企业营运资金管理研究【文献综述】
营运资金管理文献综述及展望
营运资金管理文献综述及展望1. 引言1.1 研究背景营运资金是企业运营中非常重要的资金部分，对企业的生存和发展至关重要。
营运资金管理作为财务管理的一个重要组成部分，直接关系到企业的正常运转和发展。
目前国内外关于营运资金管理的文献仍然较为有限，对于营运资金管理的理论研究和实际操作存在许多不足之处。
有必要对营运资金管理进行深入研究，以提高企业的经营效率和管理水平，促进企业的可持续发展。
在当前复杂多变的市场环境下，企业面临着许多挑战和风险。
有效的营运资金管理可以帮助企业降低经营风险，提高经营绩效，增强竞争力。
对营运资金管理的研究具有重要的现实意义和实践价值。
本文旨在通过对营运资金管理文献的综述和展望，探讨营运资金管理的概念、特点、方法与模型，分析营运资金管理对企业经营的影响，探讨营运资金管理存在的问题与挑战，以及展望营运资金管理的发展趋势。
通过深入研究和探讨，为企业提供有效的管理思路和决策参考，促进企业经营的健康发展。
1.2 研究意义营运资金管理在企业经营中起着至关重要的作用。
它关乎企业资金的运转和运营的稳定性，直接影响企业的盈利能力和生存发展。
营运资金管理的良好与否，不仅关系到企业的日常生产经营，还关系到企业的经营效率和风险控制能力。
深入研究营运资金管理的意义不仅在于提高企业的经营效率和盈利能力，更在于保障企业的稳健发展并提升竞争力。
对于学术界来说，营运资金管理的研究意义在于探索有效的管理方法和模型，为企业提供科学的管理指导；通过研究营运资金管理对企业经营的影响，可以深入了解企业经营中的关键因素，为企业经营决策提供理论依据。
研究营运资金管理存在的问题与挑战，可以帮助企业及时发现和解决管理中的短板，提高企业的风险控制能力。
研究营运资金管理的意义在于提高企业的经营效率和盈利能力，保障企业的稳健发展，为企业提供科学的管理指导，并促进学术界对企业管理领域的深入探讨和研究。
1.3 研究内容营运资金管理文献综述及展望引言营运资金管理是企业财务管理中的重要组成部分，旨在保证企业日常经营活动的正常运转。
企业营运资金管理国内外研究文献综述
企业营运资金管理国内外研究文献综述1. 引言1.1 研究背景企业营运资金管理是企业经营活动中至关重要的一个方面，直接关系到企业的生存和发展。
随着市场经济的发展，企业面临的竞争越来越激烈，经营环境也日益复杂多变，资金管理的重要性凸显出来。
有效的资金管理可以帮助企业合理规划资金的使用，提高资金利用效率，降低财务风险，增强企业的竞争力。
对企业营运资金管理进行深入研究具有重要的理论和实践意义。
在国内，随着我国经济的快速增长，企业面临着资金管理面临的挑战也越来越多。
不同规模、性质的企业面对的资金管理问题也有所不同，需要根据实际情况制定相应的策略。
国外企业在资金管理方面的经验也值得借鉴和学习，可以帮助国内企业更好地提升资金管理水平。
对国内外企业营运资金管理现状进行比较分析，有助于发现问题、总结经验、提出建议，对促进企业资金管理水平的提升具有重要的指导意义。
【2000字】1.2 研究目的企业营运资金管理是企业运营中至关重要的一环，对企业的发展和生存至关重要。
本文旨在通过对国内外企业营运资金管理的研究综述，深入探讨现有资金管理模式的实施情况和存在的问题，从而为企业提供更有效的管理策略。
具体研究目的包括：1. 分析企业营运资金管理的现状及存在的问题，为企业提供改进管理策略的参考；2. 比较国内外企业营运资金管理的差异，探讨其原因和带来的影响；3. 探讨影响企业营运资金管理的各种因素，包括宏观经济环境、行业特点、企业规模等，为企业提供全面的管理建议；4. 提出未来企业营运资金管理研究的展望，为学者和企业提供研究方向和发展思路。
