美国上市公司财务报表粉饰与分析
海外公司财务舞弊手法集锦
黄世忠1：海外公司报表粉饰手法集锦奎斯特财务操纵手法透视1．设计套换交易，“炮制”销售收入在奎斯特使用的众多财务操纵手法中，套换交易是对财务报表影响最为重大的一种。
根据奎斯特重述前后的2000和2001年度财务报表，因不可废止使用权（Indefeasible Right of Use，简称IRU）套换导致的不实收入高达14亿美元，占收入重述金额的近60％，这还不包括1999年至2000年6月发生的IRU销售收入。
这一期间的IRU销售收入约13亿美元，其中绝大部分均属于套换交易。
事实上，不仅是奎斯特案，套换交易在各式财务舞弊案中出现的频率之高令人侧目。
《华尔街日报》刊登的不少文章表明，套换交易是“美国过去十年众多令人愤怒的财务欺诈事件的典型代表”。
包括安然、世界通信、美国在线时代华纳、环球通信、CMS能源公司在内的声名赫赫的上市公司都曾深陷其中。
而由此引起的收入重述更是超过了150亿美元。
“窥豹一斑，可见全身”。
下文通过剖析电信业的套换交易，揭示这种交易的实质及对电信公司经营状况的恶劣影响。
(1)套换交易的实质概而言之，套换交易就是以物易物。
20世纪70年代末，这种交易方式在电信业发韧——为了减少行业基础设施的重复建设，实现电信资源的有效配置，各大电信公司纷纷交互授权对方利用自己的优势网络进行数据传输。
这种互惠的电信租赁合同以光纤容量使用权为标的，俗称IRU套换。
在套换交易产生之初，各电信公司以同类非货币性交易核算换入、换出的IRU资产，并不确认套换损益。
直到20世纪90年代末，美国经济陡然降温，电信业的股价神话随之破碎。
市场对光纤网络需求量的增长率持续下降，加之市场竞争加剧，电信公司的收入增长几乎停滞。
这迫使各大电信公司将目光投向IRU 套换业务，创造性地刷新了其会计处理。
近年流行的IRU套换交易方式是：交易双方互换闲置的IRU资产，但一笔套换交易被拆分为IRU的购售两个步骤，分别由两份独立的合同约定。
上市公司会计报表粉饰的动机
上市公司会计报表粉饰的动机摘要:在我国,近几年来会计报表粉饰的行为层出不穷,失真的会计信息已成为破坏社会主义市场经济秩序、损害国民的一大毒瘤,不仅给投资者造成重大的损失,而且严重干扰了正常的经济秩序,削弱了国家财经法规的权威性,影响国家经济建设的正常进行。
就报表粉饰的动机进行经济学分析,试图从根本上找到防治利用报表进行粉饰的途径。
关键词:上市公司;会计报表;粉饰动机;经济学分析一、会计报表粉饰的终极动因与具体动因(一)会计报表粉饰的终极动因第一,追逐自身效用最大化。
经济人的特点之一就是追求自身效用的最大化。
理性经济人如果认为制作虚假会计信息能够使自身效用最大化,他们就会制作虚假会计信息;如果他们认为制作虚假会计信息的效用小于提供真实会计信息的效用时,他们就会提供真实的会计信息。
第二,违规成本低廉。
一是从虚假会计信息的产生来看,制作虚假会计信息成本很低,比如伪造一套完整的交易事项所需凭证的成本对一个来说小到可以忽略;二是虚假会计信息被发现的可能性很小,原因在于虚假会计信息的不对称性和使用人的非专业性,这样对经济人名誉造成影响的概率就很小;三是即使虚假会计信息被专家或者透彻掌握会计原理的使用人发现,虚假信息制造者受到的处罚与取得的效用相比显得微乎其微,法律责任极小或者没有,处罚力度也很小。
既然成本低廉,在自身效用最大化本性驱使下理性经济人就会制作虚假会计信息、粉饰会计报表。
(二)会计报表粉饰的具体动因第一,为取得首次发行资格最大限度募集资金而粉饰会计报表。
我国新股发行价格的确定受到政府监管部门的严格控制,尽管几乎每年中国证监会都发文修订新股发行价格的确定办法,但其基本的公式一直没有离开每股收益这个数据,而且市盈率通常由证监会控制,在发行市盈率受到限制的情况下,拟上市融资的公司为提高每股发行价格,只有在每股收益这个数据上做文章。
另外,对经营能力也有严格的要求,每次发行价格的确定,都没有离开每股收益。
即使是目前的发行价格,也一定是每股利润越高,越有利于确定较高的发行价格。
