长昊5号(龙象建设)详细介绍

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广洋集团财务情况
财务报表摘要： 财务报表摘要： （单位：人民币万元）
项目 资产合计 负债合计 股东权益合计 主营业务收入 营业利润 净利润 流动比率 速动比率 资产负债率1 资产负债率2 毛利率 净利润率 净资产收益率 2008年 年 209872.6 51392.9 158479.6 899.3 -3217.1 14349.8 152.39% 152.39% 24.49% 9.53% 94.80% 1595.69% 9.05% 2009年 年 233146.2 63315.3 169830.9 1778.1 -3188.6 13219.5 137.97% 137.97% 27.16% 11.58% 92.73% 743.48% 7.78% 2010年 2011年 4月 年 年 月 248554.3 231502.6 63895.6 59943.2 184658.7 171559.4 1566.7 29673.8 -2994.2 1121.2 17346.2 856.5 147.45% 139.42% 147.45% 139.42% 25.71% 25.89% 9.66% 9.50% 86.20% 1107.17% 9.39%
华澳·长昊5 华澳·长昊5号股权收益权投资集合资金信托计划详介
2011年8月
信托项目概述
01
信托计划概述
信托计划名称 信托计划名称 信托计划
华澳·长昊5号股权收益权投资集合资金信托计划 本信托计划向社会公开募集优先级信托单位1亿元，向广洋集团募集次级信托单位1 亿元， 亿元， 亿资金全部用于向杨文仕和孙亚林 杨文仕和孙亚林受让龙象建设的 股权收益权， 亿元，2亿资金全部用于向杨文仕和孙亚林受让龙象建设的100%股权收益权，股权 收益权转让款用于龙象建设所承建的张江集成电路项目以及上师大附中项目的建设。 收益权转让款用于龙象建设所承建的张江集成电路项目以及上师大附中项目的建设。 用于龙象建设所承建的张江集成电路项目以及上师大附中项目的建设 其中， 的股权收益权， 其中，以优先级信托计划资金受让50%的股权收益权，存续期限1.5年，可延期0.5 存续期限届满时，杨文仕承诺溢价回购龙象建设的股权收益权。 年，存续期限届满时，杨文仕承诺溢价回购龙象建设的股权收益权。 优先级18个月（可展期6个月） 个月（ 个月） 次级24个月 （在优先级本金和收益正常兑付的前提下，可18个月退出） 在优先级本金和收益正常兑付的前提下， 个月退出） 信托收益每年分配一次， 信托收益每年分配一次，最后一次信托收益分配随信托本金在信托届满后一次性分 配 建设银行 与中国人民银行公布的两年期居民储蓄存款利率等额浮动, 最低不低于客户认购的 预期收益率
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交易结构
华澳信托
5、管理、处分、运 用信托财产
银行
2、资金保 管
优先级
1、设立信托
信托计划 次级
3、质押担保 8、收益分配 4、购买股权收益权， 股权质押担保 6、回购股权收益 权 3、连带责任
1、认购次级
7、资金补足义务
广洋集团
龙象建设
龙象置业
孙亚林
项目优势及投资理由 项目优势及投资理由
交易对手龙象建设经营情况良好，具有房屋建筑工程施工总承包壹级资质，业务主要集中在 上海本地，且以教育、卫生系统和市政配套项目为主 信托计划担保方式多样，龙象建设100%股权质押担保、龙象置业100%股权质押担保、龙象建 设应收账款质押以及个人连带责任担保 信托计划结构化分层，次级由龙象建设的合作方广洋集团认购，优次比为1：1，且广洋集团 承诺在特定条件下追加资金，保障优先级投资者的安全退出 信托资金由我司监管使用，保证信托资金的封闭与安全 本项目交易结构清晰，具备与龙象建设和广洋集团深入开展业务的潜力
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龙象置业财务情况
财务报表摘要： 财务报表摘要： （单位：人民币万元）
