，崛起于京东白条，蜕变于科技输出 (8)（3）A轮融资后估值466.5亿元 (10)（4）签署B轮融资协议，投后估值约1330亿元 (11)3、主营业务收入已达百亿规模，17年消费金融收入同比+199% (12)4、2017年开始实现单季盈利，2018年有望整体扭亏为盈 (12)二、用技术打通金融场景，持续创造全新产品形态 (13)1、消费金融：场景、风控、成本优势突出 (15)（1）京东白条 (15)（2）白条优势：获客容易，风控能力强 (16)（3）平均资金成本5.5%，供应链金融辅助盘活自有资金，ABS利率低于同业 (17)（4）联合银行构建新信用体系 (18)（5）白条渗透率较低，预计未来增量大 (19)2、供应链金融：为供应商和第三方商户提供完整供应链解决方案 (19)（1）供应链金融着力打造服务闭环，增强供应商粘性 (19)（2）京保贝：低逾期率+高渗透率，对外输出供应链解决方案 (20)（3）京小贷：针对开放平台(POP)商家，定制化信贷服务 (21)（4）动产融资：数据优势推动高效、稳健运作 (22)3、支付服务：崛起速度快，对京东体系依赖度高 (23)（1）京东支付 (24)（2）白条闪付：合作银联，创新线下支付 (24)4、财富管理：个人、企业、高端理财三管齐下 (26)（1）财富管理业务产品线丰富，与金融机构广泛合作 (26)（2）个人理财：零用钱账户年化收益率高于余额宝 (27)（3）企业理财：不设门槛、快速赎回，满足企业流动性要求 (28)（4）高端理财：公司打造以“东家财富”为主，包括“券商资管”、“京东海外”在内的高端服务平台 (28)5、综合化金融业务：以四大核心业务为依托，完善一站式金融布局 (30)（1）众筹业务：稳居国内第一，开启规范化发展 (30)（2）保险业务：创新白条购险，增资安联拿下保险牌照 (31)（3）证券业务：基于商城数据开展证券分析，大数据能力支持量化投资 (32)（4）金融科技：ABS云平台为业内金融输出代表项目 (33)（5）农村金融：践行普惠金融的重要体现 (36)（6）城市计算：通过技术输出服务全社会 (36)（7）海外事业：进军东南亚，积极孵化海外创新型业务 (37)三、技术优势系核心竞争力，战略转型B端迎广阔蓝海市场 (38)1、互联网消费金融及移动端第三方支付高增速利好龙头 (38)2、京东商城GMV及用户数高增速利好公司支付业务 (39)3、加强内部业务协同与外部战略合作 (40)（1）内部业务协同性强，坚持大支付战略 (40)（2）成为业内首家与银行合作“大满贯”公司 (40)（3）“京东行家”携手58家金融机构，探索金融服务新业态 (41)4、数据优势和风控能力系核心竞争力 (43)5、与蚂蚁金服相比：成长快、产品有优势、核心牌照数量略逊 (46)6、战略转型B端，迎广阔蓝海市场 (48)从集团剥离开启独立经营，签署B轮融资协议、投后估值约1330亿元。
2018年消费金融行业市场调研分析报告
2018年消费金融行业市场调研分析报告目录第一节何为消费金融？ (5)一、消费金融业务资质 (5)二、消费金融业务分类 (6)三、当前消费金融业务的主要参与者 (7)第二节政策、市场支持消费金融发展 (9)一、政策支持消费金融成为下一个风口 (9)二、市场成长，显示消费者强劲需求 (10)1、多方巨头涌入 (10)2、消费金融业务参与者显示较强的盈利能力 (11)3、消费金融资产证券化成功开启，实现业务闭环 (11)第三节资产证券化，场内监管趋严、场外存发展空间 (13)一、信贷资产证券化实行注册制，简化发行管理流程、提高发行管理效率 (13)二、场内市场：蚂蚁、京东等巨头仍然是主要发起人，三大原因制约资产支持证券发行规模 (13)三、场外市场：或系场内市场审批趋严下的发行渠道 (16)第四节人群与入口，决定消费金融业务空间 (17)一、线下市场仍然远大于线下 (17)二、有场景消费分期，场景决定金融需求与潜在用户规模 (18)三、无场景消费信贷，通过申请条件、额度、利息设定面向不同人群 (19)1、部分互联网平台 (19)2、自有征信体系 (19)3、央行征信体系下信用较好、利息率敏感度较高人群 (20)第五节高信用度人群竞争激烈，万元以下额度系开发重点 (21)一、信用卡覆盖范围、授信额度有限 (21)1、信用卡授信额度有限，难以覆盖大额支出需求 (21)2、信用卡申请复杂，还款期限较短 (22)3、26%的信用卡用户具有较强、较频繁的信用卡分期、信贷需求 (22)二、非信用卡用户需求庞大，大部分适用授信额度在1万元以下 (24)三、特殊人群需求——个体工商户和中小企业主，需求庞大 (26)四、总结 (27)第六节风险控制，利用多维度数据与央行征信体系 (29)一、行业平均坏账率，部分产品尚未到期存逾期隐患 (29)二、贷前风控：小额的特点更需注重欺诈识别 (29)三、贷中、贷后风控：业务流程优化、贷后确认、内部自查 (32)四、总结 (33)第七节上市公司消费金融布局：重入口、创产品、控风险 (34)一、新大陆——与消费金融公司合作，接入征信系统 (34)二、奥马电器——多方位切入消费金融入口 (35)三、二三四五——面向1000-5000 授信额度的消费金融产品 (36)图表1：消费金融业务分类 (6)图表2：消费金融主要参与者分类 (7)图表3：政策支持消费金融市场发展 (9)图表4：非存款类金融机构消费贷款市场规模 (9)图表5：马上消费金融盈利模式 (11)图表6：资产证券化完善消费金融业务闭环 (12)图表7：2015年以来银行间市场资产支持证券发行统计 (14)图表8：消费金融资产证券化产品发行情况-规模分布 (15)图表9：社会消费品零售总额 (17)图表10：网上商品和服务零售额 (17)图表11：信用卡信贷总额 (21)图表12：信用卡发卡量与人均持卡量 (21)图表13：拥有信用卡张数 (23)图表14：信用卡额度 (23)图表15：网民收入分布 (25)图表16：全国个体工商户数量 (26)图表17：个体工商户资金数额 (27)图表18：消费金融风控流程 (30)图表19：当前中融金业务布局 (35)图表20：二三四五贷款王盈利模式 (36)表格1：消费金融牌照与小额贷款（互联网小额贷款）牌照区别 (5)表格2：消费金融主要参与方SWOT 分析 (8)表格3：互联网巨头参与消费金融时间 (10)表格4：资产证券化试点范围不断扩大、发行流程简化 (13)表格5：2015 年以来银行间市场发行的消费金融资产支持证券 (14)表格6：各类消费场景差异 (18)表格7：消费金融与信用卡区别 (22)表格8：各收入人群适用的消费金融场景 (26)第一节何为消费金融？一、消费金融业务资质狭义上，消费金融系消费金融公司提供的信贷业务。
2018年消费金融行业市场调研分析报告
2018年消费金融行业市场调研分析报告目录第一节消费金融的潜在市场空间大 (4)一、消费拉动经济增加，调整经济结构 (4)二、个人贷款规模增长，消费信贷占比将提升 (6)第二节多项催化剂利好消费金融行业发展 (10)一、消费金融的政策支持力度不断加强 (10)二、长尾客户需求有待释放，消费场景日益丰富 (10)三、互联网提升了消费金融的业务处理能力和风控能力 (13)四、市场参与者大量涌入，资金渠道拓宽 (14)第三节多层次市场构建丰富消费金融生态圈 (16)一、消费金融产业具有丰富的生态 (16)二、消费金融服务主体各展所长，共同成长 (16)1、银行：规模贡献者 (17)2、消费金融公司：牌照优势 (19)3、电商平台：流量为王 (22)4、互联网消费金融平台：差异化竞争 (23)三、消费金融的制胜之道：成本控制 (24)1、资金成本 (24)2、获客成本 (24)3、运营成本 (25)四、消费金融的风控：不停歇的持久战 (25)1、金融科技是消费金融风控的重要手段 (25)2、不良率：风控监控指标 (26)3、批贷率：风险预警指标 (27)4、共债率：重点关注指标 (27)5、场景之争和流量之争 (28)第四节消费金融行业展望 (29)图表目录图表1：中国三大需求对GDP增长的拉动 (4)图表2：中美个人消费在GDP中的占比 (4)图表3：居民消费水平 (5)图表4：城乡居民储蓄余额 (6)图表5：金融机构居民贷款余额 (6)图表6：居民贷款结构 (7)图表7：中国短期消费贷款在个人贷款中的占比 (7)图表8：中美短期消费信贷/GDP (8)图表9：2017-2020年消费金融规模预测 (9)图表10：大学生分期消费使用意愿 (11)图表11：大学生分期消费使用频次 (12)图表12：年轻蓝领分期消费使用情况 (12)图表13：年轻蓝领首次借贷金额区间分布 (12)图表14：消费金融产业链构成 (16)图表15：信用卡人均持卡量（张） (18)图表16：信用卡信贷额度及使用率 (18)图表17：京东的消费金融布局 (23)图表18：消费金融的风控体系 (25)图表19：消费金融公司的不良率 (26)图表20：消费金融的服务延展 (29)表格目录表格1：传统消费金融vs.互联网消费金融 (8)表格2：消费金融相关政策 (10)表格3：大学生vs.年轻蓝领 (11)表格4：2016-2017年部分消费金融公司融资情况 (14)表格5：消费金融ABS产品发行信息 (15)表格6：消费金融服务主体对比 (17)表格7：消费金融公司政策变化 (19)表格8：已开业的消费金融公司 (20)表格9：部分消费金融公司业务情况（截至2016年11月） (22)第一节消费金融的潜在市场空间大一、消费拉动经济增加，调整经济结构2010年以来，中国的GDP增速逐步放缓，2016年的GDP同比增速为6.7%。
2018年消费金融行业专题研究报告
２０１８年消费金融行业专题研究报告⏹消费金融发展现状分析：1、2017年银行的个人短期消费类贷款的增速加快，今年以来趋于平稳，现有规模7.8万亿，在个贷中的占比为17.4%，总体可控。
2、2017年信用卡发卡数量明显增加，2018年上半年有所回落。
信用卡额度增长及贷款余额增长较为平稳。
近两年来，额度使用率基本维持在43%-44%左右。
信用卡资产质量总体稳定。
逾期贷款余额增速近两年持续下降，逾期贷款占比也稳中有降，最新的比例为1.21%。
3、持牌的消费金融公司业绩分化明显，在12家公布2018年上半年经营情况的消费金融公司中有9家实现盈利，由于消费金融公司仍处于发展初期，开业时间和业务进度存在较大差异。
4、互联网消费金融受监管政策和市场环境变化影响最大。
现金贷监管政策出台、P2P爆雷和银行信用收缩都对互联网消费金融行业产生较大影响，短期内逾期率大幅上升；同时各家平台的批贷通过率都明显下降，规模增速回落。
⏹前车之鉴：消费金融行业有明显的周期性，风险的起因往往是金融危机之后的刺激政策。
日本、韩国及台湾地区均发生过信用卡风险的爆发，发展路径基本一致。
金融危机之后，政府出台政策刺激消费，放松消费金融的监管，消费金融行业的参与机构增加，过度竞争，信用卡滥发，监管滞后，最后导致坏账率的爆发。
⏹我国目前不具备不良贷款大面积爆发的条件：1、金融监管环境：金融处于监管周期，而非创新周期。
金融机构的风险偏好处于下降通道。
2、信贷业务数据：未出现连续的发卡和贷款余额的高增速，且信贷余额增加的速度慢于发卡的速度，没有普遍的过度消费的情况。
3、消费金融的渗透率：我国人口基数大，目前的人均持卡量为0.46张，居民杠杆率水平也相对较低。
⏹目前存在的问题：共债率。
无法掌握借款人全面的负债情况是消费金融业务层面面临的主要难题。
改善措施包括：（1）加快征信基础设施的建设，对开展借贷业务的公司进行牌照管理，再将其征信数据纳入统一的体系。
2018年消费金融行业市场调研分析报告
