如何理解和分析财务报表的真实含义——

如何理解和分析财务报表的真实含义——

揭示和掌握财务玄机

财务报表是企业会计核算工作的精髓，集中体现了企业一定期间的财务状况，经营成果和现金流量。在企业众多的财务报表中，对外公布的报表主要是资产负债表、利润表、现金流量表（上市公司还必须公布所有者权益变动表）。

一直以来人们都认为看财务报表是非常让人头疼的事情，其实财务报表分析是一门“艺术”，读懂财务报表并不难，只要解开财务报表的神秘面纱就可以清楚了解到报表的本质和信息。

然而，很多人面对密密麻麻的会计数据往往不知所云，无处下手。其实，在看似枯燥的财务报表数据中，隐藏着丰富有趣的经营信息，而这些信息恰恰是改善管理水平、提升经营效率、进行科学决策的重要数字依据。那么，怎样挖掘这些信息呢？怎样利用这些信息呢？

理解财务报表的必备知识

那些人在关注财务报表？

财务报表（也称会计报表）是指在会计日常核算的基础上，按照规定的格式、内容和方法编制的，综合反映企业某一特定日期财务状况和某一特定日期经营成果、现金流量状况的书面文件。包括：

资产负债表（综合反映企业某以特定日期财务状况的报表）——反映的是企业的家底情况。

利润表（综合反映企业某一特定日期经营成果的报表）——反映的是企业的面子情况。

现金流量表（综合反映企业某一特定日期现金流量状况的报表）——反映的是企业过日子能力的情况。

所有者权益变动表（反映构成所有者权益的各个组成部分当期的增减变动情况的报表）——反映如何为所有者看好家底的能力。

会计报表附注是对上述四大表中列示项目的文字描述或明细资料以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。

财务报表的使用人有许多种，权益投资人、债权人、经理人员，政府机构和其它与企业有利益关系的人。他们出于不同目的使用财务报表，需要不同的信息，采用不同的分析程序。

1、关注者之一：投资人

投资人是指公司的权益投资人即出资人（老板）。投资人应关注包括偿债能力、收益能力以及风险等。

权益投资人进行财务报表分析应了解的几个问题：

（1）、公司当前和长期的收益水平高低以及公司收益是否容易受重大变动的影响。

（2）、目前的财务状况如何，公司资本结构决定的风险和报酬如何。

（3）、与其它竞争者相比，公司处于何种地位。

2、关注者之二：债权人

债权人是指借款给企业并得到企业还款承诺的人。债权人更关心企业是否具有偿还债务的能力。

债权人的主要决策是决定是否给企业提供信用以及是否需要提前收回债权。债权人进行财务报表分析应注意的问题：

（1）、公司为什么要额外筹集资金。

（2）、公司还本付息所需资金的可靠来源是什么。

（3）、公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还。

（4）、公司将来在哪些方面还需要借款。

3、关注者之三：管理人员

管理人员关心企业的财务状况、盈利能力和持续发展的能力。管理人员可以获取外部无法得到的内部信息，且分析报表的主要目的是改善经营状况。

4、关注者之四：政府机构

政府机构也是公司财务报表的使用人，包括税务部门等等，使用报表是为了履行监督管理职责。

5、关注者之五：其它人士

包括企业的商品和劳务的供应商、顾客、雇员、竞争对手等。

（1）、企业的供应商与企业的债权人的情况类似，供应商必须判断企业能否支付所需商品或劳务的价款。因此侧重的是企业的偿债能力。

（2）、企业的顾客。顾客与供应商的情况相反，是企业为顾客提供商品或劳务，所以顾客关心的是企业提供商品或劳务的能力，因此更应该关注企业长期发展的前景及有助于做出估计的获利能力指标与财务杠杆指标等。

（3）、雇员。雇员关心的是工作岗位的稳定性、工作环境及报酬。所以对企业的获利能力和偿债能力感兴趣。

（4）、竞争对手。竞争对手通常希望获取关于企业财务实力、获利能力等方面的情况来判断企业的竞争能力。

看懂财务报表的基本前提

看懂财务报表首先要清楚会计假设内容。会计假设，又称会计前提，是指在特定的经济环境下决定会计运行和发展的基本前提。

1、什么是会计主体假设

2、什么是持续经营假设

3、什么是会计分期假设

4、什么是货币加量假设

看财务报表该从何处下手

报表阅读者必须先了解财务报表的功能，才能诊断财务报表。

1、资产负债表有何功能

（1）、反映资产及其分布情况。资产负债表能够反映企业在特定时点拥有的资产及分布状况的信息。如企业的流动资产有多少、固定资产有多少、长期投资有多少、无形资产有多少等。