《企业财务报表粉饰手段及其对策探析：以瑞幸咖啡事件为例15000字(论文)》
企业财务报表粉饰手段及其对策分析—以瑞幸咖啡事件为例目录1 绪论 (3)1.1 研究背景与研究意义 (3)1.1.1 研究背景 (3)1.1.2 研究意义 (3)1.2 文献综述 (4)1.2.1 国外研究现状 (4)1.2.2 国内研究现状 (5)1.2.3 文献评述 (7)1.3 研究思路与主要内容 (8)1.3.1 研究思路 (8)1.3.2 主要内容 (8)2 企业财务报表粉饰概述 (8)2.1 财务报表粉饰概念辨析 (8)2.1.1 财务报表粉饰 (8)2.1.2 财务造假 (9)2.1.3 财务造假和财务报表粉饰的区别和联系 (9)2.2 常见财务报表粉饰手段 (9)2.2.1 虚构和掩饰经济交易事实 (9)2.2.2 利用常规会计处理 (10)2.2.3 利用关联交易 (10)2.2.4 利用资本经营 (10)3 瑞幸咖啡案例分析 (11)3.1 瑞幸咖啡公司介绍 (11)3.1.1 公司简介 (11)3.1.2 商业模式 (11)3.1.3 企业高层网 (12)3.2 瑞幸咖啡事件始末 (12)3.3 瑞幸的财务报表粉饰手段 (13)3.3.1 财务报表粉饰手段 (13)3.3.2 瑞幸财务报表粉饰分析 (16)3.4 瑞幸咖啡事件的影响 (18)4 防范企业财务报表粉饰的对策 (19)4.1 加强监管及惩罚力度 (19)4.2 增加公司财务信息透明度 (20)4.3 建全内部控制制度 (20)4.4 充分发挥中介机构的作用 (20)结论 (22)参考文献 (23)1绪论1.1研究背景与研究意义1.1.1研究背景随着社会经济的发展，为实体经济发展服务的资本市场的作用更加突出。
证券法对于资本市场来说非常重要，每次的修订都是资本市场的新阶段，但是企业却出现了令人担忧的财务报表粉饰现象，越来越多的企业为了更好地体现业绩，运用各种手段粉饰财务报表。
对于企业，粉饰的财务报表虽然可以显示出企业短暂的良好业绩但对于股东和投资者来说，这是不属实且无效的参考资料，这对于投资者来说十分危险，将导致投资者作出错误判断，更甚者造成巨大损失。
上市公司财务报表粉饰行为及防范分析
少 证 券市 场 上 的虚 假 财 务报 表 ，对促 进 证 券 市 场 的健康 发展 ， 具 有重 要 的现实 意义 。
是公 司上市必须按《 公 司法》 《 证券法》 以及其他相 关规 定 ：股 票 经 国务 院 证券 管 理 部 门批 准 已经 向
社会 公开 发行 ，公 司股本 总额 不 少 于人 民 币 ３ ０ ０ ０ 万元 ， 并 在 在最 近 三年 内无 重 大 违 法行 为 ． 财 务 会 计报告 无虚 假记 载Ｉ ｌ ２ 】 。
【 基 金项 目】 广 西民族 大学商学院应 用经济学重点项 目（ ｓ ｘ ｙ ｋ ｙ ２ ０ １ ３ ０ ５ ） 、 广 西社科基金 （ １ ３ Ｂ Ｊ ＹＯ １ ６ ） 、 广西高校优 秀人才 资
助 计 划 项 目（ ｋ ￣ Ｚ － ［ ２ ０ １ １ １ ４ ０号 文 ） 和 中 国博 士后 科 学基金 （ ２ Ｏ Ｏ ９ Ｏ ４ ５ １ Ｏ ９ ４ ） 的 阶段 性 成 果
生 的计 量 过程 ，粉 饰 财务 报 表往 往 是通 过在 交 易
事 项 的确认 和计量 上 做手 脚 给报 表 使 用者 制 造 假 象。 要 分析 财 务报 表 粉饰 的手 段 ， 就 要 对公 司交 易 事项 的确 认 和计 量进 行研 究 。综 上所 述 ， 上 市公 司
财 务 报 表 粉饰 的诱 因既 有 内部 也 有 外 部 的 诱 因 。
手 段也 是层 出不穷 、 多种 多样 ， 但 是 可 以针 对 报 表 粉饰 的动 因提 出合 理 的 防范 意 见和 建议 ．使 财 务
报 表 粉 饰 的 问题 得 到 很 好 的控 制 及 进 一 步 的 解 决 。因此 ， 本 文在 总 结 已有研 究 的基础 上 ． 分 析 上
上市公司财务报表造假分析
