第08章中央银行.ppt
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第八章 中央银行.ppt
3、最后贷款人的需要 资本主义商品经济的迅猛发展，导致社会各部 门对银行贷款的需求总量大大增加。同时，资本 主义的自由竞争，促进了生产的集中，而大企业 对贷款需求不仅数量巨大，而且期限延长，这就 客观上对银行形成了减少支付准备的压力。如果 银行将吸收的存款过多地提供贷款，一旦贷款不 能按期偿还、或者出现突发性的大量提现，那么 就会发生周转不灵、兑现困难的情况。当然，遇 到这种问题，银行可以通过同业拆借、透支等方 式来解决，但这些方式极不可靠，一个银行的经 营状况越是不妙，它利用这些方式来等集资金也 就越是困难。而且当时的同业拆借因数额小，期6
在银行业发展初期，每个银行都有发行银行 券的权力，银行只要自己能够保证所发行的银行 券随时兑现，就能稳妥经营。但随着经济的发展 以及银行机构的迅猛增加，众多银行分散发行银 行券的弊端逐渐显露出来： （1）中小银行立林，竞争剧烈，许多小银行信用4
2020/10/1返9 回
能力薄弱、经营不善，它们所发行的银行券往往 不能保证兑现，特别是在经济危机时期，小银行 容易破产倒闭，从而引起社会的混乱。 （2）一般中小银行规模不大，资信、分支机构也 有限，业务都局限在一定的地区之内，其发行的 银行券只能在国内有限的地区流通，给日益发展 的生产和流通带来不便。 （3）大量的不同种类的银行券同时在市场上流通， 使得交易双方不得不花大量的精力去辨别它们的 真伪，同时也为许多不法之徒的欺诈行为提供了 方便。 （4）由于银行多，债权债务关系复杂，某种银行 券不能兑现造成的连锁反应危害极大。
银行券的分散发行，阻碍了资本主义生产力 的发展，突出地表现在英国1825年的经济危机、 美国1873—1907年的多次经济危机、日本 1877—1880年内战期间的恶性通货膨胀等，这样， 商品流通的扩大与各私人银行发行的银行券 5
在银行业发展初期，每个银行都有发行银行 券的权力，银行只要自己能够保证所发行的银行 券随时兑现，就能稳妥经营。但随着经济的发展 以及银行机构的迅猛增加，众多银行分散发行银 行券的弊端逐渐显露出来： （1）中小银行立林，竞争剧烈，许多小银行信用4
2020/10/1返9 回
能力薄弱、经营不善，它们所发行的银行券往往 不能保证兑现，特别是在经济危机时期，小银行 容易破产倒闭，从而引起社会的混乱。 （2）一般中小银行规模不大，资信、分支机构也 有限，业务都局限在一定的地区之内，其发行的 银行券只能在国内有限的地区流通，给日益发展 的生产和流通带来不便。 （3）大量的不同种类的银行券同时在市场上流通， 使得交易双方不得不花大量的精力去辨别它们的 真伪，同时也为许多不法之徒的欺诈行为提供了 方便。 （4）由于银行多，债权债务关系复杂，某种银行 券不能兑现造成的连锁反应危害极大。
银行券的分散发行，阻碍了资本主义生产力 的发展，突出地表现在英国1825年的经济危机、 美国1873—1907年的多次经济危机、日本 1877—1880年内战期间的恶性通货膨胀等，这样， 商品流通的扩大与各私人银行发行的银行券 5
第八章中央银行课件
5
三、中央银行制度的类型
• 单一的中央银行制度 是指国家单独建立中央银行机构， 使之全面、纯粹行使中央银行的制度。又可分为一元式 中央银行制度和二元式中央银行制度。
• 复合的中央银行制度 是指一个国家没有设专司中央银 行职能的银行，而是有一个大银行集中中央银行职能和 一般存款货币银行经营职能于一身的银行体制。
