某汽车公司年度财务报表分析(ppt 66页)
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上汽集团财务报表分析110页PPT
39、没有不老的誓言，没有不变的承 诺，踏 上旅途 ，义无 反顾。 40、对时间的价值没有没有深切认识 的人， 决不会 坚韧侈 。——CocoCha nel 62、少而好学，如日出之阳；壮而好学 ，如日 中之光 ；志而 好学， 如炳烛 之光。 ——刘 向 63、三军可夺帅也，匹夫不可夺志也。 ——孔 丘 64、人生就是学校。在那里，与其说好 的教师 是幸福 ，不如 说好的 教师是 不幸。 ——海 贝尔 65、接受挑战，就可以享受胜利的喜悦 。——杰纳勒 尔·乔治·S·巴顿
上汽集团财务报表分析
36、“不可能”这个字(法语是一个字 )，只 在愚人 的字典 中找得 到。--拿 破仑。 37、不要生气要争气，不要看破要突 破，不 要嫉妒 要欣赏 ，不要 托延要 积极， 不要心 动要行 动。 38、勤奋，机会，乐观是成功的三要 素。(注 意：传 统观念 认为勤 奋和机 会是成 功的要 素，但 是经过 统计学 和成功 人士的 分析得 出，乐 观是成 功的第 三要素 。
谢谢！
上汽集团财务报表分析
36、“不可能”这个字(法语是一个字 )，只 在愚人 的字典 中找得 到。--拿 破仑。 37、不要生气要争气，不要看破要突 破，不 要嫉妒 要欣赏 ，不要 托延要 积极， 不要心 动要行 动。 38、勤奋，机会，乐观是成功的三要 素。(注 意：传 统观念 认为勤 奋和机 会是成 功的要 素，但 是经过 统计学 和成功 人士的 分析得 出，乐 观是成 功的第 三要素 。
谢谢！
福田汽车财务管理案例分析31页PPT.pptx
存货、债权资产、货币资金占用总量、增减过程、风险控制 营运资本管理:
固定资产、在建工程、长期投资占用总量、减过程、使用效率、风险控制 财务风险控制:
资产负债率、资产损失风险风险防范、风险处理
案例分析
三.资金管理的业务模板
➢按业务（产品）对资金进行运营管理； ➢按责任单位（工厂、分公司）对资金进行分 级管理。
案例分析
资金管 理模式
库存 管理
应收账 款管理
应付账 款管理
① 资金管理的三个 发展阶段
② 资金管理的业务结 构
③ 资金管理的业务模板
④ 资金管理目标及管 理流程
⑤ 福田公司资金管理的 过程实现
① 库存管理 模式
② 库存管理 的特点及 作用
① 应收账款 管理模式
② 应收账款 管理的特 点及作用
① 应付账款 管理模式
• 13、无论才能知识多么卓著，如果缺乏热情，则无异纸上 画饼充饥，无补于事。Sunday, November 24, 202424-Nov-2
424.11.24
• 14、我只是自己不放过自己而已，现在我不会再逼自己眷 恋了。24.11.2410:53:4524 November 202410:53
案例分析
福田公司根据应付账款实际的执行情况予以分析和评价。
一.分析其计划完成情况，找出完成差异及原因；
二.评价其资金运行效率，是否保证了公司目标的完成；
三.对其月度资金整体运行情况进行评价，指出其资金运 行过程中存在的问题并提出改善建议。
结论
现金流管理的意义
现金流是企 业生产经营 的动力源。
现金流影响 企业的生存 质量。
现金流决定企 业的市场价值。
结论
• 因此现金流量分析对现行财务评价指标可以起到改进 作用，对评价企业财务状况和经营成果，加强财务管 理起到完善和补充的作用；做好现金流量分析，必定 有利于企业加速现金流入、控制现金流出，保持合理 的现金日常持有量，从而保证企业财务行为的最优化。
固定资产、在建工程、长期投资占用总量、减过程、使用效率、风险控制 财务风险控制:
资产负债率、资产损失风险风险防范、风险处理
案例分析
三.资金管理的业务模板
