05第五章讲义投资基金
《私募股份投资基金实务操作指引(修订版)》读书笔记模板
第一节退出时机的选择 第二节上市转让退出 第三节并购与股权回购退出 第四节清算退出 第五节 “新三板”上市退出 第六节 PE二级市场转让退出
பைடு நூலகம்
读书笔记
这是《私募股份投资基金实务操作指引（修订版）》的读书笔记模板，可以替换为自己的心得。
精彩摘录
这是《私募股份投资基金实务操作指引（修订版）》的读书笔记模板，可以替换为自己的精彩内容摘录。
私募股份投资基金实务操作指 引（修订版）
读书笔记模板
01 思维导图
03 目录分析 05 精彩摘录
目录
02 内容摘要 04 读书笔记 06 作者介绍
思维导图
本书关键字分析思维导图
私募
深入细致
企业
技巧
公司
手法
资金
股份
基金
披露 基金
投资基金
实务
投资
新三板
项目
制度
股权
制备
内容摘要
本书对私募股权投资基金概述、基金资金的募集，基金组织的设立、基金企业治理、投资项目来源于初步审 查、投资尽职调查与价值评估、投资后的管理、基金退出等资本运作的操作手法和技巧进行了深入、细致的披露 和阐述，对于同行业交流和新入行人员的学习均有很重要的参考价值。
作者介绍
这是《私募股份投资基金实务操作指引（修订版）》的读书笔记模板，暂无该书作者的介绍。
感谢观看
第一节内部风险控制制度 第二节基金风控制度流程 第三节信托公司风险管理办法
第一节项目来源 第二节商业计划书的审读 第三节新三板并购投资机会
第一节尽职调查概述 第二节信息搜集方法 第三节 IPO企业实地核查的运用 第四节项目估值
第一节投资谈判 第二节投资协议 第三节投后管理与增值服务 第四节对投资项目经营的持续
私募股权投资基金培训讲义(PPT38页)
基本概念
私募股权投资 私募股权投资(PE)在中国通常称为私募股权投资，从投资方式角度看，依国 外相关研究机构定义，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行 的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上 市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。有少部分PE基金投资已上 市公司的股权（PIPE），另外在投资方式上有的PE投资亦采取债权型投资 方式。
12
基本概念
风险投资（VC） 风险投资:简称是VC,在我国是一个约定俗成的具有特定内涵的概念，其实把 它翻译成创业投资更为妥当。广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜 在收益的投资；狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术 密集型产品的投资。根据美国全美风险投资协会的定义，风险投资是由职 业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中一种权 益资本。 投资对象对为处于创业期的中小型企业，而且多为高新技术企业。
的品牌形象和市场知名度，建
立“拉动式”的信息渠道。
l
公司网站 客服中心
25
PE业务流程
项目的初步筛选标准
标准
内容
投资规模
l 投资项目的数量 l 最小和最大投资额
l 是否属于基金募集说明书中载明的投资领域
行业
l 私募股权基金对该领域是否熟悉
l 私募股权基金是否有该行业的专业人才
l 种子期
发展阶段
l 创业期 l 扩张期
•完成投资者尽职调查文 件
•确定目标投资者名单
•联络意向投资者
•为投资者会议排定档期/ 举行投资者会议
•进一步联络投资者及递送 下一阶段的信息材料
•召开第二阶段投资者会议
•接收融资条款文件
第三阶段 - 讨论及完成
5产业投资的效益分析.ppt
3、某企业为维修一设备，每年年末支付年金1000元， 年利率10%，问到第3年年末的本利和是多少？
4、某人为了能在今后3年内，每年年末取年金1000 元，利率为10%，他现应存入银行多少钱？
基本复利公式(回顾)
1、一次支付终值公式 2、一次支付现值公式 3、等额分付终值公式
第五章 产业投资的效益分析
§5-1 资金时间价值 §5-2 资金的等值计算 §5-3 投资经济效果的评价方法 §5-4 项目多方案评价
§5-1 资金时间价值
一、资金时间价值的基本概念 二、利息与利率 三、复利的计算公式
一、资金时间价值的基本概念
（一）现金流量与现金流量图 1、现金流量 指某一系统在一定时期内向该系统流入或
解：
(1i)n1 (15% 14 )1
FA
6 0
i
5%
=60 19.599=1175.94（元）
4.等额分付偿债基金公式
已知F，求年金A
AF(1ii)n1F(A/F,i,n)
i 称为等额分付偿债基金系数
(1 i) n 1 用（A/F，i，n）表示。
例：某厂欲积累一笔设备更新基金，金额为 50万元，用于4年后更新设备，如果银行利 率为5％，问每年年末至少要存款多少？
②无限年的公式（n→∞）
（2）现金流量定差递减的公式 ①有限年的公式
②无限年的公式（n→∞）
2、等差数列等额年金公式
（ A/G,i,n ） ，定差年金 系数