在特殊情况下，经过批准，央行可以向特定非金 融机构提供贷款。
对商业银行的贷款为短期, 期限不得超过一年。 • 再贴现业务：商业银行为取得资金，将尚未到期
的已贴现商业票据提交中央银行以融通资金的票 据行为。
14
二、资产业务
• 证券买卖业务：中央银行作为市场主体， 在公开金融市场上进行证券买卖。
因此：k=（C+D）∕（C+R） 此公式可进一步变化为：
– 以上三式表明：货币供给 Ms 决定于C/D 、R/D 、B ，从而分别 取决于私人部门——包括个人与公司的行为、存款货币银行的行 为、中央银行的行为。
18
• 影响货币乘数变动的因素
– 居民的经济行为与货币乘数 – 企业的经济行为与货币乘数 – 金融机构（商业银行、中央银行）的经济行为
4
二、中央银行产生的途径
• 中央银行起源于17世纪中后期： 1668年，瑞典政府将瑞典银行收归国有，开始将货币发行
权向瑞典银行集中，从而使瑞典银行具有某些中央银行的 特征。 1694年，英格兰银行诞生，在成立之初就与政府保持着特 殊关系，在以后的发展中最早具备最完整的中央银行特征。 • 在历史上中央银行的产生一般有两条途径：一是由信誉好 实力强大的大银行逐步演变而成；二是政府出面直接组建 中央银行。
– 所谓银行的银行是指中央银行与商业银行之间的基本 业务往来。该职能具体体现在三个方面：集中存款准 备；最终的贷款人；票据交换和清算。
三、中央银行制度的类型
• 单一的中央银行制度 是指国家单独建立中央银行机构， 使之全面、纯粹行使中央银行的制度。又可分为一元式 中央银行制度和二元式中央银行制度。
• 复合的中央银行制度 是指一个国家没有设专司中央银 行职能的银行，而是有一个大银行集中中央银行职能和 一般存款货币银行经营职能于一身的银行体制。
在特殊情况下，经过批准，央行可以向特定非金 融机构提供贷款。
对商业银行的贷款为短期, 期限不得超过一年。 • 再贴现业务：商业银行为取得资金，将尚未到期
的已贴现商业票据提交中央银行以融通资金的票 据行为。
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二、资产业务
• 证券买卖业务：中央银行作为市场主体， 在公开金融市场上进行证券买卖。
因此：k=（C+D）∕（C+R） 此公式可进一步变化为：
– 以上三式表明：货币供给 Ms 决定于C/D 、R/D 、B ，从而分别 取决于私人部门——包括个人与公司的行为、存款货币银行的行 为、中央银行的行为。
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• 影响货币乘数变动的因素
– 居民的经济行为与货币乘数 – 企业的经济行为与货币乘数 – 金融机构（商业银行、中央银行）的经济行为
4
二、中央银行产生的途径
• 中央银行起源于17世纪中后期： 1668年，瑞典政府将瑞典银行收归国有，开始将货币发行
权向瑞典银行集中，从而使瑞典银行具有某些中央银行的 特征。 1694年，英格兰银行诞生，在成立之初就与政府保持着特 殊关系，在以后的发展中最早具备最完整的中央银行特征。 • 在历史上中央银行的产生一般有两条途径：一是由信誉好 实力强大的大银行逐步演变而成；二是政府出面直接组建 中央银行。
– 所谓银行的银行是指中央银行与商业银行之间的基本 业务往来。该职能具体体现在三个方面：集中存款准 备；最终的贷款人；票据交换和清算。
第八章 中央银行 (剪短2)要点
储蓄存款,是针对居民个人积蓄货币之需所开办 的一种存款业务.
这种存款通常由银行发给存户存折, 不能据此 签发支票,支用时只能提取现金或转入存户的活 期存款账户.
