合并财务报表解读
从净资产合并角度解读合并财务报表的编制方法
内容提要：合并财务报表一直是业界公认的难题，不仅在于其编制方法选择上存在诸多争议，也在于合并财务报表的技术层面，即抵消与调整分录的编制，但若从净资产合并的角度去解读，则问题就会简单得多。
本文拟从净资产合并的角度分析IAS27 与CAS33 中合并财务报表的抵消、调整与合并的思路。
关键词：净资产合并财务报表抵消调整与个别财务报表不同，合并财务报表所依据的会计等式为：净资产=所有者权益，反映资金去向的净资产（资产-负债）与反映资金来源的所有者权益平衡。
合并的基本思路是：在母公司个别财务报表净资产及所有者权益的基础上，从企业集团的角度，抵消与调整集团内部公司间交易形成的个别报表项目，并入子公司净资产及所有者权益。
个别报表入账分录的格式为：“借：资金去向，贷：资金来源”，合并报表抵消分录的格式为：“借：个别财务报表资金来源的重复或虚增项目，贷：个别报表资金去向的重复或虚增项目”。
一、国际会计准则中合并财务报表的编制方法根据《国际会计准则第27 号——合并财务报表和对附属公司投资的会计》（以下简称IAS27 ），所有企业合并均采用购买法进行会计处理，即子公司净资产及所有者权益按公允价值并入合并财务报表。
IAS27 中抵消、调整与合并的方法是：在母公司个别报表的基础上，消除集团内部交易，先并入子公司净资产期初余额，再并入子公司净资产本期发生额。
以实例说明如下：例：2006 年1 月1 日母公司以银行存款100 000 万元购买子公司80 ％的股权。
控制权取得日子公司资产的账面价值为120 000 万元、公允价值为135 000 万元；负债的账面价值及公允价值均为20 000 万元；股东权益的账面价值为100 000 万元，其中：股本为90 000 万元，盈余公积为2 000 万元，未分配利润为8 000 万元。
子公司可辨认净资产公允价值与账面价值的差额（增值）采用直线法摊销，摊销期为5 年，2006 年末合并商誉减值1 000万元。
合并报表抵损益的理解
合并报表抵损益的理解合并报表抵损益的理解合并报表在企业财务管理中扮演了非常重要的角色。
其中抵损益是其核心内容之一。
合并报表中的抵损益能够为公司提供信用担保，促进合同签订，并协助企业在税务筹划上实现最佳利益。
本文将从公司财务管理的角度，对合并报表抵损益进行详细的解读。
一、报表的分类合并报表是由各个子公司或部门的财务报表合并而成的。
一般而言，企业会发布三种财务报表：资产负债表、利润表和现金流量表。
负责管理的人员将这些报表整合成一个合并报表，从而形成一张关于整个企业财务状况的总体概览。
在合并报表中，抵损益扮演着至关重要的角色。
二、抵损益的理解抵损益指的是上市公司会计报表中虚报收入，从而在抵消一定的成本和费用后产生的利润。
在合并报表中，抵损益主要用于企业的税务筹划和资产保护。
抵损益本质上是一种反映公司经营活动质量的指标，由于它是建立在虚报财务数据基础上的，因此在一些国家存在被视为不道德的风险。
三、抵损益的类型抵损益分为两种类型：一种是企业虚报收入，另一种是通过伪造成本和费用来实现。
这些类型的抵损益产生的原因可能因公司而异，但无论是否主观或客观因素驱动，它们都有东躲西藏来遏制其出现的必要性。
四、抵损益的意义合并报表抵损益的意义十分重大。
对于做生意的公司来说，抵损益可以通过一些手段来保护公司财务状况。
在税务方面，抵损益通常可以缩减公司的税收负担，有时甚至可以带来奖励。
此外，抵损益还可以起到保护公司信誉的作用，因为它可以为公司提供信用担保，并协助公司在合同签订上获得更好的条件。
总之，抵损益是企业财务管理中非常重要的一个部分。
通过对合并报表抵损益的理解，公司可以在信誉保护、税务筹划和资产保护等方面得到很大的优化。
企业必须非常注重这部分内容，以保证公司能够健康发展。
合并财务报表分析案例与分析
合并财务报表综合案例一、案例1.假定Λ公司于20X7年1月1日以30000万元银行存款取得了B公司80%的股权，双方合并为非同一控制下的企业合并，合并日B公司的账面资产价值与公允价值相同。
