金融学复习思考题答案

（0778）《金融学》复习思考题答案第一章货币概述一、本章重要概念1.等价交换原则：商品交换中，相互交换的两种商品必须具有相等的价值（即生产这两种产品时，必须耗费同样多的人类劳动），这就是等价交换原则。

2.一般价值形式：即一切商品的价值共同表现在某一种从商品世界中分离出来而充当一般等价物的商品上。

3.货币价值形式：即一切商品的价值固定地由一种特殊商品来表现，这种特殊商品（黄金、白银）固定地充当一般等价物。

它是价值形式的最高阶段。

4.信用货币：信用货币是由国家和银行提供信用保证的流通手段。

它通常由一国政府或金融管理当局发行，其发行量要求控制在经济发展的需要之内。

信用货币包括辅币、现钞、银行存款、电子货币等形态。

5.价值尺度：货币在表现商品的价值并衡量商品价值量的大小时，发挥价值尺度的职能。

这是货币最基本、最重要的职能。

6.价格标准：指包含一定重量的贵金属的货币单位。

在历史上，价格标准和货币单位曾经是一致的，随着商品经济的发展，货币单位名称和货币本身重量单位名称分离了。

7.流通手段：货币充当商品流通的媒介，就执行流通手段职能。

8.贮藏手段：当货币由于各种原因退出流通界，被持有者当作独立的价值形态和社会财富的绝对化身而保存起来时，货币就停止流通，发挥贮藏手段职能。

9.支付手段：当货币作为价值的独立形态进行单方面转移时，执行着支付手段职能。

如货币用于清偿债务，支付赋税、租金、工资等所执行的职能。

10.世界货币：随着国际贸易的发展，货币超越国界，在世界市场上发挥一般等价物作用时，执行着世界货币职能。

11.货币制度：货币制度简称“币制”，是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式。

它主要包括货币金属，货币单位，货币的铸造、发行和流通程序，准备制度等。

12.本位币：本位币是一国的基本通货。

在金属货币流通的条件下，本位币是指用货币金属按照国家规定的货币单位所铸成的铸币。

本位币是一种足值的铸币，并有其独特的铸造、发行与流通程序，其特点如下①自由铸造。

②无限法偿。

13.金本位制：金本位制又称金单本位制，它是以黄金作为本位货币的一种货币制度。

其形式有三种金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。

14.无限法偿：即在货币收付中无论每次支付的金额多大，用本位币支付时，受款人不得拒绝接受，也即本位币具有无限的法定支付能力，即无限法偿。

15.格雷欣法则：即所谓“劣币驱逐良币”的规律。

就是在两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货（所谓良币）必然会被人们熔化、输出而退出流通领域；而实际价值较低的通货（所谓劣币）反而会充斥市场。

16.银行券：银行券是一种信用货币，它产生于货币的支付手段职能，是代替金属货币充当支付手段和流通手段职能的银行证券。

17.国际货币制度：国际货币制度就是各国政府对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的规则、措施和组织形式。

它一般包括三个方面的内容①国际储备资产的确定。

②汇率制度的确定。

③国际收支不平衡的调节方式。

18.布雷顿森林体系：为了消除金本位制崩溃后国际货币的混乱局面，1944年7月在美国布雷顿森林召开的有44个国家参加的布雷顿森林会议上，通过了以美国怀特方案为基础的《国际货币基金协定》和《国际复兴开发银行协定》，总称《布雷顿森林协定》，从而形成了以美元为中心的国际货币体系，即布雷顿森林体系。