在中国，与普通老百姓最息息相关的是储蓄存 款，而前两者与企业关系最大。
2020年9月28日
19
中央银行
一、中央银行的存款业务
1.存款准备金率的确定与调整 ②按银行规模、经营环境规定不同比率
16
中央银行
一、中央银行的存款业务
1.存款准备金率的确定与调整 ①按存款的类别规定准备金比率 一般而言，存款的期限越短，其货币性越强，对
规定的存款准备金率就越高，其一般顺序为：支 票存款准备率最高，活期存款次之，定期存款再 次，储蓄存款准备率最低。
2020年9月28日
17
中央银行
知识补充：活/定期存款与储蓄存款的区别
外国存款
其他存款 业务
非银行金融机构存款 政府存款 特定机构和私人部门存款
特种存款
2020年9月28日
21
中央银行
二、中央银行的货币发行业务
货币发行业务双重含义： 一是指货币从中央银行的发行库通过各家商业
银行的业务库流向社会； 二是指货币从中央银行流出的数量大于从流通
中回笼的数量。
（三）资产负债表的项目结构与负债业务的关系
❖在中国人民银行的资产负债表中：
➢资产结构： 第一位——国外资产 第二位——对存款货币银行的债权 第三位——对其他金融机构债权 第四位——对中央政府债权
➢负债结构： 第一位——对金融机构负债 第二位——发行货币
2020年9月28日
9
中央银行
中央银行的负债业务
6
中央银行
表1 简化的货币当局资产负债表
这种存款通常由银行发给存户存折, 不能据此 签发支票,支用时只能提取现金或转入存户的活 期存款账户.
在中国，与普通老百姓最息息相关的是储蓄存 款，而前两者与企业关系最大。
2020年9月28日
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中央银行
一、中央银行的存款业务
1.存款准备金率的确定与调整 ②按银行规模、经营环境规定不同比率
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中央银行
一、中央银行的存款业务
1.存款准备金率的确定与调整 ①按存款的类别规定准备金比率 一般而言，存款的期限越短，其货币性越强，对
规定的存款准备金率就越高，其一般顺序为：支 票存款准备率最高，活期存款次之，定期存款再 次，储蓄存款准备率最低。
2020年9月28日
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中央银行
知识补充：活/定期存款与储蓄存款的区别
外国存款
其他存款 业务
非银行金融机构存款 政府存款 特定机构和私人部门存款
特种存款
2020年9月28日
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中央银行
二、中央银行的货币发行业务
货币发行业务双重含义： 一是指货币从中央银行的发行库通过各家商业
银行的业务库流向社会； 二是指货币从中央银行流出的数量大于从流通
中回笼的数量。
（三）资产负债表的项目结构与负债业务的关系
❖在中国人民银行的资产负债表中：
➢资产结构： 第一位——国外资产 第二位——对存款货币银行的债权 第三位——对其他金融机构债权 第四位——对中央政府债权
➢负债结构： 第一位——对金融机构负债 第二位——发行货币
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中央银行
中央银行的负债业务
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中央银行
表1 简化的货币当局资产负债表
中央银行课件.ppt
2. 关于票据交换和清算问题
在银行数量增加、银行业务扩大和银行 间债权债务关系日益复杂的情况下，由 单一或少数银行自行处理结算和清算业 务，已不能满足商品经济活动和银行业 务发展的要求。
二、中央银行制度的初步形成 三、中央银行制度的普及与发展
一、中央银行产生的历史背景与客观经 济原因
（一）中央银行产生的历史背景 1. 商品经济的快速发展 2. 商业银行的普遍设立 3. 货币关系与信用关系广泛存在于 经济和社会体系之中 4. 经济发展中新的矛盾已经显现
早期的银行
——圣乔治银行（House of St George） 十四世纪，热那亚与威尼斯之间发生战争，热那亚
