2019年中国基金业金融科技发展分析报告
2019年中国金融科技行业市场现状及发展前景分析 未来十大发展趋势分析
2019年中国金融科技行业发展概况分析《经济参考报》3月26日刊发题为《机构加速抢滩布局金融科技》的报道。
文章称，随着金融与科技的深度融合，金融科技正跃上新风口。
一方面，等传统金融机构不断加注金融科技砝码。
邮储银行、农业银行等多家金融机构近日召开了金融科技专场校园招聘，2019年将在金融科技领域加大研发投入。
另一方面，互联网系的金融科技公司快速崛起，腾讯、360金融、乐信等多家巨头近日发布的业绩报告显示，2018年金融科技收入增长迅猛，其中360金融2018年净收入同比增长464%。
同时，传统金融机构与科技公司的“跨界合作”也愈加紧密，金融科技发展生态正在形成。
业内专家表示，金融科技的发展将提高金融运行效率，为民企融资、金融防风险带来新的环境，但同时也为金融监管带来了新的挑战。
根据监管层近期密集释放的信号，金融科技将获更大力度政策支持，金融科技监管也将同步趋严。
未来中国金融科技营收规模将接近2万亿据前瞻产业研究院发布的《》统计数据显示，2013年中国金融科技营收规模仅仅达695.1亿元。
之后呈现高速增长状态，2016年以来，我国正逐渐从用户流量驱动向金融科技驱动转型。
虽然目前我国金融科技仍处于发展初期，但是我国尚未成熟的金融市场给予了金融科技快速发展的土壤。
截止至2017年我国金融科技企业的营收总规模达到6541亿元左右，同比增速55.2%。
根据前瞻产业研究院测算：2018年，我国金融科技企业的营收总规模达到9698.8亿元，同比增速48.3%。
前瞻认为，目前金融科技服务于金融机构，更偏向实际金融业务的后端，并不是金融产业链中利润最丰厚的一环，因此短时间内金融科技营收规模很难迎来爆发式增长，或将继续保持这样的增速稳定增长。
并预测在2020年中国金融科技营收规模将达19704.9亿元。
2013-2020年中国金融科技营收规模统计及增长情况预测数据来源：前瞻产业研究院整理未来中国金融科技十大发展趋势分析、、人工智能和区块链等新兴技术与金融业务不断融合，科技对于金融的作用被不断强化，在政策的大力支持下，金融机构、科技企业对金融科技的投入力度持续加大，数据价值持续不断的体现并释放出来，金融业务环节的应用场景更加丰富，金融解决方案创新推陈出新。
金融科技的发展与趋势分析
金融科技的发展与趋势分析一、金融科技的定义金融科技（FinTech）是指运用最新的信息技术和互联网技术，提供包括支付、贷款、投资、信用评估等在内的金融服务的新兴产业。
二、金融科技的发展历程1990年代初，互联网与金融业开始接触，电子商务成为发展热点；2008年金融危机使得传统金融机构面临严峻的挑战，开始出现了众多的金融科技企业；2010年后，移动互联网的快速普及、云计算、大数据、人工智能等新技术不断涌现，进一步推动了金融科技产业的发展。
三、中国金融科技的发展现状中国金融科技发展相对比较早，蚂蚁金服、京东金融等知名企业在此领域处于领先地位，同时政府也大力推动金融科技的发展并出台了相关政策。
2018年，中国金融科技市场规模达到1.2万亿元人民币，成为全球最大的金融科技市场之一。
四、金融科技的应用领域1.支付领域：移动支付、银行卡支付、扫码支付等；2.贷款领域：P2P、数字化信贷等；3.投资领域：网络理财、基金交易、线上股票交易等；4.风险控制领域：信用评估、反欺诈等；五、金融科技的发展趋势1.围绕用户需求发展：提供更加智能化的金融服务，满足用户多样化、个性化的需求。
2.强化互联网平台功能：金融科技企业将更多地涉足互联网业务，实现线下线上融合，提升用户体验。
