财务分析综合分析与业绩评价
财务分析与经营业绩评价
财务分析与经营业绩评价摘要财务分析与经营业绩评价是判断一个企业财务状况和经营表现的重要工具。
本文将探讨财务分析的基本概念和常用方法，并结合具体案例对企业的经营业绩进行评价。
通过有效的财务分析和科学的经营业绩评价，可以帮助企业提升经营决策的准确性和科学性，实现业绩的持续改善。
1. 财务分析的基本概念财务分析是指通过对企业财务报表的综合分析，对企业的财务状况和经营表现进行评估和判断的过程。
财务分析的基本概念包括以下几个方面：•财务报表：企业的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。
这些报表直观地展示了企业的资产、负债、净利润和现金流等情况。
•财务指标：财务指标是根据财务报表计算得出的比率或比例关系，用于衡量企业的财务状况和经营表现。
常见的财务指标包括资产负债率、净利润率、总资产周转率等。
•财务比较：通过与同行业或同期数据进行比较，可以了解企业在同行业中的地位和在不同时间点上的变化趋势，从而评估企业的财务状况和经营表现。
2. 财务分析的常用方法财务分析的常用方法主要包括横向分析、纵向分析和比较分析。
•横向分析：横向分析是指通过比较同一企业在不同期间的财务指标，分析企业在不同时间点上的变化情况。
横向分析可以揭示企业的发展趋势和变化方向。
•纵向分析：纵向分析是指通过比较同一期间不同企业的财务指标，评估企业在同行业中的地位和表现。
纵向分析可以揭示企业的竞争力和绩效水平。
•比较分析：比较分析是指通过比较企业与同行业其他企业的财务指标，了解企业的优劣势和在同行业中的地位。
比较分析可以为企业提供参考和借鉴。
3. 经营业绩评价的基本方法经营业绩评价是对企业的经营表现进行综合评估和判断的过程。
经营业绩评价的基本方法包括以下方面：•财务指标评价：通过对企业财务指标的评价，可以了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力等方面的表现，从而评估企业的经营业绩。
•非财务指标评价：除了财务指标，还可以通过评价企业的市场占有率、客户满意度、员工满意度等非财务指标来评估企业的经营业绩。
财务分析与业绩评价的关联
财务分析与业绩评价的关联财务分析和业绩评价是企业管理中重要的组成部分，二者之间存在着紧密的关联关系。
财务分析可以帮助企业了解和评估其经营状况和财务状况，而业绩评价则是对企业业绩进行客观评估和判断。
本文将探讨财务分析与业绩评价的关联，以及其在企业管理中的作用。
一、财务分析的基本概念与方法财务分析是指通过对企业财务数据的搜集、整理、加工和分析，来了解和评价企业的财务状况和经营状况的一种方法。
其基本概念和方法如下：1. 财务分析的基本概念财务分析是一种对企业财务数据进行分析、比较和解释的方法，旨在评估企业的财务状况和经营状况。
通过财务分析，可以了解企业的资产、负债、所有者权益以及利润情况，并从中获取有关企业经营的信息。
2. 财务分析的方法常用的财务分析方法包括比率分析、趋势分析和成本费用分析等。
比率分析是通过计算一系列财务比率，来评估企业的财务状况和经营能力。
趋势分析是通过比较多期财务数据的变化趋势，来了解企业的发展态势和趋势。
成本费用分析是通过对企业成本和费用的分析，来评估企业的经营效益和成本控制能力。
二、业绩评价的基本概念与方法业绩评价是指对企业业绩进行客观评估和判断的一种方法。
其基本概念和方法如下：1. 业绩评价的基本概念业绩评价是指通过对企业运营情况、业务发展和财务表现等方面的考核，来评估企业的整体绩效和竞争力。
通过业绩评价，可以了解企业的市场表现、盈利能力以及与竞争对手的比较情况。
2. 业绩评价的方法常用的业绩评价方法包括财务指标评价、非财务指标评价和综合评价等。
财务指标评价主要通过对企业财务数据进行分析和比较，来评估企业的盈利能力、偿债能力和成长能力等。
非财务指标评价则是通过考察企业的市场表现、客户满意度和员工满意度等方面的指标，来评估企业的综合绩效。
三、财务分析与业绩评价的关联财务分析和业绩评价有着密切的关联，二者相互依存，相互促进。
具体表现在以下几个方面：1. 财务分析为业绩评价提供依据财务分析提供了评估企业经营状况和财务状况的依据，为业绩评价提供了重要的数据支持。