发行本票为战争筹资，热那亚政府承诺，在战争结 束之时，热那亚政府向债权人保证以关税偿还所欠 债务。 1407年，政府的债权人自发组成了一个公共银行， 该银行最终发展成为一个存款银行，发挥着帐户划 转的功能。 ——1587年成立的威尼斯银行、1593年成立的米兰 银行已初步具有近代银行的某些特征。 ——1609成立的阿姆斯特丹银行是17世纪新式银行 的最典型代表。
教学目的和要求：
掌握有关中央银行的基本理论和基本认识增强 对中央银行在现代经济体系中所处重要作用和 地位的认识，熟悉中央银行各项业务运作，掌 握中央银行制定实施货币政策、监督管理金融 业的基本理论与方法，能够从宏观角度观察和 分析总体经济和金融运行状况，提高对经济和 金融发展规律的认识。
第一章
早期银行的产生
货币兑换商
兼具有存款和 贷款的功能， 但易发生挤兑
和倒闭
金属 货币
货币兑 换商
银行
发展成为 早期的银
行
早期银行的产生
银行券的出现
中央银行ppt
《中央银行》ppt
xx年xx月xx日
目录
• 中央银行概述 • 中央银行的职能与责任 • 中央银行的货币政策工具 • 中央银行与金融市场的关系 • 中央银行的未来发展趋势 • 中央银行案例分析
01
中央银行概述
定义与特点
中央银行定义
中央银行是国家的金融管理机构，负责制定和执行货币政策 ，维护金融市场的稳定，为经济发展提供服务和支持。
中央银行在国际化过程中也面临着一些挑战，如文化差异、管理 风险、国际责任等，需要采取积极措施加以应对。
金融科技的发展
金融科技对中央银行的挑战
金融科技的快速Βιβλιοθήκη 展给中央银行带来了新的挑战，如技术风险、信息安全问题、监管难度 等。
中央银行应对金融科技的策略
中央银行需要加强技术研发、建立监管框架、加强与科技企业的合作等，以应对金融科技 的发展。
05
中央银行的未来发展趋势
国际化的趋势
中央银行国际化的必要性
随着全球经济一体化的深入，为了适应国际竞争的需要，中央 银行需要采取国际化的战略，提高自己的国际地位和影响力。
中央银行国际化的路径
中央银行可以通过加入国际组织、参与国际规则制定、加强与其 他国家的政策协调等途径，实现国际化。
中央银行国际化的挑战
总结词
中国中央银行在货币政策操作中，注重市场操作和政策工具的运用，同时加强与财政政策的协调。
详细描述
中国中央银行通过公开市场操作、存款准备金率、利率等政策工具，调节货币供应量和市场利率，以实现经济 增长、稳定物价、充分就业等宏观经济目标。在操作中，注重市场调研和预测，根据经济形势灵活调整政策力 度。此外，中央银行还与财政部门密切合作，共同推动经济结构调整和转型升级。
xx年xx月xx日
目录
• 中央银行概述 • 中央银行的职能与责任 • 中央银行的货币政策工具 • 中央银行与金融市场的关系 • 中央银行的未来发展趋势 • 中央银行案例分析
01
中央银行概述
定义与特点
中央银行定义
中央银行是国家的金融管理机构，负责制定和执行货币政策 ，维护金融市场的稳定，为经济发展提供服务和支持。
中央银行在国际化过程中也面临着一些挑战，如文化差异、管理 风险、国际责任等，需要采取积极措施加以应对。
金融科技的发展
金融科技对中央银行的挑战
金融科技的快速Βιβλιοθήκη 展给中央银行带来了新的挑战，如技术风险、信息安全问题、监管难度 等。
中央银行应对金融科技的策略
中央银行需要加强技术研发、建立监管框架、加强与科技企业的合作等，以应对金融科技 的发展。
05
中央银行的未来发展趋势
国际化的趋势
中央银行国际化的必要性
随着全球经济一体化的深入，为了适应国际竞争的需要，中央 银行需要采取国际化的战略，提高自己的国际地位和影响力。
中央银行国际化的路径
中央银行可以通过加入国际组织、参与国际规则制定、加强与其 他国家的政策协调等途径，实现国际化。
中央银行国际化的挑战
总结词
中国中央银行在货币政策操作中，注重市场操作和政策工具的运用，同时加强与财政政策的协调。
详细描述
中国中央银行通过公开市场操作、存款准备金率、利率等政策工具，调节货币供应量和市场利率，以实现经济 增长、稳定物价、充分就业等宏观经济目标。在操作中，注重市场调研和预测，根据经济形势灵活调整政策力 度。此外，中央银行还与财政部门密切合作，共同推动经济结构调整和转型升级。
《中央银行教学》课件
全球经济一体化
全球经济一体化使得各国经济联系更加紧密，中 央银行需要加强国际合作，共同应对全球经济风 险。