3.数据驱动业务发展：大数据、人工智能等新技术的应用，提高金融科技企业的业务决策水平和风险管理能力。
4.加强技术安全保障：保护用户隐私和财产安全，加强互联网金融信息安全框架建设。
六、金融科技发展带来的机遇和挑战1.机遇：助力金融业数字化转型，提升金融服务效率和质量，促进金融普惠。
2.挑战：面临技术安全、监管不完善等风险，以及与传统金融业的融合难度。
七、结语金融科技的发展在推动金融行业进步的同时，也需要我们不断深入探究，加强技术创新和安全保障，更好地为用户提供高质量的金融服务。
基金行业研究分析报告
基金行业研究分析报告近年来，基金行业在我国金融市场中发展迅猛，成为了吸引广大投资者的重要工具。
本文将从基金行业的发展历程、市场规模、产品种类、投资策略以及面临的挑战等方面进行分析，以揭示当前基金行业的现状并展望其未来发展趋势。
一、发展历程基金作为一种金融工具，早在20世纪初就已经出现在国际金融市场上。
然而在我国，基金行业的起步相对较晚，直到上世纪90年代才开始崭露头角。
从那时起，我国基金行业经历了起步艰难、快速发展和全面监管的阶段，不断壮大且不断变革。
二、市场规模我国基金行业的市场规模逐年增长，已经成为国内金融市场的重要组成部分。
据统计，截至目前，我国基金行业管理的资产规模已经超过20万亿元人民币，占我国金融机构监管资产的比例也在不断提升。
这一规模的增长，既反映了基金行业市场的需求，也证明了投资者对基金的信任。
三、产品种类基金产品在我国的发展逐渐多样化，涵盖了股票基金、债券基金、混合型基金、指数基金等多种类型。
这些不同种类的基金产品各具特色，满足了不同投资者的需求。
例如，股票基金适用于对股票市场有较好预期的投资者，债券基金则安全稳健，适用于对风险承受能力相对较低的投资者。
四、投资策略基金行业的投资策略多样化，以适应市场的需求和变化。
一方面，基金管理人通过研究分析经济形势、行业走势和公司基本面等因素，精选投资标的，以获取较高的回报；另一方面，一些基金也采用了定期定额投资策略，通过分散投资、长期持有等方式降低风险，使投资者获得稳定的收益。
五、挑战与机遇基金行业在发展过程中也面临着一些挑战。
首先，市场竞争激烈，投资者对于基金产品质量和业绩表现有较高的要求。
其次，监管政策的不断完善，要求基金公司更加严格遵循法规，保护投资者的权益。
此外，信息透明度、业务流程的改进、创新业务的开展等方面也是基金行业进一步发展的关键。
然而，基金行业所面临的挑战也带来了发展的机遇。
随着中国经济的快速发展和人民收入的提高，人们对理财需求的增加将为基金行业带来更多的投资机会。
中国基金行业的发展现状与趋势分析
中国基金行业的发展现状与趋势分析近年来，随着中国经济的快速发展，金融业也是迎来了快速的增长和发展。
其中，基金行业作为金融行业的重要支柱之一，也得到了更为广泛的发展和推广。
本文将通过对中国基金行业的现状与趋势进行分析，以探究该行业的未来发展方向和趋势。
一、中国基金行业的现状1、基金市场规模不断扩大随着金融市场化改革的不断推进，中国的基金市场规模不断扩大。
据统计，截至2020年底，中国基金市场规模已经超过17万亿元人民币。
与此同时，随着基金投资者的不断增加，基金公司数量也在不断增加，目前已经超过110家，其中有不少国际知名的基金公司。
2、投资者结构不断优化与基金市场规模的扩大相比，越来越多的投资者也加入到了基金投资的大军中。
而这些投资者的结构也在不断优化，由原来的以机构为主，转化为以个人为主。
这一变化，为基金行业带来了更为广阔的发展机遇，也为基金投资者带来了更为丰富的投资选择。
3、产品类型不断丰富目前，中国的基金产品已经不再局限于传统的货币基金、股票基金等少数类型，而是已经发展出了海量的产品类型。
