基于_EVA_的经济效益审计

刘永勤：基于ＥＶＡ的经济效益审计　企业物流　
基于ＥＶＡ的经济效益审计　
刘永勤　
（广州市第三公共汽车公司，广东　广州　５１００７５）　
［摘要］近几年来，内部审计在完善企业内部业绩评价机制方面，在直接帮助企业完善激励机制，提高企业经济　
效益方面的作用也越来越明显。本文结合国有公交企业业绩评价的实践，应用经济增加值（简称ＥＶＡ）业绩评价理论，　
论述了ＥＶＡ在经济效益审计中的应用价值和制度安排建议。　
［关键词］ＥＶＡ；经济效益审计；国有公交企业　
［中图分类号］Ｆ１２３　［文献标识码］Ａ　［文章编号］１００５—６４３２（２０１１）２３—００８５—０２　

１　经济效益审计概述　
１．１经济效益与经济效益审计的含义　经济效益是以尽量少的资源消耗和占用，取得尽可能　多的符合社会需要的成果，其特点是一般均可以直接运用　价值量指标、实物量指标或劳动量指标反映其效益的经济　性、效率性和效果性，其表现是经济总量的增加。“经济　效益审计”是我国独创的审计概念，是现代审计的组成　部分，它包含了国外流行的“绩效审计”、“经营审计”、　“管理审计”、“３Ｅ审计”、“货币价值审计”、“综合审　计”等有别于传统财务审计、合规性审计的核心思想。　１．２经济效益审计与其他审计的联系与区别　（１）与财务审计的联系与区别。一般认为，经济效　益审计以财务审计为产生和发展的基础，正因为财务审计　的范围扩大，才产生了现代的经济效益审计，财务审计和　经济效益审计具有一定的相融性，如在财务审计中，渗透　着经济效益审计的行为；而在进行经济效益审计时，往往　又以财务审计的结果为依据，或者从财务审计人手，在核　实财务资料正确无误的基础上，逐渐展开经济效益审计。　但是经济效益审计并不是财务审计的延伸，也不是每一项　经济效益审计均要从财务审计做起。　（２）与经济责任审计的联系与区别。一般认为，经　济责任审计包含财务审计和经济效益审计的内容，审计的　主体以具备财务会计知识的审计人员为主。其中涉及的效　益评价重在财务成果的认定与分析，往往是在事后进行，　审计建议不是主要部分，且以防护性为主。经济效益审计　可在经济活动的事前、事中、事后进行，更侧重于事前的　建设性意见。　２　ＥＶＡ及ＥＶＡ激励系统　（１）ＥＶＡ是Ｅｃｏｎｏｍｉｃ　Ｖａｌｕｅ—ａｄｄｅｄ（经济增加值）　的简称，也叫经济利润。是指企业扣除了产生利润而投资　的资本成本后所剩下的利润。是与股东财富联系最为紧密　的业绩评价指标，用可口可乐已故首席执行官的说法，就　是：“只有您投资的钱给您带来的回报高于该资金的成本　时，您才变富了。”用公式表示即为：　ＥＶＡ＝调整后的税后营业净利润一资金成本　＝调整后的税后营业净利润一总资本×加权平均　
资金成本　
计算ＥＶＡ需要调整的项目包括那些按照会计原则必　
须作为本期费用处理，但实质上这些费用将对企业的长期　
发展起作用，如研究与开发成本、广告和促销费用、员工　
的培训和开发费用、各项资产减值准备、固定资产加速折　
旧等。调整这些项目将有利于消除经营者当期的经营业绩　
和企业长期利益冲突关系。因为，根据现行会计制度中审　
慎原则的要求，对于上述这些实际上有利于长期获利的支　
出，在会计处理上基本上都作为当期的费用来处理。该计　
算会计利润的方法从经济学观点看是不太合理的。资金成　
本，尤其是自有资金的成本，由于人们固有的心理特性，　
往往容易忽略它。同时考虑资本成本也是为了消除不同经　
营者在经营不同质量的资产所取得的经济效益差异。　
（２）ＥＶＡ可以以会计报表的数据为基础进行计量，　
但它不仅仅是一种评价指标，还是一种良好的员工激励制　
度。传统的奖励计划在规划经理人员的奖金时，一般会规　
定一个基准的业绩水平和奖金上限。若经理人员达不到最　
低的基准业绩，将拿不到奖金；如果超过基准业绩水平　
后，其奖金将随着业绩水平的增加而增加，但不能超过奖　
金的上限。这种考核方式容易导致的行为是：当业绩有可　
能低于最低要求或超过最高奖金要求水平时，经理会通过　
盈余管理的方法来操纵利润在各个期间的分布，还会导致　
经理为了多获奖金而采取短期化的经营行为。采用ＥＶＡ　
评价经营者业绩，可以缓解盈余操纵和投资管理短期化的　
问题。ＥＶＡ的奖励计划是没有上限的，但通过“奖金银　
行”（Ｂｏｎｕｓ　Ｂａｎｋ）的形式来鼓励经营人员追求长期的　
ＥＶＡ。具体是将奖金的计酬与支付分隔开来，根据ＥＶＡ　
计算的奖金计入经理的奖金账户。实际支付的奖金按照既　
定的比例进行，剩余的奖金形成下一期的奖金账户的初始　
余额；下一期实际支付的奖金按照奖金账户的初始余额与　
下期ＥＶＡ计算的应得奖金之和的既定比例计算；如果期　
末奖金账户余额为负数，则本期不支付经理的奖金。因　