长春一东财务分析及业绩评价
长春一东财务分析及业绩评价长春一东是一家以钢铁生产为主的大型国有企业，成立于1958年。
近年来，随着国内外经济形势的变化，企业正在进行转型升级，积极开展绿色生产和科技创新，取得了一定的成果。
对企业的财务状况进行分析及业绩评价，可以为企业管理决策提供一定的参考。
一、财务分析1. 资产状况分析截至2019年底，长春一东总资产为603.56亿元，相比2018年末的616.37亿元略有下降。
其中流动资产为205.77亿元，占总资产的34.06%，非流动资产为397.79亿元，占总资产的65.94%。
从流动资产构成看，存货占比最高，达到了61.68%。
从非流动资产构成看，固定资产和投资性房地产占比较高，分别为38.79%和19.82%。
长春一东的总负债为397.22亿元，其中短期借款为64.29亿元，占总负债的16.19%；长期借款为223.12亿元，占总负债的56.16%。
负债结构较为合理，但长期借款占比较高，需要注意借款偿还的风险。
3. 财务结构分析从财务结构看，流动比率为1.41，较为安全；速动比率为0.86，相对较低，需要提高经营效率。
从资产负债率看，长春一东的资产负债率为65.74%，较高，需要加大自有资金投入和融资策略优化。
长春一东的主营业务收入为347.40亿元，同比增长9.80%；利润总额为20.77亿元，同比增长5.51%。
毛利率为2.09%，净利润率为0.49%，主营业务利润率为1.98%，相对较低。
需要优化成本结构和提高产品附加值。
二、业绩评价长春一东作为国有钢铁企业，面临较大的市场竞争压力。
但经过近年来的转型升级，企业开始注重绿色生产和科技创新，取得了以下成果：1. 绿色生产取得进展，环保治理标准得到提高。
2. 技术创新不断推进，新产品和新技术不断涌现。
3. 管理转型取得成效，信息化建设和营销网络优化为企业的经营管理提供了有力支持。
4. 对外开放促进销售，产品出口额增加。
综合来看，长春一东积极转型，注重科技创新和绿色生产，取得了一定的成果。
财务管理第八章财务综合分析和评价
第一年 16.11% 5.48%
2.94
第二年 14.85%
4.95%
3
通过与行业平均或先进企业的比较，解释指标
变动趋势。
资产报酬率=销售利润率×资产周转率
A公司：
第一年 16.11% 5.48%
2.94
第二年 14.85% 4.95%
3
B公司：
第一年 16.11% 5.48%
2.94
第二年 14.85% 7.5%
（3）各项指标难以量化。
尽管有核心指标净资产报酬率，但各指标之间的 权数并没有确定，也没有对指标进行分级，不能 转换为可计量的分值。
第三节 基于价值创造的财务绩效评价体系
❖ 一、理论依据：企业价值最大化 ❖ 二、基于价值创造的财务绩效评价体系的构
建原则 ❖ 三、基于价值创造的财务绩效评价体系的框
（3）利用指标之间依存关系发现问题。
杜邦分析法是一种分解财务比率的方法，通过核心 指标有层层分解，可找出企业财务的问题症结所在。 寻求解决问题的方法和措施，使企业各部门和人员 之间的联系更加紧密，从而更有助于提升企业业绩。
缺点： （1）缺乏非财务指标。 仍是财务指标一统天下，没有克服沃尔评分法指标类 型单一的弊端，财务指标依赖于会计计量，由于某些 数据来源（诸如成本信息资料）的限制，使得企业的 外部关系者难以客观评价企业的业绩。
(2) 财务杠杆系数=基期息税前利润 ÷(基期息税前利润-基期利息)
(3) 负债比率的提高将可能增加固定 财务费用，此时将使财务杠杆系数 增大，并且导致财务风险增大。
从杜邦分析图可以得到如下信息：
（1）净资产报酬率是杜邦分析图的核心指标。
它代表投资者投入资金的获利能力，反映企业筹资、 投资、资产运营等方面的效率，提高净资产报酬率是 增加投资者财富的基本保证，这一比率不仅取决于资 产报酬率，还取决于所有者权益在总权益中所占的比 重。
财务管理财务分析与业绩评价
财务管理财务分析与业绩评价一、引言财务管理是企业管理的重要组成部分，财务分析和业绩评价是财务管理的核心内容。
通过财务分析，企业可以了解自身的财务状况和经营绩效，为决策提供依据；而业绩评价则是对企业经营绩效的定量评估，检验企业是否实现了既定目标。
本文将从财务分析和业绩评价两个方面对财务管理进行探讨。
