中级会计师《财务管理》思维导图

在所有的利益冲突中，所有者和经营者、所有者和债权人的利益冲突又至关重要。

两大理念

①时间价值

②风险价值

一块基石——成本习性

【快速记忆】

方差开平方，即为标准差。

【总结】

（二）风险衡量

资产的风险是资产收益率的不确定性，其大小可用资产收益率的离散程度来衡量。

离散程度是指资产收益率的各种可能结果与预期收益率的偏差。衡量风险的指标主要有收益率的方差、标准差和标准离差率等。

方差

方差和标准离差作为绝对数，只适用于期望值相同的

决策方案风险程度的比较。

标准差

标准离差率对于期望值不同的决策方案，评价和比较其各自的风险程度只能借助于标准离差率这一相对数值

【方案决策】

1.单一方案

在预期收益满意的前提下，考虑风险

标准离差率<设定的可接受的最高值，可行

2.多方案

【决策规则】风险最小，收益最高

如果不存在风险最小，收益最高的方案，则需要进行风险与收益的权衡，并且还要视决策者的风险态度而定。

【总结】

一、业务预算的编制

（一）销售预算

本期收入×本期收入本期收现比率

1、2季度收入为100和200

当季销售当季收现60%下季收现40% ∑（以前某期收入×以前某期收入本期收现比率）

三、财务预算的编制

（一）现金预算

现金预算是以业务预算和专门决策预算为依据编制的，专门反映预算期内预计现金收入与现金支出，以及为满足理想现金余额而进行筹资或归还借款等的预算。现金预算由可供使用现金、现金支出、现金余缺、现金筹措与运用四部分构成。

可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入

可供使用现金－现金支出＝现金余缺

现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额

现金预算的结构

项目 1 2 3

期初现金余额

加：现金收入

可供使用现金

减：现金支出

直接材料

……

购买设备

支出合计

现金余缺

向银行借款

还银行借款

短期借款利息

长期借款利息

期末现金余额

【总结】

【总结】

（1）在生产领域的相关预算中，综合性最强的是单位生产成本预算（以生产预算、直接材料预算、直接人工预算和制造费用预算为基础）。

（2）财务预算相对于业务预算、专门决策预算而言，综合性最强。

（3）在财务预算中，综合性最强的是预计资产负债表。进一步来讲，在全面预算体系中，预计资产负债表综合性也是最强的。

【思考】

筹资的目的就是解决企业的资金需求问题吗？

【思维导图】

第二节债务筹资

决定租金的因素

2.租金的支付方式

租金通常采用分次支付的方式，具体类型有：

（1）按支付间隔期的长短，可以分为年付、半年付、季付和月付等方式。

（2）按在期初和期末支付，可以分为先付租金和后付租金两种。

（3）按每次支付额，可以分为等额支付和不等额支付两种。

【提示】实务中，承租企业与租赁公司商定的租金支付方式，大多为后付等额年金。

3.租金的计算

租金的计算大多采用等额年金法。等额年金法下，通常要根据利率和租赁手续费率确定

一个租费率，作为折现率。

【提示】折现率＝利率＋租赁手续费率

股权筹资形成企业的股权资金，是企业最基本的筹资方式。

第二节资金需要量预测

二）资金需求量预测的形式

1.根据资金占用总额与产销量的关系来预测——以回归直线法为例

设产销量为自变量x，资金占用量为因变量y，它们之间关系可用下式表示：

y＝a＋bx

式中：a 为不变资金；b为单位产销量所需变动资金。

2.采用逐项分析法预测（以高低法为例说明）

【原理】

根据两点可以确定一条直线原理，将高点和低点的数据代入直线方程y＝a＋bx就可以求出a和b。把高点和低点代入直线方程得：

解方程得：

【提示】在题目给定的资料中，高点（销售收入最大）的资金占用量不一定最大；低点（销售收入最小）的资金占用量不一定最小。

最高收入期资金占用量－最低收入期资金占用量

最高销售收入－最低销售收入

【应用】——先分项后汇总

（1）分项目确定每一项目的a、b。

某项目单位变动资金（b）

某项目不变资金总额（a）

＝最高收入期资金占用量－b×最高销售收入

或＝最低收入期资金占用量－b×最低销售收入

（2）汇总各个项目的a、b，得到总资金的a、b。

a和b用如下公式得到：

a＝（a1＋a2＋…＋a m）－（a m＋1＋…＋a n）

b＝（b1＋b2＋…＋b m）－（b m＋1＋…＋b n）

式中，a1，a2…a m分别代表各项资产项目不变资金，a m＋1…a n分别代表各项敏感负债项目的不变资金。b1，b2…b m分别代表各项资产项目单位变动资金，b m＋1…b n分别代表各项敏感负债项目的单位变动资金。

个别资本成本的计算

个别资本成本是指单一融资方式的资本成本。

1.资本成本率计算的两种基本模式

一般模

式

不考虑时间价值的模式

【提示】该模式应用于债务资本成本的计算（融资租赁成本计算除外）。

折现模式考虑时间价值的模式

筹资净额现值－未来资本清偿额现金流量现值＝0

资本成本率＝所采用的折现率

【提示】

（1）能使现金流入现值与现金流出现值相等的折现率，即为资本成本。（2）该模式为通用模式。