模拟证券投资分析报告(模板)

模拟证券投资分析报告学生姓名学号证券投资模拟帐号专业、年级、班┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊装┊┊┊┊┊订┊┊┊┊┊线┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊目录一、预测与分析 (3)1宏观经济分析与大盘走向预测 (3)1.1宏观经济分析 (3)1.2大盘走向预测 (10)2行业分析与行业机会 (10)2.1行业周期阶段与行业现状 (11)2.2行业发展空间与发展潜力 (12)2.3行业投资价值与投资机会 (13)2.4 143投资组合分析 (15)3.1公司基本面分析 (15)3.2公司技术面分析 (20)二、模拟投资交易记录 (23)三、总结分析 (24)1组合内投资品的盈亏状况说明 (24)2盈亏原因分析 (25)3个人操作得失的总结 (27)┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊装┊┊┊┊┊订┊┊┊┊┊线┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊一、预测与分析1宏观经济分析与大盘走向预测1.1 宏观经济分析（一）总体态势国际经济形势： 2013年全球经济形势依然充满变数，依旧不容乐观，世界主要发达经济体经济复苏乏力，新兴经济体经济增长预期普遍低于去年，欧债危机悬而未决，国际贸易保护主义抬头，世界主要经济组织对全球经济增长的预测都不乐观，甚至宣称不排除再次陷入衰退的可能。

但随着金融环境逐步改善、悲观情绪提前释放，新兴经济体和美国经济的稳定以及全面新一轮宽松政策的全面实施，世界经济将小幅波动回暖。

我国进出口增速可能随着世界经济轻度复苏而反弹，但由于成本上涨带来的比较优势弱化，进出口增速难以恢复到危机前水平国内经济形势： 2012年我国经济增速“破八”，创出2000年以来的年度GDP增速最低值。

在本轮经济周期下行的过程中，拉动经济增长的“三驾马车”投资、消费、出口在过去一年也低位运行。

相关机构和专家预计，2013年“三驾马车”将在去年四季度企稳基础上继续小幅增长，从而带动经济再起航。

而宏观经济政策受制于通胀和房价上涨压力则可能维持审慎稳健。

当前我国经济正在经历两个转变，即从高速增长转为平稳增长，从规模扩张式发展转为质量效益型发展。

我国经济总的形势是好的，且由于我国正处于工业化中期，工农业投资机会多，供给仍然不足，需要满足市场需求。

服务业在GDP中的比重只有30%多，仍有很大潜力。

因此可以说，我国依然处于经济高增长阶段。

同时我们也要看到，当前国际国内各种不利因素的长期性、复杂性、曲折性。

在国际金融危机重创之下，世界经济由快速发展期进入深度转型调整期。

我们既面对外需低迷、出口下滑的不利影响，也面对新一轮科技革命箭在弦上、各国产业结构调整紧锣密鼓的竞争态势。

而此时，曾经支撑我国经济快速发展的劳动力、土地、矿产资源等传统要素，其供求关系已发生较大变化，价格持续上升，原有竞争优势逐渐减弱，一些地方生态环境承载能力已近极限。

国内外经济形势的重大变化，使得过去那种依赖出口快速增长的外需拉动模式不可持续，凭借要素投入的快速增长模式不可持续，凭借低水平竞争┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊装┊┊┊┊┊订┊┊┊┊┊线┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊和产能过度扩张的粗放增长模式不可持续。

只有尽快转变“高投入、高排放、低质量、低效益”的发展方式，尽快转变“抓引资、抓投资、抓项目、抓生产”的惯性思维，把推动发展的立足点转到“以提高经济增长质量和效益为中心”上来，坚决克服重规模轻质量、重速度轻效益的倾向，努力降低资源能源消耗，切实提高劳动生产率，才能牢牢把握国际环境倒逼我们扩大内需、提高创新能力、促进经济发展方式转变的新机遇，实现经济持续健康发展。

随着我国收入消费台阶效应的加速，我国新型城市化的加速、我国比较优势在产业和区域的转换、我国工业化在梯度转移中的加速等，2013年我国宏观经济将随着换届效应的持续发酵、房地产困局的破解等超越新常态，步入次高速增长期。

2013年是贯彻落实党的十八大精神的开局之年，是实施“十二五”规划承前启后的关键一年，是为全面建成小康社会奠定坚实基础的重要一年。

也将是我国宏观经济持续复苏的一年，是完成由次萧条到繁荣的周期形态转换的关键期，是我国迈向新结构、超越新常态的关键年，也是多重因素叠加充满不确定的一年，更是新政府全面确立和落实新经济发展战略的一年，人们有理由相信新一届国家领导人会引领人民锐意进取，不断把各项事业包括经济推向新的高度。

2013年我国宏观经济将是在复杂中充满朝气的一年。

与去年我国力防经济大幅下行不同，今年不少专家认为要警惕经济快速上行的风险。

这种担忧不是空穴来风：近期，很多大城市把今年的经济增速定在12%左右。

一些国外机构也预测，今年中国的经济增速有可能达到9%以上。

（二）宏观经济指标1、国内生产总值┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊装┊┊┊┊┊订┊┊┊┊┊线┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊2、通货膨胀国家统计局最新数据显示，2013年2月份，全国居民消费价格总水平同比上涨3.2%。

其中，城市上涨3.2%，农村上涨3.3%；食品价格上涨6.0%，非食品价格上涨1.9%；消费品价格上涨3.3%，服务价格上涨3.1%。

1-5月平均，全国居民消费价格总水平比去年同期上涨2.4%。

┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊装┊┊┊┊┊订┊┊┊┊┊线┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊调查发现，71.3%的居民认为2011年通胀情况较高，其中超过三成居民（33.2%）认为通货膨胀形势“高的难以忍受”。