➢按业务（产品）对资金进行运营管理； ➢按责任单位（工厂、分公司）对资金进行分 级管理。
案例分析
资金管 理模式
库存 管理
应收账 款管理
应付账 款管理
① 资金管理的三个 发展阶段
② 资金管理的业务结 构
③ 资金管理的业务模板
④ 资金管理目标及管 理流程
⑤ 福田公司资金管理的 过程实现
① 库存管理 模式
② 库存管理 的特点及 作用
① 应收账款 管理模式
② 应收账款 管理的特 点及作用
① 应付账款 管理模式
• 13、无论才能知识多么卓著，如果缺乏热情，则无异纸上 画饼充饥，无补于事。Sunday, November 24, 202424-Nov-2
424.11.24
• 14、我只是自己不放过自己而已，现在我不会再逼自己眷 恋了。24.11.2410:53:4524 November 202410:53
案例分析
福田公司根据应付账款实际的执行情况予以分析和评价。
一.分析其计划完成情况，找出完成差异及原因；
二.评价其资金运行效率，是否保证了公司目标的完成；
三.对其月度资金整体运行情况进行评价，指出其资金运 行过程中存在的问题并提出改善建议。
结论
现金流管理的意义
现金流是企 业生产经营 的动力源。
现金流影响 企业的生存 质量。
现金流决定企 业的市场价值。
结论
• 因此现金流量分析对现行财务评价指标可以起到改进 作用，对评价企业财务状况和经营成果，加强财务管 理起到完善和补充的作用；做好现金流量分析，必定 有利于企业加速现金流入、控制现金流出，保持合理 的现金日常持有量，从而保证企业财务行为的最优化。
企业财务报表分析(ppt 74页)
6-10
公司健康状况
财务比率
1. Individually 2. Over time 3. In combination 4. In comparison
财务分析的框架
1.公司资金需要量的分析. 2.公司财务状况和经营 成果分析. 3. 公司经营风险分析.
6-11
经营风险 涉及公司运行中
的内部风险.
6-21
速动比率 -- 趋势分析比较
速动比率趋势分析
1.5
1.3
比率值
1.0
BW
行业平均 0.8
0.5
19X1
19X2
19X3
分析年份
6-22
流动性趋势分析总结
BW 的流动比率呈上升趋势而速动比率却呈 下降趋势.
Examples: 销售波动 成本变动
经营接近盈亏平衡点
财务分析的框架
1.公司资金需要量的分析.
2.公司财务状况和经营 成果分析.
3.公司经营风险分析.
决定公司的 融资需要.
财务经理应 充分考虑这 三方面因素 的作用，从 而决定公司 融资的需要.
6-12
财务分析的框架
1.公司资金需要量的分析.
2.公司财务状况和经营 成果分析.
d. 营业利润. e. 借入资金的成本. f. 应纳税收入. g. 股东所得数额.
财务分析的框架
1. 公司资金需要量的分析.
资金需求的趋势和季节因素
未来需要多少资金? 需求中有无季节因素?
分析工具
资金来源和运用表 现金流量表 现金预算
6-9
财务分析的框架
1.公司资金需要量的分析. 2. 公司财务状况和经营 成果分析.
3.公司经营风险分析.
公司健康状况
财务比率
1. Individually 2. Over time 3. In combination 4. In comparison
财务分析的框架
1.公司资金需要量的分析. 2.公司财务状况和经营 成果分析. 3. 公司经营风险分析.
6-11
经营风险 涉及公司运行中
的内部风险.
6-21
速动比率 -- 趋势分析比较
速动比率趋势分析
1.5
1.3
比率值
1.0
BW
行业平均 0.8
0.5
19X1
19X2
19X3
分析年份
6-22
流动性趋势分析总结
BW 的流动比率呈上升趋势而速动比率却呈 下降趋势.
Examples: 销售波动 成本变动
经营接近盈亏平衡点
财务分析的框架
1.公司资金需要量的分析.