货币政策制定难度加大
随着经济全球化的发展，货币政策的影响因素更 加复杂，中央银行需要更加精准地制定货币政策 。
中央银行未来的发展趋势
01
02
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ03
数字化转型
随着金融科技的发展，中 央银行需要加强数字化转 型，提高监管和服务的效 率。
中国中央银行将积极推进 数字化转型，提高监管和 服务的效率。
深化国际合作
中国中央银行将加强与其 他国家和地区的合作，共 同应对全球经济风险。
THANKS
感谢观看
国际合作加强
全球经济一体化的发展需 要中央银行加强国际合作 ，共同应对全球经济风险 。
货币政策工具创新
随着经济全球化的发展， 中央银行需要创新货币政 策工具，以更好地应对经 济风险。
中国中央银行的发展前景
加强金融监管
中国中央银行将进一步加 强金融监管，确保金融市 场的稳定和健康发展。
推进数字化转型
《中央银行教学》ppt课件
目录
• 中央银行概述 • 中央银行的货币政策 • 中央银行的金融监管 • 中央银行的国际金融合作 • 中央银行面临的挑战与未来发展
01
中央银行概述
中央银行的定义与职能
中央银行定义
作为国家金融管理机构，具有制定和 执行货币政策、维护金融稳定、提供 金融服务等职能的金融机构。
03
积极参与国际金融合作有助于提升本国在国际上的地位和影响
力。
国际金融合作的框架与机制
国际货币基金组织（IMF）
提供国际货币合作和金融支持，稳定汇率和国际 收支。
全球经济一体化使得各国经济联系更加紧密，中 央银行需要加强国际合作，共同应对全球经济风 险。
货币政策制定难度加大
随着经济全球化的发展，货币政策的影响因素更 加复杂，中央银行需要更加精准地制定货币政策 。
中央银行未来的发展趋势
01
02
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ03
数字化转型
随着金融科技的发展，中 央银行需要加强数字化转 型，提高监管和服务的效 率。
中国中央银行将积极推进 数字化转型，提高监管和 服务的效率。
深化国际合作
中国中央银行将加强与其 他国家和地区的合作，共 同应对全球经济风险。
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国际合作加强
全球经济一体化的发展需 要中央银行加强国际合作 ，共同应对全球经济风险 。
货币政策工具创新
随着经济全球化的发展， 中央银行需要创新货币政 策工具，以更好地应对经 济风险。
中国中央银行的发展前景
加强金融监管
中国中央银行将进一步加 强金融监管，确保金融市 场的稳定和健康发展。
推进数字化转型
《中央银行教学》ppt课件
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• 中央银行概述 • 中央银行的货币政策 • 中央银行的金融监管 • 中央银行的国际金融合作 • 中央银行面临的挑战与未来发展
01
中央银行概述
中央银行的定义与职能
中央银行定义
作为国家金融管理机构，具有制定和 执行货币政策、维护金融稳定、提供 金融服务等职能的金融机构。
03
积极参与国际金融合作有助于提升本国在国际上的地位和影响
力。
国际金融合作的框架与机制
国际货币基金组织（IMF）
提供国际货币合作和金融支持，稳定汇率和国际 收支。
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货币银行学
第八章 中央银行
学习要点： 1、通过本章的学习，要求理解建立中央银行的必要性和
途径； 2、掌握中央银行的职能； 3、理解中央银行的独立性与效率问题； 4、了解中国人民银行的相关内容。
管理学院
货币银行学
第八章 中央银行
第一节
中央银行概论
一、中央银行的产生与发展（5方面）
总的来讲，中央银行是在资本主义银行制度发展过程中，以
型的中央银行） 例如：最早具有中央银行名称的是瑞典国家银行。它成立
于1656年、最初是由私人创办的。1668年由政府出面改组 为瑞典国家银行。到1897年才独占货币发行权，那时才成 为真正的中央银行。
管理学院
货币银行学
第八章 中央银行