上市公司财务报表造假分析在经济活动中，财务报表对于上市公司来说具有重要的意义，是投资者了解其财务状况、经营状况以及盈利能力的重要依据。
然而，由于利益的驱使和市场的压力，有些上市公司可能会利用各种手段对财务报表进行造假，以达到虚增利润、隐瞒亏损、掩盖风险等目的。
本文将对上市公司财务报表造假的原因、手段以及影响进行细致分析。
一、上市公司财务报表造假的原因上市公司财务报表造假的原因主要可以归结为以下几点：1.追求利润最大化：上市公司为了满足股东、投资者的期望，常常需要呈现正向的财务数据。
为了达到这个目标，一些公司会采取手段来虚增收入、减少成本，从而使财务报表呈现出良好的财务状况。
2.应对市场压力：上市公司可能会因为市场环境的变化或者业绩下滑而受到投资者的质疑。
为了回应市场的压力，一些公司会进行财务数据的美化，以掩饰实际的经营困境，维持投资者的信心。
3.扩大融资渠道：一些上市公司可能需要进行新的融资活动来满足业务扩张的需要，然而，投资者对于公司的财务状况提出了很高的要求。
为了获得更好的融资条件，某些公司可能会通过财务报表造假来提升自身的信用度。
二、上市公司财务报表造假的手段上市公司财务报表造假的手段多种多样，其目的是为了让报表呈现出良好的财务状况，以欺骗投资者、利益相关方。
下面介绍几种常见的财务报表造假手段：1.虚增收入：上市公司可能通过虚构交易、虚增销售额、利用关联方进行虚假销售等手段来提升收入。
这种手段通常会在合同、发票等文件上进行篡改，以制造虚假交易的假象。
2.隐瞒负债：为了掩盖公司的风险，上市公司可能会隐瞒或延后披露一些负债信息，以保持良好的财务状况。
这种手段可能包括虚增资产、转移债务、迟滞应付款项等。
3.资本化费用：上市公司有时会将本应计入当期损益的费用资本化，比如研发费用、广告费用等，从而在报表中呈现出较好的盈利能力。
4.虚增资产：上市公司可能通过夸大资产价值、虚构资产存在等手段来虚增资产规模，以提高自身的信用度。
财务报表粉饰行为及其防范
财务报表粉饰行为及其防范--以某某公司为例摘要财务报表是企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。
但近些年，粉饰报表的案件屡次被曝光，导致会计信息失去真实性，投资者失去信心。
从这些舞弊案件中，我们意识到粉饰行为既损害投资者的利益，又不利于企业的长期性发展，还危害注册会计师行业的健康成长。
面对种种的危害，我们必须时刻关注财务报表粉饰的行为，做好监督者的身份。
所以，本论文先简单的阐述财务报表粉饰的含义，再从粉饰的动机入手，找出上市公司财务报表粉饰的常用手段，会针对某某财务报表舞弊的案例进行再深入一步的探究，揭开舞弊背后的真相。
并指出该案例舞弊后所承担的法律后果，希望企业能引以为戒。
最后，对预防财务报表粉饰的现象提出几点对策，期望我国上市公司可以切实执行，让广大群众对财务报表重新树立起信心。
关键词：财务报表；粉饰动因；粉饰手段；防范策略一、绪论（一）研究背景伴随经济的发展，资本市场日趋成熟，企业的财务报表是展现企业经营状况的重要信息载体，它的及时性、可靠性、重要性对资本市场的良性发展至关重要。
不过，令人惋惜的是财务报表舞弊的事件不计其数，其粉饰的手段和操纵的金额无不令人触目惊心。
比如：美国“安然事件”，以及我国的“万福生科事件”、“康美药业事件”等。
舞弊案件愈演愈激烈，我们可以意识到舞弊不仅危及投资者的财产权益，企业本身也要承担相应法律后果。
粉饰行为一旦大量上演，还将会影响未来资本市场的发展，既破坏经济秩序的同时也给行政、监察部门带来一定的压力。
于是，怎样预防财务报表舞弊事件屡次三番的爆发，成为了整个会计学界重点讨论的话题，同时也是当前世界各国政府部门一直关注的焦点。
（二）研究目的与意义本论文通过阐述财务报表粉饰的概念，剖析粉饰报表的动因，找出报表粉饰的常见手法，再结合“某某事件”所引发的财务舞弊的问题，指出解决上市公司财务舞弊是当务之急。
提升我国上市公司财务报表的质量，预防上市公司财务报表粉饰，是当前义不容迟的事情。
公司财务报表粉饰及防范