1.3 研究意义企业营运资金是企业运作的生命线，它直接关系到企业的经营活动及财务状况。
有效的资金管理可以提高企业的盈利能力，降低资金成本，增强企业的竞争力。
对企业营运资金管理进行研究具有重要的现实意义。
企业营运资金管理对企业的经营活动起着至关重要的作用。
合理的资金管理可以确保企业的正常运转，保障生产经营的顺利进行。
营运资金管理文献综述及展望
营运资金管理文献综述及展望1. 引言1.1 背景介绍营运资金是企业运营过程中非常重要的资源，它直接关系到企业的生产经营活动和发展规模。
营运资金管理作为财务管理的重要组成部分，对企业的经营效率和财务健康状况有着重要影响。
随着市场竞争的日益激烈和经济环境的变化，企业面临着更加复杂的营运资金管理挑战。
有效的营运资金管理不仅可以提高企业的生产经营效率，降低资金成本，还可以规避财务风险，维护企业的财务稳健性。
如何科学合理地管理营运资金，成为企业管理者和财务人员亟需解决的问题。
本文将对当前营运资金管理的现状、重要性、方法、影响因素以及未来发展方向进行探讨和分析，旨在为企业提供有效的营运资金管理策略和建议，促进企业财务管理水平的提升。
1.2 研究目的研究目的是为了深入了解营运资金管理的相关理论和方法，探讨其在企业运营中的重要性和影响因素。
通过对现有文献的综述，分析不同方法在营运资金管理中的应用效果，为企业提供更具针对性的管理策略和决策建议。
通过未来发展方向的展望，为学术研究和实际应用提供参考，促进营运资金管理领域的进一步发展和完善。
希望通过本研究能够为企业提高资金利用效率，降低财务风险，促进企业持续稳健发展做出贡献。
2. 正文2.1 营运资金管理的现状营运资金管理的现状在企业经营中起着至关重要的作用。
随着市场竞争日益激烈，企业对营运资金的管理要求也越来越高。
目前，许多企业在营运资金管理方面存在着一些共性问题。
部分企业存在着资金占用过多或过少的情况，导致资金利用效率不高。
一些小微企业因为缺乏资金管理经验和技能，容易陷入资金短缺的困境。
部分企业在资金调度方面存在不合理的安排，造成资金运转不畅。
在当前的经济形势下，一些企业在资金来源方面也遇到挑战。
银行贷款利率的上升和融资难度的增加，使得企业获取资金的成本增加，对营运资金管理提出了更高的要求。
随着科技的发展和信息化的进步，企业在营运资金管理方面也出现了新的趋势。
许多企业开始采用电子支付、供应链金融等新技术手段，提高了资金管理的效率和安全性。
企业营运资金管理国内外研究文献综述
2、优化付款周期：通过合理的营运资金管理，企业可以缩短付款周期，提高 资金使用效率。
3、有效利用闲置资金：通过对闲置资金的合理投资，企业可以获取额外的收 益，提高整体盈利能力。
1、预测现金流量：企业应通过 准确预测现金流量
国内研究现状
近年来，随着市场经济的发展和全球化的推进，国内学者对企业营运资金管理 的研究也取得了长足进展。研究范围涵盖了营运资金管理的基本理论、管理模 式、优化策略等多个方面。其中，一些学者专注于研究营运资金管理策略的制 定和实施，如零库存管理、应收账款管理等；另一些学者则从行业角度出发，
分析了不同行业如制造业、服务业等在营运资金管理方面的特点和管理难点。 此外，还有部分学者结合中国企业的实际情况，对营运资金管理的理论和实践 进行了深入探讨。
参考内容二
在当今高度竞争和复杂的市场环境中，企业的运营资金管理显得尤为重要。有 效的营运资金管理能够确保企业日常运营活动的顺利进行，预防资金短缺，提 升企业整体盈利能力。本次演示将对企业营运资金管理的重要性进行探讨，并 针对相关策略进行深入分析。
企业营运资金管理的重要性
营运资金是企业日常运营活动的核心，其重要性主要体现在以下几个方面：
二、国外营运资金管理研究
国外学者对营运资金管理的研究起步较早，且研究范围广泛。以下是对国外研 究的主要综述：