成立于1694年的英格兰银行。是最早真正执行中央银 行职能的金融机构，被称为中央银行的鼻祖，1844年，由 英国首相皮尔主持，拟定并通过了《英格兰银行条例》、即 著名的《皮尔条例》，规定英格兰银行具有独立的货币发行 权，其他银行不得增发钞票，从而正式确立了英格兰银行中 央银行的地位。
管理学院
货币银行学
第八章 中央银行 （四）建立票据清算中心的需要
荷兰模式流传到英国 1773年，英国票据交换所成立。 （五）统一金融管理的需要 大萧条背景 小结：中央银行是政府与商业银行交易的产物 （见下图）
管理学院
政府
(1)为了解决财政亏空 (2)通过央行调控经济 (3)通过央行监管金融业 (4)通过央行发行货币、 维护支付稳定 (5)通过央行协调对外金 融关系等
将货币发行等特权交给 商业银行
交换
商业银行承诺并履行为 政府提供融资便利，尽 力协调解决财政亏空等
商业 银行
(1)资本实 力雄厚 (2)社会信 誉卓著 (3)与政府 有特殊关系 (股份、人 事关系等)
货币银行学
第八章 中央银行
•二、建立中央银行的路径 （一）由一般的商业银行自然而然演进而来的（自然演进
（居民财产权得到承认）
1689年：英法战争爆发，而英国王室仅筹得200万英镑。
1694年7月27日：伦敦城1268位商人出资组建英格兰银行，
短短11天内筹得120万英镑，作为政府“永久债务”，年息
8%，管理费用4000英镑。
管理学院
货币银行学
第八章 中央银行
多方博弈下的结果（相互利益交换，制度受到承认并确立） 政府：
第八章 中央银行
（二）中央银行的职能 •发行的银行（见下页图）
所谓发行的银行是指有货币发行权的银行，这是中央银行 首要和基本的职能。在现代经济中，独占货币发行权是中央 银行一个重要的标志。 •政府的银行
政府的银行是指中央银行作为国家的职能部门，必须为政 府服务，这是早期中央银行的一个主要职能。 1、代理国库。各国中央银行都负责经办政府的财政收支。 中央银行代理政府财政收支业务一般都是无偿的，另一方面
管理学院
中央银行 中央银行独 独立性 立性指数
代表国家
通胀指数
经济 增长率
非常高
比较高 比较低 非常低
德国(原联邦德国)、瑞士 4
3.1% 3.1%
美国、日本、荷兰、加拿大
3
4.4% 4.3%
英国、法国、比利时、瑞典、
2
丹麦等
6.0% 3.4%
澳大利亚、新西兰、爱尔兰
1
等
7.5% 3.8%
货币银行学
第一，对政府提供贷款。对政府临时性资金需要提供短期 贷款，这些贷款在财政年度内就能偿还，所以不会引起货币 流通的混乱。短期贷款的方法主要是国库券的贴现或国家有 价证券作为抵押的短期放款。
有的国家对中央银行的这种短期贷款有严格的限制。我国 《中国人民银行法》明确规定，中国人民银行不得向地方政 府、各级政府部门提供贷款。
社会生产力的发展为基础，与商品货币经济的高度发达程度
相适应，从商业银行中独立出来的一种特殊的金融机构。
（一）满足政府融资的需要
影响
荷兰 1609年 威瑟尔银行
英国1694年 英格兰银行
管理学院
货币银行学
第八章 中央银行
1688 英国光荣革命建立君主立宪制
转化பைடு நூலகம்
王室筹资
国家信用（借人民的钱，要归还）
（不得随意地增加税收）
管理学院
与个人有关的货币支出
行政管理费支出
+
中 央 银 行
①货币发行 ④货币回笼
（ 业 务 库 ）
商 业 银 行
财政、信贷支出 ②货币投放 农产品采购等支出
③货币归行
商品回笼 服务回笼 财政回笼
流
通
中
货
-
币 量
信用回笼
货币银行学
第八章 中央银行
中央银行对政府的财政存款一般也不支付利息。 2、对政府融资。
共职能，1826年重新获得了货币发行的垄断权，并在英国各 地设立了分支机构，逐步接管了乡村银行的货币发行业务， 维护支付稳定 。 （三）最后贷款人的需要
例如：2007年，英格兰银行联合财政部、金融管理局救 助英国北岩银行。英国财政大臣阿利斯泰尔·达林：“金融系 统有足够的钱，各银行都有钱……它们只不过现在不愿意短 期拆借，让北岩银行等机构遇到融资困难。”
法兰西银行成立于1800年，最初是私人银行。 从18世纪后半期到19世纪初，德国、比利时、荷兰、奥 地利、挪威、丹麦等国先后成立了中央银行。
管理学院
货币银行学
第八章 中央银行