项目 资产合计 负债合计 股东权益合计 主营业务收入 营业利润 净利润 流动比率 速动比率 资产负债率1 资产负债率2 毛利率 净利润率 净资产收益率 2008年 年 2009年 2010年 2011年 4月 年 年 年 月 10715.0 15290.9 23273.8 32724.1 3476.4 8127.6 16327.3 25936.8 7238.5 7163.3 6946.4 6787.4 37.8 0.0 80.0 0.0 -199.7 -219.7 -216.9 -14.2 2443.3 -219.7 -216.9 -14.2 21.01% 35.80% 85.47% 91.22% 21.01% 23.51% 21.45% 54.59% 32.44% 53.15% 70.15% 79.26% 0.00% 0.00% 14.95% 10.63% 100.00% 94.45% 6467.10% -271.13% 33.75% -3.07% -3.12%
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股东情况 公司简介
龙象建设财务情况
财务报表摘要： 财务报表摘要： （单位：人民币万元）
资产合计 负债合计 股东权益合计 主营业务收入 营业利润 净利润 流动比率 资产负债率1 资产负债率2 毛利率 净利润率 净资产收益率 项目 2008年 2008年 24100.1 7237.3 16862.8 37115.9 2380.5 1952.0 326.67% 30.03% 26.55% 9.38% 5.26% 11.58% 2009年 2009年 30653.2 11705.2 18948.0 45967.4 2618.9 2085.2 257.29% 38.19% 33.85% 8.66% 4.54% 11.00% 2010年 2010年 43554.1 15728.2 27825.9 47275.5 2054.6 1578.0 276.12% 36.11% 23.53% 6.98% 3.34% 5.67% 2011年 2011年5月 45189.0 16506.6 28682.4 29673.8 1121.2 856.5 272.60% 36.53% 22.68%
截至2011年4月底，广洋集团总资产规模达23亿元。2008年至2010年间，各项资产结构较为稳定，其中长期 投资占总资产比在70%左右，反映了该集团以投资管理职能为主 公司盈利能力稳定，投资收益占利润总额的比例达到80%左右 公司没有任何重大诉讼、仲裁及其他任何行政或刑事处罚情况
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龙象置业公司情况
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交易对手介绍
02
龙象建设公司情况
公司名称 公司类型 成立时间 注册地址 注册资本 法定代表人 经营范围 上海龙象建设集团有限公司 有限责任公司 2000年10月10日 上海市浦东新区云山路666号 人民币1.56亿元 杨文仕 建筑业、室内外装潢（凭许可资质经营），水利水电工程（凭许可资质经营），基础打桩工程、 建筑工程、市政工程的施工（以上三项均凭许可证经营），建筑材料、机械设备、钢材、五金 器材的销售（涉及许可经营的凭许可证经营） 杨文仕出资13,728万元，占比88% 孙亚林出资1,8百度文库2万元，占比12% 公司主营业务建筑工程施工，具备房屋建筑工程施工总承包一级资质。目前公司建设项目80% 左右为上海本地项目，其中60%左右为教育、卫生系统项目以及市政配套项目。公司2008、 2009、2010年销售收入分别为3.7亿、4.6亿和4.7亿元 公司成立至今基本未发生过坏帐，施工合格率达100％，质量优良率达100％，所施工的10余个 项目获得上海市“白玉兰”奖，多个项目获得“东方杯”奖、“优质结构工程”及“上海市文 明工地”等奖项 2011年龙象建设承接项目情况良好，截至目前公司今年已承接新项目合同总金额约11亿元，目 前在建项目主要有：公利医院改扩建工程、浦东软件园研发配套工程、张江集成电路验证与测 试基地项目、上师大附中改建工程等。全年预计新接项目合同总金额在20亿元左右，实现销售 收入5.5-6.0亿元
