金融统计读书笔记

金融统计分析读书笔记

目录

一、相关概念定义 (1)

二、金融统计分析 (2)

三、金融统计分析方法 (2)

四、证券市场统计分析 (3)

五、股票市场统计分析 (4)

六、债券市场统计分析 (5)

七、基金市场统计分析 (6)

一、相关概念定义

➢区分货币、信用、金融

货币作为购买手段不断地从一个商品所有者转给另一个商品所有者就构成了货币流通，货币流通是在商品流通过程中产生的货币的运动形式。信用是商品买卖的延期付款或货币的借贷。货币流通与信用活动密不可分地结合在一起就构成了金融。

➢金融体系

金融体系包括以下五个方面：

1.金融制度：涉及金融活动的各个方面和环节，体现为有关的国家成文法和非成文法，政府法规、规章、条例，以及行业公约和惯例的制度系统，具体包括货币制度、汇率制度、信用制度等。

2.金融机构：是国民经济机构部门分类的重要组成部分，通常被分为银行和非银行金融机构两类。

3.金融工具：一般解释为信用关系的书面证明、债权债务的契约文书；常被称为金融产品或金融商品在金融市场上进行交易；在统计中，常以金融资产和金融负债来具体体现。

4.金融市场：是金融工具发行和流转的场所。随着现代电子技术的广泛应用和大量无形市场的出现，人们更倾向于将其理解为金融商品供求关系或交易活动的总和。

5.金融调控机制：是指政府在遵守市场规律的基础上，对市场体系所进行的政策性调节的机制，一般包括决策执行机构、金融法令法规和货币政策三部分内容。

➢金融统计分析

金融统计分析的主要任务是运用统计学的理论和方法，对金融活动进行分类、量化、数据收集和整理及进行描述和分析，反映金融活动规律，揭示其基本的数量关系，为金融制度的设计和理论研究以及金融调控机制的实施提供客观和科学的依据。

金融统计工作是金融统计分析的基础。做好金融统计分析工作取决于三个方面：一是科学扎实的金融统计工作；二是捕捉重要的现实金融问题；三是运用科学的统计分析方法。一般可将实际统计工作分为两类，即制度化的统计分析和专题性的统计分析。

二、金融统计分析

➢金融统计指标和金融账户

金融统计指标是连接金融理论和统计工作的最基本的内容，前者是理论基础，又是后者的工作起点。具体的金融统计工作都要求对金融统计指标有明确的统计口径范围说明。

金融账户即金融统计账户，其设计原理与国民经济核算体系中的经济账户是一致的，形式上采用会计上的丁字帐户，各帐户项目都是统计指标。帐户左方反映金融活动的资产使用，右方反映金融活动的负债来源，帐户的使用和来源是平衡的，即资产使用总计和金融负债来源总计相等。

➢我国金融统计体系的内容

我国金融体系的具体内容包括以下八个方面：(1)货币供应量统计；(2)信贷收支统计；(3)现金收支统计；(4)对外金融统计；(5)金融市场统计；(6)中央银行专项统计调查；

(7)保险统计；(8)资金流量统计。

三、金融统计分析方法

➢经济分析方法

该方法在描述性金融统计分析中使用较多，主要是根据分析目的对于金融活动分析的理论层次的把握。宏观经济分析中的静态经济分析、比较静态经济分析、动态经济分析和比较动态分析这几个基本概念反映了经济分析方法的思想。

➢经济统计分析方法

它是指统计分析方法运用于经济分析的总称。依据其在分析中使用目的的不同，可以划分为以下几类：

1.描述性统计分析方法。

2.应用回归和多元统计分析方法。

3.常用经济统计分析方法。包括指数分析、因素分析、时间序列分析和弹性分析方法等。

通常是几种分析方法组合使用。

4.利用现代统计思想开发专门使用的综合评价指标的方法。

➢数量经济分析方法

主要包括计量经济模型、投入产出分析和经济周期分析方法等。

➢金融统计分析的工作方法

它是实际分析应用过程中一般工作方法的归纳，主要步骤如下：

1.确定分析对象和主要目的，即选题阶段。

2.初步调研，即统计分析工作的准备阶段。

3.设计分析体系，包括分析的框架和分析因素及因素之间的有机联系，并设计有关分析指标。

4.统计资料的搜集、整理和计算。

5.研究分析报告，一般包括：分析背景和主要目的；主要问题及其影响；问题形成的原因；对策研究；附录：分析方法的介绍。

四、证券市场统计分析

➢证券

证券是商品经济和社会化大生产发展的产物，一般意义上的证券是指用来证明或设定一定权利的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益；按照性质的不同，证券可以分为凭证证券和有价证券；有价证券按照经济性质可以分为股票、债券和其他证券（如基金）三大类。

➢证券市场

证券市场是股票、债券和基金等有价证券发行和交易的场所。它通过证券信用的方式来融通资金，有效地配置社会资源，支持和推动经济发展，是资本市场的核心和基础，是金融市场的重要组成部分。

证券市场按照市场的职能可以分为证券发行市场（一级市场）和证券流通市场（二级市场）。后者一般包括证券交易所和场外交易市场两个子市场。

证券市场按照证券性质的不同，可以分为股票市场、债券市场和基金市场等。五、股票市场统计分析

从狭义上讲股票市场统计分析是根据金融学理论，特别是现代金融学理论，运用统计学的方法，对整个股市、个别股票和股票组合的现有风险与收益水平的评价，通过进一步分析，估计股票本身的特有风险与收益水平两者的关系，从而合理地给股票定价。

从广义上讲，股票市场统计分析还包括基本分析和技术分析。

➢基本分析

(一)宏观经济因素分析

具体来说有以下几个主要方向：

1.经济增长与经济周期分析；

2.通货膨胀分析；

3.利率水平分析；

4.汇率水平分

析；5.货币政策分析；6.财政政策分析。

(二)产业分析

主要内容有以下几个方面:

1.产业的生命周期阶段分析；

2.产业的业绩状况分析；

3.产业的市场表现分析；

4.产业发展的趋势分析。

(三)公司分析

公司分析包括公司基本素质分析和公司财务分析。

基本素质分析主要是一个定性分析过程，分析的重点放在公司潜在竞争力分析上，包括公司在所处行业的竞争优势和劣势分析。

上市公司财务分析主要是财务业绩的比较分析，包括纵向比较分析、横向比较分析和标准比较分析。

比较分析法按其包括的财务数据范围可分为个别分析法和综合分析法。

个别分析法是根据财务报表的要素信息或个别财务比率，进行个别指标的分析和判断的方法。综合分析法是将财务报表作为一个整体来进行分析判断的方法，一般大量采用的具体方法是因素分析法、指数法和雷达图法。

➢技术分析

技术分析是对市场的未来价格变化趋势进行预测的研究活动。它有三个理论假设：假设1：市场行为包括一切信息；假设2：价格沿趋势波动，并保持趋势；假设3：历史会重复。