第二章信用与经济
第二章-信用
平衡。 信用刺激投机，并制造虚假的繁荣。
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2020/10/11
第一节 信用的产生与发展
（二）信用的产生与发展
信用的作用 (1)使社会闲置资金得到充分利用 (2)丰富信用流通工具，节约流通费用 (3)推动了资本集中与积聚 (4)促进企业加强经济核算，提高资金使用效益 (5)调节国民经济的运行
（一）信用经济
现代市场经济是信用高度发达的市场经济，即 信用经济。信用是现代市场经济的基础、纽带 和灵魂。
信用经济的特点： （1）信用关系无处不在； （2）信用规模呈现不断扩张趋势；
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2020/10/11
第二节 现代信用的基础
（一）信用经济
（3）信用结构日趋复杂化。
信用工具：原生工具—衍生工具—衍生的衍生工具 （信用工具是指以书面形式发行和流通、借以保证债权 人或投资人权利的凭证，是资金供应者和需求者之前继 续进行资金融通时，用来证明债权的各种合法凭证。信 用工具也叫金融工具，是重要的金融资产，是金融市场 上重要的交易对象 。）
利率
月利率
项目
（‰） 年利率（%）
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信用――货币金融学第二章信用PPT课件
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消费信用
• 消费信用是指商业银行或专门 的消费信用机构向消费者发放 的以大型耐用消费品为抵押的 贷款
卖方信用
买方信用
房地产按揭
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消费信用保证金
规避风险
市场风险 信用风险
一二套房产
信用
购置保证金
保证金
调节信用
调节信用
规模
结构
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租赁信用
• 租赁信用是一种以融物的方式 进行融资的信用活动，通过出 借实物商品收取租金
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内源融资与外源融资
• 内源融资：指企业不 断将自己的储蓄，主 要包括留存盈利、折 旧和定额负债等，转 化为投资的过程
增加债务负担 或稀释股权 促进企业持续成长
自主性 低成本 抗风险
• 外源融资：指向银行 借贷或在资本市场上 通过发行有价证券来 融资的过程
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直接信用与间接信用
是指由专门的信用中介
种支付承诺。
支付命令。
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支票与银行汇票
• 支票是出票人签发，委托办理 支票存款业务的银行或者其他 金融机构在见票时无条件支付 确定的金额给收款人或持票人 的票据。
• 银行汇票是汇款人将款项交存 当地出票银行，由出票银行签 发的，由其在见票时，按照实 际结算金额无条件支付给收款 人或持票人的票据。
间 联系资金供求双方， 接 并在此过程进行资金 信 重新分配的信用活动 用
区别直接信用与间接信用的根本标准 是有无中介人以及中介人在信用过程 中有没有进行资金的重新分配
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直接信用和间接信用的优缺点
直接信用
资 金 流 动 效 率 低
期 限 上 受 限 制 ，
缺 点 是 规 模 、 范 围 、
第二章 信用
四、现代信用与现代经济
（一）现代信用以现代经济为基础
（二）现代信用对现代经济的作用
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（一）现代经济是信用经济
– –
信用关系即债权债务关系是现代经济中最普遍最基 本的经济关系。 现代信用关系：
个人、企业公司、政府、金融机构和国外部门 彼此之间和各自内部的债权债务关系
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（二）信用作用的双重性
（二）国际商业银行贷款 国际商业银行贷款，是指一些大商业银行向外 国政府及其所属部门、私营工商企业或银行提 供的中长期贷款。
（三）政府贷款 政府贷款是一国政府利用国库资金向另一国政 府提供的贷款，这种贷款一般带有援助性质。 其特点是：（1）利率通常比国际商业银行贷 款利率低得多，平均为2.5%～3%，最高为 4%左右，有时为无息贷款；（2）期限长，平 均偿还期为30年，最长可达50年；（3）一般 都附有采购限制或指定用途。
1.信用对现代经济发展的推动作用
–
第一，实现了社会资本的转移，促进资本的再分配和利润 率的平均化，进而自发调节各经济部门的发展比例，使得 现代经济迅速发展。 第二，节约流通费用，加速资本周转，提高全社会资本的 利用效率。 第三，加速资本的集中和积累，为扩大再生产提供了必要 的前提条件。