公司财务报表粉饰及防范公司财务报表的粉饰是指为了达到某种目的，对财务报表的内容进行故意的篡改或虚构，以掩饰公司真实的财务状况。
财务报表粉饰可能是为了增加公司的盈利水平，获得银行信贷，增加公司股票价格，或者是为了向股东、投资者和外部利益相关者传递虚假的财务信息。
财务报表粉饰对公司和投资者都是极为不利的，因此公司应该积极采取措施，防范财务报表粉饰的发生。
一、财务报表粉饰的危害1. 误导投资者和债权人。
如果公司的财务报表被粉饰，投资者和债权人将无法准确地了解公司的真实经营状况和财务状况，做出错误的决策，可能导致投资损失。
2. 影响公司形象和信誉。
财务报表粉饰会损害公司的声誉和信誉，使得投资者和利益相关者对公司失去信任，导致公司在市场上的信誉受损，难以获取投资和融资机会。
3. 违法违规。
财务报表粉饰可能涉及欺诈、虚假陈述和违法违规行为，一旦被监管机构发现，公司将面临惩罚和法律责任。
4. 难以进行真实的经营决策。
如果财务报表不真实，公司管理层将无法准确地了解公司的经营状况，难以进行合理的经营决策，可能导致公司的经营风险和不确定性增加。
1. 加强内部控制。
内部控制是预防和发现财务报表粉饰的重要手段，公司应建立健全的内部控制制度，确保财务报表的准确性和真实性。
内部控制制度应包括完善的财务流程和制度、严格的审批制度、有效的风险管理等内容。
2. 实施独立审计。
公司应聘请独立的审计师对财务报表进行审计，审计师应当按照相关法律法规和审计准则对公司的财务报表进行审计，并向公司管理层提供审计报告和意见。
独立审计可以增加财务报表的可靠性和透明度，减少财务报表粉饰的可能性。
3. 建立财务报表真实性承诺制度。
公司管理层应对财务报表的真实性和完整性做出郑重承诺，将公司的财务报表真实性纳入公司治理结构，强化管理层对财务报表真实性的责任感和监督责任。
4. 完善信息披露制度。
公司应加强对外部信息披露的透明度和真实性，及时、准确地向投资者和利益相关方披露公司的财务信息和经营状况，避免对外部信息披露的虚假和误导性。
财务报表粉饰的识别方法及若干意见【会计实务操作教程】
关联交易剔除法的延伸运用是，将上市公司的财务报表与其母公司编
制的合并财务报表进行对比分析。如果母公司合并财务报表的利润总额 （应剔除上市公司的利润总额）大大低于上市公司的利润总额，就可能 意味母公司通过关联交易将利润“包装注入”上市公司。
只分享有价值的会计实操经验，用有限的时间去学习更多的知识！
3.异常利润剔除法 异常利润剔除法是指将其他业务利润、投资收益、补贴收入、营业外 收入从企业的利润总额中剔除，以分析和评价企业利润来源的稳定性。 当企业利用资产重组调节利润时，所产生的利润主要通过这些科目体 现，此时，运用异常利润剔除法识别财务报表粉饰将特别有效。 4.现金流量分析法 现金流量分析法是指将经营活动产生的现金净流量、投资活动产生的 现金净流量、现金净流量分别与主营业务利润、投资收益和净利润进行 比较分析，以判断企业的主营业务利润、投资收益和净利润的质量。一 般而言，没有相应现金净流量的利润，其质量是不可靠的。如果企业的 现金净流量长期低于净利润，将意味着与已经确认为利润相对应的资产 可能属于不能转化为现金流量的虚拟资产，表明企业可能存在着粉饰财 务报表的现象。 二、抑制财务报表粉饰的若干建议 1.应当要求企业充分披露关联交易的定价与公允价格的差异、账款结 算方式和支付时间等。对于明显导致国有资产流失的不等价关联交易， 还应当获取国有资产管理部门的批准；对于明显损害上市公司中小股东 利益的不等价关联交易，还应当获取证券兼管部门的批准。 2.借鉴国际会计惯例，尽快制定非货币性交易的准们学到的东西不可能会一直有用， 对于已经舍弃的东西需要我们学习新的知识来替换它，这就是专业能力 的保持。因此，那些只把会计当门砖的人，到最后是很难在岗位上立足 的。话又说回来，会计实操经验也不是一天两天可以学到的，坚持一天 学一点，然后在学习的过程中找到自己的缺陷，你可以针对自己的习惯 来制定自己的学习方案，只有你自己才能知道自己的不足。最后希望同 学们都能够大量的储备知识和拥有更好更大的发展。