2.公司财务状况和经营 成果分析.
3.公司经营风险分析.
决定公司的 融资需要.
财务经理应 充分考虑这 三方面因素 的作用，从 而决定公司 融资的需要.
6-12
财务分析的框架
1.公司资金需要量的分析.
2.公司财务状况和经营 成果分析.
d. 营业利润. e. 借入资金的成本. f. 应纳税收入. g. 股东所得数额.
财务分析的框架
1. 公司资金需要量的分析.
资金需求的趋势和季节因素
未来需要多少资金? 需求中有无季节因素?
分析工具
资金来源和运用表 现金流量表 现金预算
6-9
财务分析的框架
1.公司资金需要量的分析. 2. 公司财务状况和经营 成果分析.
3.公司经营风险分析.
某集团年度财务报表分析案例(ppt 69页)
3801 4152 3473 14.51 18.19 05.48
❖ 东软集团2011年比2010年 资产增加7.27%。2012比 2011年资产增加15.55% 。资产连年增长，说明该 企业资产负债规模稳步增 长。
资产 8501 7925 6858 总计 43.33 28.51 87.98
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行业分布GO
存货
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长期股权投资
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固定资产
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东软集团
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中国软件
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宝信软件
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估值水平
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市场表现
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财务指标
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公司规模
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行业具体分析
东软集团货币资金持有量多，存货较少，长期股 权投资量大。就目前整个行业来看 东软集团盈利 水平较好，资本市场总体上处于增长状态，公司 规模大，主营业务收入多。但是每股收益 销售净 利率 每股净收益 有些偏低。负债水平占总资产 较多。说明还有提升空间。
固定资产占总资产21%，有些偏少。无形资产占注 册资本的21% 在软件行业属于正常水平
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利润表分析
资产负债表
利润表
现金流量表
报表分析
财务指标
杜邦分析
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利润表
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利润表具体分析
企业主营业务收入2012年去年增长120895万元 成本增长245163万 元。增长了21% 其中管理费用占据企业营业总成本较多 为14.77%。 有三种可能 ：1.少计收入；2、把与收入无关的费用列入“管理费 用”；三、虚假费用列支。 净利润为43577万元，也比去年增加 1222万元。但是每股收益率有些偏低为0.37.在行业中排名靠后。
宇通股份有限公司客车财务报表分析(PPT36页)
2004年1月13日，宇通客车就股东性质变更进行公告。
2004年1月15日，宇通客车董事会公告《关于上海宇通创业投资有限公司 收购事宜致全体股东的报告书》。
12
2004年12月7日，宇通客车公告收购报告书，MBO过程完成。
宇通客车MBO之前的股权结构图
13
宇通客车MBO完成之后的股权结构
汤玉祥
22 名自然人
4
❖ 郑州宇通集团有限公司是以客车为核心,以工程机械、汽车零部件、 房地产为战略业务,兼顾其他投资业务的大型企业集团，总部位于 河南省郑州市。2009年，宇通集团以第308位的排名，连续第七年 荣列国家统计局发布的“中国最大500家企业集团”，继续领跑中 国客车行业。