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–
第二章
信用
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本章目录
第一节 第二节 第三节 第四节
信用概述 信用形式 信用工具 信用作用
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本章学习目标
1．掌握信用概念的内涵及其本质特征，了解 信用的产生和发展； 2．理解现代信用与经济的关系，理解信用作 用的双重性； 3．掌握主要信用形式的概念、特点及其作用； 4．掌握信用工具的概念、特征和主要类型， 熟悉各种信用工具。
第二章信用
第二章信用【学习要求】了解信用的含义及基本构成要素理解信用的特征和经济功能把握现代各种信用形式的特点了解信用工具的类型和特征一、信用的含义及基本构成要素（一）信用含义作为经济学上的信用指的是经济活动中，在不改变货币或物品所有权的情况下，以还本付息为条件的暂时让渡货币或物品使用权的借贷行为。
偿还性和付息性是信用活动的基本特征。
信用从现象上看是一种以还本付息为条件的货币或物品使用权的暂时让渡行为。
实质上信用是关于债权与债务关系的约定，是一种契约关系，反映着授信和受信双方的权利和义务，体现的是一种特定信用关系或经济利益关系。
（二）信用的基本构成要素从信用的含义可以看出，信用活动主要包括五个最基本的构成要素，即信用主体、信用客体、信用内容、信用期限和信用工具。
1.信用主体信用作为特定的经济交易行为，要有行为的主体，即行为双方当事人，其中贷出物品或货币资金的一方为授信人，而接受的一方则为受信人。
授信人通过授信取得一定的权利，即在一定时间内向受信人收回一定量货币和其它资产与服务的权利，而受信人则有偿还的义务。
在现代市场经济中，信用主体常常既是某一信用活动的授信人同时又是另一信用活动的受信人。
2.信用客体信用作为一种经济交易行为，必定有被交易的对象，即信用客体。
这种被交易的对象就是授信方的资产，它可以以货币的形式存在，即货币借贷，也可以以商品或服务形式存在，即实物借贷。
没有这种信用客体，就不会产生经济交易，因而不会有信用行为的发生。
3.信用内容授信人以自身的资产为依据授予对方信用，受信人则以自身的承诺为保证取得信用，因此，在信用交易行为发生的过程中，授信人取得一种权利（债权），受信人承担一种义务（债务），没有权利与义务的关系也就无所谓信用，所以具有权利和义务关系是信用的内容，是信用的基本要素之一。
4.信用期限信用交易从授信开始，授信方向受信方提供资金、物质或者服务，到受信方向授信方偿还，需要一定的期限。
一手交钱一手交货的商品交易不是信用交易。
信用的形式与现代经济的关系PPT课件( 51页)
第二节 信用形式
五、国际信用
– 国际信用：
• 是国际间一个国家官方（政府）和非官方（如商业银行、进出 口银行、其他经济主体）向另一个国家的政府、银行、企业或 其他经济主体提供的信用，属国际间的借贷行为。
– 包括：
• 以赊销商品形式提供的国际商业信用
• 以银行贷款形式提供的国际银行信用
• 政府间相互提供的信用
经济学院
货币银行学
第二章 信用
第三节 信用工具
– 信用工具一般有以下共同的特征：
• ⑴ 偿还性
–指信用工具的发行者或债务人按期归还全部本金和利息的特性。
–信用工具一般都注明期限，债务人到期必须偿还信用凭证上所 记载的应偿付的债务。
–就偿还期而言，对持有人来说，更有实际意义的是从持有之日 起到到期日止的时间。
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货币银行学
第二章 信用
第二节 信用形式
1．国际商业信用
– 国际商业信用：是由出口商以商品形式提供的信用。
– 有来料加工和补偿贸易等形式：
• ⑴ 来料加工：来料加工是指由出口国企业提供原材料、设 备零部件或部分设备，利用进口国的厂房、劳动力等在进口 国企业加工，成品归出口国企业所有，进口国企业获得加工 费收入。
3) 银行信用是一种中介信用。
4) 银行信用与产业资本的动态不完全一致。
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货币银行学
第章 信用
第二节 信用形式
银行信用扩大了信用的界限
– 银行信用是现代信用的主要形式。 – 银行信用有了巨大的发展与变化，主要表现在：
• 越来越多的借贷资本集中在少数大银行手中；
• 银行规模越来越大；
• 贷款数额增大，贷款期限延长；
构成借贷资本的重要来源。
货币金融学--2 信用
第二章 信用
第一节 第二节 第三节 第四节 信用的性质与功能 信用形式 信用工具 信用与经济
第二节 信用形式
一、信用形式的分类
二、现代信用形式
第二节 信用形式
信用作为一种借贷行为，是通过一定方式 具体表现出来的，表现借贷关系特征的形 式就是信用形式。
一、信用形式的分类
（一）按融资性质分类
分类 定义 特征
一、信用形式的分类
（一）按融资性质分类
