中金公司-数量化金融和投资策略
商业计划书 点滴身边-PreA轮BP
典型代表：宜人贷（宜信）、爱钱进、翼龙贷（加盟）…… 全国大规模铺设服务网点，几千~几万人不等的大团；风控较强，成本高。
模式二：渠道合作（担保、小贷），行业占比40%
典型代表：积木盒子、有利网、爱投资…… 债权合作、项目合作；风控依赖第三方，依赖合作伙伴。
模式三：分期，行业占比10%
组建团队 ３个月 资质办理 3个月 平台搭建 ２个月
时间投入 6个月 人力投入 ７0人
核心团队
谢 涛 联合创始人 董事长
美国Preston University金融MBA。深耕融资担保、私募、互联网金融行业12年，丰富的企业经营和风控管理 经验。曾创立兴业融资担保有限公司、兴易贷互联网金融平台、中益信中小微企业金融服务有限公司等。
Pre A 轮商业计划书
目录
公核市竞核业财资 司心场争心务务金 简团分者产目预计 介队析分品标测划
析
公司介绍
股东
谢涛
９０％
臧成都 １０％
点滴身边P2P理财平台介绍
成立于201５年６月 北京 隶属点滴身边网络技术（北京）有限公司 注册资本：￥３０００万 商业模式：Ｏ２Ｏ场景供应链金融＋个人消费金融 平台上线：２０１５年７月２１ 团队人数：７０人 会员人数：１500０人 融资总额：500万元 地 址：朝阳区朝外大街甲6号万通中心A座13层
居民存款 规模
社会消费品 零售总额
50.32 万亿元
26.25 万亿元
网络理财 规模
网络零售 交易规模
1.20 万亿元
2.64 万亿元
渗透率 2.4% 渗透率 10.1%
数据来源：《中国金融稳定报告2014》 备注：互联网金融渗透率的数据截至2014年底，网络理财规模根据货币基金、P2P等规模估算得到。
中金量化基本面因子手册
中金量化基本面因子手册随着投资者对投资市场越来越精细化的管理需求，量化投资的应用越来越广泛。
而在量化投资领域里，基本面因子是投资者关注的一个重要指标，其涉及公司的财务和经营状况等多个方面，直接影响公司在市场上的表现。
因此，对于投资者而言，了解并且合理利用基本面因子是实现稳健投资的重要手段之一。
中金量化基本面因子手册就是一个涵盖了基本面因子的详细指南，为投资者提供了全面的信息以及使用方法。
本手册详细介绍了中金量化基本面因子模型体系，其中包括基本面因子的相关定义、数据来源、计算方法以及具体的应用案例。
读者可根据手册提供的信息和案例，了解如何结合基本面因子制定投资策略，挖掘投资机会。
中金量化基本面因子手册可分为两大部分。
第一部分为基础部分，主要包括基本面因子的概念、来源和计算方法，此外还介绍了中金量化基本面因子分类标准。
这部分内容是了解基本面因子不可缺少的基础，能够让投资者对基本面因子的特点、计算方法和应用场景形成全面的了解。
第二部分为应用部分，主要包括了中金量化基本面因子在投资领域中应用的各类案例。
这些案例的制定与实施，充分显示了基本面因子的实用性和实效性。
从收益率、风险、市值等多个维度，分享了聚焦不同时间尺度下风格的选股策略及因子组合的挖掘。
在本手册中，中金量化基本面因子被分为了三大类：资产负债表因子、利润表因子以及现金流量表因子。
每个因子类别都包括了核心因子和扩展因子。
核心因子是反映公司财务状况的重要指标，其中包括财务稳定性、成长性、盈利能力等指标。
扩展因子则是基于核心因子的衍生指标，提供更加细致的信息，帮助投资者更好地识别投资机会。
除了提供基本面因子的定义和分类外，本手册还详细介绍了如何使用基本面因子来建立投资组合，并进一步实现优化。
这一部分具体介绍了各类投资组合的构建方法，以及如何利用基本面因子来捕捉市场中的周期性机会。
通过不同层次的挖掘，提高投资组合的效率和优势，实现了盈利最大化的目标。
尤其值得注意的是，本手册最后提供了一个关于基本面因子实现上市公司筛选的实例应用。
中国银行间市场债券回购交易主协议(2013年版)签署备案名单
东北证券股份有限公司 华西证券有限责任公司 中信建投证券股份有限公司 民生证券股份有限公司 平安证券有限责任公司 东莞证券有限责任公司 新华信托股份有限公司 新时代证券有限责任公司 财达证券有限责任公司 中融基金管理有限公司 中山证券有限责任公司 中债信用增进投资股份有限公司 中国东方资产管理公司 国电财务有限公司 国元证券股份有限公司 长城证券有限责任公司 光大证券股份有限公司 江苏银行股份有限公司 绵阳市商业银行股份有限公司 渣打银行（中国）有限公司 郑州银行股份有限公司 国元证券-浦发-国元定增1号集合资产管理计划 华宝安银固定收益组合投资单一资金信托 齐鲁金债基1号分级型集合资产管理计划 齐鲁锦泉2号集合资产管理计划 齐鲁锦泉集合资产管理计划 齐鲁金泰山灵活配置集合资产管理计划 齐鲁金泰山2号抗通胀强化收益集合资产管理计划 德阳银行股份有限公司 德意志银行（中国）有限公司 广发证券股份有限公司 锦州银行股份有限公司天津分行 昆仑银行股份有限公司 南昌银行股份有限公司 万联证券有限责任公司 招商证券现金牛集合资产管理计划 国信证券股份有限公司 哈尔滨银行股份有限公司 恒丰银行股份有限公司 平安银行股份有限公司 温州银行股份有限公司 广州银行股份有限公司 湖北银行股份有限公司 华夏银行股份有限公司 宁夏银行股份有限公司 齐商银行股份有限公司 青岛农村商业银行股份有限公司 广东顺德农村商业银行股份有限公司 宁波鄞州农村合作银行 新时代信托股份有限公司 新时代信托新风1号债券投资单一资金信托计划 新时代信托新风3号债券投资单一资金信托计划 新时代信托新风8号债券投资单一资金信托计划 东方证券股份有限公司