（2）、表明企业所承担的债务及其偿还时间。

（3）、反映净资产及其形成原因。资产负债表反映在特定时点投资人所拥有的净资产及其形成的原因。净资产是所有者权益（股东权益）

资产=负债+所有者权益≠资产=所有者权益+负债×

净资产=资产-负债

（4）、反映企业财务状况趋势。资产负债表能够反映企业财务发展状况的趋势。

反映的数据是静态的，把几年的数据结合起开看就是动态的了。

2、利润表有何功能

利润表给企业所提供的信息是动态信息。换句话说，利润表给企业做的是一个活生生的录像，在这个录像中专门记录一定时期有多少收入、多少费用、多少利润。一句话，利润表告诉我们，企业是赚钱还是赔钱。如果是赚钱主要赚在什么地方；如果是赔钱主要赔在什么

地方。它的作用可以表现在这几个方面：

（1）、反映企业在一定时期内的经营成果。或者说它可以告诉企业，这段时间是赚钱还是赔钱。

（2）、有助于评价企业的获利能力。判断一个企业是否具有持久的盈利能力，主要看主营业务利润或营业利润，如果一个企业主营业务利润多，或营业利润多，则企业具有盈利能力；如果企业的营业外收入很多，可以认为企业能够创造利润，但不能判断企业具有盈利能力。

（3）、可以帮助判断企业的价值。企业的自身价值与其获利能力是有联系的。

（4）、预测企业未来盈利变化的趋势。

3、现金流量表有何功能

（1）、帮助投资人、债权人及其他信息使用者评估企业创造未来现金净流量的能力。

（2）、帮助投资人、债权人评估企业偿还债务的能力，支付股利的能力以及对外融资的需求。

（3）、帮助报表使用者分析净收益与相关的现金收支产生的差异的原因。权责发生制与收付实现制的原则，导致的净收益与现金收支之间的差异，利用现金流量表分析差异产生的原因，以利于正确决策。

（4）、帮助报表使用者评估当期的现金和非现金投资与理财活动对公司财务状况的影响。现金流量表不仅披露与现金收支有关的经营活动、投资活动和筹资活动，而且还要披露非现金的投资活动和理财活动，即通过现金流量表，可以揭示公司的全部财务状况的变动。

4、报表附注有何功能

报表附注是为了便于财务报表使用者理解财务报表的内容而对财务报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目等所做的解释。它是财务报表的补充说明，是财务报表的重要组成部分。其作用有：

（1）、对于一种经济业务，可能存在不同的会计原则和会计处理方法，也就是说，有不同的会计政策可供选择。如果不交代财务报表中的这些项目是采用什么原则和方法确定的，就会给财务报表使用者理解财务报表带来一定的困难，这就需要在财务报表附注中加以说明。

（2）、可比性是一项很重要的会计原则，它要求前后各期采用的会计政策应当保持一致，不得随意变更。由于会计法规发生变化，或者为了更加公允地反映企业的实际情况，企业可能改变财务报表中某些羡慕的会计政策，由于不同期间的财务报表中对同一个项目采用了不同的会计政策，影响了不同期间财务报表的可比性，为了帮助财务报表使用者掌握会计政策的变化，也需要在财务报表附注中加以说明。

（3）、财务报表由于形式的限制，只能按大类设置项目，反映总括情况，至于各项目内部的情况以及项目背后的情况往往难以在表内反映，比如，资产负债表中的应收账款只是一个年末余额，至于各项应收账款的账龄情况就无从得知，而这方面信息对于财务报表使用者了解企业信用资产质量确实必要的，所以往往需要在财务报表附注中提供应收账款账龄方面的信息。

牵制财务报表的因素有哪些

会计信息质量要求牵制财务报表的编制，即对企业财务报告中所提供会计信息质量的基本要求，表现为使财务报告中所提供的会计信息对投资者等使用者决策有用而具备的基本特征。主要包括：

1、可靠性有何牵制原则

2、相关性有何牵制原则

3、可理解性有何牵制原则