货币银行学(本专科适用)第七章 金融机构概述
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货币银行学,第七章 中央银行
2021/4/7
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2、复合中央银行制
国家不专门设立行使中央银行职能的银行， 而是由一家大银行既行使中央银行职能， 又经营一般银行业务的银行管理体制。
我国1983年前
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3、跨国中央银行制
由参加某一货币联盟所有成员国联合组成 的中央银行制度。
西非货币联盟中央银行 中非国家银行 欧洲跨国中央银行——旨在改造现行国际
1948年中国人民银行在河北省石家庄市成立， 1949年迁入北京，并在各地迅速建立区行、分行、支行等
分支机构。 1969年9月，中国人民银行并入财政部，成为财政部所属的
二级机构。 1978年 3月恢复中国人民银行总行为部级单位。
1983年以前，中国人民银行既是办理存款、贷款和汇兑业务的 商业银行，又是担负政府宏观调控职能的中央银行。
不以盈利为目的 用来干预经济生活、实现国家货币经济政策 享有货币发行权
3、管理特殊 不单凭行政权利，而是行政、经济、法律相结合
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二、职能
1、发行的银行 独占货币发行权 对调节货币供应量、稳定币值有重要作用
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2、银行的银行
（1）充当最后贷款者 再贷款、再贴现 （2）集中管理商业银行的准备金 （3）全国票据的清算中心 各商业银行都在中央银行开有存款帐户 （4）监督管理全国的商业银行
1、含义：中央银行在履行自身职责时，法 律赋予或实际拥有的权力、决策和行动的 自主程度。
（1）中央银行应对政府保持一定的独立性 （2）中央银行对政府的独立性是相对的。
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2、基本内容
（1）建立独立的货币发行制度，以维持货 币的稳定
货币银行学 第七章 中央银行
整理课件
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第一节 中央银行的产生及类型
一、 中央银行的产生和发展 中央银行也称货币当局，当今世界上大多数国家都
实行中央银行制度。 1．中央银行产生的前提条件 （1）商品经济的快速发展 （2）货币信用与经济关系普遍化 （3）商业银行的广泛设立 （4）经济发展中新的矛盾频繁出现
整理课件
3
第一节 中央银行的产生及类型
4.净额批量清算
指累计多笔支付业务的发生额之后，在一个清 算周期结束前，用净额清算系统的参与者从 系统中其他所有参与者那里应收到的全部转 账金额与他对其他参与者的应付出的转账金 额轧出差额，形成据以结算的净借记余额或 净贷记余额。
整理课件
20
四、票据交换所 1. 票据交换所是最早形成的支付清算组织。有关支
济金融信息
整理课件
13
第二节 中央银行的职能
三、中央银行的独立性 1.中央银行独立性的内涵 中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥
有的权力、决策和行动的自主程度，其实 质是中央银行与政府之间的关系。 2.中央银行与政府之间的关系 （1）中央银行应对政府保持独立性 （2）中央银行对政府的独立性是相对的
央银行的职责。
分为： 一元式中央银行制度 二元式中央银行制度
整理课件
5
第一节 中央银行的产生及类型
2.准中央银行制度(quasi central bank) 指有些国家或地区只由政府设置类似中央银行的机
构，或由政府授权某个或某几个商业银行综合行 使部分中央银行职能的体制。 主要有新加坡、马尔代夫、沙特阿拉伯、斐济、中 国香港等国。
整理课件
6
第一节 中央银行的产生及类型
3.跨国中央银行制度（multinational central bank system）
货币银行学(第七章)资料
㈡ 股票市场的组织结构 ⒈ 发行市场： 指股份公司直接或通过 中介机构向投资者出售新发行的股票。
⑴ 股票发行制度
注册制：按照法定程序申请注册登记，同时依法提 供相关资料并承担法律责任。
核准制：强调证券监管机构的“把关”作用。
⑵ 股票发行方式
私募发行：向少数特定投资者发行股
按涉及的对象不同
票。 公募发行：向大量非特定投资者发行
第七章 金融市场 第一节 金融市场概述 第二节 货币市场 第三节 资本市场 第四节 外汇黄金市场
第一节 金融市场概述 一、金融市场：
指进行金融商品交易的场所和各 种金融商品交易行为的总和。 二、分类 ㈠ 按交易期限分：
货币市场 资本市场
㈡ 按金融工具的流通状态分： 发行市场 流通市场
㈢ 按资金的融通方式分： 直接融资市场 间接融资市场
特点： 风险小、流动性强、收益税赋轻。