普通银行能够自然演进为中央银行，根本原因在于： 1、与政府有着密切联系，逐步集中货币发行，垄断中央 银行业务，行使中央银行的职能； 2、自身实力强大，信用卓越，具有很强的竞争力。 其形成过程的组织程序轨迹大概是：
货币经营业 高利贷银行 大银行 政府的银行 发行的银行 银行的银行
清算的银行 中央银行
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货币银行学
第八章 中央银行
（二）由政府出面建立中央银行（创设型的中央银行） 1913年，皮尔逊总统签署了联邦储备法，成立联邦储备
银行－－美国的中央银行。 三、中央银行的性质和基本职能 （一）中央银行的性质（特殊的金融机构） 1.地位特殊：全国信用制度的枢纽 2.业务特殊：不盈利、不经营货币信用业务；货币政策 3.管理手段特殊：“银行”管理银行 4.与政府关系特殊：相对独立性
10万英镑（成本） 120万英镑（收益）
出资人： 投资于英国国王 （抵押品） 购买120万英镑国债 国王的某些特定的税收权······
老百姓： 接受纸币（银行券）
国王善待筹款，国富民强
监督查使兼审计长：独立于上述三方，监管。
管理学院
货币银行学
第八章 中央银行
（二）统一银行券的发行 1825年英国经济危机（源于货币危机，80多家银行倒闭） 英格兰银行经过长期的试错过程之后，渐渐地开发出公
第八章 中央银行
学习要点： 1、通过本章的学习，要求理解建立中央银行的必要性和
途径； 2、掌握中央银行的职能； 3、理解中央银行的独立性与效率问题； 4、了解中国人民银行的相关内容。
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货币银行学
第八章 中央银行
第一节
中央银行概论
一、中央银行的产生与发展（5方面）
总的来讲，中央银行是在资本主义银行制度发展过程中，以
型的中央银行） 例如：最早具有中央银行名称的是瑞典国家银行。它成立
于1656年、最初是由私人创办的。1668年由政府出面改组 为瑞典国家银行。到1897年才独占货币发行权，那时才成 为真正的中央银行。
管理学院
货币银行学
第八章 中央银行
成立于1694年的英格兰银行。是最早真正执行中央银 行职能的金融机构，被称为中央银行的鼻祖，1844年，由 英国首相皮尔主持，拟定并通过了《英格兰银行条例》、即 著名的《皮尔条例》，规定英格兰银行具有独立的货币发行 权，其他银行不得增发钞票，从而正式确立了英格兰银行中 央银行的地位。
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货币银行学
第八章 中央银行 （四）建立票据清算中心的需要
荷兰模式流传到英国 1773年，英国票据交换所成立。 （五）统一金融管理的需要 大萧条背景 小结：中央银行是政府与商业银行交易的产物 （见下图）
管理学院
政府
(1)为了解决财政亏空 (2)通过央行调控经济 (3)通过央行监管金融业 (4)通过央行发行货币、 维护支付稳定 (5)通过央行协调对外金 融关系等
将货币发行等特权交给 商业银行
交换
商业银行承诺并履行为 政府提供融资便利，尽 力协调解决财政亏空等
商业 银行
(1)资本实 力雄厚 (2)社会信 誉卓著 (3)与政府 有特殊关系 (股份、人 事关系等)
货币银行学
第八章 中央银行
•二、建立中央银行的路径 （一）由一般的商业银行自然而然演进而来的（自然演进
（居民财产权得到承认）
1689年：英法战争爆发，而英国王室仅筹得200万英镑。
1694年7月27日：伦敦城1268位商人出资组建英格兰银行，
短短11天内筹得120万英镑，作为政府“永久债务”，年息
8%，管理费用4000英镑。
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第八章 中央银行
多方博弈下的结果（相互利益交换，制度受到承认并确立） 政府：
第八章 中央银行
（二）中央银行的职能 •发行的银行（见下页图）
所谓发行的银行是指有货币发行权的银行，这是中央银行 首要和基本的职能。在现代经济中，独占货币发行权是中央 银行一个重要的标志。 •政府的银行
政府的银行是指中央银行作为国家的职能部门，必须为政 府服务，这是早期中央银行的一个主要职能。 1、代理国库。各国中央银行都负责经办政府的财政收支。 中央银行代理政府财政收支业务一般都是无偿的，另一方面
