股指期货k线分析

股指期货k线分析

K线图,又称蜡烛图,或称阴阳图。K线理论起源于日本,是最古老的技术分析方法。1750年日本人就开始利用阴阳烛来分析大米期货,K线理论便应运而生。

面对形形色色的K线及其组合,许多投资者不禁有些犯难。看涨时它跌、看跌时它涨,又或者虽然看对方向却没有较大幅度地抓住行情。这正是投资者并未正确认识和使用K线所带来的结果。只有正确认识和使用K线,才能真正发挥“K线”这门技术分析的威力。这里有两个窍门:一是看K线的阴阳数量,二是看K线的形态对比。

看阴阳及其数量

阴阳代表多空的趋势方向,阳线表示处于上涨行情并可能继续上涨,阴线表示处于下跌行情并可能继续下跌。以阳线为例,在经过一段时间的多空拼搏后,收盘高于开盘表明多头占据上风,根据牛顿力学定理,在没有外力作用下价格仍将按原有方向与速度运行,因此阳线预示下一阶段价格仍将继续上涨,最起码能保证下一阶段初期能维持惯性上冲。故而,阳线暗示着继续上涨,这一点正符合了技术分析中三大假设之一的价格呈趋势性波动,而这种趋势性,即顺势,正是技术分析中最为重要的分析思想。同理,阴线暗示着价格将继续下跌。

一般来说,在某个“可能的”阶段性调整或反弹中,如果持续出现较多的阴K线或阳K线,则暗示后期价格阶段性调整或反弹的幅度将加大。这时候投资者可先期投入部分资金做空或做多,待技术上进一步突破确认,则可加空或加多单。

看K线实体大小及上下影线长短

大阳线、大阴线、小阳、小阴、十字星等诸多K线的个性范例构成了一个复杂的市场。在这个市场中,这些范例根据日期的组合以及

组合的程度表达了不同的市场行为,还在一定程度上为其未来发展提供着细微的暗示。

影线代表可能的转折信号,向一个方向的影线越长,越不利于价格向这个方向变动,即上影线越长,越不利于价格上涨,下影线越长,越不利于价格下跌。以下影线为例,在经过一段时间多空争夺之后,空头终于晚节不保败下阵来,不论K线是阴还是阳,长下影线部分已构成下一阶段的下档支撑,价格向上反弹的可能性更大。同理,上影线暗示着价格向下调整的可能性更大。

不同或相同的K线在不同的组合中同样表达着太多的信息,即使是一个独立的K线,因为所处的阶段、力度、时机以及程度的不同也会暗示着不同的信息。在实际市场的交易当中,K线对于寻找切入点和把握市场的时机常常会起到重要的作用,当然仅仅依靠对K线的判断是无法对形态和趋势做出一个更加准确的判断的。更深入地讲,不是K线本身而是其背后所隐藏的人类行为能够让细心研读的投资者发现价格变化的某些蛛丝马迹。在应用K线时同样需要掌握互相验证的原则,与趋势、形态以及周期综合分析后才能得出相对可靠的判断。

倘若没有了K线图,投资依旧是投资,路途仍然曲折,其他方法依旧可以使用。但在面对我们身处的投资现实时,K线的思考却不能忽略,因为在某种程度上它是现实的投资起点之一。

K线理论之碟型

1.型态分析

K线示意图

碟型的股价与成交量变动情形和圆形反转型态差不多，标准的碟型是以一连串一个以上的圆形底的型态出现，后一个的平均价格要比前一个高，每一个碟型的尾部价格，要比开始时高出一些。

2.市场含义

和圆形顶型态一样，碟型是代表着上升的意义，不过上升的步伐稳健而缓慢，并非是大幅抢升，股价每当升势转急时，便马上遭受

回吐的压力，但回吐的压力不强，当成交量减少到一个低点时，另

一次上升又开始。股价就是这样反复地移升上去。这型态告诉大家：

(1)这是一个上升型态，每一个圆形的底部都是一个理想的买入点。

(2)当碟形走势可以肯定时，股价波动的形式将会一直持续，直

到图表上出现其他型态为止。

3.要点提示

(1)碟型整理型态向上变动时，其价差通常从左端到右端增加

10-15%，从碟型的右端到底部的价差约为20—30%，形成一个碟形

所需的时间往往在5-7周之间，很少短于3周，因此整个上升过程

显得稳健而缓慢。

(2)从该型态的成交量可见，大部分投资者都在股价上升时购入(因此成交量大增);但当股价回落时，他们却又畏缩不前(因此圆形

底成交减少)。其实，当分析者在图表上检视出这形态时，应该在成

交量最低沉时跟进，因碟型总是在升势开始转急时回落。