1、营运资金管理框架：许多国外学者研究了营运资金管理的框架和体系。这 些研究主要于如何构建有效的营运资金管理体系，包括对现金流、存货、应收 账款和应付账款的管理。
2、营运资金管理与企业战略：部分学者研究了营运资金管理与企业战略的关 系。这些研究主要于如何通过制定和实施有效的企业战略来改善营运资金管理， 包括供应链优化、客户关系管理和企业并购等方面。
企业营运资金管理国内外研究文献综述
企业营运资金管理国内外研究文献综述1. 引言1.1 研究背景企业营运资金管理是企业管理中的重要组成部分，直接关系到企业的生存和发展。
随着经济全球化的深入发展，如何有效管理企业的资金，成为企业面临的重要挑战之一。
资金管理的好坏直接关系到企业的经营状况和绩效水平，因此备受企业管理者和研究学者的关注。
在国内，企业营运资金管理的实践状况存在着一些值得关注的问题，如资金周转速度不够快、资金使用效率不高等。
国外企业在资金管理方面积累了丰富的经验，值得国内企业借鉴和学习。
因此，深入了解国内外企业资金管理的实践状况，分析资金管理对企业绩效的影响，探讨资金管理的挑战与对策，对于提高企业的经营管理水平，增强其竞争力具有重要意义。
本文旨在对企业营运资金管理国内外研究文献进行综述，全面了解资金管理理论概述，国内外企业资金管理实践状况，资金管理对企业绩效的影响，资金管理的挑战与对策等方面的研究成果，为进一步探讨国内外企业资金管理存在的问题，展望未来研究方向提供参考。
1.2 研究目的企业营运资金管理对企业的生存和发展至关重要。
有效的资金管理可以帮助企业确保流动性良好，降低财务风险，提高运营效率，增强竞争力。
资金管理不当可能导致企业资金紧张，影响企业正常经营活动，甚至导致企业破产倒闭。
研究企业营运资金管理的目的在于探讨资金管理的重要性和作用，分析现有资金管理的实践状况，探讨资金管理对企业绩效的影响，探讨资金管理所面临的挑战，并提出相应的对策措施。
通过深入研究企业营运资金管理，可以为企业提供更好的资金管理建议，帮助企业有效应对市场竞争和财务风险，实现稳健发展。
1.3 研究意义企业营运资金管理是企业财务管理中极为重要的部分，它直接关系到企业的正常运转和长期发展。
资金管理的好坏直接影响着企业的生产经营效率、盈利能力以及市场竞争力。
深入研究企业营运资金管理的国内外状况及影响因素，对于改进企业财务管理水平、提高企业整体竞争力具有重要意义。
企业营运资金管理国内外研究文献综述
企业营运资金管理国内外研究文献综述近年来，企业经营活动的复杂性和不稳定性不断增加。
在这种背景下，营运资金管理成为企业经营中不可或缺的一部分。
本文综述了国内外有关企业营运资金管理的相关研究文献，总结了其主要研究方向和趋势。
一、研究方向1、营运资金管理模型营运资金管理模型是营运资金管理研究的重要方向。
国内外学者早在20世纪60年代就开始研究营运资金管理模型。
现在，营运资金管理模型已经发展成为一个独立的科学领域，主要包括货币流量分析法、资本结构分析法、资本收益率分析法和多目标规划等不同的方法。
营运资金管理策略是营运资金管理研究的另一个重要方向。
研究基于营运资金管理模型的各种营运资金管理策略对企业营运资金的利用效率和风险管理能力的提高具有重要实践意义。
常见的策略包括资金预测、现金管理、贸易信用管理等。
3、营运资金管理对企业绩效的影响营运资金管理对企业绩效的影响也是研究营运资金管理的一个重要方向。
营运资金管理影响企业的营业收入、净利润、现金流以及股东利益等关键指标。
通过揭示营运资金管理与企业绩效之间的关系，为企业的营运资金管理提供理论支持与实践指导。
资本市场对企业营运资金管理的影响也是研究营运资金管理的重要方向之一。
资本市场的情况会直接影响企业资金的筹集和运用，从而影响企业的营运资金管理。
