供给侧改革下的税负水平、业务结构与银行效率
供给侧结构性改革中财税政策的探讨
金融•税务□郑州杨凤娟我国进入经济新常态这一历史阶段，为了提高经济体系的效率和质量，我国经济政策开始逐渐从需求侧刺激向供给侧转移。
要提升我国经济持续增长的动力，供给侧改革是新常态下的必然选择，而对供给侧改革的分析研究有利于指导我国经济发展政策的路径选择。
一、供给侧结构性改革的现实意义1.有利于化解过剩产能、调整经济结构。
近年来，我国经济增速放缓，实体经济盈利水平下降、经济风 险上升、财政收入下降等问题日益突出，但这些病症还只是我国经济发展问题的表象，病根却在供给侧，体现 为较严重的结构性有效供给不足，传统产业产能过剩，中低端产品过剩，高端产品不足。
因此，调整经济结构成为首要任务。
供给侧结构性改革能够有效促进经济结构的优化，把改善供给结构作为突击点，减少无效供给、增加结构性有效供给，解决结构性有效供给不足的问题。
2•有利于消除体制机制障碍。
我国凭借经济体制改革打破了制约生产力发展的体制机制障碍，生产要素逐步得到优化配置，潜在的制度红利得以释放，生产力得到解放，生产效率逐步提高，物质财富明显增长，为中国经济发展注入了不竭动力。
虽然在很多方面取得了突破性进展，但对市场化导向的改革还存在很多弊端，需要进一步全面深化和优化。
“无形的手”在资源配置方面主导作用没有得到充分发挥。
在经济新常态情形下，改革已到攻坚阶段，各种矛盾交织凸显，改革的复杂性、艰巨性和纵深性在不断加强。
3•有利于提升有效供给水平。
我国的产业结构和经济体制与西方某些经济发达国家有较大差异，主要问题在于经济发展不平衡不充分，社会贫富差距拉大，导致各地区、社会各阶层的消费水平的差异。
所以在商品生产上，很难做出有效的销售策略，供求关系不匹配，时常会出现产能过剩的问题。
除此之外，导致产能过剩的原因还有很多，如资源配置上的缺陷等。
因此，采取供给侧结构性改革解决社会经济矛盾，实现国民经济的平衡。
二、供给侧改革提出的背景1.中国的供给端改革。
中国经济的发展主要集中在调控需求方面，实现宏观经济总量的快速增长。
供给侧结构性改革中财税政策的探讨
供给侧结构性改革中财税政策的探讨供给侧结构性改革是指通过深化改革以推动经济结构优化升级、提高全要素生产率和供给体系质量，从而实现经济持续健康发展的一系列政策和举措。
财税政策在供给侧结构性改革中起着重要的作用，它可以通过调整税收政策，减轻企业负担，提高市场活力，促进产业转型升级，推动供给侧改革的顺利进行。
财税政策可以通过减税降费来减轻企业负担，刺激企业投资和创新。
供给侧结构性改革需要促进创新创业，提高企业竞争力。
而高额的税费负担是制约企业投资和创新的主要因素之一。
财税政策可以通过减少直接税和间接税的税率，减轻企业负担，促进企业投资和创新，推动经济结构优化升级。
财税政策可以通过完善税收体系来促进产业转型升级。
当前我国的税收体系主要以增值税、企业所得税、消费税等为主，对于高新技术企业、战略性新兴产业等具有较高税负。
财税政策可以通过调整税收政策，对战略性新兴产业、高新技术企业给予税收优惠，提高其发展的竞争力，推动经济转型升级。
财税政策可以通过优化资源配置，推动供给侧结构性改革。
当前我国的资源配置存在严重的结构性失衡，一些行业产能过剩，而其他一些行业供应不足。
财税政策可以通过调整资源配置的价格，提高低效行业的成本，降低高效行业的成本，优化资源配置，促进供需平衡，推动供给侧结构性改革。
财税政策可以通过税收的分配调节，实现收入分配的公平。
当前我国的收入分配不平衡问题严重，一些产业和地区收入过分集中，而其他一些产业和地区收入偏低。
财税政策可以通过调整税收的分配方式，减少收入差距，提高中低收入群体的收入水平，促进收入分配的公平，增加内需，推动经济发展。
财税政策在供给侧结构性改革中起着重要的作用。
通过减税降费、优化税收体系、调节资源配置和实现收入分配的公平，财税政策可以促进供给侧结构性改革的顺利进行，实现经济持续健康发展的目标。
需要注意的是，财税政策的制定和实施需要与产业政策、金融政策、就业政策等相互协调，形成政策的整体效应，实现供给侧结构性改革的协调推进。
供给侧改革背景下的税制完善
