资产负债表的静态与动态分析
资产负债表水平分析和垂直分析
度增长。
短期借款的减少对于减轻企业的偿债压力是相当有利的，应付账款增加，在一定程度上一定值得信赖。
应交税费和应付股利增长幅度较大，特别是应付股利尤为突出，达到1127.41%，
(2)本年度股东权益增加了2022529473，增长幅度为17.64%，对权益总额的
资本结构的分析评价:
(1)从静态方面看，该公司所有者权益比重为38.21%，负债比重为61.79%，资产负债率较高，财务
(2)从动态方面分析，所有者权益比重下降了5.27,负债的比重下降了5.41%
利的，应付账款增加，在一定程度上占用他人资金可以使企业获得更多机会，但企业的信用状况不应付股利尤为突出，达到1127.41%，这对公司的信誉会产生不同程度的影响。
总额的影响为11.85%。
主要是由递延所得税负债所引起的。
重为61.79%，资产负债率较高，财务风险相对较大。
5.41%，资本结构相对比较稳定，财务实力有所上升。
3 资产负债表水平分析及垂直分析
一：资产负债表水平分析表单位：万元评价：1.从资产角度本公司总资产本期增加49400万元，增长幅度为5.03%，说明公司本年资产规模有一定的增长。
进一步分析可发现：（1）流动资产本期增加10100万元，增长幅度为4.62%，使总资产规模增长了1.03%。
非流动资产本期增加39300万元，增长幅度为5.14%，使总资产规模增长了4.00%。
两者合计使总资产增加了49400万元，增长幅度为5.03%。
（2）本期总资产的增长主要由非流动资产的增长引起。
相关变动主要体现在以下三个方面：A.固定资产净值。
固定资产净值本期增加了27500万元，增幅为4.36%，使总资产规模增长了2.80%，是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目。
固定资产规模体现了本公司的生产能力。
固定资产净值反映了企业在固定资产项目上占用的资金，其一方面受企业购入新的机器设备的影响，一方面也受当年固定资产折旧及固定资产的处置等影响。
从总体上看，该公司购入新的机器设备，生产能力能得到较大的提高。
B. 长期投资的增长。
长期投资本期增加8800万元，增幅为20.85%，使总资产规模增长了0.90%，其本身的增幅较大。
对外投资的增加说明企业扩大了投资的规模或拓宽了投资的领域，在可能获得跟好收益的同时也具有一定风险性，要引起谨慎，定时进行风险评定。
C.无形资产的增长。
无形资产本期增长3000万元，增幅为3.30%，对总资产的影响为0.31%，对公司未来经营有积极作用。
（3）流动资产增长，一定程度上体现了公司的资产流动性有所增强。
流动资产的变动主要体现在：A.货币资金本期增长10000万元，增长的幅度为25.00%，对总资产的影响为 1.02%。
货币资金的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要是有利的，同时因从资金利用的效果等深入分析。
B.应收账款的增加。
应收账款本期增加9500万元，增幅为61.29%，对总资产的影响为0.97%。
该项目会对流动资金有一定影响，因对公司年度销售规模、信用政策和收账政策综合深入评价，做好应收账款的控制工作。
财务报告经营管理分析(3篇)
第1篇一、引言财务报告是企业对外展示其财务状况、经营成果和现金流量等方面的信息的重要工具。
通过对财务报告的分析，可以全面了解企业的经营管理状况，为决策者提供有益的参考。
本文将从财务报告的角度，对企业的经营管理进行深入分析。
二、财务报表概述1. 资产负债表资产负债表是企业财务状况的静态反映，包括资产、负债和所有者权益三个部分。
通过对资产负债表的分析，可以了解企业的资产结构、负债水平和所有者权益变化情况。
2. 利润表利润表是企业经营成果的动态反映，包括营业收入、营业成本、税金及附加、期间费用、利润总额和净利润等指标。
通过对利润表的分析，可以了解企业的盈利能力、成本控制和费用管理等方面的情况。
3. 现金流量表现金流量表是企业现金流入和流出的动态反映，包括经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量。
通过对现金流量表的分析，可以了解企业的现金流状况，为企业的资金管理提供依据。
三、经营管理分析1. 资产管理分析（1）资产结构分析：通过对资产负债表的分析，可以看出企业的资产结构是否合理。