例如，债券基金、混合型基金、货币市场基金等等，各种不同的基金类型也使得投资者在进行基金投资时更为自由、多样化，也更能够根据自身需求找到最适合自己的投资方式。
4、行业机构建设不断完善随着基金行业的快速发展，各种行业机构建设也在不断完善。
例如，证券监管部门的法规制度不断完善，基金公司的监管机制也在不断加强等等。
这使得整个基金行业日趋规范，同时也增强了基金公司的稳健性和市场竞争力。
二、中国基金行业的趋势1、基金行业将越来越注重产品质量随着基金市场竞争的加剧，基金公司也将不得不更加注重产品质量。
例如，基金公司需要控制投资风险，提高回报率，并同时提高商业透明度，增加客户黏度等等。
通过这些方式，基金公司才能够不断提高产品质量和服务水平。
2、更多的基金公司将进入市场随着基金市场的发展，更多的基金公司将会涌现出来。
这使得市场竞争不断加剧，也将使得市场对基金公司更加苛刻。
2019年中国基金行业分析报告-市场调查与发展趋势预测
2019年中国基金行业分析报告-市场调查与发展趋势预测【目录名称】2019年中国基金行业分析报告-市场调查与发展趋势预测【交付方式】Email电子版/特快专递基金行业经过十年来的快速发展，最大的变化无疑体管理规模的壮大。
根据中国基金业协会公布的数据，私募基金实缴规模于八月底首次突破了十万亿。
2017以来增加3.01万亿，涨幅38%。
中国基金业协会表示，富达利泰已经于今年1月3日完成登记并通过审核，成为首家外商投资基金管理人。
此后，瑞银、英仕曼、富敦、路博迈和安本标准等多家外资私募基金管理机构接连落户中国。
????????基金行业的“全产业链”一般包含基金设计、审批、发行、运营、转型到清盘等环节。
2017年，公募基金在“全产业链”各环节都取得可喜成绩。
2017年新发行公募基金数量达833只，份额达8905.88亿份（以认购起始日计算），无论是规模还是数量都远超过2013年、2014年同期。
????????截至2018年6月末，公募基金市场规模12.8亿，较17年底增加1.2万亿，增幅为10％。
具体来看，从2013年初到2018年上半年，公募基金市场整体规模增长迅速，5年来扩大了3倍。
主要原因：一方面互联网快速普及，钱由存款转向各类理财/货币基金；另一方面养老险资开始逐步入局公募基金市场。
2009-2018年Q2基金市场规模情况图表来源：金融办????????2018年上半年，各类基金中短期理财基金规模较年初增长91％，达6967亿。
另外货币基金规模继续攀升，占据全市场规模的66％，这一比例远高于美国共同基金市场18％的比例。
2018年上半年各类基金规模及增长情况图表来源：金融办2018年上半年各类基金数量及同比增减情况图表来源：金融办????????经过20年的发展，基金业正在迎来崭新的发展阶段。
他认为，未来中国基金行业的发展方向主要是拓宽资金来源，推动养老金、海外资金等长期资金入市，为资本市场提供稳定的资金来源。
2019年中国基金行业发展报告-24页文档资料
2008年中国基金行业发展报告南方基金管理公司许荣张旭在度过了06、07两年跨越式大发展之后，中国基金行业2008年以来经历了深刻的调整。
我们现在所经历的全球范围内的金融海啸将写进今后的教科书，国际上，众多声名显赫的金融机构纷纷退出舞台，经济衰退的阴云笼罩着全球经济。
另一方面，我国经济出现放缓的隐忧，A股市场始于2007年10月的下跌，使得A股市场市值损失惨重，自6124点高地到今年10月底上证指数已下跌71%，基金行业管理资产规模也遭遇了大幅度缩水，截至2008年10月31日基金行业管理资产规模为1.86万亿，较今年初的历史峰值3.28万亿减少43%。
