投资组合管理课程教学大纲
投资组合管理PPT课件
此未来的财富水平也是随机的。
2021/3/29
授课：XXX
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效用函数与风险态度
• 在未来不确定的环境下，投资者总是期 望从投资中获得较大的未来效用（财富 ），而其期望效用是一随机变量（财富 ）的函数。因此，投资者对风险的态度 由其效用函数的形态所决定。
授课：XXX
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正文 第三章
投 资 组 合 构 建
投资组合管理的目的
投资组合管理的目的 钱更贵 按照投资者的需求，选？择各种各样的证券和其他资产
组成投资组合，然后管理这些投资组合，以实现投 资的目标。投资者需求往往是根据风险（Risk）来 定义的，而投资组合管理者的任务则是在承担一定 风险的条件下，使投资回报率（return）实现最大 化。
•穷人被海水冲到一个小岛上，岛上的酋长看见穷人头顶的木碗，感到 非常新奇，便用一大口袋最好的珍珠宝石换走了木碗，派人把穷人送 回了家。一个富翁听到了穷人的奇遇，心中暗想，一只木碗都能换回 这么多宝贝，如果我送去很多可口的食物，该换回多少宝贝！
•于是，富翁装了满满一船山珍海味和美酒，找到了穷人去过的小岛。 酋长接受了富人送来的礼物，品尝之后赞不绝口，声称要送给他最珍 贵的东西。
香烟
羽绒服
限量版
授课：XXX
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效用函数与风险偏好
• 效用在经济学上是指人们从某事物中所得到的主观的满足程度。 • 投资者的效用是投资者对各种不同投资方案形成的一种主观偏好指
标（态度）。投资者的效用是其财富的函数。 • 假定投资者为理性效用最大化者（Rational Utility Maximizers） • 投资者的目标是在服从预算约束的条件下，使当前消费效用和期望
投资组合管理(2)课件
投资组合管理(2)
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两个风险资产的风险和收益度量
投资组合举例 经济状况 萧条 正常 繁荣
（两个风险资产）
概率
rA
0.3
100%
0.4
15%
0.3
-70%
E(rA)=15%
σA=65.84%
E(rB)=6%
σB=16.25%
rB -10% 0% 30%
投资组合管理(2)
投资组合管理(2)
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最优投资组合的确定
投资组合管理(2)
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加入无风险资产
➢ 包含风险资产和无风险资产在内的完整的投资组合的预期 收益为：
E rcyE rp1yrf
➢ 风险为： c y p
➢ 将y代入预期收益公式，可得：
Erc rf y E rp rf
rf
E
rp
p
rf
*c
投资组合管理(2)
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投资组合管理概述
➢ 投资组合管理的基本步骤：
➢ 确定风险资产投资政策 ➢ 进行风险资产投资分析 ➢ 组建风险资产投资组合 ➢ 调整投资组合 ➢ 投资组合绩效评估
投资组合管理(2)
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投资组合选择
➢ 单个风险资产风险和收益的度量 ➢ 两个风险资产风险和收益的度量 ➢ 加入无风险资产