截至2011年4月底，龙象置业总资产32,724万元，净资产6,787万元 龙象置业属于投资公司，无销售收入，主要功能是为集团从事投资活动，包括： 上海广仁置业有限公司，龙象置业投资330万元，占股33%，预计可获利润分配4,000-5,000万元 苏州广远置业有限公司，龙象置业投资450万元，占股15%，预计可获利润分配8,000-10,000万元 宁波海丰置业有限公司，龙象置业投资750万元，占股25%，预计可获利润分配3.75亿元 贷款卡基本信息显示龙象置业不存在任何不良信贷、欠息记录，亦无任何重大诉讼、仲裁及其他任何行政 或刑事处罚情况
2010年末，公司资产负债率为36.11%，流动比率为2.76，速动比率为1.41 龙象建设的短期偿债能力比较稳定，盈利能力指标呈下降趋势，除行业竞争因素外，主要是由于06年竣工 的浦东中医院项目于10年决算时因成本因素，在10年报表上反映为亏损777万元。如不考虑该因素，10年利 润与09年持平，盈利能力基本保持稳定 截至2011年5月，龙象建设有短期流动资金贷款7,050万元，一年内到期的长期贷款3,100万元，长期借款 3,200万元，共计1.33亿元 对外担保7,680万元，其中为其子公司龙象置业长期借款3,480万元提供担保；为其子公司上海杨仕贸易有 限公司的建行上海浦东分行中长期贷款4,200万元提供担保 公司无涉及诉讼、仲裁案件，贷款卡显示其不存在任何不良信贷记录及欠息等信息记录
公司名称 公司类型 成立时间 注册地址 注册资本 注册号 组织机构代码证 法定代表人 经营范围 上海龙象置业有限公司 有限责任公司（国内合资） 2003年4月30日 浦东新区牡丹路60号1903C室 人民币860万元 310115000757733 74958911-X 杨文仕 房地产开发经营，机电设备、建筑装潢材料、五金、水道零件、日用百货的 销售（涉及许可经营的凭许可证经营） 股东名称 股权结构 上海龙象建设集团有限 公司 孙亚林 认缴出资额（万元） 774 86 占比（%） 90 10
11%
内部资料， 内部资料，请勿外传
信托计划概述
主要还款来源
本项目回购款的主要资金来源来自于龙象建设可确权的应收账款。同时，为保障信托计划优先级信托资金的安全退出， 自信托计划成立之日起，如出现任一信托利益分配日信托专户资金不足，华澳信托有权要求广洋集团追加资金（现金） 进行补足。
保证措施 龙象建设集团提供100%股权质押担保 龙象建设子公司龙象置业提供100%股权质押担保 孙亚林为杨文仕履行回购义务提供连带责任保证 龙象建设部分可以确权的应收帐款（约2.4亿元）提供质押 广洋集团承诺在约定条件下追加资金，保证优先级信托资金的安全退出 龙象建设在中国建设银行上海分行开立1个监管账户，用于监管信托资金 同时，经确权的应收帐款约2.4亿元的全部回收款应全部进入监管账户，由华澳信托进行监管
信托期限 信托期限
分配方式 保管银行 利息保护
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信托计划概述
信托受益权类别 优先类 信托受益权类别 优先类 预计存续 期限（ 期限（月） 18（可展期6个月） 18（可展期6个月） 发行规模（万元） 发行规模（万元） 10000 1000万以上 1000万以上
1000万 含） 200万以下（不含） 200万（不含）300万 300万 （不含） 200万以下（不含） 200万（不含—300万 300万（含）—1000万 万以下 不含） ） 9% 9.8% 10.3%
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广洋集团公司情况
公司名称 公司类型 成立时间 注册地址 注册资本 法定代表人 经营范围 上海广洋（集团） 上海广洋（集团）有限公司 有限责任公司（国内合资） 2001年12月13日 上海市浦东新区民生路1399号101室 人民币1亿2000万元 马友良 实业投资，本系统内资产管理，仓储，化工产品（除危险品）、机电产品、 轻工产品、建筑材料的销售，通信配件，办公设备、机械产品的生产加工， 服装的加工，厂房楼宇的租赁，房地产咨询 股东名称 股权结构 上海广洋（集团）有限 公司持股会 马友良 其他个人合计 认缴出资额（万元） 认缴出资额（万元） 5,000 1,544 5,456 占比（ 占比（%） 41.7 12.9 45.4