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中央银行 中央银行独 独立性 立性指数
代表国家
通胀指数
经济 增长率
非常高
比较高 比较低 非常低
德国(原联邦德国)、瑞士 4
3.1% 3.1%
美国、日本、荷兰、加拿大
3
4.4% 4.3%
英国、法国、比利时、瑞典、
2
丹麦等
6.0% 3.4%
澳大利亚、新西兰、爱尔兰
1
等
7.5% 3.8%
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第一，对政府提供贷款。对政府临时性资金需要提供短期 贷款，这些贷款在财政年度内就能偿还，所以不会引起货币 流通的混乱。短期贷款的方法主要是国库券的贴现或国家有 价证券作为抵押的短期放款。
有的国家对中央银行的这种短期贷款有严格的限制。我国 《中国人民银行法》明确规定，中国人民银行不得向地方政 府、各级政府部门提供贷款。
社会生产力的发展为基础，与商品货币经济的高度发达程度
相适应，从商业银行中独立出来的一种特殊的金融机构。
（一）满足政府融资的需要
影响
荷兰 1609年 威瑟尔银行
英国1694年 英格兰银行
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第八章 中央银行
1688 英国光荣革命建立君主立宪制
转化பைடு நூலகம்
王室筹资
国家信用（借人民的钱，要归还）
（不得随意地增加税收）
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与个人有关的货币支出
行政管理费支出
+
中 央 银 行
①货币发行 ④货币回笼
（ 业 务 库 ）
商 业 银 行
财政、信贷支出 ②货币投放 农产品采购等支出
③货币归行
商品回笼 服务回笼 财政回笼
流
通
中
货
-
币 量
信用回笼
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第八章 中央银行
中央银行对政府的财政存款一般也不支付利息。 2、对政府融资。
共职能，1826年重新获得了货币发行的垄断权，并在英国各 地设立了分支机构，逐步接管了乡村银行的货币发行业务， 维护支付稳定 。 （三）最后贷款人的需要
例如：2007年，英格兰银行联合财政部、金融管理局救 助英国北岩银行。英国财政大臣阿利斯泰尔·达林：“金融系 统有足够的钱，各银行都有钱……它们只不过现在不愿意短 期拆借，让北岩银行等机构遇到融资困难。”
法兰西银行成立于1800年，最初是私人银行。 从18世纪后半期到19世纪初，德国、比利时、荷兰、奥 地利、挪威、丹麦等国先后成立了中央银行。
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第八章 中央银行
普通银行能够自然演进为中央银行，根本原因在于： 1、与政府有着密切联系，逐步集中货币发行，垄断中央 银行业务，行使中央银行的职能； 2、自身实力强大，信用卓越，具有很强的竞争力。 其形成过程的组织程序轨迹大概是：
货币经营业 高利贷银行 大银行 政府的银行 发行的银行 银行的银行
清算的银行 中央银行
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第八章 中央银行
（二）由政府出面建立中央银行（创设型的中央银行） 1913年，皮尔逊总统签署了联邦储备法，成立联邦储备
银行－－美国的中央银行。 三、中央银行的性质和基本职能 （一）中央银行的性质（特殊的金融机构） 1.地位特殊：全国信用制度的枢纽 2.业务特殊：不盈利、不经营货币信用业务；货币政策 3.管理手段特殊：“银行”管理银行 4.与政府关系特殊：相对独立性
10万英镑（成本） 120万英镑（收益）
出资人： 投资于英国国王 （抵押品） 购买120万英镑国债 国王的某些特定的税收权······
老百姓： 接受纸币（银行券）
国王善待筹款，国富民强
监督查使兼审计长：独立于上述三方，监管。
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第八章 中央银行
（二）统一银行券的发行 1825年英国经济危机（源于货币危机，80多家银行倒闭） 英格兰银行经过长期的试错过程之后，渐渐地开发出公