第三节 资本市场 资本市场：指融资期限在一年以上的长期 金融工具交易市场。包括：
股票市场
长期债券市场
投资基金市场
一、股票市场 ㈠ 股票的种类 ⒈ 按股票持有者分为：
国家股 法人股 个人股 ⒉ 按股东的权利分为： 普通股 优先股
⒊ 按发行地分为： Ａ股 Ｂ股 Ｈ股 N股 S股
股票。
按是否借助于承销商完成源自直接发行 间接发行按发行价与股票面额的关系
溢价发行 折价发行 平价发行
⒉ 流通市场：指对已发行的股票进行买卖、 转让和流通的市场。 ⑴ 股票交易的组织形式 证券交易所：会员制和公司制 场外交易市场 ⑵ 股票交易制度： 现货市场采用“T+日期”的模式。 “T+0”：当日回笼的资金马上可以使用。 “T+1”：当日买进的股票，要到下一个交易 日才能卖出。
⑴ 股票发行制度
注册制：按照法定程序申请注册登记，同时依法提 供相关资料并承担法律责任。
核准制：强调证券监管机构的“把关”作用。
⑵ 股票发行方式
私募发行：向少数特定投资者发行股
按涉及的对象不同
票。 公募发行：向大量非特定投资者发行
第七章 金融市场 第一节 金融市场概述 第二节 货币市场 第三节 资本市场 第四节 外汇黄金市场
第一节 金融市场概述 一、金融市场：
指进行金融商品交易的场所和各 种金融商品交易行为的总和。 二、分类 ㈠ 按交易期限分：
货币市场 资本市场
㈡ 按金融工具的流通状态分： 发行市场 流通市场
㈢ 按资金的融通方式分： 直接融资市场 间接融资市场
特点： 风险小、流动性强、收益税赋轻。
第三节 资本市场 资本市场：指融资期限在一年以上的长期 金融工具交易市场。包括：
股票市场
长期债券市场
投资基金市场
一、股票市场 ㈠ 股票的种类 ⒈ 按股票持有者分为：
国家股 法人股 个人股 ⒉ 按股东的权利分为： 普通股 优先股
⒊ 按发行地分为： Ａ股 Ｂ股 Ｈ股 N股 S股
股票。
按是否借助于承销商完成源自直接发行 间接发行按发行价与股票面额的关系
溢价发行 折价发行 平价发行
⒉ 流通市场：指对已发行的股票进行买卖、 转让和流通的市场。 ⑴ 股票交易的组织形式 证券交易所：会员制和公司制 场外交易市场 ⑵ 股票交易制度： 现货市场采用“T+日期”的模式。 “T+0”：当日回笼的资金马上可以使用。 “T+1”：当日买进的股票，要到下一个交易 日才能卖出。
货币银行学 第七章(含答案).
第七章商业银行(一找出每个词汇的正确含义(二填空(三单项选择(四多项选择(五判断并改错(六简答(七论述(八参考答案(一找出每个词汇的正确含义词汇含义1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 12.1.单一银行制----- d a.由个人集资联合组成的以互助为主要宗旨的合作金融组织。
2.商业银行----- h b.商业银行可以经营一切银行业务,包括各种期限的存贷款业务,还能经营证券业务、保险业务、信托业务等。
3.表外业务---- j c.由某一个人或某一个集团购买若干家独立银行的多数股票,从而控制这些银行的组织形式。
4.货币经营业----- f d.业务只由一个独立的银行机构经营而不设任何分支机构的银行组织制度。
5.信用合作机构---- a e.银行同意票据发行人在一定期限内发行某种票据,并承担包销义务,在这种方式下,借款人以发行票据方式筹措资金,而无须直接向银行借款。
6.银行负债业务---- i f.专门经营货币兑换、保管及收付业务的机构,是银行早期的萌芽。
7.连锁银行制---- c g.银行运用自己通过负债业务所聚集的货币资金的业务,是银行创造利润的重要渠道。
8.分业经营---- m h.从事各种存款、放款和汇兑结算等业务的银行,可开支票的活期存款在所吸收的各种存款中占相当高的比重。
9. 中间业务----l i.银行吸收资金形成银行资金来源的业务。
10.票据发行便利----e j.商业银行从事的不列入资产负债表内但能影响银行当期损益的经营活动。
11.银行资产业务----g k.银行在对借款客户信用状况的评价基础上与客户达成的一种具有法律约束力的契约,约定按照双方商定的金额、利率,银行将在承诺期内随时准备应客户需要提供信贷便利。
12.控股公司制----h l.银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项,并据以收取手续费的业务。
13.混业经营---- b m.在金融机构体系中,各个金融机构从事的业务具有明确的分工,各自经营专门的金融业务。
2024版货币银行学(黄达版)金融概述页PPT文档
功能
金融市场具有资金融通、风险分散、价格发现、提供流动性和降低交易成本等功能。 这些功能使得金融市场在经济发展中发挥着重要作用。
金融市场的类型与特点
类型
根据交易对象的不同，金融市场可分为货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场等。此外，根据交易方式的不 同，还可分为现货市场、期货市场、期权市场等。
特点
各类金融机构之间通过竞争与合作， 共同构成了一个完整的金融生态体系。
金融机构的功能
提供支付结算服务、促进资金融通、 降低交易成本、风险管理等。