➢ 假设1：投资者都依据期望收益率评价投资组合的收益水平，依据方差（或标准 差）评价投资组合的风险水平，并采用前面介绍的方法选择最优投资组合。
➢ 假设2：投资者对风险资产的收益、风险及风险资产之间的相关性具有完全相同 的预期。
➢ 假设3：资本市场没有摩擦,是完美市场。所谓“摩擦”，是指市场对资本和信息 自由流动的阻碍。该假设意味着在分析问题的过程中，不考虑交易成本和对红利、 股息及资本利得的征税；信息向市场中的每个投资者自由流动；任何风险资产的 交易单位都是无限可分的；市场只有一个无风险借贷利率；在借贷和卖空上没有 限制。
投资基金管理课程教学大纲
投资基金管理课程教学大纲课程名称：投资基金管理课程代码：06236708课程类型：拓展/选修总学时数：32学分：2先修课程：金融学开课单位：经济管理学院适用专业：金融工程一、课程的性质、目的和任务使学生了解和掌握投资基金的基本概念、种类、管理运作的原理和方法以及有关投资基金实务的基本知识，熟悉有关法律法规、自律规范的基本要求，培养学生在实际的投资工作中运用基金的能力，以利于提高投资效益。
二、教学内容及教学基本要求1.投资基金概述主要内容及基本要求：掌握投资基金的概念；熟练掌握投资基金的特征和种类；了解投资基金的发展历程和我国投资基金业的发展现状。
教学重点与难点：投资基金的特征和种类2.投资基金的治理结构主要内容及基本要求：掌握投资基金治理结构的概念及基本框架；了解国际上投资基金的治理模式；熟练掌握我国基金管理人、托管人、持有人及其他当事人的资格条件、职责和权利义务关系；教学重点与难点：投资基金治理结构的概念及基本框架3.投资基金的设立与募集主要内容及基本要求：了解投资基金发起设立的方式和步骤；掌握投资基金的设立条件和募集方式；熟练掌握投资者认购基金的方法和认购份额的计算。
教学重点与难点：认购基金的方法和认购份额的计算4.基金的上市交易主要内容及基本要求：了解基金上市交易的含义、意义和程序；掌握投资基金上市交易的条件；熟练掌握基金份额净值及交易价格的确定。
教学重点与难点：基金份额净值及交易价格的确定5.基金的申购与赎回主要内容及基本要求：掌握投资基金申购与赎回的含义和基金营销；熟练掌握未知价法和基金申购赎回价格的确定；了解投资基金申购与赎回的程序。
教学重点与难点：基金申购赎回价格的确定6. 投资基金的运作主要内容及基本要求：掌握基金的投资目标、投资策略、资产配置和投资限制；了解基金的投资决策模式和过程；了解基金应披露的信息；理解并掌握基金运作中的投资风险、流动性风险、管理风险及其防范。
教学重点与难点：基金的投资目标、投资策略、资产配置和投资限制7. 投资基金的收益、费用、税收及收益分配主要内容及基本要求：掌握基金的收益来源、费用种类及收益分配方式；了解基金的有关税收政策。
第一讲 投资组合管理
第一节 投资组合构建与调整的合理 性评价
本节我们从风险与收益相匹配的一般原则和最优 原则入手，建立起评价投资组合构建合理性的综 合指标。 从理论上看，通过风险与收益的匹配而达到投资 效用的最大化，是投资者的根本性目标。那么， 通过考察和衡量投资者是否获得了风险与收益的 较优匹配，就可以揭示投资组合的构建和调整是 否实现了其投资目标，从而也就有助于我们从一 个更为基础和深入的视角揭示投资者的投资管理 能力的高低及其投资组合的构建是否合理。
接下来选择表征收益的指标：一个证券组合的收 益用Rp表示，它等于该组合中各股票的收益Ri的加 权平均，权重为各种股票的市值占该组合总市值 的比重Xi，即：
Rp = ∑i =1 RiXi
n
（公式2）
其中，t期的Ri由Rit表示，有： （公式3） 其中，Pit为股票在t期的价格，Pi(t-1)为股票在（t1）期的价格，Dit为t期分得的股利。