2015年11月习近平总书记在中央财经领导小组第十一次会议上首次提出“推进经济结构性改革，......着力提高供给体系的质量和效率，着力加强供给侧结构性改革，增强经济持续增长的动力”这一改革方向。
当前我国经济增速放缓，面临着一系列的现实困境，如传统行业的发展遭遇重大危机，产能过剩、产业利润逐年下降，产业升级遇到困难，环境污染严重等问题，相对于需求侧而言供给侧结构改革更着力于质量和效率的提升。
一、供给侧改革的现实背景我国经济自改革开放后经过近30年的高速发展，取得了巨大的成效，但当前我国经济增长增速放缓。
自2010年来我国GDP 增速持续下滑，从2010的增长10.6%下降至2011年的9.5%、2012年的7.7%、2013年的7.7%，2014年的7.3%，到2015年已经下降到6.9%，2015年已经破“7”，从近六年的经济走势看，宏观经济下行压力不减。
与宏观经济下行相伴随的是宏观政策不断加码，以财政赤字为标志的积极财政政策不断加码，财政赤字从2012年的8000亿元增加到2015年的16200元，财政赤字四年增加了一倍多，然而，不断扩大的财政赤字并没能够有效缓和宏观经济下行的趋势。
单纯以需求管理为核心的“稳增长”政策效果快速递减，企业利润下滑，经济增长新动力短期难以涌现。
这就需要从新的角度考量问题，也是供给侧改革出现的原因，供给侧改革的本质问题是要解决经济中长期发展的问题，解决经济增长的“新动力”问题，通过供给侧改革形成高质量和有效率的供给，同时与“稳增长”的需求侧管理相配合，实现国民经济的平稳较快增长。
二、供给侧改革背景下税收政策调控的着力点习近平总书记提出，通过一系列政策举措，特别是推进科技创新、发展实体经济、保障和改善民生等措施来解决供给侧存在的问题，而税收制度在推进供给侧结构性改革方面有其独特优势，能够在许多方面发挥作用。
1.着力于促进经济结构优化、化解产能过剩。
从产业结构看，我国第一、第二、第三产业结构不合理，第二产业尤其是工业制造业是推动我国经济持续增长的主力，传统制造产业比重偏大，而第三产业尤其是现代服务业发展不足，对经济增长的贡献不高，第一产业尤其是现代农业发展滞后。
如何深化供给侧结构性改革
如何深化供给侧结构性改革近年来，中国经济面临的新形势和新任务，要求我们加快推进供给侧结构性改革。
深化供给侧结构性改革是中国经济发展的迫切需要，也是经济转型升级的关键一环。
本文将从各个方面探讨如何深化供给侧结构性改革。
一、优化产业结构，加快结构调整供给侧结构性改革的核心任务是优化产业结构，推动经济结构的升级和转型。
在当前经济下行压力增大的情况下，我们应该加大产业结构调整的力度，通过推动新旧动能转换，发展战略性新兴产业，提高传统产业的智能化水平，推动制造业向高端发展，构建创新驱动的经济增长新引擎。
在推动产业结构升级的过程中，还应注重去产能工作。
通过淘汰落后产能，提高行业集中度和效益水平，引导企业加大技术改造和创新投入。
同时，要加强对重点领域的扶持和引导，加快发展新兴产业，提升我国产业链的整体水平。
二、加快科技创新，提高发展质量供给侧结构性改革不能离开科技创新的支撑。
要深化供给侧结构性改革，必须加大对科技创新的支持力度。
通过加强科技创新体制建设，完善技术创新支撑体系，营造良好的科技创新环境，提高科技创新的效率和稳定性。
同时，要加强人才培养和引进，促进科技人员的创新创业。
建立健全科技创新的激励机制，加大对科技成果转化的支持力度，推进科技创新与产业升级的深度融合。
三、加强市场监管，促进公平竞争供给侧结构性改革要破除体制机制障碍，加强市场监管，推动公平竞争。
要加强反垄断执法力度，打击垄断行为，保护中小企业和消费者的合法权益。
加强市场监管还需要完善市场化的价格机制。
通过调整价格机制，引导资源配置的合理性和效率性。
同时，要规范市场秩序，加强对经济活动的监管，打击各类违法行为，维护市场秩序的正常运行。
四、加大开放力度，优化贸易方式供给侧结构性改革要加大对外开放力度。
要深化改革开放，推动贸易自由化和便利化，加快建设自由贸易试验区和自由贸易港，推动形成高质量的开放型经济格局。
在贸易方式方面，要优化贸易结构，加大对外贸易的转型升级力度。
供给侧结构性改革的税收思考
供给侧结构性改革的税收思考作者：暂无来源：《国企管理》 2016年第11期企业的治理离不开税收，我从税收角度谈一下关于供给侧结构性改革中税收政策方面的一些思考。