我国的金融机构体系
1 2
我国金融机构体系的构成 以中央银行为核心，商业银行为主体，政策性银 行和非银行金融机构为补充的完整体系。
我国金融机构的特点 具有鲜明的中国特色，如政策性金融与商业性金 融并存，大型国有银行占据主导地位等。
3
我国金融机构的发展趋势 在金融科技和开放金融的推动下，我国金融机构 将朝着更加智能化、综合化和国际化的方向发展。
05
金融市场
金融市场的构成与功能
构成
金融市场主要由参与者、交易工具和组织方式三要素构成。其中，参与者包括资金 供求双方以及金融中介等；交易工具是金融市场交易的对象，如股票、债券等；组 织方式则包括场内交易和场外交易两种。
THANK YOU
感谢聆听
100%
金融机构的发展
从早期的简单信用中介到现代的综 合金融服务提供商，金融机构经历 了漫长的发展历程。
80%
金融机构的创新
在信息技术和互联网技术的推动下， 金融机构不断创新，涌现出许多新 的业态和模式。
金融机构体系的构成与功能
金融机构体系的构成
金融机构之间的互动关系
包括中央银行、商业银行、政策性银 行、非银行金融机构等。
金融市场具有资金融通、风险分散、价格发现、提供流动性和降低交易成本等功能。 这些功能使得金融市场在经济发展中发挥着重要作用。
金融市场的类型与特点
类型
根据交易对象的不同，金融市场可分为货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场等。此外，根据交易方式的不 同，还可分为现货市场、期货市场、期权市场等。
特点
各类金融机构之间通过竞争与合作， 共同构成了一个完整的金融生态体系。
金融机构的功能
提供支付结算服务、促进资金融通、 降低交易成本、风险管理等。
我国的金融机构体系
1 2
我国金融机构体系的构成 以中央银行为核心，商业银行为主体，政策性银 行和非银行金融机构为补充的完整体系。
我国金融机构的特点 具有鲜明的中国特色，如政策性金融与商业性金 融并存，大型国有银行占据主导地位等。
3
我国金融机构的发展趋势 在金融科技和开放金融的推动下，我国金融机构 将朝着更加智能化、综合化和国际化的方向发展。
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金融市场
金融市场的构成与功能
构成
金融市场主要由参与者、交易工具和组织方式三要素构成。其中，参与者包括资金 供求双方以及金融中介等；交易工具是金融市场交易的对象，如股票、债券等；组 织方式则包括场内交易和场外交易两种。
THANK YOU
感谢聆听
100%
金融机构的发展
从早期的简单信用中介到现代的综 合金融服务提供商，金融机构经历 了漫长的发展历程。
80%
金融机构的创新
在信息技术和互联网技术的推动下， 金融机构不断创新，涌现出许多新 的业态和模式。
金融机构体系的构成与功能
金融机构体系的构成
金融机构之间的互动关系
包括中央银行、商业银行、政策性银 行、非银行金融机构等。
《货币银行学》第七章
第7章 国际金融
【学习目的与要求】
通过本章学习，重点理解和掌握以下内容：
1．外汇、汇率的基本定义； 2．汇率的概念、分类及汇率变动对经济的 影响；
3．国际收支的基本定义； 4．国际收支平衡表的主要内容； 5．国际储备的定义及来源。
第一节 国际 收 支
一、国际收支的基本概念
国际收支是指一个国家或地区在一定 时期内对外货币收支的综合状况。是对国 际贸易和国际间经济、政治和文化往来的 收支等社会现象的本质反映和概括。有狭 义和广义两种含义：
4．按对外汇管理的宽严程度划分
(1) 官方汇率。是指国家机构确定、调整和公布 的汇率，一切外汇交易都必须按这一汇率为准。
(2) 市场汇率。指在外汇市场上进行外汇买卖的 实际汇率。
5．按银行外汇汇付方式划分 电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率。 6．按外汇买卖交割期限划分 即期汇率和远期汇率。
三、汇率的决定和变动 T
2．按汇率计算方法划分
(1) 基本汇率。指一国货币对某一关键货币的汇 率。关键货币指在一国国际收支中使用最多的、 在外汇储备中占比重最大的，同时又是可以自由 兑换或被国际社会普遍接受的货币。
目前，各国都把美元当作关键货币，关键货 币一经确定，本国货币对美元的汇率即成为基本 汇率。基本汇率一旦确定，就成为本国货币与其 他货币确定汇率的依据，其他汇率，均可通过这 一基本汇率套算出来。
其四是Байду номын сангаас偿付性，外币资产可以得到偿付的保 证。
(二)外汇的作用
外汇在对外经济贸易中起着积极的作用，主 要表现在如下两个方面:
(1) 方便国际结算，有利于国际贸易的进行
使用外汇可使这些繁杂的国际支付和结算变得方便和 快捷。
以外币计价的汇票来对国与国之间的进出口业务进行 结算，可以避免使用现金的成本与风险，有利于加速国 际商品流通，促进国际贸易的发展。
【学习目的与要求】
通过本章学习，重点理解和掌握以下内容：
1．外汇、汇率的基本定义； 2．汇率的概念、分类及汇率变动对经济的 影响；
3．国际收支的基本定义； 4．国际收支平衡表的主要内容； 5．国际储备的定义及来源。