近年来，随着我国资本市场的不断发展，这一方向的研究日渐活跃。
二、国内外研究现状在国外，营运资金管理的研究起源于20世纪50年代和60年代。
1967年，美国学者A.R. Marsh在《营运现金管理》一书中提出了简单且实用的货币流量管理模型，奠定了营运资金管理研究的基础。
之后，美国、欧洲、亚洲等许多国家和地区的学者纷纷加入到营运资金管理研究的行列中。
现在，营运资金管理模型、策略、影响因素等研究成果已经非常丰富。
在国内，营运资金管理的研究起步较晚，主要在20世纪80年代后期才开始。
近年来，国内学者对营运资金管理的研究趋势与国外相似。
企业营运资金管理国内外研究文献综述
企业营运资金管理国内外研究文献综述企业营运资金管理是指企业在日常经营中，对流动资产和流动负债进行合理布局和控制，以确保企业能够平稳运营和实现盈利目标的管理活动。
本文通过对国内外相关研究文献的综述，对企业营运资金管理的研究现状和趋势进行探讨。
国内外研究文献普遍认为，企业营运资金管理是企业实现稳定经营和增加利润的重要手段。
企业的流动资产和流动负债合理匹配可以减少企业流动资金的占用成本，提高企业的流动性，降低财务风险。
研究表明，有效的营运资金管理可以改善企业的经营绩效，提高企业的市场竞争力。
研究文献中对企业营运资金管理的影响因素进行了广泛的讨论。
这些影响因素包括企业规模、行业特性、股权结构、财务约束、宏观经济环境等。
企业规模和行业特性对企业的营运资金需求有显著影响，大型企业和高资金密集型行业的企业对营运资金的需求较高。
股权结构也影响着企业的营运资金管理，控股股东的偏好可能导致企业对流动资金的过度占用或过度融资。
财务约束和宏观经济环境的变化也会对企业的营运资金管理产生影响。
研究文献中对企业营运资金管理的优化方法和工具进行了深入研究。
针对流动资产管理，研究者提出了不同的模型和工具，如现金管理模型、账款管理模型、库存控制模型等，以帮助企业优化流动资产配置和管理。
针对流动负债管理，研究者提出了供应链融资、票据融资、短期借款等方法，以帮助企业降低财务风险和减少融资成本。
一些研究还探讨了企业内部流程和组织结构的优化，以提高企业营运资金管理的效率和效果。
企业营运资金管理是企业日常经营中至关重要的管理活动，对企业的盈利能力和市场竞争力具有重要影响。
未来的研究应继续深化对企业营运资金管理的影响因素和优化方法的研究，加强实证研究，为企业提供更加有效的资金管理策略和工具。
营运资金管理文献综述及展望
营运资金管理文献综述及展望随着经济全球化和市场竞争的加剧，企业面临着日益复杂的营运环境，有效管理营运资金成为企业持续经营和发展的重要保障。
营运资金管理是指企业对营运过程中产生的资金进行优化配置和合理使用的过程，通过合理管理营运资金，不仅能提高企业的流动性和盈利能力，还可以降低企业财务风险，提升企业价值，因此备受企业和学者的关注。
本文将对营运资金管理的相关文献进行综述，并对未来的发展进行展望。
一、营运资金管理的研究现状1. 文献综述营运资金管理是财务管理领域的重要内容之一，相关的研究文献在财务学、管理学和经济学等领域均有涉及。
研究者从不同的角度对营运资金管理进行了深入的研究，主要包括营运资金管理的理论基础、管理模型、影响因素和企业实践等方面。
营运资金管理的理论基础是财务管理理论和经济学理论。
财务管理理论为营运资金管理提供了基本的理论框架和实践方法，如现金管理理论、账款管理理论和存货管理理论等。
经济学理论也为营运资金管理提供了重要的理论支持，如货币供给理论、货币需求理论和流动性选择理论等。
这些理论为营运资金管理的研究提供了重要的理论基础，为企业实践提供了理论指导。
营运资金管理的管理模型是研究的重点之一。
研究者通过对营运资金管理模型的构建和实证研究，为企业提供了有效的管理方法和工具。
