索罗斯与亚洲金融风暴

索罗斯与亚洲金融风暴

亚洲金融危机始于1997年7月2日，以索罗斯为首的金融投机者先是进攻泰铢，在市场上大量抛售泰铢，泰国由于外汇储备不够而被迫放弃与美元的固定汇率，采用浮动汇率，泰铢因此大大贬值，索罗斯等金融投机家大赚了一笔。随后，他们又对东南亚各国进行了金融攻击，亚洲金融风暴席卷东南亚，仅香港在金融保卫战中获得胜利。

一个人对抗若干国家的中央银行，索罗斯蒙上了一股传奇的色彩。其实，索罗斯并不是一个人在战斗，他的背后拥有大量资本主义集团的支持，甚至美国政府也公开站在索罗斯一边，当索罗斯在香港受挫时，美联储主席格林斯潘便批评香港政府的救市行为。索罗斯一行人为什么能发动一场金融危机？为什么能在短短的时间内榨干东南亚几十年的经济发展成果？的确，这其中不乏索罗斯本人的金融天赋，但是，“苍蝇不叮无缝的蛋”，索罗斯本人也说过，“在金融运作方面，说不上有道德还是无道德，这只是一种操作。金融市场是不属于道德范畴的，它不是不道德的，道德根本不存在于这里，因为它有自己的游戏规则。我是金融市场的参与者，我会按照已定的规则来玩这个游戏，我不会违反这些规则，所以我不觉得内疚或要负责任。从亚洲金融风暴这个事情来讲，我是否炒作对金融事件的发生不会起任何作用。我不炒作它照样会发生。我并不觉得炒外币、投机有什么不道德。另一方面我遵守运作规则。我尊重那些规则，关心这些规则。作为一个有道德和关心它们的人，我希望确保这些规则，是有利于建立一个良好的社会的，所以我主张改变某些规则。我认为一些规则需要改进。如果改进和改良影响到我自己的利益，我还是会支持它，因为需要改良的这个规则也许正是事件发生的原因。”因此，如果东南亚各国本身的经济发展结构是健康的，金融制度是不存在漏洞的，那么索罗斯也就不会找到可乘之机。危机前的东南亚等国在经济上至少存在以下漏洞：

第一，由于存在大量的外债加上外汇储备不足，各国在金融保卫战中处于极大劣势。当索罗斯在外汇市场上大量抛售泰铢时，民众由于恐慌而到银行以泰铢兑美元，可由于外汇储备不够，泰国政府只能放弃固定汇率，使泰铢大大贬值。相比之下，香港政府保护港币成功的原因之一，正是要归功于其回归中国后，中国大陆赠送给港府的1500亿。

第二，外汇政策不当，以泰国为例，一方面保持固定汇率，另一方面又放开对资本市场的管制，使短期资本可以自由流通，为索罗斯炒作泰铢提供了条件。

当时，泰铢与美元实行固定汇率约1:25，然而美国经济在上升，泰国经济却呈下降趋势，汇率与两国实际经济的发展情况不符，索罗斯便看中这一契机首先对泰铢进行攻击，因此大赚了一笔。

第三，经济过热，股市、房地产市场存在严重泡沫，银行贷款的坏账呆账及不良资产的大量存在使得投资者信心大减。仅以韩国为例，韩国企业盲目扩张，如三星涉足汽车，现代涉水电子，分工不合理导致资源的极大浪费，企业债务过重，新扩张领域严重亏损，泡沫破裂，金融危机也由此爆发。

由此，谈及索罗斯为何会在97年亚洲金融危机中赚钱，其中有其个人的金融天赋和投机炒作能力，更有东南亚等国自身发展存在缺陷的因素。同时，从国际市场的角度看，国际金融市场上游资的冲击也给亚洲地区带来了沉重的打击。在全球范围内大约有7万亿美元的流动国际资本。国际炒家一旦发现在哪个国家或地区有利可图，马上会通过炒作冲击该国或地区的货币，以在短期内获取暴利。

综上所述，索罗斯在亚洲金融危机中赚得盆满钵满，首先得归功于其个人的金融天赋；其次，亚洲各国自身的经济缺陷给其提供了投机的条件；然后，国际游资的存在大大增强了他的实力；最后，索罗斯也并不是一个人在战斗，其身后巨大的资本主义集团乃至美国政府成为了他坚强的后盾。