第一节 国际 收 支
一、国际收支的基本概念
国际收支是指一个国家或地区在一定 时期内对外货币收支的综合状况。是对国 际贸易和国际间经济、政治和文化往来的 收支等社会现象的本质反映和概括。有狭 义和广义两种含义：
4．按对外汇管理的宽严程度划分
(1) 官方汇率。是指国家机构确定、调整和公布 的汇率，一切外汇交易都必须按这一汇率为准。
(2) 市场汇率。指在外汇市场上进行外汇买卖的 实际汇率。
5．按银行外汇汇付方式划分 电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率。 6．按外汇买卖交割期限划分 即期汇率和远期汇率。
三、汇率的决定和变动 T
2．按汇率计算方法划分
(1) 基本汇率。指一国货币对某一关键货币的汇 率。关键货币指在一国国际收支中使用最多的、 在外汇储备中占比重最大的，同时又是可以自由 兑换或被国际社会普遍接受的货币。
目前，各国都把美元当作关键货币，关键货 币一经确定，本国货币对美元的汇率即成为基本 汇率。基本汇率一旦确定，就成为本国货币与其 他货币确定汇率的依据，其他汇率，均可通过这 一基本汇率套算出来。
其四是Байду номын сангаас偿付性，外币资产可以得到偿付的保 证。
(二)外汇的作用
外汇在对外经济贸易中起着积极的作用，主 要表现在如下两个方面:
(1) 方便国际结算，有利于国际贸易的进行
使用外汇可使这些繁杂的国际支付和结算变得方便和 快捷。
以外币计价的汇票来对国与国之间的进出口业务进行 结算，可以避免使用现金的成本与风险，有利于加速国 际商品流通，促进国际贸易的发展。
第七章商业银行与信用创造《货币银行学》PPT课件
第二节 商业银行业务
2.贷款的办理程序和贷款定价方法 （2）贷款定价方法 ⑤账户利润定价法
这种方法强调了银行与客户的整体关系。在贷款定价 前，银行首先需要分析该客户的所有账户成本、收入 和银行的目标利润，然后在此基础上，根据不等式： 账户总收入≥账户总成本+目标利润，账户总成本包括 资金成本、服务营业费用、管理费用及违约成本，账 户总收入包括客户存款的投资收入、手续费收入、贷 款利息收入。
第二节 商业银行业务
（三）商业银行的长、短期借款 1.短期借款 短期借款是指期限在1年以内的债务，包括同业拆
借、向中央银行借款和其他渠道的短期借款。短期 借款主要用于短期头寸不足的需要。
第二节 商业银行业务
（三）商业银行的长、短期借款 1.短期借款 （1）同业拆借——金融机构之间的短期资金融通，
约定的条件向客户提供约定信用的业务，主要有贷款 承诺、票据发行便利等。
2.担保业务——商业银行为客户债务清偿能力提供担 保，承担客户违约风险的业务，主要有商业信用证、 备用信用证、银行保函、票据承兑等。
3.其他表外业务——与利率或汇率有关的创新金融工 具，主要有金融期货、期权、互换和远期利率协议等 工具。
命令账户（Supper-NOWs） 可转让支付命令账户是一种对个人和非营利机构开
立的计算利息的支票账户，也称付息的活期存款。
第二节 商业银行业务
一、商业银行的负债业务 （二）各类存款 5.货币市场存款账户（MMDA） 该账户的出现是商业银行抗衡非银行金融机构推出
的货币市场基金的结果。 6.自动转账账户（ATS） 这类账户在1978年以后开始出现，是由早期的电
第二节 商业银行业务
四、商业银行的国际业务
商业银行的国际业务从广义上讲是指所有涉及外币或 外国客户的活动，包括银行在国外的业务活动以及在 国内所从事的有关国际业务。
金融机构概述ppt课件
金融机构的种类很多，一般分为银行和非银行 金融机构两大类。
（一）银行
是经营货币和信用业务的金融机构。是社会资 金融通的枢纽，是金融机构体系的主体。
（二）非银行金融机构
指经营各种金融业务但又不称为银行的金融机 构。
如保险公司、信托投资公司、养老基金组织、 租赁公司、邮政储金局、储蓄贷款协会、投资 公司、财务公司等。
四、非银行金融机构的种类
介绍几种常见的机构：
（一）信用合作社
其服务对象主要是广大工商企业，小商品生产 者很难从银行取得信用支付。资金来源主要是 社员交纳的股金和存款，必要时也可得到国家 有关金融机构的一定支持。
（二）保险公司
以集中起来的保险费建立保险基金，用于赔偿 因自然灾害或意外事故所造成的经济损失。分 为两在类：人寿保险公司和财产保险公司。
（三）储蓄贷款协会
资金来源主要是协会会员的股金。协会 会员的股金以抵押放款的方式，贷给会 员建房或购房，不以盈利为目的。股东 实际上是以消费者的身份出现的。
（四）养老基金
（五）共同基金
（六）财务公司
是专门办理名种耐用品的租买或者分期 付款的销货业务的公司。
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
二、银行的演进
银行是商品货币经济发展的产物。随着 社会生产力的发展，社会制度的变革， 银行的演进经历了从货币经营业到早期 银行、近代银行、现代银行的漫长发展 过程。
三、现代银行的发展
随着现代商品经济的展，银行的职能作用、 业务范围、业务形式也在不断发展。
（一）银行间的吞并，形成银行组织集团 化