其他资料为：(1)合并日B公司的所有者权益总额为31000万元，其中股本为20000万元，资本公积为8000万元，未分配利润3000万元；(2)20X7年，B公司实现净利润8000万元，本年对外分配利润4000万元；(3)20X7年年末B公司所有者权益总额为35000万元，其中实收资本为20000万元，资本公积为8000万元，赢余公积1000万元，未分配利润6000万元。
(4)A公司20X7年年初未分配利润为8000万元，本年提取赢余公积2000万元，本年利润分配10000万元，年末未分配利润为12000万元。
20X7年年底A公司和B公司个别资产负债表及利润表数据如表1、表2所示2.假定A公司个别资产负债表中应收账款5000万元（减值准备为25万元），其中3000万元为B公司对付账款，假定本期A公司对B公司应收账款计提减值15万元；预收账款2000万元中有B公司1000万元对付账款；应收票据8000万元中有B公司4000万元对付票据；B公司4000万元对付债券中属于A公司持有至到期投资2000万元。
3.假定B公司个别报表中存货项目有20000为本期从A公司购进的存货。
A公司销售该商品的收入为20000万元（不考虑相关税费），销售成本为14000万元。
假定本年12月份B公司从A公司购进一项产品作为固定资产，买价5000万元，本年末未提折旧。
A公司销售该产品结转成本4000万元。
要求：20X7年年末编制合并报表。
二、根据上述资料，按以下程序进行处理(单位：万元)1.将母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额抵销。
(1)借：长期股权投资(8000X80%) 6400贷：投资收益6400借：投资收益(4000X80%) 3200贷：长期股权投资3200O2借：股本20000资本公积8000赢余公积1000未分配利润6000商誉5200贷：长期股权投资一B 公司33200少数股东权益70002.将母公司与子公司之间的债权与债务项目相互抵销(3)借：预收账款1000贷：预付账款1000O4借：对付债券2000贷：持有至到期投资2000O5借：对付账款3000贷：应收账款3000抵销内部往来增加的减值(6)借：应收账款一坏账准备15贷：资产减值损失153.将母公司与子公司之间销售商品形成的存货、固定资产等包含的未实现内部销售损益抵销。
合并财务报表概述 (2)
第二节合并财务报表概述【考点】合并财务报表概述（★★）（一）合并财务报表概念合并财务报表是指反映母公司和其全部子公司形成的企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。
（二）合并财务报表合并范围的确定合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。
1.控制的定义和判断投资方在判断其能否控制被投资方时，应综合考虑所有相关事实和情况，以判断是否同时满足控制的这两个要素：（多选题）①被投资方的设立目的和设计；②被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策；③投资方享有的权利是否使其目前有能力主导被投资方的相关活动；④投资方是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报；⑤投资方是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额；⑥投资方与其他方的关系。
【例题·多选题】（2015年）下列各项中，投资方在确定合并财务报表合并范围时应予考虑的因素有（）。
A.被投资方的设立目的B.投资方是否拥有对被投资方的权力C.投资方是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报D.投资方是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额【答案】ABCD投资方能够主导被投资方的相关活动时，称投资方对被投资方享有“权力”。
（1）相关活动。
对许多企业而言，经营和财务活动通常对其回报产生重大影响。
这些活动可能包括但不限于：商品或劳务的销售和购买；金融资产的管理；资产的购买和处置；研究与开发活动；确定资本结构和获取融资。