那么，由投资组合的Rrp与比较基准Rm可得： （公式6） MD = Rrp − Rm 其中，MD即为衡量某投资组合在最优原则下风险 与收益匹配性状况的指标。MD值可能存在正、负 两种情况。 情况1中，MD>0，说明在承担相同风险水平的状 况下，投资组合的收益高于市场基准，在非有效 的市场中符合了风险与收益的最优匹配原则，该 种情况是最优原则下投资组合和理性“高”的状 态； 情况2中，MD<0，说明在承担相同系统风险水平 的状况下，投资组合的收益低于市场基准，未能 满足最优原则，该情况是最优原则下合理性“低” 的状态。
第一讲 投资组合管理
南开大学 金融系 李学峰
现代投资管理的核心是组合管理。在实际的组合 管理中，我们所面临的第一个实际问题就是，对 我们已经根据资产组合理论建立的投资组合，如 何衡量或评价其合理性？这即是一个对经典资产 组合理论的深化和拓展，更是关乎到投资管理的 结果，即投资绩效。 我们面临的第二个问题是，大多数投资者都采用 了积极组合管理的投资策略，其原因何在？我们 又如何实施积极的组合管理？进一步，要调整和 改善我们已经建立的投资组合，需要改善和提高 我们的组合管理能力，那么，对积极组合管理能 力的高低如何进行评价？怎样才能达到较高的组 合管理能力？对上述问题的研究和回答，为我们 实际操作中进行积极且高效的组合管理提供了思 路和方法。 本章会对上述问题给予回答
投资组合管理基本概念(ppt 50)
受夠了！真是無能的政府
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不可能的啦
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停損才是交易的
好吧，我
紀律，賣掉才是
也空幾張
對的
好了
。就平靜地去做21 吧還好避過這凶狠 的一段。後頭還
24 牛頓說有 降息是賣點不是地心引力 23 買點，是好朋友 的
會跌得更兇呢！ 你看吧 我才告訴你的
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•人性的弱點:貪婪與恐懼 •Beyond greed and fear
•就投資組合角度來看，我們可以將風險分 為: 系統風險(Systematic Risk)與 非系統風險(Unsystematic Risk)
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•從另一個角度來看: 投資人投資證券可能面臨: 1.利率風險, 2.通貨膨脹風險, 3.匯率風險, 4.企業經營當局的經營能力或道德風險, 5.產業風險, 6.政治風險, ….等風險。
•但是，仍要提醒的是:根據資本資產定價模 式(CAPM)，投資組合的b值越低，其預期或 要求報酬率也越低。
•同理，反方向的提高組合系統風險也可以 作!
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CAPM
E(Ri)=Rf+bi (E(Rm)-Rf)
E(Ri)就是i股票的預期報酬率， Rf就是無風險利率(如三商銀的定存利率)， E(Rm)就是股票指數的預期報酬率， bi是i股票的系統風險.
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• 所以，基本分析是在分析探討是那些因 素會影響未來的股利大小以及將這些股 利折為現值的折現率k的高低.
•股利的折現率k其實就是投資人的機會 成本，我們可以用資本資產定價模 (CAPM)式來估計: E(Ri)=Rf+bi (E(Rm)-Rf)
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•基本分析包括: (1)總體經濟分析, (2)產業分析,與 (3)個別企業的分析(財務分析).