货币银行学
第五章 金融机构
第一节 金融机构的分类及银行的演进
一、金融机构的分类
金融，指货币资金的融通。一般来说，与货币 流通和信用有关的一切活动，如货币的发行、 流通和回笼、存款的吸收和提取、贷款的发放 和收回、国人对外汇兑的住来结算、证券投资、 票据贴现等都属于金融的范畴。凡专门从事各 种金融活动的组织，均可称为金融机构。
（一）银行
是经营货币和信用业务的金融机构。是社会资 金融通的枢纽，是金融机构体系的主体。
（二）非银行金融机构
指经营各种金融业务但又不称为银行的金融机 构。
如保险公司、信托投资公司、养老基金组织、 租赁公司、邮政储金局、储蓄贷款协会、投资 公司、财务公司等。
四、非银行金融机构的种类
介绍几种常见的机构：
（一）信用合作社
其服务对象主要是广大工商企业，小商品生产 者很难从银行取得信用支付。资金来源主要是 社员交纳的股金和存款，必要时也可得到国家 有关金融机构的一定支持。
（二）保险公司
以集中起来的保险费建立保险基金，用于赔偿 因自然灾害或意外事故所造成的经济损失。分 为两在类：人寿保险公司和财产保险公司。
（三）储蓄贷款协会
资金来源主要是协会会员的股金。协会 会员的股金以抵押放款的方式，贷给会 员建房或购房，不以盈利为目的。股东 实际上是以消费者的身份出现的。
（四）养老基金
（五）共同基金
（六）财务公司
是专门办理名种耐用品的租买或者分期 付款的销货业务的公司。
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
二、银行的演进
银行是商品货币经济发展的产物。随着 社会生产力的发展，社会制度的变革， 银行的演进经历了从货币经营业到早期 银行、近代银行、现代银行的漫长发展 过程。
三、现代银行的发展
随着现代商品经济的展，银行的职能作用、 业务范围、业务形式也在不断发展。
（一）银行间的吞并，形成银行组织集团 化
货币银行学
第五章 金融机构
第一节 金融机构的分类及银行的演进
一、金融机构的分类
金融，指货币资金的融通。一般来说，与货币 流通和信用有关的一切活动，如货币的发行、 流通和回笼、存款的吸收和提取、贷款的发放 和收回、国人对外汇兑的住来结算、证券投资、 票据贴现等都属于金融的范畴。凡专门从事各 种金融活动的组织，均可称为金融机构。
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货 币 银 行 学
第七章 金融机构概述
金融中介机构存在的 必要性 金融机构体系的基本 构成 中国金融机构体系
7.1金融中介机构存在的必要性
货 币 银 行 学
1. 交易成本的存在
从事金融交易花费的时间与金钱。
中小投资者无法形成规模效应，独自承 担不起交易成本。
金融中介机构的出现，正是顺应了这样 的市场需求。
货 币 银 行 学
3. 专业银行：不能吸收活期存款
② 开发银行：为经济开发提供投资性（长 期）贷款的银行。
投资对象：基建或资源开发项目
路、桥、公共事业、文教卫……
按区域分类：
国际性开发银行 区域性开发银行 本国性开发银行
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7.2 金融机构体系的基本构成
货 币 银 行 学
货 币 银 行 学
1. 中国人民银行
制定和实施货币政策，监管金融机构 我国其他承担部分央行职能的机构：
中国银监会、证监会、保监会以及国家 外汇管理局
2. 商业银行
国有四大行：工、农、中、建 股份制商业银行：招商、交行、中信 城市商业银行
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7.3 中国金融机构体系
8
7.2 金融机构体系的基本构成
货 币 银 行 学
3. 专业银行：不能吸收活期存款
① 投资银行：主要从事证券发行、承销、 交易、企业重组、兼并与收购、投资分 析、风险投资、项目融资等业务的银行。
资金来源：发行股票和债券。 有的国家称之为 证券公司，或商 人银行。
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7.2 金融机构体系的基本构成
聚沙成塔，形成规模效应，摊薄交易成 本。
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7.1金融中介机构存在的必要性
货 币 银 行 学
2. 信息不对称引发的逆向选择和道德风险
① 信息不对称：在市场经济活动中，各类 人员对有关信息的了解是有差异的。掌 握信息比较充分的人员，往往处于比较 有利的地位，而信息贫乏的人员，则处 于比较不利的地位。 卖家比买家有利：二手车 买家比卖家有利：医疗保险 可将占有信息的人在交易中获得的优势， 看做一种信息租金。
5.
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外资金融机构
截止2008年底，有外资银行32家。
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货 币 银