二、财务分析财务分析是通过对企业财务报表和财务数据的分析，对企业的财务状况、经营能力和盈利能力等进行评估。
财务分析主要涉及以下几个方面：2.1 财务比率分析财务比率分析是财务分析的一项重要内容，它通过计算一系列比率指标，评估企业的财务状况和经营能力。
常见的财务比率包括盈利能力比率、偿债能力比率、运营能力比率和成长能力比率等。
盈利能力比率反映了企业获取利润的能力，包括毛利率、净利率、总资产收益率等。
偿债能力比率衡量了企业偿还债务的能力，包括流动比率、速动比率、利息保障倍数等。
运营能力比率衡量了企业资产的有效利用程度，包括应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率等。
成长能力比率则反映了企业的增长潜力和发展能力，包括销售增长率、资产增长率等。
2.2 财务报表分析财务报表是企业财务信息的主要呈现形式，包括资产负债表、利润表和现金流量表。
通过对财务报表的分析，可以了解企业的财务状况和经营情况。
资产负债表反映了企业的资产、负债和所有者权益情况，可以用来评估企业的偿债能力和资金运作状况。
利润表反映了企业的营业收入和营业成本等，可以用来评估企业的盈利能力和盈余分配情况。
现金流量表反映了企业现金的流入和流出情况，可以用来评估企业的现金流量状况和经营活动的现金收支情况。
2.3 资本预算分析资本预算分析是企业决策的重要内容之一，它通过对投资项目的收益和风险进行评估，确定是否进行投资。
常用的资本预算方法包括净现值法、内部收益率法和投资回收期法等。
净现值法是将项目的未来现金流量折现到现在，减去投资成本，计算出净现值。
若净现值大于零，说明该投资项目具有盈利能力，可以进行投资；若净现值小于零，则需要重新评估投资项目的可行性。
综合分析与业绩评价
比重 1
标准比率 2
实际比率 3
相对比率 4=3÷2
评分 5=1×4
流动比率 净资产/负债 资产/固定资产 销售成本/存货 销售额/应收账款 销售额/固定资产 销售额/净资产
25 25 15 10 10 10 5
2 1.5 2.5 8 6 4 3
5.3 4.7 4.5 16.7 16.4 11 3
2.7 3.1 1.8 2.1 2.7 2.8 1
66 78 27 21 27 28 5
合计
100
252
◆沃尔综合评分分析法 ◆国有企业绩效考核制度的演变 ◆中央企业财务绩效评价体系介绍
第三节 绩效评价分析
国有企业绩效考核制度的演变
（1）改革开放后国有企业改革进程 （2）绩效考核制度的变迁过程
12 10
速动比率 现金流动负债率 带息负债比率 或有负债比率
6 6 5 5
经营增长 状况
22
销售(营业)增长率 资本保值增值率
12 10
销售利润增长率 总资产增长率 技术投入比率
1.评价内容 2.评价指标 3.评价标准 4.评价方法 5.评价结果
基本要素
财务绩效的四个方面
盈利能力
资产质量
债务风险
经营增长
1.评价内容：财务绩效与管理绩效
社会贡献
行业影响
人力资源
基础管理
经营决策
风险控制
发展创新
战略管理
管理绩效
1.评价内容：财务绩效与管理绩效
二、杜邦财务分析体系的变形与发展 ——帕利普财务分析体系
帕利普财务分析体系的含义 帕利普财务分析体系是以可持续增长率指标为核心，将反映企业盈利能力、营运能力及偿债能力的指标联系在一起形成的全面反映企业综合财务状况的分析的方法。 帕利普财务分析体系的特点 本着可持续发展的原则，将可持续增长率作为核心指标，并相应纳入了大量的反映企业盈利能力、各部分资产营运能力、长短期偿债能力等多元化的财务比率，使财务分析体系更完善、更全面、更灵活。
财务分析中的业绩评价
财务分析中的业绩评价在财务分析中，业绩评价是一个关键的环节。
通过对企业的财务数据和经营绩效进行综合分析和评估，可以更全面地了解企业的经营状况和盈利能力，为投资者、管理层和其他利益相关者提供决策依据。
本文将从财务指标、比率分析和财务报表分析等方面探讨财务分析中的业绩评价。
一、财务指标评价1. 盈利能力指标盈利能力是企业获得经济利益的能力，常用的指标有毛利率、净利率、ROE等。
毛利率可以反映企业的产品销售能力和成本控制能力，净利率则体现了企业在销售后的盈利能力，ROE则是衡量股东权益获利能力的指标。
2. 偿债能力指标偿债能力是企业履行债务的能力，关注企业的债务风险。