2018年消费金融行业市场调研分析报告目录1.消费金融行业：万亿蓝海静待开拓 (4)1.1 消费信贷方兴未艾潜力较大 (4)1.1.1 2016消费信贷总体规模22.6万亿元，剔除房贷后约6万亿元 (4)1.1.2 消费信贷渗透率仍然处于较低水平，未来发展空间较大 (5)1.2 消费金融结构分析：主体多元模式多样，互联网消费金融迅猛发展 (6)2.消费金融行业格局：错位竞争诸侯争霸 (9)2.1 经营模式分析 (9)2.1.1 商业银行：信用卡+消费信贷 (9)2.1.2 消费金融公司：乘政策东风享牌照优势，银行产业AMC三足鼎立 (9)2.1.3 电商：依托场景整合资源打造生态圈 (12)2.1.4 P2P：牵手场景平台试水消费信贷 (16)2.1.5 分期购物平台：牵手场景平台垂直深耕大学生群体 (16)2.1.6 第三方支付机构：渗透多个场景提供分期服务 (16)2.1.7 小贷公司：发展低风险人群消费贷款，合作网络金融 (17)2.2 特点比较：错位竞争，各具优势 (17)3.国外消费金融面面观 (19)3.1 美国：曲折中前行, 规范中发展 (19)3.2 日本：流通业引领消费金融发展 (22)3.3 韩国：信用卡占据主导地位 (23)3.4 印度：金融改革春风唤醒消费金融大发展 (24)4.产业逻辑：消费链+金融链定卡位，四大维度筛实力 (24)4.1 对上游商品资源的控制力 (25)4.2 对下游客户资源的控制力 (25)4.3 负债端：融资能力 (26)4.4 资产端：基于大数据的风险控制和风险定价能力 (26)5.行业趋势展望：定价市场化+监管规范化+模式生态化 (27)5.1 产品和服务的定价机制逐步走向市场化 (27)5.2 行业野蛮生长下暗藏风险，监管或将趋于严格 (27)5.3 行业盈利模式拓展升级，利润链条增厚 (28)5.4 合纵连横，打造生态圈 (28)6.标的梳理 (28)图表目录图表 1：消费金融利好政策持续出台 (4)图表 2：消费信贷规模蓬勃发展 (5)图表 3：消费渗透率仍处于较低水平 (5)图表 4：消费金融生态圈 (6)图表 5：消费金融结构 (6)图表 6：互联网消费信贷迅猛发展 (7)图表 7：互联网消费信贷市场格局 (8)图表 8：消费金融公司监管政策 (10)图表 9：消费金融公司一览表 (10)图表 10：京东金融生态圈 (13)图表 11：京东消费金融布局 (14)图表 12：阿里金融生态圈 (14)图表 13：阿里消费金融布局 (15)图表 14：消费金融服务主体特点比较 (17)图表 15：消费金融主体发展路径 (19)图表 16：美国消费信贷总量走势图 (20)图表 17：经济危机时期，美国贷款拖欠率陡增 (20)图表 18：美国消费信贷提供商占比 (21)图表 19：日本消费金融发展历程 (22)图表 20：日本以流通业为引领的消费金融发展路径 (22)图表 21：韩国消费信贷发展历程 (23)图表 22：印度金融改革发展历程 (24)图表 23：两大链条定卡位，四大维度筛实力 (25)图表 24：消费金融相关标的梳理 (29)1.消费金融行业：万亿蓝海静待开拓消费金融指向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式。
2018互联网消费金融研究报告
2018互联网消费金融研究报告随着互联网技术的飞速发展和普及，互联网消费金融已经成为金融领域的一个重要组成部分。
在 2018 年，这一领域更是呈现出了诸多新的特点和趋势。
一、互联网消费金融的发展背景在消费升级的大背景下，人们对于消费的需求日益多样化和个性化。
传统的消费金融服务已经难以满足消费者的需求，互联网消费金融应运而生。
互联网技术的发展为消费金融提供了更广阔的发展空间和更高效的服务手段。
二、2018 年互联网消费金融的市场规模2018 年，互联网消费金融市场规模持续扩大。
据相关数据显示，全年的交易规模达到了_____亿元，较上一年度有了显著的增长。