（2）“权力”是一种实质性权利，不是保护性权利。
【提示】仅持有保护性权利的投资方不能对被投资方实施控制，也不能阻止其他方对被投资方实施控制。
例如，贷款方限制借款方进行会对借款方信用风险产生不利影响从而损害贷款方利益的活动的权利。
（3）权力的持有人应为主要责任人。
权力是能够“主导”被投资方相关活动的现时能力，可见，权力是自己行使的（行使人为主要责任人），而不是代其他方行使权力（行使人为代理人）。
（4）权力的一般来源——来自表决权表决权比例通常与其出资比例或持股比例是一致的，但公司章程另有规定的除外。
第7章 合并报表分析
第七章合并报表分析一、关键术语解释 1. 吸收合并：是指两家或两家以上的企业合并成一家企业的合并形式。
吸收合并后，参与合并的企业通常只有其中一家继续保留其法人地位，另外一家或几家企业在合并后丧失法人地位，不复存在。
2.创立合并：是指创建新企业的合并形式，即原有的各家企业均不复存在，丧失法人资格，合并成一家新的企业。
3.控股合并：是指一家企业（合并方）通过企业合并交易或事项取得对另一家企业（被合并方）的控制权，企业合并后能够通过所取得的股权等主导被合并方的生产经营决策并自被合并方的生产经营活动中获益，被合并方在企业合并后仍维持其独立法人资格并继续经营。
4.合并报表：是指母公司编制的，以合并范围内企业的个别会计报表为基础、剔除集团内部往来业务后编制而成的，用以综合反映母公司和子公司形成的企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。
5.汇总报表：是指由行政管理部门根据所属企业报送的报表，各项目进行加总编制的报表。
在编制汇总报表时，行政管理部门对本部门所属企业报送的报表，采用将所有汇总范围内的企业相同报表相同项目简单相加的方法进行汇总。
6.企业集团：是指以资本为主要联结纽带的母子公司为主体，以集团章程为共同行为规范的母公司、子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的具有一定规模的企业法人联合体。
企业集团一般不具有企业法人资格。
7.控制：是指一个企业能够决定另一个企业的财务和经营政策，并能据以从另一个企业的经营活动中获取利益的权力。
8.商誉：是指在非同一控制下的企业合并下，参与合并的一方购买另一方或多方的交易，企业合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。
商誉体现的是合并中取得的由于不符合确认条件而未予以确认的资产以及被购买方有关资产产生的协同效应或合并盈利能力的价值。
9.合并范围：是指在母公司编制合并报表中所涉及的公司范围，应当以控制为基础加以确定。
10.少数股权：在股份制企业中掌握非控制权股份的股东通常被称为“少数股东”。
年度收购的合并企业如何编制合并报表？-会计实务之财务报表
年度收购的合并企业如何编制合并报表？-会计实务之财务报表引言在现代经济中，企业之间的合并成为一种常见的商业活动。
当一个企业通过收购或合并其他企业时，会涉及到合并财务报表的编制。
本文将探讨年度收购的合并企业如何编制合并报表，以帮助读者更好地理解会计实务中的财务报表。
合并报表的定义合并报表是指将合并企业作为一个整体来编制的财务报表。
合并企业是指通过控制权的获得，形成一个经济实体并做出经营决策的企业。
合并报表的要素合并报表主要包括合并资产负债表、合并利润表和合并现金流量表。
这些报表需要按照财务会计准则的规定编制。
合并资产负债表合并资产负债表是合并企业在特定日期的资产和负债的综合表现。
编制该报表需要按照以下步骤进行：1. 将合并企业的各项资产按照公允价值进行评估，并进行合并确认。
2. 将合并企业的各项负债按照公允价值进行评估，并进行合并确认。
3. 确定合并企业的股东权益，包括股东投入和留存收益。
4. 将上述数据整理并展示在合并资产负债表中。
合并利润表合并利润表是合并企业在特定期间内的收益和费用的综合表现。
编制该报表需要按照以下步骤进行：1. 将合并企业的各项收益和费用按照公允价值进行评估，并进行合并确认。
2. 确定合并企业的所得税费用。