在这样百年一遇的金融危机面前，中国基金行业是否会从此返身向下、一蹶不振，国内基金行业今后的发展前景如何？即使行业长期发展向好，在07年至今的牛熊交替过程中，基金持有人行为特征发生了什么样的变化，他们作为基金行业资金的来源对基金行业短期经营状况会起到什么样的作用？作为基金行业和相关机构生命线的各项费用其结构、分配和费率是否合理，特别是绩效报酬等收费模式的兴起，与传统收费模式相比哪个会成为今后的发展方向，这会对基金行业的盈利模式产生什么样的影响？面对市场环境的风云突变，新发基金举步维艰，传统基金产品面临着怎样的变革创新，未来的产品发展趋势如何，他们能否成为破解危局的良方？我们借鉴海外基金行业的发展轨迹，立足于我国市场特有环境在本报告中对以上问题进行了分析。
国内基金行业的未来发展空间2007年10月至今年10月底上证指数下跌71%。
同时基金行业管理资产规模也遭遇了大幅度缩水，截至2008年10月31日基金行业管理资产规模为1.86万亿，较今年初的历史峰值3.28万亿减少43%。
那么，这是否意味着国内公募基金行业规模的发展已经到了顶点，是否会成为“拐点”而返身向下。
我们以海外市场基金规模的发展为借鉴，来探讨这个问题。
图1：中国基金行业管理资产规模与股市走势关系数据来源：国泰君安研究所、WIND、南方基金从全球看，基金行业保持着长期稳定快速的发展势头。
金融行业分析报告
金融行业分析报告金融行业是一个关键的经济支柱，不仅关系到企业和个人的财务状况，也与全球经济发展密切相关。
在过去的几十年中，金融行业发生了许多重大的变革，包括金融科技、全球化的扩张、竞争加剧、监管变化等。
在这个快速变化的环境中，对金融行业的分析尤为重要。
本文将对金融行业的现状、未来发展、趋势和政策等方面进行分析。
一、金融行业现状现代金融行业涉及许多不同的领域，包括银行、证券、期货、保险、基金、财富管理以及金融科技等。
这些领域中的每一个都可以支撑起复杂的金融生态系统，从而能够满足潜在客户的需求。
在全球范围内，金融行业的规模巨大，提供了各种各样的金融产品和服务。
在发达国家，金融行业在国民经济中的比重往往相当大。
例如，美国的金融业对其国内生产总值的贡献率达到了7.9%，而在欧洲的一些国家，如英国和瑞士，金融业的比重更是超过了10%。
中国的金融行业也在迅速增长，金融领域的改革和开放以及消费者金融需求的增长是推动其增长的主要因素之一。
二、金融行业未来发展未来金融行业的发展将受到多个因素的影响。
首先，技术将继续推动金融行业的发展。
比如，区块链和人工智能等技术已经在金融行业中得到应用，并在增加效率、降低成本方面发挥着极其重要的作用。
其次，全球化和非对称战争等因素都将继续影响金融行业的发展。
特别是对全球贸易和投资的限制可能会导致大规模的金融不稳定。
此外，随着人口老龄化和健康风险的增加，医疗保险等产品的需求将会增加。
同时，消费者越来越需要个性化的金融产品和服务，并将寻求使用数字技术来满足这些需求。
为了适应这一需求，金融机构将需要不断创新并增强客户体验。
三、金融行业趋势未来金融行业的一个趋势是去中心化。
对于许多金融产品和服务，传统的机构控制下的中央化交易所和结算机构可能会被去中心化的交易所和结算平台所替代。
通过使用区块链，这些平台可能更加透明、安全、去中心化以及快速可靠，从而更好地满足客户的需求。
另一个趋势是金融科技的兴起。
2019年中国金融科技行业研究报告
2014-2018年中美狭义消费信贷渗透情况
34.1%
33.9%34.5% Nhomakorabea35.1% 27.8%
36.9% 32.4%
14.2%
16.0%
18.3%
2014、2018年全球金融科技投资地域 分布情况