❖ 集团核心企业郑州宇通客车股份有限公司位于郑州宇通工业园， 占地面积1700亩，稳定日产整车达140台，目前已发展成为世界规 模最大、工艺技术条件最先进的大中型客车生产基地。公司于 1997年在上海证券交易所上市，是我国A股市场的一支老牌蓝筹绩 优股,也是国内客车行业第一家上市公司。公司主要经济指标连续 十余年快速增长，连续十二年获得中国工商银行AAA级信用等级。 2009年6月，中国品牌研究院正式公布100个“国家名片”品牌名 单，宇通榜上有名，成为唯一入选的一家客车企业。
通过上述分析，关于宇通公司的利润质量可以得出这样的结论：该公司 获取利润的能力在稳步增长，利润对现金的支付能力很强，为企业未来的发 展奠定了基础。
21
2.对资产负债表的分析
资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表，它表明企业 在某一特定日期拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净 资产的要求权。
16
首先，我们来分析一下宇通公司的利润形成及结构。企业的利润总额 (税前利润)由营业利润、投资收益、补贴收入和营业外收支净额合计而成。
2004年1月15日，宇通客车董事会公告《关于上海宇通创业投资有限公司 收购事宜致全体股东的报告书》。
12
2004年12月7日，宇通客车公告收购报告书，MBO过程完成。
宇通客车MBO之前的股权结构图
13
宇通客车MBO完成之后的股权结构
汤玉祥
22 名自然人
4
❖ 郑州宇通集团有限公司是以客车为核心,以工程机械、汽车零部件、 房地产为战略业务,兼顾其他投资业务的大型企业集团，总部位于 河南省郑州市。2009年，宇通集团以第308位的排名，连续第七年 荣列国家统计局发布的“中国最大500家企业集团”，继续领跑中 国客车行业。
❖ 集团核心企业郑州宇通客车股份有限公司位于郑州宇通工业园， 占地面积1700亩，稳定日产整车达140台，目前已发展成为世界规 模最大、工艺技术条件最先进的大中型客车生产基地。公司于 1997年在上海证券交易所上市，是我国A股市场的一支老牌蓝筹绩 优股,也是国内客车行业第一家上市公司。公司主要经济指标连续 十余年快速增长，连续十二年获得中国工商银行AAA级信用等级。 2009年6月，中国品牌研究院正式公布100个“国家名片”品牌名 单，宇通榜上有名，成为唯一入选的一家客车企业。
通过上述分析，关于宇通公司的利润质量可以得出这样的结论：该公司 获取利润的能力在稳步增长，利润对现金的支付能力很强，为企业未来的发 展奠定了基础。
21
2.对资产负债表的分析
资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表，它表明企业 在某一特定日期拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净 资产的要求权。
16
首先，我们来分析一下宇通公司的利润形成及结构。企业的利润总额 (税前利润)由营业利润、投资收益、补贴收入和营业外收支净额合计而成。
某汽车公司财务分析(DOC 42页)
某汽车公司财务分析(DOC 42页)财务分析报告班级：会计11-3班姓名：门金峰学号：09114427目录第一章公司简介 (4)一、总体概况 (4)二、公司基本情况 ............................ 错误!未定义书签。
三、对比公司概况 (5)第二章企业资产结构和资金结构分析 (7)—、资产结构分析 (7)二、负债结构分析 (8)三、所有者权益结构分析 (10)第三章企业偿债能力分析 (12)一、短期偿债能力指标 (12)二、短期偿债能力分析 (16)三、长期偿债能力指标 (17)四、长期偿债能力分析 (20)第四章企业资产营运能力分析 (20)一、周转率指标 (21)二、周转率分析 (25)三、周转天数指标 (26)四、周转天数分析 (29)第五章企业盈利能力分析 (29)一、盈利能力指标 (29)二、盈利能力分析 (35)第六章企业发展能力分析 (36)一、发展能力指标 (36)二、发展能力分析 (40)第七章企业经济效益综合评价 (41)一、上汽集团2010年杜邦分析体系 (41)二、上汽集团2011年杜邦分析体系 (42)三、上汽集团2012年杜邦分析体系 (43)第八章结论和建议 (44)一、行业现状及发展趋势 (44)二、未来公司的发展机遇和挑战 (45)三、公司的应对措施 (45)第一章公司简介一、总体概况上海汽车工业（集团）总公司（简称“上汽集团”）是中国四大汽车集团之一，主要从事乘用车、商用车和汽车零部件的生产、销售、开发、投资及相关的汽车服务贸易和金融业务。