《投资学》教学大纲
《投资学》教学大纲11 课程基本信息课程名称：《投资学》课程类别：专业核心课学分：X学分总学时：X学时111 课程目标通过本课程的学习，使学生系统掌握投资学的基本理论、基本方法和基本技能，培养学生的投资分析和决策能力，为学生今后从事投资相关工作打下坚实的基础。
112 课程内容1121 投资环境介绍投资的基本概念、投资工具、金融市场等。
1122 投资组合理论包括资产组合的风险与收益、有效前沿、资本资产定价模型等。
1123 债券投资债券的定价、收益率计算、债券投资策略等。
1124 股票投资股票的估值、投资分析方法、股票投资策略等。
1125 衍生证券投资期货、期权等衍生证券的基本原理和投资策略。
1126 投资组合管理资产配置、投资绩效评估等。
113 教学方法1131 课堂讲授通过讲解理论知识，使学生掌握投资学的基本概念和原理。
1132 案例分析结合实际案例，培养学生的分析和解决问题的能力。
1133 小组讨论组织学生进行小组讨论，促进学生之间的交流与合作。
1134 实践教学通过模拟投资等实践活动，增强学生的实际操作能力。
114 课程考核1141 平时成绩包括考勤、作业、课堂表现等，占总成绩的X%。
1142 考试成绩采用闭卷考试方式，占总成绩的X%。
115 教材及参考资料1151 教材教材名称，作者，出版社，出版年份1152 参考资料参考资料 1 名称，作者 1，出版社 1，出版年份 1参考资料 2 名称，作者 2，出版社 2，出版年份 2 12 教学进度安排121 第一部分：投资环境（X学时）1211 投资的概念与分类1212 金融市场概述1213 投资工具介绍122 第二部分：投资组合理论（X学时）1221 资产组合的风险与收益1222 有效前沿与无差异曲线1223 资本资产定价模型123 第三部分：债券投资（X学时）1231 债券的基本特征与分类1232 债券的定价模型1233 债券的收益率计算124 第四部分：股票投资（X学时）1241 股票的价值评估1242 基本分析与技术分析1243 股票投资策略125 第五部分：衍生证券投资（X学时）1251 期货与期权的基本概念1252 期货与期权的定价1253 衍生证券投资策略126 第六部分：投资组合管理（X学时）1261 资产配置的基本原理1262 投资绩效评估方法13 教学要求131 教师要求1311 认真备课，精心设计教学内容和教学方法。
投资组合管理ppt课件
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存在无风险证券时的风险厌恶者的最优投资策略：分离性质 分离性质：无论投资者的风险厌恶如何，他们选择相同的风
险资产投资组合
最优资产组合选择过程可以分成两步：
决定最优风险资产组合 依据风险厌恶的程度在无风险资产和风险资产之间配置资本。
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a limited number of portfolios may be sufficient to serve the demands of a wide range of investors, this is the theoretical basis of the mutual fund industry.
假设投资者有一笔资金在现时进行投资，这笔资金要投资一段 特定的时期，即所谓投资者的持有期。在持有期的期末，投资 者将卖掉在期初购买的所有证券，然后将所得收入用于消费或 者再投资。
投资者仅仅根据预期收益率和标准差来进行他们的组合的决策 。这就是说，投资者将估计出每一组合的预期收益率和标准差 ，并基于这两个参数的相对大小来选择“最好的”一个。
风险厌恶也指投资者不会选择fair game，fair game指 预期回报率为0的赌博
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A 资产组合选择问题 3. 效用
Markowitz的资产组合选择问题表述为最大化投资者 末期财富的期望效用
效用财富函数
非满足性=》边际效用为正
U (W ) 0
风险厌恶=》边际效用递减
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A 资产组合选择问题 2. 不满足与风险厌恶(NONSATIATION AND RISK AVERSION)
投资学 课程介绍与教学大纲
《投资学》课程简介课程内容：本课程所谓的投资指的是证券投资。
证券投资是商品经济发展的必然产物，它的存在与发展，已经成为现代市场经济的一个重要标志。
在全球经济一体化的发展和电脑等高新技术全面介入经济生活的条件下，证券投资对一国经济、区域经济，甚至全球经济的推动作用更是达到前所未有的程度，同时也对企业财务管理产生重大的影响。
鉴于此，投资学课程被定位于财务管理专业的专业选修课。
课程着重讲授现代投资学的原理和方法，内容主要包括：1.证券与证券市场：掌握证券发行与承销，上市与交易，股票价格指数等基本内容；2.证券投资的基本面分析：掌握证券投资的宏观分析、产业分析、上市公司分析、证券内在价值评估等原理和方法；3. 证券组合投资理论与有效市场假说：掌握资本资产定价模型、套利模型、有效市场假说的原理和意义；4. 证券投资的技术分析：介绍K线、切线、形态、波浪理论的基本原理和部分技术指标；5.证券市场的监管与自律：介绍我国证券发行、交易等环节的监管制度。
Brief IntroductionCourse Description:The so-called investments are the securities investments. The securities investments are the product of commercial economy, whose existence and development is an important symbol of modern market economy. With the development of global economic integration and all-round impact of high technology such as computers to economy, the securities investments improve not only the economy of one country, but also regional economy and global economy at an unprecedented pace, giving profound impact to financial management in companies. In view of such circumstance, the course of securities investments is designed as an academic selective course. The course attaches importance to teach principles and methods, including:1. Securities and securities market：the issue and underwriting, listing and trading of securities, and stock price indexes etc；2.Fundamental analysis：the principles and methods of macroeconomic analysis, industry analysis and listed company analysis for securities investments; intrinsic value appraisal of securities etc；3. Technical analysis：basic principle of candle line, trend, pattern and wave theory and some technical indexes;4. Efficient Market Hypothesis and Modern Portfolio theory.