常用财务函数

一、终值函数FV(Future Value)

FV函数语法（rate,nper,pmt,[Pv],[type]）

rate:为月利率

nper即该项投资(或贷款)的付款期总数。

pmt 为各期所应支付的金额，其数值在整个年金期间保持不变。通常pmt 包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。如果忽略pmt，则必须包含pv 参数。

pv 为现值，即从该项投资开始计算时已经入帐的款项，或一系列未来付款的当前值的累积和，也称为本金。如果省略PV，则假设其值为零，并且必须包括pmt 参数。

type 数字0 或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。

实验要求：完成终值函数的计算。

结果：

思考：如贷款买车，总价100000元，可选择一次性付清或分期支付，若分期支付的要求首付4成，余款分5年等额每月末支付1100元，当前市场无风险收益率为5%，试采用终值函数比较两种支付方式哪一种总成本最低。若市场无风险收益率为4%呢？

二、年金现值函数PV(Future Value)

PV函数语法：PV(rate,nper,pmt,fv,type)

rate：为各期利率。

nper：为总投资期，即该项投资的付款期总数。

pmt：为各期所应支付的金额，其数值在整个年金期间保持不变。通常，pmt 包括本金和利息，但不包括其他费用或税款。如果忽略pmt，则必须包含fv 参数。

fv：为未来值，或在最后一次支付后希望得到的现金余额，如果省略fv，则假设其值为零。如果忽略fv，则必须包含pmt 参数。

type：数字0 或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。

实验要求：完成现值函数的计算。

结果：

投资年金现值对比

三、净现值函数NPV（Net Present Value ）

通过使用贴现率以及一系列未来支出（负值）和收入（正值），返回一项投资的净现值。语法：NPV(rate,value1,value2, ...)

Rate为某一期间的贴现率，是一固定值。

Value1, value2, ...代表支出及收入的1 到254 个参数，在时间上必须具有相等间隔，并且都发生在期末。现金流中支出用负数，收入用正数。

实验要求：完成净现值函数的计算。

四、年金函数PMT(Returns the periodic payment for an annuity)

语法：PMT(Rate, Nper, Pv, Fv, Type)

Rate贷款利率(期利率)。

Nper该项贷款的付款总期数(总年数或还租期数)。

Pv现值(租赁本金)，或一系列未来付款的当前值的累积和，也称为本金。

Fv为未来值(余值)，或在最后一次付款后希望得到的现金余额，如果省略Fv，则假设其值为零，也就是一笔贷款的未来值为零。

Type数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。1代表期初(先付:每期的第一天付)，不输入或输入0代表期末(后付:每期的最后一天付)。

延伸出来的两大函数：

1.年金本金函数PPMT

语法：PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)

Rate 为各期利率。

Per 用于计算其本金数额的期数，必须介于1 到nper 之间。

Nper 为总投资期，即该项投资的付款期总数。

Pv 为现值，即从该项投资开始计算时已经入帐的款项，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金。

Fv 为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额，如果省略fv，则假设其值为零，也就是一笔贷款的未来值为零。

Type 数字0 或1，用以指定各期的付款时间是在期末还是期初，

2.年金利息函数IPMT

IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)

Rate 为各期利率。

Per 用于计算其利息数额的期数，必须在1 到nper 之间。

Nper 为总投资期，即该项投资的付款期总数。

Pv 为现值，即从该项投资开始计算时已经入帐的款项，或一系列未来付款的当前值的累积和，也称为本金。

Fv 为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额。如果省略fv，则假设其值为零(例如，一笔贷款的未来值即为零)。

Type 数字0 或1，用以指定各期的付款时间是在期末还是期初，0为期末及默认值。

实验要求：完成年金函数的计算。

结果：

拓展：做出下表

五、折旧计算函数

1.SLN平均年限法

语法：SLN（cost，salvage，life）

Cost为资产原值。

Salvage为资产在折旧期末的价值（也称资产残值）。

life为折旧期限（有时也称作资产的使用年限）。

实验要求：完成函数的计算。

结果：

平均年限法

2. SYD函数是指定某项资产在一指定期间用年数总计法计算的折旧语法：SYD(cost, salvage, life, period)

cost指定资产的初始成本;

salvage 指固定资产残值;

life 指定资产的可用年限;

period 指定计算资产折旧所用的那一期间。

实验要求：完成函数的计算。

结果：

年数总和法

3.DDB是使用双倍余额递减法计算一笔资产在给定期间内的折旧值。语法：DDB(cost,salvage,life,period,factor)

cost 为资产原值。

salvage 为资产在折旧期末的价值(也称为资产残值)。

life 为折旧期限(有时也称作资产的使用寿命)。