（四）等比分付类型（以现值公式为例）
设：g—现金流量逐年递增的比率 1. 现金流量按等比递增的公式
（1）有限年的公式
当i≠g时,
基金知识培训课件
基金知识培训课件汇报人：日期:•基金概述•基金市场及投资策略•基金的运作流程及参与主体•基金的投资对象及产品类型•基金的估值、定价与费用•基金的监管与法规•案例分析与实践操作目录基金概述01基金本质上是一种金融产品，其目的是为了给投资者带来投资收益。
基金的投资方向可以是股票、债券、货币市场工具、房地产等多种资产类别。
基金是一种集合投资工具，通过汇集众多投资者的资金，由专业的投资机构进行投资管理，以实现资产的增值。
根据投资目标不同，基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金等多种类型。
根据投资地域不同，基金可以分为国内基金和国际基金。
根据投资策略不同，基金可以分为主动型基金和被动型基金。
基金由专业的投资机构进行管理，有严格的投资决策流程和风险控制机制，能够为投资者提供专业的投资建议和服务。
专业管理基金将投资者的资金集中起来，分散投资于多种资产类别和地区，降低了单一资产的风险。
风险分散基金可以随时申购或赎回，流动性较好，投资者可以灵活把握市场机会。
流动性好基金的投资目标是实现资产的增值，相对于个人投资，其收益较为稳定。
收益稳定基金的特点和优势基金市场及投资策02略基金市场的参与者介绍基金市场的参与者，包括基金管理人、基金托管人、投资者等。
基金市场的产品种类介绍基金市场的产品种类，包括股票型基金、债券型基金、混合型基金等。
基金市场的发展介绍基金市场的发展历程，以及当前基金市场的规模和结构。
基金市场概述介绍基金的投资目标，包括资本增值、稳定收益等。
投资目标投资策略投资风险控制介绍基金的投资策略，包括资产配置、行业选择、个股选择等。
介绍基金的风险控制措施，包括仓位管理、止损策略等。
030201基金投资策略介绍基金的投资风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
投资风险介绍基金的投资收益情况，包括历史收益率、未来收益预测等。
投资收益介绍如何在投资风险和收益之间进行平衡，以提高投资效果。
风险和收益的平衡基金的投资风险和收益基金的运作流程及03参与主体0102确定基金目标和投资策略基金发起人根据市场需求、政策环境等因素确定基金的投资目标、投资策略、规模和期限等。
证券投资基金会计核算办法讲义
2019/1/6 11
证券投资基金核算—实收基金的核
算（开放式基金）（3） 核算内容：募集期内基金认购的核算， 持续经营期间基金申购和基金赎回的核 算。 基金认购业务的核算：比较简单，募集 发行期结束，按照实际收到的金额，借 记“银行存款”，贷记“实收基金”。 募集期内，由直销或代销机构向投资者 收取的认购费，作为提供服务的一种补 偿，直接从募集的资金中抵扣。募集资 金扣除认购费后的净额，作为实收基金
2019/1/6 15
证券投资基金核算—实收基金的
核算（开放式基金：基金申购） （7）
损益平准金：申购款中含有的未分配收 益计入“损益平准金”账户，期末转入 当期可分配收益。 损益平准金属基金持有人权益，但可参 与收益分配，在会计报表列示方面，因 其不是经营所得，不应列入“经营业绩 表”，而应列入“收益分配表”。
2019/1/6 5
证券投资基金概述—封闭式基
金和开放式基金的区别（5）
决定交易价格的因素不同。开放式基金的交易 价格是基金单位净值。 规模不同。封闭式基金事先确定发行总额。开 放式基金规模随投资者的申购和赎回发生变化。 期限不同。封闭式基金有固定的封闭期，一般 为5—15年；开放式基金没有期限，只要有投 资者购买，可一直延续下去。 交易方式不同。封闭式基金在证券交易所进行 交易。开放式基金是柜台交易。
2019/1/6 6
证券投资基金会计——核算特点
1 、以基金为会计核算主体，独立建账，封闭运 行。 2 、每日计算基金净值和基金单位净值并按规定 予以公告。基金净值（基金持有人权益）=基 金资产-基金负债，基金净值按基金单位总份 额平均分割，得出基金单位净值。反映基金业 务经营业绩的最终指标是基金单位净值及其增 长速度。 3、 每日计算并确认基金损益。 4、 每日对基金资产进行估值。
基金法律法规、职业道德与业务规范讲义
基金法律法规、职业道德与业务规范第一篇基金行业概览第1章金融、资产管理与投资基金第一节金融市场与资产管理行业一、金融与居民理财1、所谓金融，简单来讲即货币资金的融通。
居民是社会最古老、最基本的经济主体。
2、理财指的是对财务进行管理，以实现财产的保值、增值。
目前，居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。
3、货币储蓄是指居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。
储蓄的特征是其保值性。
4、投资是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报。
