货币银行学课后题

3．典型的金本位制具有那些特点？它在历史上对资本主义的发展起了什么作用？为什么？

答：金本位制是指以黄金作为本位币的货币制度。典型的金本位制有金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制三种。

（1）金币本位制

①金币本位制的主要特征有：

第一，铸造金币，有金币流动，金铸币无限法偿；

第二，金铸币可自由铸造、自由熔化为金块(条)；

第三，银行券和辅币作为价值符号，能自由兑换金铸币或黄金；

第四，黄金可以自由输出入国境；

第五，建立金准备制度，保证价值符号(表征货币)的可兑换性。

②金币本位制度的作用。金币本位制是一种具有相对稳定性的货币制度，它对资本主义经济发展起到了积极的作用。

第一，币的“自由铸造”和“自由熔化”，使得金本位货币与其所含的一定量的黄金的价值保持了等值关系，从而起到了对一国的物价水平与国际收支进行自动调节的作用，维持了物价稳定和国际收支平衡。

第二，金与金币的自由输出和输入，使得金本位货币的对外汇率保持了稳定。

（2）金块本位制

金块本位制亦称生金本位制，是指在国内不铸造、不流通金币，只发行代替一定重量黄金的银行券来流通，而银行券又不能自由兑换黄金和金币，只能按一定条件向发行银行兑换金块的一种金本位制。

①金块本位制的特点有：

第一，金币虽然是本位货币，但是在国内不流通，只有纸币流通。

第二，黄金集中存储于政府，金币不能自由铸造。

第三，规定纸币含金量，纸币具有无限法偿效力。

第四，纸币兑换黄金有数量限制。

②金块本位制是第一次世界大战以后的产物，主要是由于战后的黄金供给不足，但又要维持金本位制，而出现的这种有限使用黄金的方式。

（3）金汇兑本位制

金汇兑本位制也称虚金本位制。

①主要特点是：不铸造金币，没有金币流通，实际流通的是纸币——银行券；中央银行将黄金和外汇存入另一实行金本位制国家的中央银行，并规定本国货币与该国货币的兑换比率；银行券规定含金量，但不能直接兑换黄金，只能兑换外汇；政府或中央银行通过按固定比价买卖外汇的办法来稳定本国币值和汇率。

②实行这种货币制度的国家通常有两类：一种是本国经济落后，黄金储量

少、无法独立实行金本位制的国家；另一种是战败国，国内产生严重的通货膨胀，货币制度面临崩溃，需挂靠一种强势货币，进行调整。无论那种情况，一个国家把自己的货币与另一个经济实力雄或国家的货币挂钩，实际上成为它的附庸，在货币政策上受到控制和利用，特别是被依附的国家币值发生动荡，其依附国的币值也会受到严重影响，无法保持本国货币的稳定。

4．试分析纸币本位制度的特点。

答：（1）政府或中央银行发行的纸币为本位货币。

（2）由国家法律强制流通。在现代信用货币制度下，国家赋予不兑现银行券具有无限法偿的支付能力。

（3）与黄金的联系逐渐削弱并最后取消。

（4）货币通过银行信用渠道注入流通。

（5）非现金流通构成货币流通的主要部分。随着银行转账结算的广泛开展，大量现金交易被非现金形式所替代，现金结算所占比重越来越小。

5．结合现代信用货币的双币流通的实际，分析“格雷欣法则”的条件。

答：“格雷欣法则”是指16世纪英国理财家格雷欣发现的“劣币”驱逐“良币”的规律。所谓“劣币”，是指国家法定价值高于市场价值的货币；所谓“良币”，则是指国家法定价值低于市场价值的货币。

双本位制是典型的金银复本位制，是指国家和法律规定金、银两种铸币的固定比价，两种铸币按国家比价流通，而不随金、银市场比价的变动而变动。由于两种铸币的法定比价不变，而金、银的市场价值随着劳动生产率和供求关系的变动而变动，从而导致两种铸币的法定比价和两种金属实际比价的背离。这样，当两种铸币在同一市场上流通时，实际价值高于法定价值的“良币”会被驱逐出流通领域，即被熔化或输出国外，导致实际价值低于法定价值的“劣币”充斥市场的现象。

5．银行信用为什么会取代商业信用，成为现代信用的主要形式?