19.区域货币一体化：所谓区域性货币一体化，是指一定地区内的有关国家和地区在货币金融领域实行协调与结合，形成一个统一体，最终实现一个统一的货币体系。

20.欧元：欧元是欧盟各国统一使用的唯一法律货币，是区域货币的代表，其中罗伯特·蒙代尔因倡议并直接设计了区域货币——欧元，他因此获得了“欧元之父”之誉。

二、本章思考题1．试述作为一般等价物的货币的类型。

答：（1）实物货币、（2）代用货币、（3）信用货币。

2．什么是货币量层次划分，我国划分的标准和内容如何？答：（1）所谓货币量层次划分，即是把流通中的货币量，主要按照其流动性的大小进行相含排列，分成若干层次并用符号代表的一种方法。

（2）我国目前货币量层次的划分内容如下：M0=现金；M1=M0+企业结算户存款+机关团体活期存款+部队活期存款；M2=M1+城乡储蓄存款+企业单位定期存款；M3=M0+全部银行存款3．什么是价值尺度，它与价格标准的关系如何？答：（1）价值尺度是货币表现商品的价值并衡量商品价值量的大小的职能。

这是货币最基本、最重要的职能。

（2）两者的区别是①价值尺度是在商品交换中自发地形成的；而价格标准则是由国家法律规定的。

②金充当价值尺度职能，是为了衡量商品价值的；规定一定量的金作为价格标准，是为了比较各个商品价值的不同金量，并以此来衡量不同商品的不同价值量。

③作为价值尺度，货币商品的价值量将随着劳动生产率的变化而变化；而作为价格标准，是货币单位本身的重量，与劳动生产率无关。

（3）两者联系表现在，价格标准是为货币发挥价值尺度职能而作出的技术规定。

4．货币执行流通手段有哪些特点？答：（1）必须是现实的货币、（2）不需要有足值的货币本体，可以用货币符号来代替、（3）包含有危机的可能性。

5．随着商品经济发展，货币的贮藏作用有哪些进展？答：①作为流通手段的货币，是商品交换的媒介物；而作为支付手段的货币，则是补足交换的一个环节。

②流通手段只服务于商品流通，而支付手段除了服务于商品流通外，还服务于其他经济行为。

③就媒介商品流通而言，二者虽都是一般的购买手段，但流通手段职能是即期购买，支付手段职能是跨期购买。

④流通手段是在不存在债权债务关系的条件下发挥作用，而支付手段是在存在债权债务关系下发挥的作用。

⑤货币赊销的发展，使商品生产者之间形成了一个很长的支付链条，一旦某个商品生产者不能按期还债，就会引起连锁反应，严重时会引起大批企业破产，造成货币危机。

6. 货币制度构成的基本要素是什么？答：（1）货币金属即规定哪一种金属作货币材料。

（2）价格标准。

（3）发行和流通程序。

（4）货币准备制度是为稳定货币设立的。

7. 典型的金本位制具有哪些特点？答：①金币可以自由铸造和自由熔化。

②价值符号包括辅币和银行券可以自由兑换为金币，使各种价值符号能够代表一定数量的黄金进行流通，以避免出现通货膨胀现象。

③黄金可以自由地输出入国境。

第二章信用、利息与利率一、本章重要概念1. 信用：是以还本付息为条件的，体现着特定的经济关系，是不发生所有权变化的价值单方面的暂时让渡或转移。

2. 信用制度：信用制度即为约束信用主体行为的一系列规范与准则及其产权结构的合约性安排。

信用制度安排可以是正式的，也可以是非正式的。

正式的信用制度是约束信用主体行为及其关系的法律法规和市场规则，而非正式的信用制度是约束信用主体行为及其关系的价值观念、意识形态和风俗习惯等。

3. 信用工具：信用工具亦称融资工具，是资金供应者和需求者之间进行资金融通时所签发的、证明债权或所有权的各种具有法律效用的凭证。

4. 信用证：信用证是银行根据其存款客户的请求，对第三者发出的、授权第三者签发以银行或存款人为付款人的汇票。

信用证包括商业信用证和旅行信用证两种。

5. 股票：股票是股份公司为筹集资金而发给投资者的入股凭证。

股票持有人即为公司的投资者，即股东。