现有的研究表明，不同行业和企业规模的企业在营运资金管理上存在差异，研究者提出了不同的管理模型和方法，如动态现金管理模型、账款管理模型和存货管理模型等。
这些模型为企业提供了有效的管理工具，有助于提高企业的流动性和盈利能力。
营运资金管理的影响因素是研究的重点之一。
营运资金管理受到多种因素的影响，如企业规模、行业特性、金融市场和宏观经济环境等。
研究者通过对这些影响因素的研究，揭示了营运资金管理的规律性和特点，为企业提供了决策参考。
研究表明，不同行业和企业规模的企业在营运资金管理上存在差异，企业应该根据自身的实际情况，制定合理的资金管理策略。
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毕业论文文献综述会计学企业营运资金管理研究随着我国现代化企业制度改革的深化和企业经营管理的加强，企业理财的重要性也与日俱增。
在成熟的市场经济条件下，企业对资金管理的高效追求也越来越迫切。
特别是对企业营运资金的管理，因为营运资金管理攸关企业利润高低，代表企业短期的偿债能力，直接影响到企业的生存与成长。
营运资金管理虽然不是一家公司成功的最主要因素，然而不当的营运资金管理却可能使企业多年的成就瞬间成为幻影；反之，正确的营运资金政策则能作为企业成长的后盾，为企业的发展注入一剂强心针。
中国目前大多数企业都存在着资金管理方面的问题，随着市场的不断发展、不断研究，资金管理正在不断地完善。
在借鉴国外研究的基础上，结合我国企业的特性，发觉我国企业资金管理上存在的问题，将有利于我国企业在资金管理上取得突破。
国内外学者致力于企业资金管理问题的研究已经取得了相当多的结果，但由于企业所在的经济环境的差异国情的不同，样本的选取和指标的选取差异性以及在研究方法上的局限性造成了不同的结论。
在此基础上各国学者就以企业存在的问题进行了大量的研究并且提出一系列的解决方法，但是同样也存在着差别，需要我们继续进行细化应用。
1 营运资金的定义关于资金的概念，赵羚宇（2009）在《企业资金管理的现状和发展途径》一文中指出：“资金是指社会产品再生产过程中生产、分配、流通和消费等环节中社会产品的货币表现(包括货币本身)，是企业从事各项经济活动的基本要素，是企业发展的必备要素，是企业生产经营的源泉，是企业生产经营正常运转的根本保证，其作用非常明显。
”对于资金管理的概念，张爱荣（2008）在《企业集团资金管理体系优化——以中国中化集团公司为例》中的论述：“企业资金管理简称ECM(Enterprise Capital Management)，就是对企业的资金流、资金结算、资金调度和资金运作等进行系统化管理。
企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心，因此资金管理是企业管理的一项重要内容，是企业财务管理功能的延伸和细化，它包括对资金流、结算业务、资金调度和资金运作等多个方面的监督和管理。
”可见，资金管理在企业中处于核心地位，说明了在企业财务活动中, 资金管理是企业财务管理的核心内容。
资金只有进入良性循环，才能保证企业正常的生产经营和持续发展。
因此，如何加强资金管理，提高资金使用效率，增强企业竞争力是每个企业特别是企业所面临的重要课题。
然而营运资金管理又是企业资金管理中的核心，对于营运资金的概念，韩芸（2007）在《企业营运资金管理问题研究》一文中就对营运资金作出了详细的解释：第一种是狭义的营运资金概念，即将营运资金理解为企业一定时期全部流动资产减去流动负债后的余额，也称为净营运资金。
它是一个抽象概念，并不特指某项资产，而是一个差额。
第二种是广义的营运资金概念，即将营运资金理解为企业一定时期的全部流动资产，也称为总营运资金。
它是一个具体概念，包含了企业所有流动资产，即企业一定时期持有的现金、有价证券、应收和预付账款及各类存货资产等。