答：由于银行信用克服了商业信用的局限性，大大扩充了信用的范围、数量和期限，可以在更大程度上满足经济发展的需要，所以，银行信用成为现代信用的主要形式。20世纪以来，银行信用有了巨大的发展与变化，主要表现在：越来越多的借贷资本集中在少数大银行手中；银行规模越来越大；贷款数额增大，贷款期限延长；银行资本与产业资本的结合日益紧密；银行信用提供的范围也不断扩大。至今，银行信用所占的比重仍具有很大优势。

6．什么是信用工具？有哪些特点？

答：信用工具又称为金融工具，是以书面形式发行和流通、借以保证债权人或投资人权利的凭证。它是资金或资本的载体，借助这个运载工具实现资金或资本由供给者手中转移到需求者手中。信用工具是重要的金融资产，是金融市场上的重要交易对象。信用工具具有以下的共同特征：

第一，返还性。即债权人或投资人可按信用凭证上所记载的应偿还债务的时间，到时收回债权金额。投入到股票上的资本属于长期投资，但可随时出卖而收回投资。商业票据和债券等信用工具，一般均注明发行日至到期日的期限，即偿还期。只有两种信用工具没有明确的偿还期，一为活期存款单，另一为股票。

第二，流动性。流动性是指信用工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力。对信用工具的所有者来说，可以随时将信用工具卖出，获取现款，收回投放在信用工具上的资金。能随时出卖而换取现金的信用工具，其流动性就强。一般说，流动性和偿还期成反比，即偿还期越长，流动性越差；与债务人的信用能力成正比，债务人的信誉越高，流动性越强。

第三，收益性。即信用工具能定期或不定期地给持有者带来收益。信用工具的收益有两种。一种为固定收益，如债券或存单。在票面或存单上就载明了利息率，存款人按规定利息率得到收益。另一种是即期收益，就是按市场价格出卖时，所获得的收益。

第四，风险性。风险性是指由于某些不确定因素导致的金融资产价值损失的可能性。任何一种信用工具的本金和收益都存在着遭受损失的可能性，风险主要来自两个方面，一为信用风险，即债务人不履行合同，不按期偿还本金和支付利息；一为市场风险，即由于市场利率发生变化而引起的信用工具市场价格的下跌。

1．简述影响利息率的主要因素？

答：影响利息率的主要因素有：

（1）平均利润率

由于利息是利润的一部分，因此，利润率是决定利率的首要因素。平均利润率是确定各种利率的主要依据，是决定利息率的基本因素，它是利率的最高界限。当然，在一般情况下，利率也不会低于零。如果利率低于零，就不会有人出借资金了。所以，利率通常在平均利润率和零之间波动。

（2）借贷资金的供求关系

实际上，决定某一时期某一市场上利率水平高低的是借贷资金市场上的供求关系，即利率是由借贷资金供求双方按市场供求状况来协商确定的。当借贷资金供大于求时，利率水平就会下降；当借贷资金供不应求时，利率水平就会提高，甚至高于平均利润率。

（3）预期通货膨胀率

通货膨胀使借贷资金本金贬值，会给借贷资金所有者带来损失。为了弥补这种损失，债权人往往会在一定的预期通货膨胀率基础上来确定利率，以保证其本金和实际利息额不受到损失。当预期通货膨胀率提高时，债权人会要求提高贷款利率；当预期通货膨胀率下降时，利率一般也会相应地下调。

（4）中央银行货币政策

中央银行采用紧缩政策时，往往会提高再贴现率或其他由中央银行所控制的