例如，流动资产占比较高，说明企业具有较强的短期偿债能力；非流动资产占比较高，说明企业具有较强的长期发展潜力。
（2）资产周转率分析：通过计算资产周转率，可以了解企业资产利用效率。
资产周转率越高，说明企业资产利用效率越高。
2. 负债管理分析（1）负债结构分析：通过对资产负债表的分析，可以看出企业的负债结构是否合理。
例如，短期负债占比较高，说明企业面临较大的短期偿债压力；长期负债占比较高，说明企业具有较强的长期融资能力。
（2）资产负债率分析：通过计算资产负债率，可以了解企业的负债风险。
资产负债率越低，说明企业负债风险越小。
3. 盈利能力分析（1）毛利率分析：毛利率是衡量企业盈利能力的重要指标。
通过计算毛利率，可以了解企业产品或服务的盈利水平。
（2）净利率分析：净利率是企业净利润与营业收入的比率。
净利率越高，说明企业盈利能力越强。
4. 成本控制分析（1）营业成本分析：通过对利润表的分析，可以看出企业营业成本的控制情况。
中国平安公司资产负债表分析
（一）从投资或资产角度进行分析评价根据上表，可以对中国平安保险（集团）股份有限公司总资产变动情况作出以下分析评价：该公司总资产本期增加759248百万元，增长幅度18.95%，说明中国平安保险（集团）股份有限公司本年资产规模有一定幅度的增长。
进一步分析可以发现：（1）流动资产本期增加了51889百万元，增长的幅度为443.89 %，使总资产规模增加1.30 %。
非流动资产本期增加707359百万元，增长的幅度为460.73%，使总资产规模增加了17.66%。
两者合计使总资产增加了759248百万元，增长幅度为18.95%。
（2）本期总资产的增长主要体现在非流动资产的增长上。
如果仅从这一变化来看，该公司资产的非流动性有所增强。
尽管非流动资产的各项目都有不同程度的增减变动，但增长主要体现在四个方面：一是发放贷款及垫款的大幅度增长。
发放贷款及垫款本期增长191489百万元，增长的幅度为18.17%，对总资产的影响为4,78%。
企业发放贷款及垫款的大幅度增加，说明企业金融企业的贷款损失准备是作为“发放贷款及垫款”的备抵科目，“发放贷款及垫款”项目是根据贷款和垫款减去贷款损失准备填列，说明企业准备了大量的贷款为贷款损失准备金做准备。
二是可供出售金融资产的增加。
可供出售金融资产本期增加164929百万元，增长幅度为46,93%，对总资产的影响为4.12%。
三是持有至到期投资的增加。
持有至到期投资本期增长133172百万元，增长幅度为17.00%，对总资产的影响为3.32%。
四是应收款项类投资的增加。
应收款项类投资本期增长152977百万元，增长幅度为35.64%，对总资产的影响为3.82%。
（3）流动资产的变动主要体现在以下四个方面：一是货币资金的增长。
货币资金本期增加32350百万元，增长幅度为7.31%，对总资产的影响为0.81%，货币资金的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要都是有利的。
二是拆出资金的增长。
企业尽调中对财务报表的分析
资产负债表的填列
期末余额一般根据资产、负债和所有者权益类科目的期 末余额填列。 例如：其他应付款（总账科目余额） 货币资金（总账科目余额加总）
资产负债表的填列
资产负债表的分析
1.分析企业的短期偿债能力。 流动比率（流动资产/流动负债）、速冻比率（速动 资产/流动负债）。 2分析企业财务杠杆比率。 资产负债率（负债/资产）、权益乘数和负债权益比 （权益乘数=资产/所有者权益；负债权益比=负债/所 有者权益）、利息倍数（息税前利润/利息）
资产负债表的内容和结构
在我国，资产负债表采用账户式结构，报表分为左右两方， 左方列示资产各项目，反映全部资产的内容及存在形态；右 方列示负债和所有者权益的内容及构成情况。资产负债表左 右双方平衡，即资产=负债+所有者权益。为了使使用者通 过比较不同时点资产负债表的数据，掌握企业财务状况的变 动趋势，资产负债表中各项目分别分为“年初余额”和“年 末余额”
现金流量表及其结构分析
（四）现金流量构成分析。首先，分别计算经营活动现 金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总 流入的比重，了解现金的主要来源。一般来说，经营活动 现金流入占现金总流入比重大的企业，经营状况较好，财 务风险较低，现金流入结构较为合理。其次，分别计算经 营活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出 占现金总流出的比重，它能具体反映企业的现金用于哪些 方面。一般来说，经营活动现金支出比重大的企业，其生 产经营状况正常，现金支出结构较为合理。