世界通信公司(WorldCom 财务舞弊的手法
世界通信公司(WorldCom 财务舞弊的手法世界通信公司(WorldCom，简称世通)是一家美国通讯公司，2003年因会计丑闻事件破产。
在2006年1月被Verizon以76亿美金收购，重组成为其属下的事业部门。
目前公司已更名为MCI有限公司，总部位于维吉尼亚州。
世通公司经历了美国电信业半个世纪以来的风风雨雨：它曾推动了美国反垄断的立法进程，这导致了AT&T的被分拆；它对MCI的收购及其后报出的会计丑闻反映了20世纪90年末互联网泡沫中电讯业的躁动不安。
世通公司一度是仅次于AT&T的美国第二大长途电话公司，这归功于对其他电信公司的收购，其中最为人知的是对MCI以及美国互联网骨干Tier 1 ISP UUNET的收购。
[编辑]世通公司的成立和发展1983年，LDDS公司在密西西比州首府杰克逊成立，公司名字意为“长途话费优惠服务”。
1985年，公司推举伯纳德.埃伯斯（Bernard Ebbers）为其首席执行官，1989年8月，公司在收购Advantage公司后上市。
1995年，公司更名为LDDS世通，随后简化为世通。
20世纪90年代，公司规模通过一系列的收购迅速膨胀，并在1998年收购MCI后达到顶峰。
[编辑]1997年11月10日，世通与MCI通信公司对外宣布了价值370亿美元的合并计划，创出当时美国收购交易的历史纪录。
1998年9月15日，新公司MCI 世通（MCI WorldCom）正式营业.[编辑]兼并Sprint1999年10月5日，MCI世通与Sprint公司宣布将以1290亿美元合并，再创纪录。
合并后的公司将一举成为史上规模最大的通讯公司，首次把AT&T从此宝座拉下。
但该项交易因触犯垄断法未获美国及欧盟批准。
2000年7月13日，两家公司终止收购计划，但MCI世通仍在随后再次更名为世通。
世通公司财务丑闻伴随手中世通股票价格高企，首席执行官Bernard Ebbers成为商界豪富，他用这些股票向银行融资以从事个人投资（木材、游艇，等等)。
财务报表粉饰的识别探讨
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损害债权人利益：债权人根据财 务报表评估企业的偿债能力，粉 饰过的报表会导致债权人做出错 误的判断，造成信贷风险。
损害市场秩序：财务报表粉饰会 导致市场信息不对称，影响市场 公平竞争，破坏市场秩序。
破坏市场秩序
破坏市场秩序：粉饰财务报表会导致投资者、债权人等利益相关者做出错误的决策，进 而破坏市场秩序，影响经济的健康发展。
误导决策
误导投资者做出错误决策
破坏市场秩序和公平竞争
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损害企业声誉和信誉
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增加企业财务风险和经营风险
损害企业声誉
损害企业声誉
误导投资者决策
破坏市场秩序
引发法律风险
防范财务报表粉饰的建议
章节副标题
加强内部控制
建立健全内部控制制度，规范财务报表编制流程。 提高内部审计的独立性和权威性，加强对财务报表的审查和监督。 强化内部控制意识，提高管理层和员工对内部控制的重视程度。 建立风险评估机制，及时发现和防范财务报表粉饰行为。
投资活动现金流 量分析：关注投 资活动现金流量 中是否存在异常 的现金流入或流 出，如大额的现 金流入与公司的 投资活动不匹配 等。
融资活动现金流 量分析：关注融 资活动的现金流 量是否合理，如 是否存在大量的 现金流入与公司 的融资需求不匹 配等情况。
现金流量表附注 分析：关注现金 流量表附注中的 信息，如是否存 在关联方交易、 非经常性损益等 情况，这些可能 存在粉饰财务报 表的风险。
关联方交易：利用关联方之间的交易转移利润，或通过操纵关联方之间的资金流来粉饰财务报 表 资产重组：通过资产置换、股权转让等方式改善财务报表，但可能涉及不良资产剥离或利益输 送