第三种是将营运资金理解为企业一定时期流动资产和流动负债的统称。
这种理解认为企业的流动资产管理必须结合流动负债管理一并进行。
从财务角度看，营运资金应该是流动资产与流动负债关系的总和。
“总和”不是数额的加总，而是关系的反映。
营运资金作为企业财务管理的重要组成部分，提高企业营运资金的使用效率，才能真正的帮助企业实现利润的提高。
由此可见在企业的经营过程中，对于资金的合理运用，加强对企业资金的管理是把握企业正常运行的基础。
企业必须将资金管理作为整个企业管理的核心内容，贯穿于生产经营的每一个环节，利用管理所具有的计划、组织、控制和协调等职能，管好、用活资金，使其达到最佳效果，提高企业竞争力，取得最大经济效益。
2国外学者对于营运资金管理的研究2.1国外学者对营运资金管理的研究国外关于营运资金管理的研究始于20世纪30年代。
但在20世纪70年代以前，营运资金管理研究主要内容是对各营运资金项目（主要是应收账款、存货等流动资产）进行优化。
W.D. Knight (1972)对营运资金进行单独研究发现每项流动资产的最优水平是不合适的，当将各项流动资产上的投资联合起来进行研究时，决策的性质不应当是最优化，而应该是满意化。
Hampton.C.Hager (1976)在其论文《现金管理和现金周期》中首创“现金周期”概念，结合企业的生产过程探讨现金流转状况，提出了改进现金管理、缩短现金周期的措施。
在当时来看，营运资金管理尚未形成独立的领域，对其的研究也尚未系统化，只停留在现金管理、存货管理和应收账款管理的层面。
Kenneth P.Nunn(1981)在《营运成本的战略决定因素：产品线角度》一文中从产品线的角度对影响营运资金的因素进行了分析，归纳得出了五条影响因素。
JohnJ.Hampton和CeciliaL.Wagner 在1989年出版了的《营运资金管理》一书，其内容已经不仅包括流动资产管理，而且拓展到了信用评级、短期融资、消费者信贷等内容。
即：从盈利性和风险性两个角度考察，将流动资金的存量配置（即投资政策）与其相应的资金来源（即融资政策）联系起来，从总体上进行观察和研究如何据此制定合理营运资金政策。
这种基本内容框架一直保持到现在，未发生明显的变化。
从20世纪80年代以来，随着企业对财务管理的重视，人们对营运资金管理的研究也在不断地深化，营运资金管理在公司财务体系中逐渐发展成为独立的重要领域，相关的学术研究也取得了重大进展。
目前，西方企业在长期实践中，对营运资金的管理已形成了较为系统和科学的体系，其主要侧重于优化资金结构，追求资金协调和强化资金定量控制，零营运资金概念的提出就是西方企业在营运资金管理方面特点的体现。
在西方企业的营运资金管理中，充分体现了定性与定量分析相结合的原则。
在希腊马塞多尼亚大学Ioannis Lazaridis教授（2006）《雅典上市公司营运资金管理与盈利能力之间的关系》一文中选取了131家上市公司对其财务数据进行两者之间的实证分析，通过对现金、应收账款和应付账款等的分析，得出营运资金管理与盈利能力之间有显著的相关性。
通过研究为公司创造更多利益，对公司的资金进行高效利用。
由此可见，西方国家对营运资金的分析越来越微观，对营运资金的管理划分为三个部分——收入管理（应收账款、订购程序、支票账单和收款）、供应链管理（存货和物流）以及支出管理（购买和付款），通过对营运资金管理的细化，能够更加方便企业对营运资金进行管理从而提高企业对营运资金的使用效率，为企业经营者们带来更多的利润。
3 国内学者对营运资金管理的研究3.1国内学者对营运资金的理论研究我国对营运资金管理的研究是从20世纪90年代后才开始的，比西方国家晚了将近半个世纪，而且西方对营运资金的管理已经形成了一个较为系统、科学的体系，不论从理论上研究还是实践经验上都远远先进于我国。