北京国际信托有限公司南京银行固定收益组合投资单一资金信托 北京国际信托有限公司磐信1期证券投资集合资金信托计划 北京国际信托有限公司合利稳健收益集合信托计划 北京国际信托有限公司合利稳健收益集合信托计划（2期） 北京国际信托有限公司稳健增利结构化债券投资（二期）集合资金信 托计划 北京国际信托有限公司中银稳富（第一期）单一信托 国海证券-工商银行股份有限公司-国海证券工行稳健优选定向资产管 理计划 国海证券-交通银行股份有限公司-国海金贝壳4号（创新优选）集合资 产管理计划 国海证券-工商银行股份有限公司-国海金贝壳5号集合资产管理计划 国海证券-工商银行股份有限公司-国海金贝壳8号（策略稳健）集合资 产管理计划 国海证券-华夏银行股份有限公司-国海内需增长集合资产管理计划 国海证券-华夏银行股份有限公司-国海债券1号集合资产管理计划 国联证券建设银行国联金如意1号-债券增强集合资产管理计划 国联证券招商银行国联金如意2号集合资产管理计划 国联证券交通银行国联金如意3号集合资产管理计划 国联证券浦发银行国联玉玲珑1号限额特定集合资产管理计划 民生惠富达避险回报策略集合资产管理计划 长信利众分级债券型证券投资基金 长信金利趋势股票型证券投资基金 长信基金-农业银行-物美1号投资组合 长信-浦东-申万1号投资组合资产管理计划 上海利息收益开放式证券投资基金 长信中短债证券投资基金 长信利鑫分级债券型证券投资基金 长信可转债债券型证券投资基金 长信量化先锋股票型证券投资基金 长信增利动态策略股票型证券投资基金 长信恒利优势股票型证券投资基金 长信中证中央企业100指数证券投资基金（LOF） 长信内需成长股票型证券投资基金 长信利丰债券型证券投资基金 长信银利精选开放式证券投资基金 长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金 长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金 诺安货币市场基金A/B 诺安中证创业成长指数分级证券投资基金 诺安油气能源（QDII-FOF-LOF)股票证券投资基金 诺安全球收益不动产证券投资基金 诺安全球黄金证券投资基金 诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金 中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金 诺安上证新兴产业ETF联接基金 诺安上证新产业交易型开放式指数证券投资基金 诺安中证100指数证券投资基金 诺安泰鑫一年定期开放债券证券投资基金 诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金 诺安信用债一年定期开放债券型证券投资基金 诺安纯债定期开放债券型证券投资基金 诺安双利债券发起式证券投资基金 诺安增利债券型证券投资基金
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(判断题第101-200题)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（判断题第101-200题）101.在计算国债期货套保比例时，基点价值法比修正久期法的精确度更高。
A.正确B.错误正确答案：A102.转换因子由可交割券票面利率、每年付息次数、到期日等要素和国债期货合约名义标准券票面利率、交割月份等要素共同决定。
A.正确B.错误正确答案：A103.个人投资者可以参与中金所国债期货期转现交易。
A.正确正确答案：B104.收益率曲线的变化会影响国债期货的价格。
A.正确B.错误正确答案：A105.使用国债期货进行资产配置时，与直接持有国债现货相比,可以节省资金。
A.正确B.错误正确答案：A106.国债期货进行交割时，每交割单位的国债仅限于同一国债托管机构的同一国债。
A.正确B.错误正确答案：A107.利率期货是指由交易双方签订的，约定在将来某一时间按双方事先商定的价格，交割一定数量的债券的标准化期货合约。
A.正确B.错误正确答案：B108.做多国债基差交易的盈亏特征类似于看涨期权多头。
A.正确B.错误正确答案：A109.投资者预期市场利率下降，适宜选择多头策略，买入国债期货合约，期待价格上涨获利。
A.正确B.错误正确答案：A110.预期未来市场利率下降，投资者适宜买入国债期货，待期货价格上涨后平仓获利。
B.错误正确答案：AIlL一般情况下，投资者财务杠杆的运用程度越高，其潜在的收益越低，其风险也越低。
A.正确B.错误正确答案：B112.我国银行的5年期定期存款通常是复利计息。
A.正确B.错误正确答案：B113.关于巴拉萨-萨缪尔森命题，发展中国家赶超发达国家会出现实际汇率贬值。