这一增长得益于消费者对于便捷消费信贷的需求增加，以及互联网金融平台的不断创新和拓展。
三、主要的互联网消费金融产品1、电商平台消费信贷以淘宝、京东等大型电商平台为例，它们推出了自己的消费信贷产品，如花呗、白条等。
这些产品基于用户在平台上的消费行为和信用记录，为用户提供一定额度的信用消费。
2、分期购物平台专门的分期购物平台如趣分期、分期乐等，为消费者提供各类商品的分期购买服务，涵盖了数码产品、家电、服装等多个领域。
3、网络现金贷一些互联网金融平台提供的短期、小额现金贷款服务，满足了部分消费者的紧急资金需求。
四、互联网消费金融的用户群体特征1、年龄分布主要集中在 80 后、90 后年轻群体，他们对于新事物的接受度高，消费观念较为超前，更愿意通过信贷方式提前满足消费需求。
2、地域分布一二线城市的用户占比较高，但随着互联网的普及和消费观念的转变，三四线城市及农村地区的用户数量也在逐渐增加。
3、职业分布以白领、学生、自由职业者等为主，他们的收入相对稳定或有一定的消费需求，但可能暂时缺乏足够的资金。
五、互联网消费金融的风险与挑战1、信用风险由于部分平台的信用评估体系不够完善，存在用户信用信息不准确、不全面的情况，导致信用风险增加。
2、监管风险互联网消费金融行业发展迅速，相关监管政策尚在不断完善中，部分平台可能存在违规经营的风险。
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分析师认为 2015年末互联网消费金 融发展元年，增长率达 到1179.8%。2017年中 国互联网消费金融市场 整体交易规模接近万 亿，环比增长达128.6% 由于中国消费金融市场 规模仍在持续增长，但 消费金融渗透率仍然较 低，未来互联网消费金 融发展空间仍然很大。
0
85.3% 2016 增长率
2016.8
2017.2
2017.6
2017.1 2
2017.1 2
经历了近几年互联网消费金融集 银监会 银监会 银监会等三部委
P2P网络借贷风险专项 整治工作领导小组
中爆发的风险外溢事件之后，类
央行、银监会 似校园贷等分期购物平台遭遇到 了政府监管的强监管，针对大学 生的校园贷被国家明确取缔。对
2018互联网消费金融研究报告
2018年4月
01. 互联网消费金融发展概况
冰火两重天，合规之路刚刚开始
02. 互联网消费金融市场格局
03. 互联网消费金融关键能力分析
04. 互联网消费金融风控 目 录 05. 互联网消费金融未来趋势预测
2
互联网消费金融—定义
本质上是信用贷款业务，主要用于日常消费场景
爱钱帮 类型：现金贷 轮次：B轮 金额：5亿人民币 投资方：凯瑞德
2017.3
2017.3
2017.4
2017.5
2017.7
2017.8
2017.12
2017.12
用钱宝 类型：现金贷 轮次：C轮 金额：4.66亿人民币 投资方：金砖资本、光信资 本、创新工场
挖财网 类型：综合金融 轮次：战略投资 金额：4200万美元 投资方：国开金融、启明创 投、快带资本
分析师认为
中美消费信贷渗透率 对比来看，当前中国 的整体消费信贷渗透 率仍较低，尽管过去 几年从18%快速提升 到25%，但仍显著低 于美国的68%，未来 空间仍然很大。
18%
9%
14%
16%
注：消费信贷渗透率=剔除按揭贷款的居民消费信贷余额/社会消费品零售总额
4
互联网消费金融—发展契机
消费需求升级，信贷需求难以被满足
放款
审核
全 流 程 互 联 网 线 上 操 作
还款
互联网消费金融—发展契机
消费金融渗透率有望进一步提升
中美消费金融渗透率对比
80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2011 2012 2013 中国消费贷款渗透率 2014 2015 美国消费贷款渗透率 2016 2017 20% 23% 25% 60% 61% 62% 64% 66% 68%