不同收入水平的群体之间对通胀感受呈现差异，中低收入群体的此项比例（72.4%，72%）比高收入群体（66.6%）高出5个百分点以上。

进一步分析发现，接近六成居民普遍感到压力最大的支出项分别来自住房（30.8%）、生活必需品（24%）和医疗（17.9）。

除去生活必需品开支外，传统的三座大山：住房、教育和医疗给居民带来的压力依然巨大，三者比例之和为58.1%。

并且，低收入家庭来自以上三方面的压力明显大于中高收入家庭（比例依次为60.4%，58.1%和54.7%）。

附图 2012年居民压力最大的消费支出项(%)┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊装┊┊┊┊┊订┊┊┊┊┊线┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊2012年的通胀压力将有所减轻，CPI增幅将持续回落，全年呈现前低后高的走势，物价总水平仍然在高位运行，物价上涨的中长期压力不容忽视，2013年保持物价总水平基本稳定始终是宏观调控的重要目标。

2012年居民消费价格涨幅回落到2.6%，这是我们控制通货膨胀取得的一个重要成果，也与经济运行整体态势有关。

（三）宏观经济政策1、财政政策2012年继续实施积极的财政政策。

财政政策要继续完善结构性减税政策，加大民生领域投入，积极促进经济结构调整，严格财政收支管理，加强地方政府债务管理。

2012年将是政策性投资和市场性投资相互交替的一年。

为保持经济平稳运转，不排除加大政策投资力度，以弥补市场性投资在外需和房地产市场下滑背景下产生的缺口。

将保持适度投资规模，优化投资结构，重点抓好在建和续建工程，确保国家已经批准开工的在建水利、铁路、重大装备等项目资金需求。

2013年预计经济增速仍需要维持在7.5%左右，而且2013年还有很多重要的事情要做。

可以增加中长期国债发行，同时增值税的17%的基准税率可以下降2-3个百分点，这对中小企业有利。

中国人民大学近期发布的宏观经济报告认为，考虑到2013年地方债发行力度要加大，进而缓解地方财政收支上的困境，2013年财政赤字率可以适度提高到2%左右。

2012年和2011年一样实施了积极的财政政策，但2012年全国确定┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊装┊┊┊┊┊订┊┊┊┊┊线┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊的全国的财政赤字8000亿，比2011年减少500亿，赤字率下降到1.5%左右。

目前各方预计2013年经济增速比今年要高，是否仍要维持1.5%以及更高的赤字率，目前仍需要深入研究经济走势来研判。

2货币政策：2012年继续实施稳健的货币政策。

货币政策将根据经济运行情况，适时适度进行预调微调，综合运用多种货币政策工具，保持货币信贷总量合理增长，优化信贷结构，发挥好资本市场的积极作用，有效防范和及时化解潜在金融风险。

2012年经济走势尤其是外围环境充满不确定性，如果过早地全面放松货币政策，将给经济埋下通胀重启、资产泡沫重来的隐患，不利于经济平稳运行。

而“稳健”二字内涵颇丰，短期内可引导货币政策在不确定的宏观大势里灵活变换，回归常态，长期来看则可为经济结构调整创造条件。

2012年政策以稳为主，重在相机抉择，总体较2011年有所宽松，但不会大幅放松，二季度中后期以及三季度将是各种政策出台密集区。

稳步推进利率市场化改革，在加强金融市场基准利率体系建设的同时，促进金融机构完善定价机制，提高微观主体的风险定价能力。

完善汇率形成机制改革，主要是完善以市场供求为基础的有管理的浮动汇率制度，逐步提高人民币汇率形成的市场化程度。

中国资本市场的发展与整个经济体制转轨密切相连，资本市场在经济结构调整、产业升级转型过程中的作用逐步显现。

2012年将完善多层次资本市场。

发挥好资本市场的积极作用，有效防范和及时化解潜在金融风险。

2012年的资本市场改革发展工作除了股市融资功能发挥、中小板、创业板规模继续扩大外，还将创新和尝试多样化的投融资工具，丰富直接投资的方式和渠道。

2013年的中国货币政策将会“稳中有进”，即在2012年规模增长基础上继续略有松动。

2011年中国货币政策稳健偏紧，2012年则相对有所放松。

3、产业政策2012年将着力加强节能减排工作。

严格目标责任和管理，完善评价考核机制和奖惩制度，强化节能减排政策引导，加快建立节能减排市场机制。

加强环境保护，重点抓好大气、水体、重金属、农业面源污染防治。

坚持建设性参与应对气候变化国际谈判和合作。

节能减排继续作为调结构重要抓手的同时，众多行业也迎来重大发展机遇。

据测算，到2015年，我国节能环保产业总产值将超过3万亿元。

与2011年相比，培育发展战略性新兴产业在产业结构升级中的权重明显上升，意味着相关产业在2012年有望获得更多支持。

培育发展战略性新兴产业，┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊装┊┊┊┊┊订┊┊┊┊┊线┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊将注重推动重大技术突破，注重增强核心竞争力。

改造提升传统产业，进一步淘汰落后产能，促进兼并重组，推动产业布局合理化。

政策将更多扶植战略性新兴产业，包括节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造产业，新能源、新材料、新能源汽车产业等将成为国民经济的支柱产业。

2013年，国家将继续推进加快转变经济发展方式，调整优化产业结构，提高产业整体素质，启动“十二五”国家重大科技基础设施建设，加快推进战略性新兴产业重大工程，实施一批高新技术重大专项，加快推进重大信息化工程。

我委将据此大力谋划项目、争取资金，推进全市项目建设。