3. 将上述数据整理并展示在合并利润表中。
合并现金流量表合并现金流量表是合并企业在特定期间内现金流入和现金流出的综合表现。
编制该报表需要按照以下步骤进行：1. 将合并企业的各项现金流入和现金流出进行合并确认。
2. 区分经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量，并分别列示。
3. 将上述数据整理并展示在合并现金流量表中。
合并报表的报告和分析完成合并报表的编制后，企业还需要进行报告和分析。
主要包括以下几个步骤：1. 编制合并报表附注，对合并过程和合并企业的具体情况进行说明。
2. 对合并报表进行比较和分析，包括对合并企业的财务状况和经营绩效进行评估。
3. 撰写合并报表的管理讨论与分析，对合并企业的发展前景和风险进行分析。
企业合并与合并报表重难点问题解析与案例分析-合并财务报表的常见问题及解决途径
企业合并与合并报表重难点问题解析与案例分析（六）合并财务报表的常见问题及解决途径（一）合并报表范围不准确1．应该纳入合并范围的没有纳入合并范围，例如：①企业集团对子公司自行组织的清算；②同一控制下企业合并中合并方实际已取得对被合并方的控制权；③非同一控制下企业合并中购买方实际已取得对被购买方控制权；④实际上是购买”业务”，却理解成购买“资产”。
⑤托管、承包经营的企业，错误的理解成因为没有股权投资关系，则一概不纳入合并报表范围。
2．不应该纳入合并范围的纳入合并范围，例如：①法院等组织的对集团内子公司进行的清算；②企业合并中，取得控制权的五个条件尚未完全满足；③实际上是购买“资产”，却理解成购买“业务”。
（二）合并财务报表工作底稿不规范或存在错误1．合并报表工作底稿，母子公司个别报表及抵销分录的数据无数据链接或链接混乱，不容易所内各级复核，换人后也无法有效交接工作。
2．部分合并报表工作底稿虽然“编平了”，但不正确或存在抵销不完整的情况，也不知道如何校验是否正确。
（1）表与表之间不勾稽。
例如：①合并资产负债表中的“所有者权益项目”数据与合并所有者权益变动表中的“所有者权益项目”数据勾稽不符；②合并资产负债表中的“货币资金”的期末余额和年初余额数据与合并现金流量表主附表中的“期末现金及现金等价物余额”“期初现金及现金等价物余额”数据勾稽不符，且没有理由。
③合并报表工作底稿中本年“年初未分配利润”不等于上年“期末未分配利润”。
（2）表与附注之间不勾稽。
例如：①合并利润表中部分数据与合并现金流量表附表部分数据勾稽不符；②合并现金流量表主表中部分数据与合并现金流量表附表部分数据勾稽不符。
（3）抵销调整分录错误①技术上理解不到位或理解错误导致抵销分录差错；例如：同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并划分不准确。
②抵销调整分录链接提取的数据错误；（4）抵销调整分录不完整①合并报表层面需要视角差异转换调整的业务，漏做了抵销分录；②抵销的集团内部往来款项期末余额与关联方交易期间发生额与实际真实情况相差太多。
企业合并对财务报表的影响分析
企业合并对财务报表的影响分析一、引言企业合并是指两个或多个企业合并为一家企业，通常是为了实现经济与规模上的优势。
然而，企业合并不仅对经营战略和组织结构产生影响，还会对财务报表产生一系列的变化和调整。
本文将分析企业合并对财务报表的影响，理解企业合并后如何正确披露财务信息。
二、合并前后财务报表分析在企业合并之前，合并双方都有各自独立的财务报表。
合并后，两个企业成为一个整体，需将其财务状况整合到一起。
此时，合并方需要对以下项目进行比较和调整：1. 资产负债表合并后，合并方的资产负债表需要根据合并日期进行整合。
合并方需对各项资产和负债进行评估，包括无形资产、长期债务等。
此外，合并后还需要对股东权益进行调整，以反映新股份的发行和原股东的权益变动。
2. 利润表利润表也需要根据合并日期进行整合。
合并方需考虑到合并前后的营业收入、成本和费用的调整，以及包括关联企业交易、重组费用等在内的特殊项目的处理。
同时，由于企业合并可能导致税务方面的影响，税前利润也需要进行相应的调整。
3. 现金流量表合并后的现金流量表需要根据实际情况进行调整，包括资金流动的整合、新的投资和融资活动等。