税收角度的“去杠杆”第一个就是供给侧结构性改革的问题。
为什么国家会提出供给侧结构性改革？原先我们说是三套马车，投资、消费、出口拉动经济增长。
但是现在背景已经不同了，一个是供给侧方面，供求不相适应。
出现供求不相适应时，需求引导供给的作用没有充分发挥，供给释放需求的作用没有得到有效利用。
二是消费结构向多样化、高端化、服务化的需求升级。
原有的供给结构已不适应市场需求的变化，供给过剩与不足的矛盾并存。
第二个是供给侧结构性改革的主要目标。
目标是要推动经济保持中高速增长，迈向中高端水平，实现全面建成小康社会目标。
通过经济结构改革，促进经济的进一步发展。
第三个是供给侧结构性改革的方法。
一些方法是去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板。
关于供给侧结构性改革中的“去杠杆”，是不是去掉货币政策和财政政策呢？我理解的去杠杆，对企业、对生产领域，第一是要减轻企业的行政负担，这是中国特色的一个问题，现在就采取了许多措施来减轻企业的行政负担。
第二是要减轻企业的税收负担。
实体经济所面临的这些问题，实际上都是长期积累下来的，需要政府采取措施去解决，这就是去杠杆。
结构性改革税收问题供给侧结构性改革税收政策与供应学派税收政策的有哪些异同？一是产生的背景不同。
供给学派面对的背景是西方国家的高通胀、低增长，需要解决经济“滞胀”的问题。
我国进入经济新常态，经济非停滞，也没有通胀，需要解决的是无效供给高、有效供给不足、低端供给过多、中高端供给不足，即供需结构失衡的问题。
二是目标要求不同。
供给学派的目标要求是促进私有化、促进市场竞争、促进企业家精神的发挥、促进技术创新和智力资本投资。
我国供给侧结构性改革的目标要求是从提高供给质量出发，用改革的办法推进结构调整，矫正要素配置扭曲，扩大有效供给，提高供给结构对需求变化的适应性和灵活性，提高全要素生产率，更好地满足广大人民群众的需要，促进经济社会持续健康发展。
银行业加快转型助力供给侧结构性改革
环球市场经济视野/银行业加快转型助力供给侧结构性改革徐 婷中国工商银行四川省分行摘要：供给侧结构性改革是我国党中央在正确认识我国经济形势后提出的经济改革新思路，是适应我国经济发展新常态的必然要求。
随着供给侧结构性改革的推进，去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板的五大任务的实施，银行业将面临不良贷款余额和不良贷款率“双升”的压力，以及扩张规模和速度放缓的挑战。
面对这些压力和挑战，银行业加快转型，不仅能促进自身更好地经营发展，还能助力供给侧结构性改革，倒逼供给侧结构调整，利用金融的力量促进供给侧结构性改革五大重点任务的推进。
本文分析了供给侧结构性改革对银行业带来的几大挑战，并提出了银行业应如何转型，以助力我国供给侧结构性改革，并提升自身的经营能力。
关键词：供给侧结构性改革；银行业；转型；金融支持供给侧结构性改革，不同于过去常常提到的需求侧改革，是党中央在综合分析世界经济长周期和我国发展阶段性特征及其相互作用的基础上得出的智慧结晶。
我国供给侧结构性改革不仅需要银行业的支持，发挥金融市场的力量，促进去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板的五大重点任务的完成，还为银行业的发展带来了诸多机遇和挑战。
一、我国供给侧结构性改革的背景和意义随着我国经济的不断发展，我国出现了很多中长期性结构不合理的现象，较为普遍的供给过剩与结构性供给不足并存的问题日益突出。
习近平总书记在中央财经领导小组会议上首次提出了“供给侧改革”，并强调了加强供给侧结构性改革的重要性。
在此后的多种场合中，习近平总书记和李克强总理不断强调“供给侧结构性改革”。
2016年1月和5月，人民日报分别刊文《七问供给侧结构性改革——权威人士谈当前经济怎么看怎么干》、《开局首季问大势——权威人士谈当前中国经济》，提出了供给侧结构性改革含义、重要性和对策等。
不断推进供给侧结构性改革，能促进产业结构优化升级，化解过剩产能，提高有效供给的能力，这是我国推进城镇化发展的内在需求，也是我国经济由粗放向集约转变、从简单分工到复杂分工演进的客观要求。