２０１１．６　
企业物流　中国市场２０１１年第２３期（总第６３４期）　
为奖金没有上限，经理们将更有动力进行综合经营，考　虑企业的长远利益。企业高级管理人员和重要技术骨干　是企业重要财富。高级管理人员和重要技术骨干的稳定　与积极性甚至决定一个企业的未来发展，决定企业的未　来持续的赢利能力。在高级管理人员和技术骨干的报酬　方面，还可以考虑利用ＥＶＡ来计算确定高级管理人员的　“杠杆股票期权”。这便是利用ＥＶＡ进行长期激励的制　度安排。　（３）ＥＶＡ的经济含义符合经济效益的内涵。用ＥＶＡ　评价经营绩效的目的是为了促进管理者以剩余收益即经济　增加值为最高追求目标，是为股东增加财富。这与我国开　展经济效益审计的初衷及最终目标是吻合的。因此，笔者　认为，完全可将ＥＶＡ引入经济效益审计的评价指标体系。　３　国有公交企业引入ＥＶＡ评价的可行性分析　３．１利用ＥＶＡ评价企业经营业绩，有利于政府用经济的　手段管理企业　公交行业现代化管理手段的引进势在必行。尽管公交　企业的大多数管理者都明白ＧＰＳ智能调度有利于提高企　业的管理效率，将来也能够减少人工成本。但在这种技术　还不能在短期内为企业带来可观的经济效益时（短期内　投入的成本肯定高于取得的收益），如果考核企业经营者　业绩时将这部分支出调整到未来的受益期考核，将能大大　提高现任经营者推广这项技术的积极性。　３．２利用ＥＶＡ评价企业经营业绩，有利于国有企业内部　改善管理　ＥＶＡ能够带动和改善企业的各项管理，促进企业的　持续改进。按照ＥＶＡ理念，我们不仅可以计算整个企业　的ＥＶＡ，还可以计算企业下属各单位、各部门、各线路、　各班组的ＥＶＡ乃至于顾客的ＥＶＡ。如利用ＥＶＡ分析确定　产品或服务的报价等。　３．３公交企业的行业特性，符合应用ＥＶＡ的必要条件　城市公交企业属于社会公益性企业，持续存在的可能　性相对其他行业来讲比较稳定，管理人员向行业外的流动　性也远低于其他行业。稳定的行业一般ＥＶＡ不太有可能　持续的增加，但是也可以设计稳定的ＥＶＡ指标来考核下　２０１１．６　级经理的业绩。因为经济增加值指标考虑了会计的一般利　
润计量，同时也考虑了一些影响长期利润增加的因素进行　
调整，ｔ：Ｌ￣ｎ研究开发费用和职工培训、广告投入等，此外　
还要考虑占用资金的成本，而资金的成本是与资本市场　
（金融市场）紧密联系的。这样ＥＶＡ指标就把企业微观　
经济活动与宏观资本市场联系起来。从而企业的业绩评价　
机制就更为科学客观，合乎市场经济的规律。基于ＥＶＡ　
指标的高级管理人员和关键技术骨干报酬计划有利于充分　
发挥这些企业关键人力资本的作用，促进企业长期赢利能　
力的提高。　

４　关于实施ＥＶＡ效益审计的措施与建议　
（１）选择有条件企业进行经理ＥＶＡ考核试点；　
（２）成立ＥＶＡ效益审计试点项目专题小组；　
（３）选择专业ＥＶＡ咨询公司进行项目咨询；　
（４）调查分析试点企业历年业绩考核情况、现行业　
绩考核制度和企业经济效益情况；　
（５）确定业绩评价改进重点；　
（６）分析企业经济利润，进行利润指标计算调整，　
计算经济利润；　
（７）分析企业资本结构，计算资本成本；　
（８）计算公司ＥＶＡ和公司主要负责人负责的ＥＶＡ：　
（９）根据ＥＶＡ制定企业高级管理人员和主要技术骨　
干的薪酬激励制度；　
（１０）根据上述ＥＶＡ业绩评价制度和基于ＥＶＡ的高　
级管理人员、关键技术骨干的薪酬制度，设计相应的内部　
经济效益审计制度和高级管理人员离任经济责任审计制度　
安排。　

参考文献：　
［１］邢俊芳．绩效审计与中国审计接轨［Ｊ］．经济研究参考．　
２００３（５）．　
［２］龙筱刚．财务审计与经济效益审计的比较［Ｊ］．财会月　
刊，１９９７（１）．　
［３］李玲玲．企业业绩评价——方法与运用［Ｍ］．北京：清华　
大学出版社，２００４．