本章结束！ 行 谢谢欣赏！
学
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货 币 银 行 学
4. 非银行金融机构
① 保险公司
提供经济补偿的金融机构 运用大数定律，分散风险 分为财产保险、人寿保险、健康保险等
② 信用合作社
特定行业或范围内的互助合作性质的金 融组织 取之于民，用之于民
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7.2 金融机构体系的基本构成
货 币 银 行 学
4. 非银行金融机构
③ 财务公司（消费金融公司）
“大笔借入，小额贷出” 主要用于耐用消费品等消费贷款。 我国执行财务公 司职能的被称为 消费金融公司。 称为财务公司的 只为集团内部企 业融资服务。
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非银行金融机构
3. 专业银行：不能吸收活期存款
④ 储蓄银行：吸收储蓄存款获取资金从事 金融业务的银行。
一种较为古老的金融机构，大多是由互 助性质的合作金融组织演变而来。 互助性的储蓄银行就是存款人将资金存 入银行，银行以优惠的形式向存款人提 供贷款，这种组织形式在美国比较普遍。 业务一般以中长期贷款或投资为主。
3. 专业银行：不能吸收活期存款
③ 进出口银行：专营本国对外贸易信用的 政府金融机构。
目的：支持本国对外贸易发展。 性质：一般为政府组建的非营利性的官 方机构，也有半官方性质的。 业务：出口信贷、国内外投资贷款担保 等。
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7.2 金融机构体系的基本构成
货 币 银 行 学
要么贷方调高利率，赶走信用较高的借款 人；要么干脆谁都不借。 最后恶性循环，融资市场逐渐萎缩。
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7.1金融中介机构存在的必要性
货 币 银 行 学
2. 信息不对称引发的逆向选择和道德风险
③ 交易之后的问题：道德风险
从事经济活动的人在最大限度地增进自 身效用的同时做出不利于他人的行动。 金融市场上，资金短缺者获得资金盈余 者提供的资金后，违反合约从事高风险 投资活动。
金融中介机构可以最大程度的减少和防 范上述逆向选择和道德风险。
有经验，有积累，有专长。
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7.1金融中介机构存在的必要性
货 币 银 行 学
3. 降低风险
单个投资者资金有限，而通过金融中介 机构可以积少成多，实现风险均摊。
4. 流动性转换
单个投资者很容易从资金盈余单位变为 资金短缺单位，所以很难长期投资。 金融中介机构可以避免这一点，因为资 金来源广，活水常新。
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7.2 金融机构体系的基本构成
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2. 商业银行
商业银行是以经营工商业存、放款为主 要业务，并以获取利润为目的的货币经 营企业。
最早出现的金融机构，现代金融体系的 中坚力量，机构多、业务广、资产大。 唯一拥有信用创造功能的金融中介机构。
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7.2 金融机构体系的基本构成
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1. 中央银行
中央银行是一国最高的货币金融管理机 构，在各国金融体系中居于主导地位， 有政府机构的功能。 非盈利组织，不直接面向终端消费者， 而是为政府和金融中介机构服务。 主要职能：发行货币、宏观调控、保障 金融安全与稳定、金融服务。
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3. 政策性银行
由政府创立、参股或保证的，不以营利 为目的，专门为贯彻、配合政府社会经 济政策或意图，在特定的业务领域内， 直接或间接地从事政策性融资活动，充 当政府发展经济、促进社会进步、进行 宏观经济管理工具的金融机构 。 我国的三大政策性银行是中国进出口银 行、国家开发银行、中国农业发展银行。
④ 养老基金会（pension fund）
一种用于支付退休收入的基金，是社会保障 基金的一部分。
⑤ 共同基金（投资基金）
类型：股票市场共同基金、货币市场共同基 金
⑥ 资产管理公司
经营“受人之托，代人理财”的信托业务的 公司 分类：处理正常资产，处理不良资产
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7.3 中国金融机构体系
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7.1金融中介机构存在的必要性