合并前后的现金流量也需要进行比较和分析，以了解合并对企业的现金流量状况产生的影响。
三、合并对财务指标的影响企业合并的目的是为了实现规模经济、优化资源配置等战略目标，因此，合并后的财务指标也会有所变化。
1. 利润指标合并可能导致合并方的净收益和净利润出现波动，理由如下：首先，合并双方的成本结构可能存在差异，合并后的企业将面临成本的整合和调整。
其次，合并方之间的销售收入和业务结构也可能不同，合并后需进行相关调整。
此外，特殊项目如合并费用等也会影响净利润的计算。
2. 资产负债指标企业合并可能导致合并方的资产负债结构发生变化。
一方面，合并后的企业可能增加或减少了实体资产，如厂房、设备等；另一方面，合并后的企业可能增加了无形资产、商誉等。
合并后，企业的负债结构也可能发生变化，如负债利率、债务规模等。
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2021/1/26
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2、经验证据（续1）
合并报表与母公司报表在偿债能力分析 方面的差异比较：
方法——以合并ROE和母公司ROE相等的 上市公司为研究对象，分别依据合并报 表和母公司报表计算其偿债能力指标 （资产负债率、负债-权益比率、有形净 值债务比率、利息保障倍数），进而看 两者间是否存在显著差异。
2021/1/26
20
（续6）
B、合并的技术原因。2019年，母公司和合并报表 的资产负债率的差异=69.81%-54.38%=15.43%。 如果没有合并的技术原因的影响，则合并报表的资 产负债率为（母公司负债+子公司负债）/（母公司 资产+子公司资产）=56%，因为合并的技术原因， 合并报表的资产负债率=（母公司负债+子公司负 债）/（母公司资产+子公司资产-母公司对子公司 的长期股权投资）=69.8%。因此，合并的技术原 因对于差异的影响是69.8%-56%=13.8%。
合并财务报 表解读
1、理论分析（续2）
例如：母公司或子公司的债权人，对母 公司或子公司的债权，是针对“独立法 律实体”即母公司或子公司的ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ而不是 针对“集团”这个并非法律实体的经济 实体的。
合并报表中的数据，是母、子公司数据 的混合，并不能反映每个法律实体（母 公司或子公司）的偿债能力。
2.19% 36.35%
10.63% 10.63%
43654 327
2021/1/26
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（续4）
“合并”优于“母公司”的指标： 流动比率、 速动比率、总资产周转次数 、经营净现金流。
“合并”差于“母公司”的指标：资产负债率 、 利息保障倍数 、应收账款周转率 、毛利率、 净利率。
存货周转率，04年“合并”优于“母公司”， 05年相反。
2021/1/26
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1、理论分析（续6）
母公司对子公司投资的日常核算采取权 益法，母公司报表与合并报表的差异就 较小（相对于采用成本法），因而合并 报表的信息增量作用就有限。
[新准则要求：对子公司投资的日常核算 采用成本法；编制合并报表时再按权益 法调整。这意味着，母公司报表信息是 建立在成本法基础上的]
2021/1/26
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2、经验证据（续2）
发现——在控制盈利水平的条件下，分别 依据合并报表和母公司报表计算的偿债 能力指标，存在显著的差异性。[合并报 表的资产负债率高约3个百分点]
2021/1/26
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2、经验证据（续3）
总体看，基于母公司报表计算的偿债能 力指标，比基于母公司报表计算的偿债 能力指标要差一些。其原因是，许多上 市公司存在“金字塔”式的控股关系， 导致母、子公司各别的杠杆即便并不很 高，但整个集团的杠杆可能很高。