二、金融市场金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体（一）金融市场的分类1．按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场（1）货币市场又称短期金融市场，是指专门融通一年以内短期资金的场所。
主要解决市场参与者短期性的周转和余额调剂问题。
（2）资本市场又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。
①广义资本市场包括：一是银行中长期存贷款市场；二是有价证券市场，包括中长期债券市场和股票市场。
②狭义资本市场专指中长期债券市场和股票市场。
2．按交易标的物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等（1）票据市场按交易方式主要分为票据承兑市场和贴现市场。
票据市场是货币市场的重要组成部分（2）证券市场主要是股票、债券、基金等有价证券发行和转让流通的市场。
（3）衍生工具市场是各种衍生金融工具进行交易的市场。
（4）外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。
外汇市场包括外汇批发市场和零售市场。
（5）黄金市场是专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所。
黄金国际储备资产之一，在国际支付中占据一定的地位，因此黄金市场仍被看做是金融市场的组成部分。
3．按交割期限分为现货市场和期货市场（1）现货市场的交易协议达成后在两个交易日内进行交割。
由于现货市场的成交与交割之间几乎没有时间间隔，因而对交易双方来说，利率和汇率风险很小。
证券法的基本理论--注册会计师考试辅导《经济法》第五章讲义1
正保远程教育旗下品牌网站美国纽交所上市公司(NYSE:DL)
中华会计网校会计人的网上家园
注册会计师考试辅导《经济法》第五章讲义1
证券法的基本理论
一、证券的特征与分类
（一）证券的概念和特征
1.概念
我国《证券法》规定的证券为股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券。
其他证券主要是指证券投资基金和证券衍生品种等。
2.特征
（1）是一种投资凭证。
（2）是一种权益凭证。
（3）是一种可转让的权利凭证。
（4）是一种要式凭证。
（二）证券的分类（简要了解）
二、证券市场
（一）证券市场的概念和分类
证券市场是指证券发行与交易的场所。
（二）证券市场的主体
证券市场的主体是指参与证券市场的各类法律主体，包括证券发行人、投资者、中介机构、交易场所以及自律性组织和监管机构等。
三、证券活动和证券管理的原则（简要了解）
四、证券法的特征（简要了解）
第二节股票的发行与交易
一、股票发行的一般理论
（一）股票发行的概念
股票发行是指发行人以筹资或实施股利分配为目的，依照法定程序向投资者或原股东发行股份或无偿提供股份的行为。
（二）股票的公开发行和非公开发行
1.股票的公开发行是指发行人通过证券经营机构向发行人以外的社会公众就发行人的股票发出的要约邀请、要约或者销售行为。
有下列情形之一的，为公开发行：
（1）向不特定对象发行证券；
（2）向累计超过200人的特定对象发行证券；
（3）法律、行政法规规定的其他发行行为。
《基金基础知识》课件
基金的分类
总结词
基金可以根据不同的标准进行分类，如投资对象、组织形式、投资策略等。
详细描述
按照投资对象划分，基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金等。按照组织形式划分，基金可以分为 公司型基金和契约型基金。按照投资策略划分，基金可以分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。了解基金 的分类有助于投资者根据自身风险承受能力和投资目标选择合适的基金。
02
基金的运作原理
基金的发起与设立
发起
基金发起人根据市场需求和投资 机会，提出设立基金的初步设想 。
设立
发起人通过募集资金、组建基金 管理团队、设立基金公司等步骤 ，完成基金的设立工作。
基金的募集与交易
募集
基金管理公司通过各种渠道和方式，向投资者募集资金。
交易
投资者通过证券交易所或其他交易平台，进行基金份额的买 卖交易。
信息披露
基金需定期披露投资组合、净值 等信息，确保投资者了解基金运
作情况。
报告制度
基金需定期向监管机构提交财务报 告、合规报告等，确保合规运作。
信息真实性
基金管理公司需确保披露信息的真 实性和准确性，防止误导投资者。
THANKS
感谢观看
《基金基础知识》ppt课件
目录
• 基金的定义与分类 • 基金的运作原理 • 基金的投资风险与收益 • 基金的投资工具与市场 • 基金的管理与监管
01
基金的定义与分类
基金的定义
总结词
基金是一种集合投资工具，通过汇集投资者的资金，由专业的投资机构进行管 理和运作，以实现资产的增值。
详细描述
基金的本质是将众多投资者的资金集中起来，交由专业的基金管理公司或基金 经理进行投资运作。这些专业机构和人员具备丰富的投资经验和专业知识，通 过多元化的投资组合降低投资风险，为投资者创造收益。