来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。
3
塘上月：中国金融科技行业发展分析
1
柳下池：细分领域落地分析
2
阅秋阁：典型企业案例
3
梅花诗：中国金融科技行业趋势洞见
4
4
金融与科技的共生式成长
摩尔定律作用下，现代金融体系正经历指数级增长
回顾人类的金融发展史，科技创新与金融创新始终紧密相连，金属冶炼技术的发展让金属货币取代了实物货币，造纸印刷 术的成熟让纸币逐渐流通。进入信息社会以来，在摩尔定律作用下，信息技术的运算速度及新技术的出现速度不断加快， 而金融与科技的共生式成长也使得现代金融体系伴随信息技术共同经历着指数级的增长。 从“IT+金融”到“互联网+金融”阶段，再到现在我们正经历的以人工智能、大数据、云计算等为代表的“新科技+金融” 阶段，每个金融阶段持续的时间越来越短，金融科技的创新速率越来越快，对于金融从业者及金融监管来说新时代下的金 融科技发展充满了机遇与挑战。
科技赋能现代金融业的发展历程
IT+金融
金融行业通过信息系统实现办公业务的电子化与 自动化，增强数据交互能力并提高服务效率
磁条信用 卡技术
POS机 ATM机 CRM系统
互联网+金融
新科技+金融
利用互联网平台与移动智能 终端汇集海量用户数据，打 通各参与方信息交互渠道并 变革金融服务方式
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机构占比 个人占比
天弘余额宝货币市场基金用户户数变化
用户户数（单位：百万户）
600 43.7% 500 52.4% 400 300 200 56.3% 123.8 100 47.6% 0 43.0 56.7% 31.5% 10.5% 23.6% 20.1% 26.6% 28.6% 23.9% 184.8 261.7 304.8 368.5 474.5
⚫ 行业变迁：1998年-2006年，监管政策、监管体系逐渐健全，行业逐步走向规范化；2007年-2012年，天天基金网等相关的网络平台、 官方网上直销平台的建立，扩大公募基金业信息触达用户广度，奠定行业下一阶段蓄势待发的基础；2013年，余额宝带动了公募基金 行业进入科技引领创新发展的阶段。从基金数量和规模方面看，公募基金相较以往是强势崛起，但长远来看目前仍处于创新发展起步 的初期阶段，数字化是这个阶段的典型特征，单纯依靠自身能力输出赢得市场的时代终结，群策群力的时代来临。 ⚫ 科技赋能：大数据、云计算、机器学习等创新技术推动了基金行业产品丰富化、渠道多元化、服务精准化，在机构经营方式向线上迁 移的同时，经营理念逐步开始从以“产品”为中心向以“投资者”为中心转变。 中国公募基金各发展阶段数量及规模 规范发展阶段 （政策引导、规范发展）
558.6
80% 58.6% 52.1% 89.5% 84.6% 76.4% 43.3% 73.4% 76.1% 71.4%
60%
68.5%
81.0% 79.9%
324.6
225.7
40%
47.9% 15.4% 19.0%
20%
41.4%
0%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
个人用户开发潜力巨大 行业生态链亟待更大的价值突破
