资产负债表的综合分析

资产负债率 = 负债总额÷资产总额 × 100%
类别 过于保守 稳健 风险警戒线 严重失衡
（银行）资 低于30% 45%~60%
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70%
超过80%
产负债率
（2）已获利息倍数： 已获利息倍数=（利润总额+利息费用）/ 利息费用
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21、22、 23、24
8/7/2020
综资 合产 分负 析债
表 的
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目录
1 总量变动及发展趋势 分析
2 资产结构及合理性 分析
3 资本结构及稳健性 分析
4 偿债能力及其安全性 分析
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资产负债表的综合分析
分析方法：
资产 负债 表
横向分析 纵向分析
水平分析表 垂直分析表
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资产负债表（水平分析表）
比率和速动比率。 （1）营运资金：反映企业用流动资产偿还流动负债后，还
有多少可用于生产经营。 营运资金=流动资产-流动负债
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（2）流动比率：表示企业流动资产对流动负债的保证倍数，即平 均每元流动负债相应地有多少流动资产作保证。
流动比率 = 企业的流动资产÷企业的流动负债 流动比率理想值是２． 比２大，企业短期偿债能力强；比２小，企业短期偿债能力弱 （3）速动比率：表示企业速动资产对流动负债的保证倍数，即平 均每元流动负债相应地有多少速动资产作保证。
速动比率=速动资产总额÷流动负债总额 速动资产=流动资产-存货-预付账款
速动比率理想值是１． 比１大，企业短期偿债能力强；比１小，企业短期偿债能力弱
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2、长期偿债能力分析 常用的分析长期偿债能力的指标有：资产负债率、已获利息
倍数等。 （1）资产负债率：是指负债总额与资产总额的比率。这个指标表 明企业资产中有多少是债务，同时也可以用来检查企业的财务状 况是否稳定。
=
某项目值 *100%
总资产（负债和所有
者权益总额）
资产负债表垂直分析是通过计算资产负债表中各项目占总资产 或权益总额的比重，分析评价企业资产结构和权益结构的变动情况 及合理程度，具体来说就是：
1、分析评价企业资产结构的变动情况及变动的合理性；
2、分析评价企业资本结构的变动情况及变变动的合理性。
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资产负债表垂直分析可以从静态角度和动态角度两方 面进行。从静态角度分析就是以本期资产负债表为分析对 象，分析评价其实际构成情况。从动态角度分析就是将资 产负债表的本期实际构成与选定的标准进行对比分析，对 比的标准可以是上其实际数、预算数和同行的平均数或可 比的实际数。对比标准的选择视分析目的而定。
某项目变动额对总资产（负债和 = 所有者权益总额）的影响
某某项项目目的的变变动动额额 *100%
基期总资产（负债和 所有者权益总额）
可以从以下进行分析： 1.发现变动幅度大的或异常的 2.对资产影响较大的作为分析重点
···
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资产负债表（垂直分析表）
某项目变动额对总资产（负债和 所有者权益总额）的影响
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分析思路：
• 总量变动看规模 • 结构变动看质量 • 自上而下看趋势 • 相互对照看能力
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分析内容
（一）总量变动及其发展趋势分析 资产、权益总量的变动
（二）资产结构及其合理性分析 资产结构：是指企业流动资产与非流动资产各主要项目占资产
总额的比重。 资产结构合理性分析：企业的行业特点、经营特点、技术特点
（三）资本结构及其稳健性分析 资本结构：是指各种资本的构成及其比例关系。其实质是权益资本与债权
资本在资本结构中的比例。
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2.3.4偿债能力及其安全性分析
偿债能力：是指企业按时偿还到期债务的能力。是反映企 业财务状况和企业资信能力的重要标志。
1. 短期偿债能力分析 对短期偿债能力进行分析常用的指标有：营运资金、流动