常用的指标有流动比率、速动比率、债务比率等。
流动比率和速动比率是用来衡量企业短期偿还债务能力的指标，债务比率则衡量企业长期偿债能力。
3. 运营能力指标运营能力是企业在核心业务上获取收入的能力，常用的指标有应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率等。
这些指标可以反映企业的资产利用效率和经营效果。
二、比率分析评价1. 垂直分析法垂直分析法是按照财务报表中各项项目的比例，计算各个项目在总资产或总负债中所占的比重。
通过对比各个项目的占比，可以了解企业各方面的发展状况。
2. 横向分析法横向分析法是通过对比同一企业在不同年度或者同行业企业在同一年度的财务指标数据，分析财务状况的变化趋势。
这可以帮助判断企业的经营发展趋势以及对比企业与行业的相对竞争力。
三、财务报表分析评价1. 利润表分析利润表反映了企业在一定时期内的收入、成本和利润情况。
通过分析利润表，可以了解企业的盈亏状况，判断企业的经营业绩和盈利能力。
2. 资产负债表分析资产负债表反映了企业在一定时点上的资产、负债和净资产情况。
通过分析资产负债表，可以了解企业的财务状况、偿债能力和经营稳定性。
3. 现金流量表分析现金流量表反映了企业在一定时期内的现金流入和流出情况。
通过分析现金流量表，可以了解企业的现金流动情况，评估企业的现金支付能力和现金创造能力。
财务分析与业绩评价
股东权益 ＝净资产收益率 × （1 - 股利支付率）
2020/1/4
20
可持续增长率
净 资 产 收 益 率 × （ 1- 股 利 支 付 率 ）
销售（营业）净利率 × 总资产周转率 × 财务杠杆作用
销售收入成本率 销售毛利率 销售收入期间费用率 销售收入研究开发费用率 销售净利率 销售收入非营业损失率 销售息税前利润率 销售（营业）税费率
2020/1/4
18
可持续增长率模型假定与推演 ：
增加收入在既定的周转速度下（周转率不变 假设），就相应扩大资产规模；
扩大资产规模而要想维持目标资本结构，要 同时增加负债与股东权益；
是否向外举借债务，主要取决于股东权益的 变动。股东权益又不靠增发，只能靠内部积累 的增加。
2020/1/4
19
可持续增长率模型
8
二、综合分析与业绩评价的内容
1. 财务目标与财务环节相互关联综合分析 评价 -杜邦财务分析体系是进行这一分 析的最基本方法。
2. 企业经营业绩综合分析评价 –综合指数 法、 综合评分法等。
2020/1/4
9
第二节 杜邦财务综合分析及其发展
• 杜邦财务分析体系
• 杜邦财务分析体系的变形与发展-帕利普 财务分析体系
2020/1/4
17
可持续增长率模型
由Robert C. H iggins(华盛顿大学理财教授)提 出，它作为有效的财务计划工具，被波斯顿集 团、美国惠普著名公司采用。
可持续增长率是指：
在公司财务杠杆不变的条件下，运用内部 资本和外部资本所能支持的销售最大增长率。 （另一理解：确定与金融市场状况相适合的公 司实际的销售增长率。）
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
矿产资源开发利用方案编写内容要求及审查大纲
矿产资源开发利用方案编写内容要求及《矿产资源开发利用方案》审查大纲一、概述
㈠矿区位置、隶属关系和企业性质。
如为改扩建矿山, 应说明矿山现状、
特点及存在的主要问题。
㈡编制依据
(1简述项目前期工作进展情况及与有关方面对项目的意向性协议情况。
(2 列出开发利用方案编制所依据的主要基础性资料的名称。
如经储量管理部门认定的矿区地质勘探报告、选矿试验报告、加工利用试验报告、工程地质初评资料、矿区水文资料和供水资料等。
对改、扩建矿山应有生产实际资料, 如矿山总平面现状图、矿床开拓系统图、采场现状图和主要采选设备清单等。
二、矿产品需求现状和预测
㈠该矿产在国内需求情况和市场供应情况
1、矿产品现状及加工利用趋向。
2、国内近、远期的需求量及主要销向预测。
㈡产品价格分析
1、国内矿产品价格现状。
2、矿产品价格稳定性及变化趋势。
三、矿产资源概况
㈠矿区总体概况
1、矿区总体规划情况。
2、矿区矿产资源概况。
3、该设计与矿区总体开发的关系。
㈡该设计项目的资源概况
1、矿床地质及构造特征。
2、矿床开采技术条件及水文地质条件。