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2. 信息不对称引发的逆向选择和道德风险
② 交易之前的问题：逆向选择
市场上那些最有可能造成不利（逆向） 结果（即造成违约风险）的融资者，往 往就是那些寻求资金最积极而且最有可 能得到资金的人。 出现类似于劣币驱逐良币现象：
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7.2 金融机构体系的基本构成
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3. 专业银行：不能吸收活期存款
⑤ 抵押银行：专门经营以土地、房屋及其 他不动产为抵押的长期贷款的银行。
资金来源：发行证券、票据贴现。 不办理存款业务 贷款对象：土地所有者、购买者、建筑 商。
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7.2 金融机构体系的基本构成
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7.3 中国金融机构体系
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4.
非银行金融机构
保险公司：
截止2008年底，中资269家，外资办事处165家。 保费收入1万1千多亿￥。
信托投资公司：54家 信用合作社
城市22家，农村4965家。
金融资产管理公司：1999成立东方、信达、 华融、长城四家。
第七章 金融机构概述
金融中介机构存在的 必要性 金融机构体系的基本 构成 中国金融机构体系
7.1金融中介机构存在的必要性
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1. 交易成本的存在
从事金融交易花费的时间与金钱。
中小投资者无法形成规模效应，独自承 担不起交易成本。
金融中介机构的出现，正是顺应了这样 的市场需求。
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3. 专业银行：不能吸收活期存款
② 开发银行：为经济开发提供投资性（长 期）贷款的银行。
投资对象：基建或资源开发项目
路、桥、公共事业、文教卫……
按区域分类：
国际性开发银行 区域性开发银行 本国性开发银行
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1. 中国人民银行
制定和实施货币政策，监管金融机构 我国其他承担部分央行职能的机构：
中国银监会、证监会、保监会以及国家 外汇管理局
2. 商业银行
国有四大行：工、农、中、建 股份制商业银行：招商、交行、中信 城市商业银行
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7.3 中国金融机构体系
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7.2 金融机构体系的基本构成
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3. 专业银行：不能吸收活期存款
① 投资银行：主要从事证券发行、承销、 交易、企业重组、兼并与收购、投资分 析、风险投资、项目融资等业务的银行。
资金来源：发行股票和债券。 有的国家称之为 证券公司，或商 人银行。
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7.2 金融机构体系的基本构成
聚沙成塔，形成规模效应，摊薄交易成 本。
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7.1金融中介机构存在的必要性
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2. 信息不对称引发的逆向选择和道德风险
① 信息不对称：在市场经济活动中，各类 人员对有关信息的了解是有差异的。掌 握信息比较充分的人员，往往处于比较 有利的地位，而信息贫乏的人员，则处 于比较不利的地位。 卖家比买家有利：二手车 买家比卖家有利：医疗保险 可将占有信息的人在交易中获得的优势， 看做一种信息租金。
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外资金融机构
截止2008年底，有外资银行32家。
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本章结束！ 行 谢谢欣赏！
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4. 非银行金融机构
① 保险公司
提供经济补偿的金融机构 运用大数定律，分散风险 分为财产保险、人寿保险、健康保险等
② 信用合作社
特定行业或范围内的互助合作性质的金 融组织 取之于民，用之于民
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4. 非银行金融机构