供给侧改革背景下商业银行风险管理
供给侧改革背景下商业银行风险管理随着中国经济结构调整不断深化，我国正处于经济转型期，供给侧结构性改革已经成为推动经济发展的重要动力。
在这种背景下，商业银行作为经济的重要支柱，其风险管理工作显得尤为重要。
本文将从供给侧改革的背景下探讨商业银行风险管理的重要性、存在的问题以及应对策略。
供给侧改革是指在供给侧进行结构性调整，以提高生产资源配置效率，增强供给体系的活力和竞争力，从根本上解决供给不足问题，实现经济发展质量和效益的提高。
在供给侧改革的背景下，商业银行风险管理的重要性凸显出来。
供给侧改革对经济体制和市场结构进行了深刻调整，可能会对商业银行的债务人和资产质量产生影响，增加了其经营风险。
供给侧改革推动了商业银行贷款结构的调整，推动了金融结构的变革，从而导致商业银行面临更多的信用风险。
供给侧改革还可能导致宏观经济形势的波动，增加了商业银行的市场风险。
供给侧改革背景下，商业银行风险管理不仅关乎银行自身的安全稳健经营，也直接关系到金融市场的稳定和国民经济的发展。
商业银行需要通过有效的风险管理来提高其自身的抵御风险能力，从而更好地支持供给侧改革的实施。
如何有效进行风险管理，成为商业银行亟需解决的问题。
二、商业银行风险管理的现状及存在的问题商业银行风险管理是指商业银行通过建立健全的内部控制和风险管理体系，全面有效地管理金融风险，确保其资产的安全性和流动性，保障存款人的权益。
当前我们也应该看到，我国商业银行风险管理存在一些问题。
部分商业银行在风险管理理念上存在滞后，过于注重业务规模的扩张和收益的增长，忽视了风险控制，使得风险管理存在盲点和漏洞。
商业银行在风险管理模式上存在单一化和刚性化的问题，缺乏灵活性和包容性，面对快速变化的市场环境和风险形势，难以及时有效地调整和应对。
商业银行在内部管控机制上存在不足，内部管理薄弱，风险管理责任不明确，导致风险管理效果大打折扣。
这些问题的存在，不仅使得商业银行的自身风险暴露和风险扩大，也对整个金融市场和经济安全产生直接影响，制约了供给侧改革的顺利进行。
供给侧结构性改革中财税政策的探讨
供给侧结构性改革中财税政策的探讨近年来，随着经济发展的深入，中国的供给侧结构性问题逐渐凸显出来。
在这一背景下，政府积极采取大量措施，推进供给侧结构性改革，以实现经济的高质量发展。
在这些措施中，财税政策是重要的一环，对于推动经济发展和改善市场供求关系具有重要作用和意义。
本文将对财税政策在供给侧结构性改革中的探讨进行简要阐述。
首先，财税政策对于供给侧结构性改革具有重要的引导和调节作用。
财税政策是国家宏观经济政策中的一个重要组成部分，可以通过调整税负、减免税收、调整财政支出等手段来直接或间接地影响市场供求关系，调整企业行为和市场结构等方面的问题，为供给侧改革提供必要的引导和调节作用。
其次，财税政策有助于优化市场环境，促进企业的创新和发展。
创新和发展是推动经济增长的重要动力，而财税政策在促进创新和发展方面发挥着重要的作用。
政府可以采取一系列措施，如提高研发费用税前扣除额度、加大科技创新等方面的财政投入等手段来刺激企业创新活力，鼓励企业加大研究投入、加强技术开发，从而提高产品竞争力，优化市场环境从而有助于推动供给侧改革。
再次，财税政策有助于解决一些结构性问题，深化市场化改革。
在发展过程中，中国面临一些结构性问题，如产能过剩、低端产能过多等方面。
此时，财税政策可以通过减免税收、企业收购重组等方式调整产能结构，完成供给侧结构性的优化。
综上所述，当前市场经济中，需要通过财税政策的调整来优化市场结构，稳定市场供求，促进企业创新和发展，深化市场化改革，为供给侧结构性改革提供必要的支持和保障。
为此，我们需要在制定财税政策时，具体分析市场需求状况和产业结构，有针对性地制定财政支出和税收政策，以期在供需关系、结构调整、企业创新等多方面得到进一步的完善和提高。
供给侧结构性改革中财税政策的探讨
供给侧结构性改革中财税政策的探讨当前，供给侧结构性改革已成为我国经济发展的重要方向和战略任务。
在推进供给侧结构性改革的过程中，财税政策作为支撑和保障经济发展的重要手段，具有至关重要的作用。
本文将从税收减免、支出调节和规范市场等方面，探讨财税政策在供给侧结构性改革中的作用。