《投资学》课程教学大纲一、教学内容CHAPTER 1 INVESTMENTS: BACKGROUND AND ISSUESAfter studying this chapter,1.Students should have an understanding of the overall investment process and understandsome key elements involved in the investment process.2.Students should understand differences in financial and real assets and be able toidentify the major components of the investment process.3.Students should be able to describe a derivative security and understand how they areused in our markets after studying this chapter.Key points：Investments & Financial Assets；Types of SecuritiesDifficulties：Investments and InnovationCHAPTER 2 GLOBAL FINANCIAL INSTRUMENTSUpon completion of this chapter,1.Students should have a thorough understanding of the various financial instrumentsavailable to the potential investor.2.The student should have an insight as to the interpretation, composition, and calculationprocess involved in the various market indexes presented on the evening news.3.Finally, the student should have some understanding of the basics of options and futurescontracts.Key points：Primary and Secondary Markets; Market Indexes; Basics of Options and Futures Difficulties：Market IndexesCHAPTER 3 HOW SECURITIES ARE TRADED After studying this chapter,1.The student should have considerable insight as to how securities are traded on both theprimary and secondary markets.2.The student should understand the mechanics, risk, and calculations involved in bothmargin and short trading.3.The student should begin to understand some of the implications, ambiguities, andcomplexities of insider trading and the regulations concerning these issues.Key points：Over The Counter Activities; Margin Trading and Short Selling Difficulties：Short SellingCHAPTER 4 MUTUAL FUNDS AND OTHER INVESTMENTCOMPANIESAfter studying this chapter,1.The students should be able to identify key differences between open-end andclosed-end investment companies.2.Students should be able to describe the expenses associated with investment in mutualfunds and identify the major types of investment policies of mutual funds.3.Students should be able to describe services provided by mutual funds and be able toidentify sources of information on investment companies.Key points：Investment Companies and Mutual FundsDifficulties：NA VCHAPTER 5 THE EFFICIENT MARKET HYPOTHESISAfter studying this chapter,1.the student should thoroughly understand the concept of market efficiency and how tomake rational investment decisions based upon the existence of market efficiency.2.The student also should have a thorough understanding of the many tests of marketefficiency, the forms of market efficiency, and observed market anomalies.Key points：The Forms of Market EfficiencyDifficulties：The Implications of Market Efficiency for InvestorsCHAPTER 6 MACROECONOMIC AND INDUSTRY ANALYSISUpon reading this chapter,1.The student should have a thorough understanding of the macroeconomic factors thataffect security prices.2.The student should understand the roles of fiscal and monetary policy in influencinginterest rates.3.The student should also understand why some industry groups are more affected bymacroeconomic factors than others.Key points：Macroeconomic and Industry Analysis; Industrial Life CycleDifficulties：Industrial Life CycleCHAPTER 7 EQUITY V ALUATIONAfter studying this chapter,1.The student should be able to value a firm