③ 财务公司（消费金融公司）
“大笔借入，小额贷出” 主要用于耐用消费品等消费贷款。 我国执行财务公 司职能的被称为 消费金融公司。 称为财务公司的 只为集团内部企 业融资服务。
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非银行金融机构
3. 专业银行：不能吸收活期存款
④ 储蓄银行：吸收储蓄存款获取资金从事 金融业务的银行。
一种较为古老的金融机构，大多是由互 助性质的合作金融组织演变而来。 互助性的储蓄银行就是存款人将资金存 入银行，银行以优惠的形式向存款人提 供贷款，这种组织形式在美国比较普遍。 业务一般以中长期贷款或投资为主。
3. 专业银行：不能吸收活期存款
③ 进出口银行：专营本国对外贸易信用的 政府金融机构。
目的：支持本国对外贸易发展。 性质：一般为政府组建的非营利性的官 方机构，也有半官方性质的。 业务：出口信贷、国内外投资贷款担保 等。
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要么贷方调高利率，赶走信用较高的借款 人；要么干脆谁都不借。 最后恶性循环，融资市场逐渐萎缩。
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7.1金融中介机构存在的必要性
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2. 信息不对称引发的逆向选择和道德风险
③ 交易之后的问题：道德风险
从事经济活动的人在最大限度地增进自 身效用的同时做出不利于他人的行动。 金融市场上，资金短缺者获得资金盈余 者提供的资金后，违反合约从事高风险 投资活动。
金融中介机构可以最大程度的减少和防 范上述逆向选择和道德风险。
有经验，有积累，有专长。
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3. 降低风险
单个投资者资金有限，而通过金融中介 机构可以积少成多，实现风险均摊。
4. 流动性转换
单个投资者很容易从资金盈余单位变为 资金短缺单位，所以很难长期投资。 金融中介机构可以避免这一点，因为资 金来源广，活水常新。
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2. 商业银行
商业银行是以经营工商业存、放款为主 要业务，并以获取利润为目的的货币经 营企业。
最早出现的金融机构，现代金融体系的 中坚力量，机构多、业务广、资产大。 唯一拥有信用创造功能的金融中介机构。
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1. 中央银行
中央银行是一国最高的货币金融管理机 构，在各国金融体系中居于主导地位， 有政府机构的功能。 非盈利组织，不直接面向终端消费者， 而是为政府和金融中介机构服务。 主要职能：发行货币、宏观调控、保障 金融安全与稳定、金融服务。
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3. 政策性银行
由政府创立、参股或保证的，不以营利 为目的，专门为贯彻、配合政府社会经 济政策或意图，在特定的业务领域内， 直接或间接地从事政策性融资活动，充 当政府发展经济、促进社会进步、进行 宏观经济管理工具的金融机构 。 我国的三大政策性银行是中国进出口银 行、国家开发银行、中国农业发展银行。
④ 养老基金会（pension fund）
一种用于支付退休收入的基金，是社会保障 基金的一部分。
⑤ 共同基金（投资基金）
类型：股票市场共同基金、货币市场共同基 金
⑥ 资产管理公司
经营“受人之托，代人理财”的信托业务的 公司 分类：处理正常资产，处理不良资产
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7.1金融中介机构存在的必要性
货 币 银 行 学
2. 信息不对称引发的逆向选择和道德风险
② 交易之前的问题：逆向选择
市场上那些最有可能造成不利（逆向） 结果（即造成违约风险）的融资者，往 往就是那些寻求资金最积极而且最有可 能得到资金的人。 出现类似于劣币驱逐良币现象：
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7.2 金融机构体系的基本构成
货 币 银 行 学
3. 专业银行：不能吸收活期存款
⑤ 抵押银行：专门经营以土地、房屋及其 他不动产为抵押的长期贷款的银行。
资金来源：发行证券、票据贴现。 不办理存款业务 贷款对象：土地所有者、购买者、建筑 商。
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非银行金融机构
保险公司：
截止2008年底，中资269家，外资办事处165家。 保费收入1万1千多亿￥。
信托投资公司：54家 信用合作社
城市22家，农村4965家。
金融资产管理公司：1999成立东方、信达、 华融、长城四家。