一、税收减免税收减免是财税政策的重要组成部分，它不仅能有效减轻企业的税负，提高企业的生产经营效益，还能提高企业的投资积极性，刺激经济发展。
针对供给侧结构性改革的目标，税收减免应重点关注三个方面：1.减免企业所得税对于有一定技术和创新能力的中小企业，应该实施较低的企业所得税税率，并适当延长享受优惠政策的时间，以鼓励企业积极投入创新研发、提升产品质量和提高效率。
同时，对于贫困地区、重点扶持产业等，还可以给予更高的减免幅度，以扶持发展。
2.减免增值税增值税是企业日常经营中的重要税种，在供给侧结构性改革中，应该通过增值税率的适当调整，对实体经济进行支持。
对于小微企业、新兴行业和受到自然灾害等影响的企业，可以实行较低的增值税税率，可以一定程度上减轻企业经营负担，推动经济发展。
当前我国面临着国际贸易保护主义的威胁，对关键部门实行高关税的做法已经行不通了。
在供给侧结构性改革中，应该适度减免关键部门的进口关税，加强自主创新能力的培育和提高企业竞争力，推动我国产业向高端化、智能化、绿色化转型。
二、支出调节支出调节是财税政策的重要手段，它可以通过政府的财政支出来对经济进行调节，以满足供需关系的变化，推动经济发展。
在供给侧结构性改革中，支出调节应重点关注以下方面：1.加大基础设施和公共服务投资基础设施和公共服务领域是我国供给侧结构性改革的重点，政府应该在这些领域加大投资力度，推进智慧城市建设、交通基础设施建设等。
同时，针对乡村振兴战略提出的“三农”问题，政府也应该加大投入力度。
2.优化政府支出结构政府支出结构的优化同样是供给侧结构性改革中不可忽视的一个问题。
供给侧改革下股份制商业银行转型策略和路径探析
供给侧改革下股份制商业银行转型策略和路径探析近年来，中国提出了"供给侧改革"的重要战略，旨在破除过去供给过剩、产能过剩的问题，提高生产率和效率，推动经济结构调整。
在这一大背景下，股份制商业银行也面临着转型的挑战。
如何在新的经济形势下适应市场需求，并保持竞争力，是每家股份制商业银行需要探索的问题。
股份制商业银行的转型策略和路径可以从以下几个方面来展开。
一、加强科技引领，提升数字化服务能力随着互联网普及，移动支付等数字化金融服务形态的兴起，传统银行面临持续的市场冲击。
作为股份制商业银行，加强科技创新，提升数字化服务能力，成为炮制转型的必要策略之一。
在数字化服务方面，股份制商业银行可以通过引进大数据分析、人工智能等先进技术，提高客户服务的个性化和智能化水平，打造全方位、多样化的金融产品，提升用户体验和服务水平，进而提高市场竞争力。
二、打造多元化的业务模式在供给侧改革的背景下，股份制商业银行应当在现有业务模式的基础上，深化转型，打造更具市场竞争力的多元化业务模式。
在这个过程中，股份制商业银行可以根据市场需求，推出创新型金融产品，延伸更丰富的服务链条，拓展相关服务业务，积极拓展融资渠道，提高资本效益和商业实力。
三、优化产品定位，营造品牌形象股份制商业银行在转型过程中，应当通过优化产品定位，精细化服务，营造独特的品牌形象，提高市场美誉度。
如今，消费者越来越注重个性化、高品位的金融产品和服务，股份制商业银行如果要获得更高的市场份额，必须根据客户需求，设计定制化的金融产品，同时提供个性化的精细化服务，营造独特的品牌魅力，提升市场影响力。
四、加强监管合规，保障风险控制无论是传统银行，还是互联网金融公司，控制风险始终是最为关键的环节。
股份制商业银行在转型过程中，必须时刻谨记安全稳健的经营理念，加强监管合规，提高风险控制水平。
在监管合规方面，股份制商业银行应当提高风险防范、内部控制、信息披露等方面的能力，避免风险集聚和事故发生，保障客户权益和银行稳健经营。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
供给侧改革下的税负水平◆ 业务结构与银行效率
袁庆禄 龚廷秀’ （１．防灾科技学院，北京１０１６０１；２．信阳师范学院，河南信阳４６４０００）
