欧洲银行业联盟研究

欧洲银行业联盟研究

眼下,欧洲主权债务危机虽有了缓解,但从2009年底这场危机开始爆发以后不断跌宕起伏,步步惊心的情景仍使人记忆犹新。欧洲主权债务危机爆发以后,逐步由欧元区外围国家向核心国家蔓延,从公共部门向银行体系渗透,演变为一场欧洲银行业危机。首先,银行业危机表现为欧洲银行面临较大的资本金补充压力和流动性不足等问题。欧洲各银行都不愿将资金拆借给对方,担忧对方持有欧元区债务高危国家的债券头寸损失可能会进一步扩大。

其次,随着主权债务危机的不断恶化,欧洲金融市场面临巨大的资金缺口和融资困难,银行违约风险增大,而银行业危机造成严重的惜贷倾向,推高借贷成本,使实体经济受挫,经济状况的恶化又反作用于银行资产负债表,引发更深层次、更广泛的不稳定性,最终给居民、企业和社会的信心带来严重负面冲击,对欧元构成致命打击。这样,主权债务危机与银行业危机交叉感染,相互加强,形成负反馈循环,严重影响欧洲经济的发展。这场危机充分暴露出欧洲银行业的系统性风险,因此,解决银行系统问题成为应对欧债危机的关键环节。欧洲银行业联盟的组建构想之所以被提出,究其背景有以下几点：第一,打破银行业同主权债务之问的负反馈效应。

欧元区主权债务危机和银行业危机呈现恶性循环之势。由于银行和主权国家债务之问的联系常常使金融风波的影响更加严重,其恶性循环往往使形势变得更加复杂,通过组建欧洲银行业联盟设立欧洲存款保障机制和达成欧盟层面的危机处置协议,能够绕过主权直接对受困银行进行援助以及对倒闭银行进行清算,从而打破银行同主权之问的联系。第二,防止金融市场分割,确保货币政策传导。由主权债务危机及银行业危机造成的融资及借贷市场压力,会进一步导致欧元区银行业体系沿国界分裂。

欧洲银行业联盟中的银行单一监管机制能够加强欧元区银行业统一监管,实现超越国家的利益追求,避免国别监管偏见,能够有效预防和监测银行业风险,防范银行业风险的系统性蔓延,强化金融一体化,利用欧洲银行业内在联系,改善宏观经济不平衡状况,从而保证欧元区单一货币政策更加顺利实施。第三,保护储户和纳税人利益。在欧洲银行业联盟框架下,由金融业出资设立基金,银行业联盟可在金融业陷入危机时实现自救,从而降低纳税人承担的风险,同时也可有效保障

储户的利益。当然,银行业联盟从提出到真正建立起来还有很长的路要走,还有很多问题需要研究。

本文通过对欧洲主权债务危机产生的原因及影响分析,探寻解决由此产生的欧洲银行业危机的办法,即组建欧洲银行业联盟。欧洲银行业联盟由单一监管机制、单一处置机制及共同存款保险机制三大支柱组成,每一支柱所承担的责任和义务不同,所解决的问题也有一定的差异。现阶段最重要也是最迫切的就是单一监管机制的建立。欧洲银行业联盟的组建是欧盟一体化的新发展,是欧盟朝向真正的经济和货币联盟的关键一环,对其展开深入研究有助于我们认清欧洲经济一体化发展趋势,加深对欧洲在经济一体化过程所面临的困难和挑战的认识,从而正确面对各种矛盾和问题,为深入研究欧洲经济一体化打下一定的基础。

本文希望通过对欧洲银行业联盟的研究得出对中国银行业的监管和改革有益的借鉴和启示。中国需要一个在完善的有中国特色的市场经济中起作用的中央银行,货币政策的有效性有待提高,也需要建立存款保险制度。全文共十五万字,分为七章。第一章导论。

主要是介绍研究背景、选题意义、文献综述、主要内容、研究思路及研究方法、并指出了本研究的贡献及不足；第二章是欧洲银行业联盟的相关理论分析。主要包括二个部分：一是对欧洲银行业联盟的界定；二是对银行风险管理理论及银行监管方面的理论进行了介绍；第三章介绍和分析欧洲银行业联盟组建的背景及原因。重点分析了欧债危机及欧洲银行业危机发生的原因、其对欧洲经济和世界经济的影响,指出了欧洲银行业危机的蔓延及与主权债务之间相互感染主要是因为欧洲中央银行体系在体制上、制度上存在着缺陷,宏观经济的不协调、大国因素及不对称冲击等导致欧洲央行的独立性不够,并且欧洲央行和欧元区成员国之间还存在着矛盾,在对银行的监管和受困银行的救助上步调不一,效果不佳；第四章介绍了欧洲银行业联盟的内容及组建进程,分析了欧洲银行业联盟在组建过程中的主要矛盾和问题,指出了欧洲组建欧洲银行业联盟的难点。根据欧盟委员会的建议,欧洲银行业联盟包括单一监管机制、单一处置机制及统一存款保险机制三大支柱,现阶段主要是单一监管机制的建设,首先从加强欧洲央行对欧元区银行的正式监管开始,所以本章重点对单一监管机制的建立原因、主要内容及主要特征进行了分析,并对单一监管机制的前景进行了展望；第五章对欧洲银行业

联盟的影响及发展前景进行了描述,分析了其在未来欧盟金融一体化中的作用,

指出了欧洲银行业联盟的缺陷,并从欧洲新兴国家的角度对欧洲银行业联盟的未来进行了前瞻性分析；第六章是欧洲银行业联盟对中国的启示。

本章从欧债危机下我国银行业面临的挑战开始,对我国银行业监管中的问题进行了分析,从欧洲银行业联盟的角度分析了中国银行业及中国银行业监管问题；第七章是结论。对全文进行概括性总结,并对需要进一步研究的欧洲银行业联盟的风险控制问题、在清算中的责任分担问题及单一处置机制中的资金来源问题进行了说明。