直接信用：
资金 交易平台 企业
投资人
中介 债务凭证（股票、债券） 企业发行
一、信用形式的分类
（一）按融资性质分类
间接信用：
决策、承担风险
存款
存款人
银行等中介 债务凭证 银行发行
企业
一、信用形式的分类
（二）按信用主体分类
商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、国 际信用等。 （三）按期限长短分类 划分标准：信用关系存续期限是否1年之内或以上。 短期信用：存续期1年以内（含1年） 长期信用：存续期1年以上
第二章
信用
第二章 信用
本章教学内容：
第一节 信用的性质与功能 第二节 信用形式 第三节 信用工具 第四节 信用与经济
第二章 信用
学习目的与要求：
1.理解信用的含义、特征、构成要素； 2.掌握主要的信用形式和信用工具。
学习重点：
重点学习主要的信用形式和信用工具
第二章 信用
从社会的角度来看，信用是遵守诺言，实践成约， 从而取得别人的信任。
（一）票据
（二）信用卡 （三）国库券 （四）可转让大额定期存单 （五）股票
金融学第二章 信用
二、信用的产生和发展
（三）货币与信用的关系： 信用与货币，都以私有制为前提，它们产生的经
济前提是同源的。 二者在发展过程中形成了相互 依存、相互制约、相互促进、相互替代
三、信用与金融
金融的含义：金融是货币流通与信用活动的总 和，是通过货币有偿让渡而实现价值增值的运动， 也就是资金融通
金融的产生是货币和信用融合的产物：当货币 与信用从两个完全独立的经济范畴,走向相互结合 并日益紧密融合时，金融范畴便产生了。
义何在？了解一下我国商业银行目前推出的有关 消费信用的贷款有哪些类型？大学生助学贷款算 不算一种消费信用？ 5、你认为我国目前信用缺失的根源是什么？怎样 建立适应市场经济发展的信用秩序？
地位
基础
主体
4
运动 与经济周期波动基本一 与经济周期波动不一致
致
5
形式
赊销、预购
放款（贴现）
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融资
直接融资
间接融资
7
优点
方便、及时、灵活
规模大、范围广
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局限
规模、方向限制
盲目性强、可控性弱
风险较大
三、国家信用
（一）含义：国家财政通过举债向社会筹集资金的一种 信用形式
（二）形式：国库券和公债券 （三）作用：
第五节 融资方式与融资体制
一、融资方式与融资过程
资金盈 余部门
购买
企业、政 间接证券 府、居民
金融中介机构 银行、保险、 信托、投资基金 （间接融资）
购买 直接证券
资金 短缺 部门
购买 直接证券
金融市场 （直接融பைடு நூலகம்）
购买 直接证券
二、直接融资与间接融资
(一)间接融资的含义：指资金供求双方通过金融 中介机构间接完成融资活动的方式，典型如银 行借贷
货币金融学重点
第一编货币、信用与经济名词解释、选择题、比较题、简答题（5-10分）第一章货币与经济重点内容：货币的基本职能交易媒介（Medium of Exchange）货币以普通被接受物的形态，在商品或劳务买卖者之间进行交易时发挥媒介的作用。
三个基本要求：交易中具有普遍接受性购买力相对稳定（尽管商品货币价值的稳定性是相对而言的）供给富有弹性（货币流通量应该有一种调节机制，保障货币总量与经济增长的协调）价值标准，也称价值尺度（Standard of Value）指货币在计算，表现，比较各种商品和劳务的价值量时，充当计值单位的职能。
简化了商品劳务定价中的交易次数和价格体系。
提高了经济运行效率币值稳定是货币顺利执行价值尺度的前提条件价值贮藏（Store of Value）货币暂时退出流通领域支付手段（Means of Payment）货币在清偿债务时充当延期支付的工具有利于减少流通中的现金需求量推动了信用的发展所带来的潜在风险是造成了买卖和交易的脱节，强化了货币交易链条断裂的脆弱性，从而也加大了经济危机爆发的可能性货币的本质货币金属论实际价值是由货币金属的价值所决定的货币名目论是一个观念的计量单位，是计算商品价值的比例名称货币价值论（马克思）货币是充当一般的等价物的特殊商品，是一定生产关系的体现货币职能论（米什金）在商品或劳务的支付中或债务的偿还中被普遍接受的任何东西电子货币的定义及其属性定义：在零售支付机制中，通过销售终端、不同的电子设备之间以及在公开网络上执行支付的“储值”和预付支付机制。
属性：一般属性：具有货币的基本属性；交易支付中，具有交易行为的自主性、交易条件的一致性、交易方式的独立性和交易过程的可持续性。
特殊属性：发行主体的多元化担保主要依赖于发行者自身的信誉和资产，风险不一致流通范围的国际化形态上的虚拟化电子货币防伪只能依靠技术上的加密或认证系统来实现货币制度及其内容内容规定本位货币材料与货币单位本位货币：国家法定的标准货币，具有法定的无限支付能力，称为无限法偿确定本位货币和辅币的发行与流通程序规定发行准备规定货币的对外关系（能否自由兑换、汇价的确定办法）结构格雷欣法则劣币驱逐良币现象：金银复本位制中双本位制，规定金银铸币之间的法定比价。