摘要：本文基于２００４＿－２Ｏｌ４年我国１６家上市银行的面板数据，构建ＳＳＢＭ的三阶段ＤＥＡ模型计算银行 效率，构建面板门槛模型分析税收负担变动时业务结构与银行效率的非线性关系。研究表明：国内商业银行效 率整体状况不容乐观，影响银行效率的主要因素为规模效率。在低税负水平环境下，提高中间业务收入占比对 改善银行效率更为有效。在供给侧结构性改革背景下，银行应从优化业务结构、控制营业支出和适度扩大规模 着手，有效提升银行效率。 关键词：商业银行；税负水平；业务结构；银行效率 中图分类号：Ｆ８３２．３３文献标识码：Ａ文章编号：１６７４．２２６５（２０１７）０３．００６７．０８
一、
问题提出
经历“刘易斯拐点”以后，我国经济进入生产要 素成本周期性上升的阶段，传统经济增长模式受到 严峻挑战，供给侧结构性改革已成为当今我国促进 经济新常态发展的必然路径。为减轻企业税收负 担，尽快实现产业转型，我国从２０１２年开始分地 区、分行业渐进式地实施营业税改征增值税试点工 作。２０１６年５月１日，“营改增”税制改革试点全面 推开，建筑业、房地产业、金融业和生活服务业等 四大行业被纳入试点范围。四大行业实施营改增， 会增加１０００万户试点纳税人，改革难度明显加大， 金融业的营改增更是面临诸多困难。对于商业银 行，其业务结构会产生应激式调整，对银行的经营 效率产生影响。那么，银行税负水平、业务结构与 经营效率之间存在怎样的内在关系？在当前严峻的 经济形势下，银行能否顺应国家的营改增政策，处 理好税负、结构与效率三者的关系？此类问题的研 究开始受到政府部门、学术界和金融业界的普遍关 注，并成为当前微观金融领域中新的热点课题。 （一）税收负担对银行效率的影响 由于中外税收制度存在较大差异，国外关于银行 税收支付与经营绩效的关系研究不多，研究方法大 多限于定性研究或者使用线性模型。Ｋｕｎｔ和Ｈａｒｒｙ （１９９９）曾选取８０个国家作为样本，利用１９８８－－１９９５ 年银行业的财务数据指标证实了税收制度对银行业 的经营绩效确有重大影响。Ｎｅｉｌ（２００１）对澳大利亚
收稿日期：２０１７．２．１５ 基金项目：国家社科基金项目“我国银行信贷错配的经济效应及优化机制研究”（１５Ｂ吖１７２）。 作者简介：袁庆禄，男，河南罗山人，财政学博士后，防灾科技学院，信阳师范学院，研究方向为财政监督与银行监管；龚 廷秀，防灾科技学院。
《金融发展研究》第３期【６７】 的银行业展开分析，得出了相同的结论。国内学者 李文宏（２００５）考察了不同税种对国内商业银行行为 的影响，结果表明营业税的开征影响到商业银行最 优贷款发放量，继而影响银行绩效，所得税则对最 优存贷款量没有影响。路君平和汪慧娇（２００８）选取 国内银行面板数据进行实证分析，发现银行业实际 负担的税率与其盈利能力之间存在着负相关关系。 梁琪等（２０１０）研究发现，在原所得税３３％的税率设 置下，高税负带来我国银行业平均２０．１％的效率损 失；在新所得税２５％的税率设置下，要达到国际活跃 银行的平均实际税负水平，必须将我国银行业现行 营业税率下调２．５％。 （－－）业务结构对银行效率的影响 在业务结构与银行效率的关系方面，国内外的研 究文献较少。Ｋｏｌａｒｉ和Ｚａｒｄｋｏｏｈｉ（１９８７）将美国约 ６００家银行按各类业务所占比例，按城乡、批零特性 进行分类，设计出一个“双产品业务范围效率模 型”。估计结果表明，经营多种组合业务都能够提高 银行效率。Ｂｏｙｄ等（１９９８）谨慎地认为，如果资金 所有者能够获得存款保险的保证，业务多元化就会 有利于商业银行绩效的优化。Ａｌｔｔｍｂａｓ等（２０００）、 Ｒｏｓｉｅ（２００３）、Ｖｉｎｃｅｎｚｏ（２００８）、Ｊｏｙｅｅｔａ（２０１０）利 用不同国家银行数据进行分析，均认为非传统业务 比例增加会稳步提升商业银行的经营绩效。相对立 的观点同样存在，Ａｌｂｅｒｔａｚｚｉ和Ｇａｍｂａｃｏ￣ａ（２０１０） 提出，虽然税负导致银行业务结构发生了改变，但 银行具有将直接税负转嫁给其他利益相关者的实际 能力，税负水平与盈利能力之间的相关性并不明 显。国内学者孙秀峰和迟国泰（２０１０）利用我国商业 银行的数据展开研究，结果表明扩大非信贷业务比 重有利于提高效率。刘孟飞等（２０１２）却发现商业银 行收入结构多元化对绩效影响并不明显。吴有红和 张金清（２０１３）测度和比较了我国主要商业银行和全 球规模较大商业银行的效率水平，结果认为商业银 行优化业务结构有利于提高银行效率。 由此看来，当前同时考虑业务结构和税收负担两 个因素的变化对银行效率影响的研究在国内尚未有 效展开。