using the appropriate dividend discountmodel and the dividend discount-derived price/earnings ratio.2.The student should understand the limitations of each of these models.Key points：Dividend Discount Model; Price/Earnings RatioDifficulties：The Dividend Discount-Derived Price/Earnings RatioCHAPTER 8 FINANCIAL STATEMENT ANALYSISAfter studying this chapter,1.The student should be able to analyze a firm using the basic financial statements toperform ratio analysis.2.The student should be able to identify the source of problems over time by decomposingthe ROE using the Du Pont procedure.3.The student should also be able to identify comparability problems across firms due tothe varying generally accepted accounting principles available to the firm.Key points：Decomposing the ROE Using the Du Pont Procedure; Comparability Problems Difficulties：Decomposing the ROE Using the Du Pont ProcedureCHAPTER 9 BEHA VIORAL FINANCE AND TECHNICAL ANALYSIS After studying this chapter,1.The student should understand the concepts put forth in area of behavioral finance andbe able to describe some of the behavior patterns that may lead to pricing errors.2.The student should understand and be able to use the various technical indicatorspresented in this chapter.3.The student should also understand the theoretical problems of technical analysis in aworld of efficient markets.Key points：Behavioral Finance; Various Technical IndicatorsDifficulties：Candlestick Chart二、教学基本要求CHAPTER 1 INVESTMENTS: BACKGROUND AND ISSUESIn this chapter the student is introduced to the general concept of investing, that is, to forego spending cash today in the hopes of increasing wealth in the future. Real assets are differentiated from financial assets, and the major categories of financial assets are defined. The risk/return tradeoff and the reality that most assets are efficiently (fairly) priced most of the time are introduced. The role of financial intermediaries is discussed as is the increased globalization of the financial markets.CHAPTER 2 GLOBAL FINANCIAL INSTRUMENTSThis chapter describes the financial instruments traded in the primary and secondary markets. The various market indexes that are used as indicators of "the market" are also described. The chapter concludes with a discussion of options and futures.CHAPTER 3 HOW SECURITIES ARE TRADEDThis chapter discusses how securities are traded on both the primary and secondary markets, with detailed coverage of both organized exchange and over the counter activities. Margin trading and short selling are discussed along with detailed examples of margin arrangements. The chapter discusses elements of regulation and ethics issues associated with security transactions.CHAPTER 4 MUTUAL FUNDS AND OTHER INVESTMENTCOMPANIESThis chapter describes the various types of investment companies and mutual funds. The chapter discusses services provided by mutual funds and describes expenses and loads associated with investment in investment companies. Investment policies of different funds are described and sources of information on investment companies are identified.CHAPTER 5 THE EFFICIENT MARKET HYPOTHESISThis chapter examines the concept of market efficiency, that is, in general, securities are fairly priced and one cannot expect to outperform the market, risk-adjusted consistently over time. The implications of market efficiency for investors and studies of the efficient capital market hypothesis are presented in detail.CHAPTER 6 