A.正确B.错误正确答案：B114.买入汇率与卖出汇率的差额，就是银行买卖外汇的收益。
A.正确B.错误正确答案：A115.远期升水表示期汇汇率比现汇高。
A.正确B.错误正确答案：A116.有价证券相对价值评估指标中，市盈率指标越低，说明有价证券投资价值越低；市净率指标越高，则有价证券投资价值越高。
信托排名最新
公司简称成立日期注册资本（亿）产品发售数平均收益率注册地股东背景公司简称成立日期注册资本（亿）产品发售数平均收益率注册地股东背景深圳天海集团股权收益权托元投资11金元惠理保障房8号金元惠理9.5-10%9-12300万元房地产债权投资12帝豪集合信托计划渤海信托10-11%24300万元房地产权益投资13华恒70奈伦农业示范园区贷款（三期）新华信托10.5%24300万元基础产业信托贷款14綦江东开流动资金贷款长安信托9-10.5%24300万元工商企业信托贷款15乾荣建业股权投资中融信9.5-11.3%24300万房地产股权托元投资16 无锡五洲装饰城项目贷款陆家嘴信托9-10% 24 300万元 房地产信托贷款17 金贤酒店有限公司新华信托9.5-10% 24 300万元 房地产信托贷款18安益157成都光华公司应收账款债权投资中原信托8.5-9% 13 300万元 基础产业 债权投资 19 【华锦121】无锡阳光壹佰国际城贷款新华信托9.5-10.5% 24 300万元 房地产信托贷款20中融信9-9.6%300万信托21 2223 24 25262728 293031 32同“厚德载物”项目托33 北京青龙湖股权投资中融信托9-9.5% 24 300万元 基础产业 股权投资 34 阳光三号新农村建设（F 期）安信信托8.1-11% 24 30万元 房地产股权投资35 宜家花园项目贷款（二期）国民信托9-10% 18 300万元 房地产信托贷款36 鑫源3号西宁新华联贷款（三期）民生信托9.5-10.5%24 300万元 房地产信托贷款37 山东百步亭船业（三期）四川信9.2-10.6%24300万工商企信托托元业 贷款 38 沿荣国际贷款中融信托9.3-11% 18-36 300万元 房地产信托贷款 已结束39 银象38号简阳市民生工程中江信托9-10% 24 300万元 基础产业 债权投资40 中美置业股权投资中融信托9.5-11% 24 300万元 房地产权益投资41 融信1号“平潭大卫城”收益权投资国民信托10% 12 300万元 房地产权益投资中融信8.8-9.2% 300万信托托55 恒新26金融股权收益权投资新时代信托5.6-7% 1-12 300万元 金融市场 权益投资56华恒83号农副产品加工基地建设投资新华信托8.6-10.6% 30 300万元 基础产业 权益投资57泰州医药休斯顿收益权投资（四期）新华信托8-9.5% 24 300万元 基础产业 权益投资58 方兴38号安徽六安新城权益投资方正信托9-9.5%24 300万元 基础产业 债权投资59 内蒙古城市发展投资基金新华信9-9.8%6-60300万其他 其他托元投资60 华夏孔雀城贷款（5期）中融信托8.5-9% 18300万元房地产信托贷款61 湘潭两型社会项目贷款方正信托9.2-10% 24300万元房地产信托贷款62 嘉兴平湖万城股权投资渤海信托10.3-12% 24-36300万元房地产股权投资63 长盈35号5期华澳信托9-11% 30300万元房地产信托贷款中原信9.2-9.7%300万信托托已结束77 陕旅大通山东信托9.5% 24100万元房地产信托贷款已结束78 东河基础设施一期北方信托8-9.3% 21100万元基础产业信托贷款已结束79 星光2号中融信托8.5-10% 12100万元房地产股权投资已结束80 青岛政建2期四川信托9.5-11.8% 12-24100万元工商企业信托贷款已结束。
海外文献原文-推荐参考文献列表
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1.1 总体指标 ...........................................................................................................................1 1.2 需求趋势 ...........................................................................................................................1 1.3 项目规模 ...........................................................................................................................2 1.4 行业分布 ...........................................................................................................................3 