本文首先利用２ｏ０４—２０ｌ４年国内１６家上市 银行的数据，构建ＳＳＢＭ的三阶段ＤＥＡ模型，衡量 银行的真实效率，此类方法在国内银行业的应用也 不多见。进而构建面板门槛模型，揭示不同的税收 支付水平下，商业银行业务结构变动对经营效率形 成的门槛效应。此类问题的解决，将对保证银行业 【６８】《金融发展研究》第３期 的稳步发展、营改增政策的顺利推进以及促进国内 宏观经济健康发展有着重要的现实意义。 二、银行经营效率测算模型设计 Ａｎｄｅｒｓｅｎ和Ｐｅｔｅｒｓｅｎ（１９９３）在传统ＤＥＡ模型的 基础上加以改进，提出超效率ＤＥＡ模型，解决了对 效率有效排序的问题。Ｔｈｒａｌｌ（１９９６）随后指出，超 效率ＤＥＡ模型在可变规模报酬的情形下，容易出现 无法估计的现象。Ｔｏｎｅ（２００１）构建了一个以松弛测 度为基础、以非径向方式来估计效率的ＤＥＡ模型 （即ＳＢＭ模型），克服了上述问题。Ｔｏｎｅ（２００２）将 ＳＢＭ模型和超效率ＤＥＡ模型结合起来，提出了ｓｓ— ＢＭ的ＤＥＡ模型。该模型较好地解决了有效ＤＭＵ的 排序问题，并且以非径向方式来估计效率，不会出 现估计溢出现象。 但是ＳＳＢＭ模型仍然存在其他问题。它考虑了经 济单体经营中的技术管理因素，却没有考虑也无法 解决环境因素和随机因素给效率带来的各种影响， 致使效率测算失真。实际上经济单体的效率损失至 少存在三重因素：内部管理不善、外部环境和随机 误差。学者们曾用传统ＳＦＡ方法对效率的外部影响 因素进行了分析，但是该方法无法分离外部环境和 随机因素的影响。Ｆｒｉｅｄ等（２００２）提出的三阶段 ＤＥＡ方法吸收了ＳＦＡ方法的优点，剔除了环境因素 和随机误差的影响，有效解决了上述模型存在的问 题。 本文进一步将ＳＳＢＭ模型和三阶段ＤＥＡ模型结 合起来，构造ＳＳＢＭ的三阶段ＤＥＡ模型（简称“Ｓｓ． ＢＭ－ＤＥＡ模型”），测算更为真实的银行效率。 （一）投入和产出指标选择 在银行效率的研究中，对银行经营的投入项及产 出项究竟如何选择并无统一意见。本文认为，银行 经营的本质就是运用业务费用雇佣劳动力在固定的 经营场所（固定资产）用储蓄者的钱（存款总额）， 花费业务成本和营业支出获得收入和利润。据此， 选取的投入变量主要有折旧和摊销（ｚｊｔ）【）、职工费 用（ｚｇｆｙ）、业务成本（ｙｗｃｂ）和营业支出（ｙｙｚｃ）。 折旧及摊销反映了商业银行固定资产及其他长期资 产的成本，职工费用反映了商业银行人力成本①。业 务成本包括利息支出和手续费及佣金支出，反映商 业银行日常业务办理所发生的支出。营业支出包括 营业税金及附加、业务费用、资产减值损失和其他 营业成本等，其中业务费用则反映了维持日常业务 正常运营所发生的费用。选取的产出变量为营业收 表１：不同类型银行平均效率计算结果 效率类型 银行类型 ２００４ ２００５ ２００６ ２０ｏ７ ２００８ ２００９ ２０１０ ２０１１ ２０１２ ２０１３ ２０１４ 平均 大型 Ｏ．４ｌ１ ０．４７０ ０．５０５ ０．６８５ ０．６５４ ０．７５８ ０．９５７ ０．８６０ ０．８２８ ０．８４５ ０．７９６ ０．７０６ 股份制 ０．４７７ ０．３８７ ０．４３７ ０．６０６ ０．５６５ ０．７２５ ０．８２２ ０．８４ｌ ０．８３０ ０．８０６ ０．７９８ ０．６６３ 技术效率 城市 ０．７２４ ０．７５８ ０．８０８ ０．９５７ ０．９３６ ０．９６７ ０．８８５ ０．８１３ ０．８８４ ０．７４８ ０．６９ｌ Ｏ．８３４ 整体 ０．５０３ ０．４８３ ０．５２８ ０．６９６ ０．６６３ Ｏ．７８１ ０．８７６ ０．８４２ ０．８３９ ０．８０７ ０．７７７ ０．７０９ 大型 ０．４１６ ０．４７４ ０．５ｌ６ ０．７２７ ０．６９７ ０．７７８ Ｏ．９９２ Ｏ．９ｌ１ Ｏ．８９４ ０．９２７ ０．９４０ ０．７５２ 股份制 ０．４７９ ０．３８９ ０．４４ｌ Ｏ．６１５ ０．５７９ ０．７３１ ０．８３７ ０．８５９ ０．８５３ ０．８５０ ０．８７６ ０．６８３ 纯技术效率 城市 ０．９７７ ０．９８２ ０．９０８ １．０２５ ０．９７９ Ｏ．９８１ ０．８８７ ０．８５６ ０．８８７ ０．８１８ ０．７７９ ０．９１６ 整体 ０．５５３ ０．５２７ ０．５５２ ０．７２７ ０．６９１ ０．７９２ ０．８９５ ０．８７４ ０．