现金流量表及其结构分析
（三）筹资活动产生的现金流量分析。一般来说， 筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债 压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业 吸收的权益性资本，则不仅不会面临偿债压力，资 金实力反而增强。因此，在分析时，可将吸收权益 性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较，所 占比重大，说明企业资金实力增强，财务风险降低。
资产负债表分析 习题及详细分析
资产负债表分析分析1. 资产负债表分析的目的。
2. 如何对资产负债表的变动情况进行一般分析。
3. 资产负债表变动情况分析应注意哪些问题。
4. 应收账款和应收票据变动的原因有哪些。
5. 如何评价资产负债表变动的几种类型。
6. 如何进行资产负债表结构分析。
7. 不同负债结构分析有什麽意义。
8. 不同对称结构的主要标志和结果。
9. 坏账准备变动对应收款项的影响应如何分析。
10. 送股与转股对企业财务状况的影响是否相同，为什麽。
11. 为什麽要进行资产负债表附注分析，其重点是什麽。
12. 怎样分析会计政策变更和会计估计变更对应收款项的影响。
13. 存货会计政策分析应从那些方面进行。
14. 固定资产会计政策分析应侧重那几方面。
习题一、单项选择题1. 企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指（）。
A 增产增收时不增资B 产值、收入持平，资产减少C 增产增收时增资D 减产减收时增资2. 短期借款的特点是( )。
A 风险较大B 利率较低G 弹性较差 D 满足长期资金需求3. 企业资本结构发生变动的原因是（）。
A 发行新股B 资本公积转股C 盈余公积转股D 以未分配利润送股4. 存货发生减值是因为( )。
A 采用先进先出法B 采用后进先出法C 可变现净值低于账面成本D可变现净值高于账面成本5. 固定资产更新率的计算公式为（）。
A 本期新增固定资产原值本期期末固定资产原值 B本期新增固定资产原值本期期末固定资产原值C 本期增加固定资产原值本期期末固定资产原值 D本期增加固定资产原值本期期初固定资产原值6. 固定资产退废率的计算公式是（）。
A 本期退废的固定资产原值本期期末固定资产原值 B本期退废的固定资产原值本期期初固定资产原值C 本期减少的固定资产原值本期期末固定资产原值 D本期减少的固定资产原值本期期初固定资产原值7. 固定资产磨损率的计算公式是（）。
A 固定资产累计折旧固定资产原值 B固定资产本期折旧固定资产原值C 固定资产累计折旧固定资产净值 D固定资产本期折旧固定资产净值8. 如果资产负债表上存货项目反映的是存货实有数量，则说明采用了( )。
资产负债表垂直分析
资产负债表垂直分析（⼀）资本结构的具体分析评价1.经营资产与⾮经营资产的⽐例关系企业所占有的资产是企业进⾏⽣产活动的物质基础，但并不是所有的资产都是⽤于企业⾃⾝经营的，其中有些资产被其他企业所运⽤，如⼀些债券类资产和投资类资产；有些资产已转化为今后的费⽤，如待摊费⽤、开发⽀出和递延所得税资产等。
这些资产尽管是企业的资产，但已⽆助于企业⾃⾝经营。
如果这些⾮经营资产所占⽐重过⼤，企业的经营能⼒就会远远⼩于企业总资产所表现的经营能⼒。
当企业资产规模增长时，从表⾯上看，似乎是企业经营能⼒增加了，但如果仅仅是⾮经营资产⽐重增加，经营资产⽐重反⽽下降，是不能真正提⾼企业的经营能⼒的。