MACROECONOMIC AND INDUSTRY ANALYSISThis chapter discusses the broad-based aspects of fundamental analysis--macroeconomic and industry analysis. Initially, the analysis is placed in a global context, as the performance of domestic firms is being influenced by international economic performance. However, the chapter focuses on aspects of the U. S. economy that affect security returns. Factors such as leading, coincident, and lagging indicators are discussed. In addition, a thorough presentation of the determinants of interest rates is presented. The chapter concludes with a discussion of industry analysis, including information sources and the usefulness of the industrial life cycle in security analysis.CHAPTER 7 EQUITY V ALUATIONThis chapter discusses the process of valuation of common stock. The relationships between intrinsic value and market and book values are presented. Various valuation techniques, and the strengths and weaknesses of these techniques are presented and discussed.CHAPTER 8 FINANCIAL STATEMENT ANALYSISThis chapter discusses the basic financial statements, the differences between accounting and economic income, return on equity (ROE), the decomposition of the ROE into component ratios for the purpose of financial analysis, other ratios relevant for financial analysis, and financial statement comparability problems.CHAPTER 9 BEHA VIORAL FINANCE AND TECHNICAL ANALYSIS The chapter describes the developing area of behavioral finance and describes some of the types of behavior that may lead to price movements being predictable. Technical analysis may be useful in an environment that features some of the behavior patterns presented in behavioral finance. The origin, with the Dow Theory, of technical analysis is presented and charting is explained. Various other types of technical indicators are presented.三、章节学时分配四、教材与主要参考资料教材[1] Jones, C. P., Gilroy, N., Shamsuddin, A., & Naumann, K. (2007). Investments: Analysis and management (2nd Australian ed.). Australia: John Wiley & Sons.参考资料[1] Bodie, Zvi, Alex Kane, and Alan J. Marcus, 2011. Investments (McGraw-Hill/Irwin, New York).[2] Malkiel, Burton Gordon, 2012. A random walk down wall street : The time-tested strategy for successful investing (W.W. Norton & Co., New York).执笔：审核：批准：。
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投资组合管理课程教学大纲
投资组合管理课程教学大纲
随着金融市场的发展和全球化程度的提高，投资组合管理成为金融领域中备受
关注的一个重要课题。
投资组合管理旨在通过科学的方法和策略，将投资者的
资金分散投资于不同的资产类别，以实现风险控制和收益最大化。
本文将探讨
投资组合管理课程的教学大纲，以帮助学生全面了解这一领域的知识和技能。
一、课程简介
投资组合管理课程的目标是培养学生对投资组合管理的理论和实践的深入了解。
通过该课程，学生将学习到投资组合的构建和优化、资产配置、风险管理以及
绩效评估等关键概念和方法。
此外，课程还将介绍投资组合管理在不同市场环
境下的应用和实践。
二、基础知识
在投资组合管理课程中，学生将首先学习到基础的金融知识和相关的数学和统
计学概念。
这些基础知识包括资产定价模型、投资组合理论、风险和收益的度
量以及投资者行为等。
通过对这些基础知识的学习，学生将为后续的课程内容
打下坚实的基础。
三、投资组合构建
投资组合构建是投资组合管理的核心内容之一。
在该部分，学生将学习到不同
的投资组合构建方法和技巧。
这包括传统的均值方差模型、马科维茨模型以及
基于风险因子的投资组合构建方法等。
通过学习这些方法，学生将能够根据不
同的投资目标和风险偏好构建出适合自己的投资组合。
四、资产配置
资产配置是投资组合管理中至关重要的一环。
在该部分，学生将学习到如何根
据投资者的风险承受能力和投资目标来确定资产配置的比例。
学生将学习到不
同资产类别之间的相关性以及如何通过优化来实现最佳的资产配置。
五、风险管理
风险管理是投资组合管理中不可或缺的一环。
学生将学习到如何通过多样化投
资组合、使用衍生品工具以及设定止损点等方法来降低投资组合的风险。
此外，学生还将学习到如何进行风险度量和风险控制，以保证投资组合的稳定性和安
全性。
六、绩效评估
绩效评估是投资组合管理中的重要环节。
在该部分，学生将学习到如何评估投
资组合的绩效，并与市场指数和其他投资组合进行比较。
学生将学习到不同的
绩效评估指标和方法，并掌握如何根据绩效评估结果来调整和优化投资组合。
七、实践案例分析
在投资组合管理课程的最后一部分，学生将通过实践案例分析来应用所学知识
和技能。
学生将分析不同市场环境下的投资组合管理策略，并评估其绩效和风险。
通过实践案例分析，学生将能够将理论知识应用到实际投资中，并提高其
投资决策的准确性和效率。
总结
投资组合管理课程的教学大纲涵盖了投资组合管理的核心概念和方法。
通过该
课程的学习，学生将能够全面了解投资组合管理的理论和实践，并具备相应的
技能和能力。
投资组合管理课程的教学大纲旨在培养学生的投资分析和决策能力，为其未来的职业发展打下坚实的基础。