８７２ ０．８６８ ０．８７８ ０．７４８ 大型 ０．９９１ ０．９９１ ０．９７６ ０．９４５ ０．９４４ ０．９７６ ０．９６３ ０．９４７ ０．９３２ Ｏ．９１８ ０．８５５ ０．９４９ 股份制 ０．９９５ ０．９９６ ０．９８９ ０．９８５ ０．９７６ ０．９９０ ０．９８２ ０．９７９ ０．９７２ ０．９４９ ０．９１４ ０．９７５ 规模效率 城市 ０．７５８ ０．７８１ ０．８９８ ０．９３４ ０．９５８ ０．９８４ ０．９９７ ０．９５４ ０．９９７ Ｏ．９３１ ０．９０８ ０．９１８ 整体 ０．９４９ ０．９５４ ０．９６８ ０．９６３ ０．９６３ ０．９８４ ０．９７９ ０．９６４ ０．９６４ ０．９３６ ０．８９４ ０．９５６
入（ｙｙｓｒ）和净利润（ｊｌｒ），这两个指标是商业银行 作为营利性企业所追求的主要指标。 计入样本的银行为１６家上市银行，数据摘自各 大银行年度报告及其招股说明书。２００４年以前，我 国政府对银行的资本监管力度不足，各银行的资本 充足率水平参差不齐；而且各个商业银行对资本充 足率的理解不同，计算口径也存在较大差异，相互 比较存在困难。鉴于上述原因，本文仅收集２００４— ２０１４年的数据进行研究。 （二）第一阶段 借鉴Ｔｏｎｅ（２００２）的思路，建立产出导向型ｓｓ． ＢＭ．ＤＥＡ模型，估计后得到各上市银行的技术效率 值、纯技术效率值和规模效率值，这些数值是没有 考虑外部环境因素和随机因素影响的数值，计算结 果见表１。 三类银行平均技术效率为０．７０９，效率损失主要 来自于纯技术效率，规模效率损失较轻。２００４－－２００９ 年，国内商业银行技术效率呈波动性上升特征，城 市商业银行的平均技术效率为０．８ １４，高于大型银行 （０．７０６）和股份制银行（Ｏ．６６３）；２Ｏ１ｏ＿２Ｏ１４年，国 内银行的技术效率逐渐下降，各类银行技术效率差 距逐渐缩小。２００４－－２００９年，国内商业银行纯技术 效率同样呈波动性上升特征；２Ｏ１Ｏ—２０１４年间，银 行纯技术效率保持高稳态势。分类型来看，２ｏ０４＿－ ２０１４年间城市商业银行的纯技术效率一直在下降， 大型银行在２０１０年前后先升后降，股份制银行则表 现出先升后稳的特征。２００４－－２００９年间，我国商业 银行的规模效率也呈上升走势，其中大型银行和股 份制银行表现平稳，城市商业银行快速上升；２０１０— ２０１４年间，规模效率逐步下降，近两年呈快速下降 态势。 （三）第二阶段 鉴于外部环境因素和随机误差因素对银行效率产 生一定的影响，有必要剥离出上述因素形成的效 应，将各个商业银行拉到同一基线上，进一步测算 和比较它们的经营效率。以第一阶段建立的ＳＳＢＭ模 型中各投入变量的松弛变量为因变量，以环境变量 为自变量建立ＳＦＡ回归模型。外部环境变量主要是 那些影响银行经营效率但不在银行主观控制范围之 内的外部因素，以及银行在短期内很难改变的一些 个体特征变量。选取的外部环境变量分为银行个体 特征变量和行业政策变量两部分。 银行个体特征变量有两个： １．市场份额（ＳＣＦＥ）。市场份额为各家商业银行 的年末资产余额除以整个银行业年末总资产得到的 比值。该变量反映了商业银行对市场结构的势力分 割，同时也能够反映银行资产的集中度。市场份额 是银行竞争能力的主要影响因素。一般而言，市场 份额增加表示银行在市场上的控制能力变强，有利 于充分发挥规模经济效应，改善竞争环境，银行利 润增加，有利于银行的未来经营发展。但是如果市 场份额增加，只是增加了银行在行业中的垄断地 位，不能有效发挥规模经济效应，银行成本控制能 力下降，对经营效率反而造成不利影响。 ２．所有制形式（ＳＹＺ）。这里设定ＳＹＺ＝Ｉ，表示 该银行为国家控股银行；ＳＹＺ＝０，表示该银行为其他 银行，即非国有银行。这个虚拟变量每年数据也几 乎没有变化，因此将其纳入环境变量考察。 行业政策影响变量有四个： １．实际存款利率（Ｃｌ（Ｉ工）。实际存款利率为名 义存款利率减去ＣＰＩ指数，即ＣＫＬＬ ．ＣＰＩ ，反映了商 业银行经营中的利息成本，并且剔除了通货膨胀的 影响。ＣＫＬＬ为中国人民银行规定的金融机构一年期 存款基准利率，数据来自央行网站，如果某年的存 款利率发生变动，则按不同利率水平实施的时间长 短进行加权处理，依此计算当年平均存款利率。