这是由于营运资金作为一个财务概念在1993年我国实行与国际惯例接轨的会计制度以后才引入我国的。
关于营运资金的理论，毛付根（1995）发表了《论营运资金管理的基本原理》一文指出：应从流动资产与流动负债之间的相互关系着手，把流动资金的存量配置与其相应资金来源联系起来，从总体上进行观察和研究如何据此制定合理的营运资金政策。
向平（1997）在《浅谈零营运资金管理》中提出了零营运资金管理的基本原理，提出用货币资金周转期来考察营运资金管理的绩效。
此后大家逐渐开始认识到资金管理在企业中的重要性，是企业的灵魂所在，对营运资金方面进行了大量的研究与探索。
随着研究的深化，2001年后营运资金的研究已经进入了实际应用阶段，不是单纯的原理或者指标研究。
王竹泉、马广林（2005）在会计研究上发表了《分销渠道控制：跨区分销企业营运资金管理的重心》一文，提出将跨地区经营企业营运资金管理的重心转移到渠道控制上的新理念，并倡导将营运资金管理研究与供应链管理、渠道管理和客户关系管理等研究有机结合起来。
周立霞（2010）在《加强营运资金管理与提高资金的运用效益研究》一文中指出营运资金管理的核心就是资金的使用和筹措，如何使营运资金以最小的投入获取最大的产出，这就需要缩短存货周转期、加快应收账款周转速度和尽量展延应付账款，但是这些都必须考虑到风险与收益的营运资金政策。
对此专家学者专门对营运资金管理进行划分细化，专家学者将营运资金管理划分为流动负债的管理和流动资产的管理。
通过对不同文献的研究与阅读，郑文欣（2009）、啜华（2008）、徐志鸿（2006）、强伟（2004）等都在其文章中提到了企业将营运资金管理划分为流动资产管理和流动负债的管理。
其中流动资产的管理通常包括货币资金、短期投资、应收账款和存货等项目。
流动负债管理主要包括：短期借款、应付账款、应付职工薪酬、应交税费及应付股利等。
从性质上讲，流动负债是用于满足企业短期投资资金需求的融资方式。
这种资金需要既可以依靠长期负债解决，也可以依靠短期负债或者权益资本解决。
然而在实际应用的过程中，企业对于营运资金管理仍然存在很多的不足。
所以，在实际的应用中营运资金的管理方面还存在许多的阻碍，我们还需从实际情况着手分析存在的问题及影响因素来解决目前存在的阻碍。
3.2企业营运资金的特征及管理目标企业资金管理中营运资金具有其自身的特征，宋秀鹏（2010）、李春丽（2009）、刘国栋（2006）、徐志鸿（2006）都在他们自己的论文中提到，大致可以列为四个特征：①资金周转快，即营运资金周转具有短期性；②变现能力强，即营运资金的实物形态具有易变现性，其中短期投资、应收账款、存货等流动资产一般具有较强的变现能力；③形态波动频繁，即流动资产的数量随企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动很大；④资金来源广，即营运资金的来源多样灵活，在筹集过程中营运资金大多来自银行短期借款、短期债券、商业信用等。
这些特征说明了营运资金在资金管理中对企业资金的流动的影响，一个企业的变现能力可以看出企业的真正实力，能为企业提供货币的时间价值，从而带来利润。
在李春丽（2009）、何京丹（2009）、韩芸（2007）、刘国栋（2006）等几位学者的作品中同时也提到了营运资金的管理目标：①防范财务风险。
企业为了防范财务风险特别注重企业的偿债能力，尤其是短期偿债能力，不仅会影响企业的信誉和未来的发展，甚至直接关乎企业的生存。
②加速资金周转。
加快企业的营运资金的周转是保证企业健康发展的前提和基础。
企业营运资金周转越快，企业获取的利润就越多。
加快营运资金周转的关键是加强应收账款和存货的管理，提高应收账款和存货周转率。
只有加快了营运资金的周转速度，才能提高企业的偿债能力，达到企业的基本目标和最终目标。