⚫ 公募基金用户结构：从用户结构来看，2007年-2014年个人用户持有比例处于较高水平，但近几年，随着互联网理财渠道的发展，个人用户选择 其他投资标的丰富程度和便捷性增加，以及市场行情的变化，也不排除定制基金及冲规模的影响，总体上个人用户表现相对不稳定，波动性较大， 投资理性低于机构用户，因此当前基金行业需要提供更深度的服务引导个人用户走向理性和成熟。 ⚫ 个人用户具有较大开发潜力，生态协同是深度服务用户之道：余额宝在6年间陆续为数亿普通用户提供了普惠金融服务，2007-2014年间个人用 户在用户结构中能够持续高于70%，随着市场环境发展，公募基金领域个人用户具有较大开发潜力，只有引入更多的生态链合作伙伴，充分挖掘 多能力科技协同的生态价值，才能真正为用户提供更深度的服务，从而应对未来基金行业服务个人用户的数量和金额将面临的新挑战。 中国公募基金用户结构变动情况
投研
反馈与信息 影响产品
产品
影响用户
用户
行为特征
投研数据 舆情实时分析需求 投资决策效率提升 收益风险有效匹配
产品数据 产品结构有待改善 发展路径不清晰 产品创新性不足
交易数据 深度化的用户理解 精细化的用户管理 个性化的用户服务 陪伴化的用户教育
用户数据
数据管理面临挑战
图：公募基金关键环节核心痛点示意图
100%
股票型 混合型 债券型 货币型 QDII
80%
60%
40%
20%
0%
从以用户为中心的视角看 基金机构面临着三大挑战
⚫ 数据资源积累快速增加：用户行为、生活消费高度互联网化，触点丰富度以及频率增加，获取网络端的数字用户轨迹及偏好信息的难度大 大降低，这些数据资源成为机构的重要资产之一，基金公司需要更深刻理解用户、个性化的服务用户、精细化的管理用户。 ⚫ 数据管理面临的挑战：基金公司的数据零散、源头多元、体量骤增等特点使得数据收集、整合、分析、应用的数据管理面临压力。 ⚫ 投研能力面临的挑战：创新发展阶段，用户规模快速增长、数据信息爆发等对舆情的实时分析、投资决策的效率与精准度、收益与风险的 有效匹配等具有更高要求。 ⚫ 产品创新及发展路径面临的挑战：目前，货币基金占比过高、非货币基金发展缓慢，产品同质化现象明显，随着技术投入、数据应用的重 视程度不同，或会面临较大差异的发展路径。
生态协同下的用户陪伴式投教成为促进基金结构优化的利器之一
⚫ 货币基金快速发展：2013年1月货币基金在公募开放式基金中占比仅为18.06%， 2013年6月余额宝的推出引领行业迈入创新发展阶段， 之后 “宝宝类”基金将货币基金的规模不断推向新的高度，截止2018年9月，货币基金占比达65.77%。 ⚫ 深层次的投资者教育：货币基金的快速增长使得公募基金行业的用户覆盖范围扩大，一方面，为非货币基金的发展提供较大空间，而这将进一 步释放金融科技应用潜力；另一方面值得注意的是，当市场中“小白”用户快速增加后，投资者教育成为促进基金结构良性变化的关键。传统 的浅层次投资者教育方式已捉襟见肘，如何借助第三方平台、传统渠道、其他相关方提供深层次的用户陪伴式的投资者教育才是最好的方式。 中国公募基金（开放式）各类型规模占比变动情况
公募基金规模（亿元 人民币）
160000
稳定发展阶段 （信息驱动、稳定发展）
公募基金数量（只）
创新发展阶段 （科技驱动、创新发展）
6000
140000
5000
4000 3000 2000
1000 0
公 120000 募 基 金 规 模
100000 80000 60000
公 募 基 金 数 量
40000 20000 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
中国基金业金融科技发展分析报告
目录
CONTENTS
01 02
行业产业链生态变化 ，用户走入视角中心 视角中心转换情况下 ，基金公司探索智能服务 三方科技平台服务优化 ，赋能产业生态 数字化时代背景下，公募基金行业发展展望
03
04
PART 1
行业产业链生态变化，用户走入视角中心
“单打独斗” 的时代终结 行业视角从产品为中心转向投资者为中心