上述差异，对计算合并报表中的资产负
债率有影响。
2021/1/26
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1、理论分析（续5）
权益法和成本法下合并报表作用的差异： 无论母公司日常核算中对子公司的投资采取权
益法还是成本法，合并报表的结果是一样的。 但是，权益法和成本法下母公司报表的结果就
有差异——成本法下，强调法律实体概念，母 公司仅反映从子公司中实际分得的红利；权益 法下，则强调经济实体概念，反映子公司已实 现损益中一切归于母公司的部分。
2021/1/26
10
2、经验证据——《会计研究》 2019年10期P.10-17
合并报表（主要是合并利润表）信息对 集团未来ROE和CFO的预测能力，与母公 司报表信息的预测能力无显著差异。
[原因：我国（2019年及之前）报表合并 采取“全面合并”方法，且母公司对子 公司投资的日常核算采取“权益法”， 因此，母公司报表与合并报表的差异有 限]
ROE无差异
2021/1/26
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（续5）
导致上述差异的原因分析：
A、关联交易影响——公司年报中“重大关联交易 的披露”显示，母、子公司之间没有重大关联交易。 母公司2019年、2019年的净利润和合并报表的净利 润相等，说明母、子公司之间没有因关联交易引起 的未实现收益。同时，母公司和合并报表的“其他 应收款”、“其他应付款”的数额均为零。这些都 证实了母、子公司之间没有或者只有不重大的关联 交易。因此，合并报表和母公司个别报表的财务指 标的差异并不是来源于关联交易。
2021/1/26
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（续7）
2019年，母公司和合并报表的总资产周转率的差 异=0.64-0.13=0.51。如果没有合并的技术原因的 影响，则合并报表的总资产周转率为（母公司收 入+子公司收入）/（母公司资产+子公司资产） =0.54，因为合并的技术原因，合并报表的资产负 债率=（母公司收入+子公司收入）/（母公司资产 +子公司资产-母公司对子公司的长期股权投资） =0.64。因此，合并的技术原因对于差异的影响是 0.64-0.54=0.10。
利息保障倍数 2.66
3.05
流动比率
0.42
0.10
速动比率
0.30
0.08
2021/1/26
17
（续3）
总资产周转次数 存货周转率 应收账款周转率 毛利率 净利率 净资产收益率 经营净现金流
0.64
0.13
15.71 18.85
13.31 601.79
16.59 % 38.12%
0.56 22.61 15.98 22.16%
3.45% 16.91% 46652
0.13 12.94 45.84 38.50% 55.67% 16.91% -686
2021/1/26
16
（续2）
基于合并报表和母公司报表的主要财务 指标比较（2019）
指标
合并
母公司
资产负债率
69.81%
54.38
2021/1/26
14
3、一个实例——G建投：
基于合并报表和母公司报表的主要财务指标 比较（2019）
指标
合并
母公司
资产负债率
73.22%
58.43
利息保障倍数 3.35
8.63
流动比率
0.39
0.10
速动比率
0.34
0.08
2021/1/26
15
（续1）
总资产周转次数 存货周转率 应收账款周转率 毛利率 净利率 净资产收益率 经营净现金流
2021/1/26
6
1、理论分析（续3）
但是，当母、子公司之间存在复杂的债 权债务关系（相互的资金拆借或其他关 联交易形成的债权债务关系）时，合并 报表就可能为债权人（主要是母公司的 债权人）提供有用的信息。
2021/1/26
7
1、理论分析（续4）
如何看待合并报表中的“少数股东权 益” ？
按照“母公司理论”，少数股东权益被 理解为“非控制权益”，以区别于控制 股东权益；而按照“实体理论”，则将 它们一视同仁。（新准则遵循“实体理 论”）