2012年，上汽集团整车销量达到449万辆，同比增长12%，继续保持国内汽车市场领先优势，并以当年度762.3亿美元的合并销售收入，第九次入选《财富》杂志世界500强，排名第103位，比上一年上升了27位。
上汽集团坚持自主开发与对外合作并举，一方面通过加强与德国大众、美国通用等全球著名汽车公司的战略合作，不断推动上海大众、上海通用、上汽通用五菱、南京依维柯、上汽依维柯红岩、上海申沃等系列产品的后续发展，取得了卓越成效；另一方面通过集成全球资源，加快技术创新，实现国内首款自主研发中高级轿车——荣威750的成功上市，初步树立起良好的品牌形象，由此，深入推进了合资品牌和自主品牌共同发展的格局。
公司财务报表分析(PPT70页)
0.95% 1.62% 2.93% 4.54% 5.03% 5.11% 5.59% 6.29% 6.39% 6.55%
意外发现，从短期偿债指标来看，偿债压力较大的多数为电力企业，为什么？ 行业特征：1、稳定的经营活动现金净流量；2、多为国有企业 所以，实际的短期偿债压力比我们所看到的要小。
7
7
垃圾公司的财务报表
1、收入波动较大导致周转效率低下 2、收入在大幅下降，而存货和应收账款却在增加 3、长期周转效率低下，将导致公司经营出现问题，甚至寻求重组来解决
8
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一、差公司与好公司的区别
优质公司的财务报表
1、业绩持续增长
✓主营业务具有竞争力（毛利率高） ✓较强的管理能力（期间费用率低） ✓非经常性损益（对主业影响很小）
证券简称
华电国际 保利地产 金地集团 南方航空 首开股份 云维股份 中航重机 新安股份 宏图高科 日照港 丹化科技 云铝股份 烽火通信
股权融资
35.0 78.9 48.9 32.2 46.8 8.9 16.3 9.9 3.0 12.5 15.1 12.1 5.4
债务融资净额
资产负债率 资产负债率 （2009） （2008）
资产负债表的精髓
会计恒等式： 资产 = 负债 + 所有者权益
资金的运用
资金的来源
17
资产负债表分析的重点
货币资金
是否充足、与收入资产规模是否相适应
交易性金融资产 应收款项 存货
是否可随时变现、亏损风险 规模、是否存在过度占用、不能收回的可能性 存货构成、与经营规模的适应性、减值的可能性
可供出售金融资产等
600795.SH 国电电力 600688.SH S上石化 600737.SH 中粮屯河 600863.SH 内蒙华电 600889.SH 南京化纤 600027.SH 华电国际 601991.SH 大唐发电 000600.SZ 建投能源 600339.SH 天利高新 002039.SZ 黔源电力
财务报表分析课件(ppt 252页)
是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表 。是一张静态报表。
资产负债表表明了企业在某一特定日期所拥有或 控制的经济资源，所承担的经济义务和所有者对 净资产的要求权。
它可以帮助会计信息的用户了解企业有关资产分
布、资本结构、偿债能力等财务状况。
26/12/2020
10
资产负债表的会计等式
资产 负债 股东权益
现金流出 偿还长期负债本金 支付现金股利 收回本公司的股票（股票回购）
26/12/2020
48
附表
是一种辅助性会计报表。 利润分配表 成本费用表 各类资产明细表 所有者权益变动表
26/12/2020
49
财务报表相关信息
管理当局评述与分析报告（MD&A） 管理报告 审计报告 说明性附注 补充信息 社会责任报告 代理委托书
26/12/2020
22
所有者权益
实收资本 企业在国家工商管理部门注册登记的实际 投入资本。 资本公积金 盈余公积金 未分配利润
26/12/2020
23
资本公积金的来源
公司税后利润中提取 发行溢价收入 评估溢价收入 捐赠
26/12/2020
24
货币性
现金，应收帐款，应收票据 长期投资 应付帐款，应付票据，应付税金 长期借款，长期债券
现金短缺出现使人们更关注现金流量，现已取代 财务状况变动表。
26/12/2020
43
现金流量表的作用
有助于所有者，债权人评估企业产生未来 有利现金流量的能力。
有助于所有者，债权人评估企业偿还债务 ，支付股利能力和对外筹资的能力。
便于会计报表用户分析本期净利润与经营 活动现金流量之间差异的原因。
便于会计报表用户对报告期内与现金有关