经营资产和⾮经营资产结构分析表⾦额单位：元项⽬2010年2009年2010（%）2009（%）变动情况（%）经营资产：货币资⾦439,184,347.64 726,212,566.27 8.41%17.05%-8.64%预付款项274,064,431.69 470,279,507.44 5.25%11.04%-5.79%存货2,662,905,884.01 1,726,978,233.03 50.98%40.54%10.44%应收⼯程款合计固定资产561,955,694.94 564,701,001.70 10.76%13.26%-2.50%在建⼯程14,006,392.09 0.00 0.27%0.00%0.27%⽆形资产118,545,369.66 66,795,617.03 2.27% 1.57%0.70%经营资产合计4,070,662,120.03 3,554,966,925.47 77.93%83.45%-5.52%⾮经营资产：交易性⾦融资产应收票据13,231,707.60 10,248,448.42 0.25%0.24%0.01%应收账款235,696,854.22 296,650,343.58 4.51% 6.96%-2.45%应收帐款保理0.00%0.00%0.00%其他应收款16,294,802.29 18,690,705.32 0.31%0.44%-0.13%应收利息24,600,000.00 11,925,000.00 0.47%0.28%0.19%应收股利可供出售⾦融资产长期应收款长期待摊费⽤54,348,904.16 36,900,803.73 1.04%0.87%0.17%长期股权投资194,136,708.61 159,120,667.10 3.72% 3.74%-0.02%投资性房地产606,963,081.52 164,962,340.48 11.62% 3.87%7.75%开发⽀出递延所得税资产7,631,716.09 6,677,049.90 0.15%0.16%-0.01%长期递延资产⾮经营资产合计1,152,903,774.49 705,175,358.53 22.07%16.55% 5.52%资产合计5,223,565,894.52 4,260,142,284.00 100.00%100.00%0.00%从上表可以看出，虽然红⾖股份的⾮经营资产有所增长，⽽经营资产下降了，表名该公司的实际经营能⼒下降了。
资产负债表的变动分析
200
25
减:坏账准备
5
4
1
25
应收账款净额
995
796
199
25
流动资产 6044.6 5334
710.6 13.32
资产负债表的变动分析
项目
规
模
2006年 2005年 增减额
增减率%
长期投资 1,000 固定资产原值 12,550 减:累计折旧 2,100 固定资产净值 10,450 固定资产合计 10,450
资产负债表的变动分析
▪ 流动负债位于30% — 45%，长期负债＋所 有者权益等于55% — 70%，表明企业资金 结构位于正常的水平；
资产负债表的变动分析
▪ 企业的资产及负债是从两个角度反映的同一经营 活动。资产是以资金的物质表现形式反映资金存 在状况；负债是从企业资金取得途径反映资产所 需资金筹集的来源情况。
▪ 一般情况下，企业的资产和负债的结构如下：
流动资产
≥
流动负债
固定资产及 长期资产
≤
长期负债 所有者权益
资产负债表的变动分析
▪ 2、企业中的信用资产增长幅度大于流动资 产的增长幅度，说明企业的货款回收不够理 想，企业受第三者的制约增强，企业应该加 强货款的回收工作；
▪ 3、存货资产的增长幅度大于流动资产的增 长幅度，说明企业存货增长占用资金过多， 市场风险将增大，企业应加强存货管理及销 售工作。
资产负债表的变动分析
▪ 4、企业中的货币资产(或交易性金融资产) 的增长幅度大于流动资产的增长，存货资产 的增长幅度小于0，流动资产的增长幅度接 近其他指标，说明企业的支付能力增强，应 付市场的变化能力增强，企业加快市场回收 工作，增加现金回笼，流动资产的结构有很 大改善。
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资产负债表的静态与动态分析
为企业做财务分析不仅仅是对比近几年的数据,计算出增减率,分析其稳定性等效益指标,其实这都只是一些统计的职能,财务人员所做的工作是通过这些表面的数据看到企业的本质,从中挖掘出更多有价值的信息,为管理层的决策提供支持.
从资产负债表的静态数据中我们可以看到注册资本的真实性以及历史的成长性.注册资本到位情况有无抽逃资金的形为三张表相结合一目了然.判断企业历史成长性的指标是: (净资产-注册资本+已分红的利润-二次投入资本)/注册资本/企业成立年份比如某企业的资产平均每年以1369%的速度在增长,那么一年就增加13.69倍,当然这个数字的真实性要与企业实际水平相结合,如果数字太离谱了,势必要警惕财报的真实性.