优质客户
标准客户
次优客户
大部分无征信记录，收入不稳定，信贷 需求难以得到满足，这部分群体成为互 联网消费金融的目标客户
5
火—互联网消费金融发展规模
未来互联网消费金融发展空间仍然很大
2013-2017互联网消费金融交易规模
12000 10000 8000 6000 4367.1 4000 2000 303.9% 45.6 2013 184.2 2014 2015 交易规模（亿元） 2357.3 128.6% 2017 1179.8% 9983.4 1400% 1200% 1000% 800% 600% 400% 200% 0%
企业：和信贷 上市地点：纳斯达克 上市融资额：5000万美元
企业：融360 上市地点：纽交所 上市融资额：1.8亿美元
企业：趣店 上市地点：纽交所 上市融资额：9亿美元
企业：拍拍贷 上市地点：纽交所 上市融资额：2.7亿美元
冰—监管政策趋紧，合规正开始
行业监管不断规范，各类业务逐步纳入金融监管体系
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火—融资金额进一步扩大
2017年互联网消费金融融资额度接近600亿，主要集中在现金贷领域
在年末现金贷监管政策出台之前，整个行业处于“火爆”状态，融资额度一次次刷新记录，主要集中在现金贷领域。
小赢科技 类型：现金贷 轮次：B轮 金额：10亿人民币 投资方：金科娱乐、金螳螂集 团 爱财集团 类型：消费贷 轮次：C轮 金额：2.2亿人民币 投资方：中顺易金融领投 我来贷 类型：现金贷 轮次：战略投资 金额：15亿人民币 投资方：阿里巴巴创业者基 金、IFC、建行国际
《网络借贷信息中 介机构业务活动管 理暂行办法》，要
《关于印发网络借 贷资金存管业务指 引的通知》，要求 建立客户资金第三 方存管制度，防范
《关于进一步加强 校园贷规范管理工 作的通知》，要求 进一步加大校园贷 监管整治力度，暂
《关于做好P2P网络 借贷风险专项整治 整改验收工作的通 知》要求各地应在 2018年4月底前完成 辖内主要P2P机构的 备案登记工作、6月
央行个人征信记录收录了8.6亿人，但有信贷记录的仅占一亿多人，传统银行等金融机构给贷款申请者放款审批时，通常会参考申请者在央行的 个人征信记录，从而判断是否放款。而央行无征信人群基数较大，该群体的消费信贷需求难以被满足。
分析师认为 在央行征信系统里记录良好，银行的目 标客户，房贷、车贷的主要贷款人，贷 款利率在3.5%-8%之间 部分人有征信记录，收入持续但有波动 性，这部分是信用卡利息收入的主要贡 献者 银行主 要目标 客户 无央行征信人群覆盖群体基数较 大，随着消费需求的增加、消费 升级与消费结构的变化，传统食 品、衣着等支出逐渐下降，人们 更愿意将钱花在享受和投资上。 互联网 消费金 融主要 目标客 户 休闲娱乐、医疗护理、3C等数码 产品的占比逐渐增加，由此催生 了这些领域的消费金融的快速发 展，但其坏账率明显高于行业平 均水平。
有别于住房和汽车等大额消费贷款，主要用于消费者日常消费的小额信贷。通常来说信贷期限不会超过一年，信贷金额在20万以下，根据贷款是 否直接用于消费场景分为了现金贷与消费贷两种。
消费金融特点
互联网消费金融
A B C D
本质 以消费为目的的信用贷款业务
申请
信贷期限
1-12个月 信贷金额 一般在20万以下 分类 现金贷和消费贷
点融网 类型：现金贷 轮次：D轮 金额：2.2亿美元 投资方：新加坡政府投资公 司等
投哪网 类型：现金贷 轮次： C轮 金额：8.2亿人民币 投资方：上海巨加网络 科技有限公司
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火—扎堆赴美上市
2017年是互联网消费金融企业掀起海外上市狂潮，融资金额普遍较高
企业：信而富 上市地点：纳斯达克 上市融资额：6000万美元