6. 债券：债券是债务人向债权人承诺在指定日期偿还本金并支付利息的有价证券。

债券按发行者的不同分为政府债券（国家债券）、公司债券和金融债券等。

7. 信贷资金：信贷资金指在再生产过程中存在和发展的以偿还为条件的供借贷使用的货币资金。

8. 直接融资：直接融资指通过金融市场资金供给者和需求者直接发生债权债务关系。

9. 间接融资：间接融资指通过金融中介组织间接发生的债权债务关系，也即资金供给者与金融中介组织的直接债权债务关系和资金需求者与金融中介组织的直接债权债务关系构成了资金供给者与需求者之间的间接债权债务关系。

10. 金融衍生工具:金融衍生工具（Derivative Security）是在货币、债券、股票等传统金融工具为基础上衍化和派生的，以杠杆或信用交易为特征的金融工具。

金融衍生工具有两层含义，一方面，它指的是一种特定的交易方式，另一方面，它又指由这种交易方式所形成的一系列合约。

11. 信贷风险：又称违约风险，是指受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它是金融风险的主要类型，是经济风险的集中体现。

12. 利率：是利息率的简称，是指一定时期内利息额同本金额的比率，即利率=利息/本金。

13. 基准利率：基准利率指的是在市场存在多种利率的条件下起决定作用的利率，当它发生变动时，其他利率也相应发生变化。

14. 利率市场化：利率市场化是指货币当局将利率的决定权交给市场，由市场主体自主决定利率，货币当局则通过运用货币政策工具，间接影响和决定市场利率水平，以达到货币政策目标。

二、本章思考题1.试述信用的特征。

答:（1）信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金。

（2）以还本付息为条件。

（3）以相互信任为基础。

（4）以收益最大化为目标。

（5）具有特殊的运动形式。

2.试述信用的基本职能。

答: （1）集中和积累社会资金。

（2）分配和再分配社会资金。

（3）将社会资金利润率平均化。

（4）调节宏观经济运行与微观经济运行。

（5）提供和创造信用流通工具。

（6）综合反映国民经济运行状况。

3.试述信用的主要形式。

答: （1）商业信用,（2）银行信用, （3）国家信用, （4）消费信用, （5）国际信用4.试述商业信用的作用和局限性。

答:（1）作用: 商业信用在调节企业之间的资金余缺、提高资金使用效益、节约交易费用、加速商品流通等方面发挥着巨大作用。

（2）但它存在着以下三个方面的局限性：①严格的方向性。

②产业规模的约束性。

③信用链条的不稳定性。

5.试述IS─LM框架下的利率决定理论。

答：如下图所示：i*ISo Y* Y（1）IS曲线代表投资等于储蓄时的收入（Y）与利率（i）点的组合轨迹，在IS曲线上的任一点，实体经济部门均处于均衡状态。

（2）LM曲线代表货币供求均衡时收入（Y）与利率（i）点的组合轨迹，在LM曲线上的任一点，货币部门均处于均衡状态。

由于“流动性陷阱”的存在，LM曲线是一条折线。

（3）只有当实体经济部门和货币部门同时达到均衡时，整个国民经济才能达到均衡状态。

在IS曲线和LM 曲线相交时，均衡的收入水平和均衡的利率水平同时被决定。

6.试述利率杠杆的功能。

答：(1)宏观调节功能：①积累资金②调节宏观经济③媒介货币向资本转化④分配收入(2)微观调节功能：①激励功能②约束功能第三章金融市场一、本章重要概念1. 金融市场：金融市场是买卖金融工具以融通资金的场所或机制。

之所以把金融市场视作为一种场所，是因为只有这样才与市场的一般含义相吻合；之所以同时又把金融市场视作为一种机制，是因为金融市场上的融资活动既可以在固定场所进行，也可以不在固定场所进行，如果不在固定场所进行的融资活动就可以理解为一种融资机制。