财务人员计算频率最高的就属资产负债率和流动性比率了,了解对各类债权人利益的保证程度.资产负债率是对长期债权人的利益保障程度的指标,百分比越大,相对来说风险就越大.流动比率是对短期债权人的利益保障程度的指标,这个指标理论上不能小于1. 否则流动性严重不足会陷入营运困难的境地.
企业财务质量好不好即资产质量好不好,获利能力强不强,周转能力怎么样.报表中有三个项目是不能人为估计的,即现金银行存款交易性金融资产,但是细心的财务人员也会有那么一点点的操纵空间,把整个货币资金玩弄于股掌之中.剩余的项目都有可能人为估计,资产是
面向未来的现金流入的现值,它如果小于目前的账面价值,就说明发生了减值.关注资产质量还要查看企业待处理性项目,待处理流动资产净损失,待处理固定资产净损失,固定资产清理这些科目,新修定的准则已经没有前面两项科目了,如果有的企业要格外小心,这就会使财务陷入两难的局面,管理层肯定是不希望处理的,一旦处理就会影响利润还会影响考核指标.财务不处理吧违反准则规定,处理吧又违背了管理层的意愿.最终将提完减值后的数据计算资产负债率和流动比率.要了解各类摊销性资产的摊销情况,借此对企业损益核算的可靠性作判断.摊销性资产分为固定资产折旧和无形资产摊销两种.资产折旧的速度如果赶不上实际的固定资产有形和无形的损耗的话,将来待设备真正更新改造时就没有资金做积累.所以要综合计算企业的房屋机器设备运输设备电子设备等的折旧率然后再与会计政策层面的综合折旧率进行对比,低了说明折旧不足高了说明折旧过度,尽量做到与政策相吻合.
计算企业的应收账款和存货周转率, 判断流动资产的流转质量,流动比率理论上不能小于1,但大于1时未必都没问题.存货周转率说明新增存货和当期销售存货的相互数量关系,指标越大说明周转越好.存货的平均余额比较大说明存货周转相对较慢.应收账款周转率是说明当期销售与当期回款的数量关系,指标越大周转越好.当期回款大于当期销售那么期末应收款就会小于期初应收款,应收账款平均余额就较小,应收账款周转相对就比较快.
我们再从动态的角度来对流动资产和流动负债的结构变动做一
下剖析.企业的流动资产分为以下四类.
企业资金来源具有相对的独立性和稳定性.货币性资产和短期投资类资产的增加说明应付市场变化的能力增强,信用资产的上升说明应收账款应收票据其他应收款回收不理想,受第三方制约在增强,应加强货款的回收工作.企业存货增长说明占用的资金过多,还说明生产可能具有盲目性,市场风险将增大,应加强存货的管理和销售工作,去库存是重中之重.
企业流动负债结构分为三个环节:营业环节,融资环节和收益分配环节.营业环节包括应付账款应付票据其他应付款预收货款应付税金应付工资预提费用等.企业资金来源为营业性质的资金成本较低,该指标大小可以看出企业在社会上行业中的话语权大小;融资环节包括短期借款1年内到期的长期负债.企业融资活动增加,经营业务波动性提高,表明企业管理层主要管理人员近期的工作重心在银行,借款是把双刃剑,如果没有借款经营有点风吹草动不至于伤筋动骨,一旦借
了款若不能按期偿还,就有可能被债权人申请破产的风险.收益分配环节包括应付股利应付利润,如果这部分的比重较大,表明现有企业股东没有长远恋战的打算,是将可能随时准备出局,这时会压缩所有费用,把利润做到最大,然后开股东会分红.
流动负债大于45%表明生产经营性负债水平比较高,日常生产经营活动重要性增强,风险增大;流动负债位于30%-45%的表明企业资金结构位于正常水平;流动负债小于30%说明企业资金结构稳定性很高,独立性较强,同时制约其发展.
财务人员要千方百计地从所有虚无缥缈的账务里面把最真实的干货提取出来,就像鉴宝一样在一堆赝品中发掘宝贝, 所以说财务是一门艺术.
财琴
2019.3.7。