二、采购效率 ...............................................................................................................................11 2.1 节支率分析 .....................................................................................................................11 2.2 项目节支率列表 ..............................................................................................................11 三、采购供应商 ...........................................................................................................................16 3.1 主要供应商分析 ..............................................................................................................16 3.2 主要供应商项目 ..............................................................................................................17 四、采购代理机构........................................................................................................................19 4.1 主要代理机构分析 ..........................................................................................................19 4.2 主要代理机构项目 ..........................................................................................................20 五、信用风险 ...............................................................................................................................24 附录 .............................................................................................................................................30
投资学资料：第4章_风险与收益
第4章投资收益与投资风险本章提要持有期收益率主要用于衡量已实现收益率。
年化收益率可比较不同期限的投资收益率。
预期收益率用于预估未来投资收益率的高低。
投资风险分为系统风险和非系统风险。
投资收益和投资风险必须相互匹配。
必要收益率是投资风险产品要求的最低收益率。
重点难点·掌握持有期收益率公式及其计算·理解年化收益率的内涵，能推导各种年化收益率公式，并进行相应计算·掌握预期收益率公式，能估算股票的预期收益率·了解各种系统性风险和非系统性风险·掌握方差、标准差、变异系数等指标，并能运用于现实投资市场·理解投资收益和投资风险的匹配关系引导案例他为什么早早就识破了麦道夫的骗局？涉案金额至少为500亿美元的“麦道夫欺诈案”，是美国有史以来最大的庞氏骗局①。
据媒体披露，麦道夫金融骗局败露的起因是：2008年12月一位客户要赎回70亿美元的投资，令其资金周转出现问题。
几乎就在麦道夫庞氏骗局被揭穿的同时，一位叫哈里·马克伯罗斯的证券分析员，成了美国民众眼中的英雄，因为他在1999年就识破了麦道夫的骗术，并在随后的9年中锲而不舍地向美国证券监管部门举报。
哈里·马克伯罗斯识破麦道夫骗局，是从怀疑麦道夫超级稳定的投资收益率开始的。
哈里·马克伯罗斯分析麦道夫多年的投资收益率后发现，无论是经济繁荣期还是低迷期，无论证券市场是牛市还是熊市，麦道夫公司总能有至少10%的年均收益率。
这根本不符合投资学的基本原理。
哈里·马克伯罗斯在2009年接受美国哥伦比亚广播公司的独家专访时说：“2000年时，我对他的怀疑还只是从理论模型中得来的。
到了2005年，我的怀疑已经有数十项确凿证据支持，几乎可以百分之百地肯定，他是个骗子。
”①1919年，一个名叫查尔斯-庞齐的美国人设计了一项投资计划，宣称所有投资在45天内都可获得50%的回报，而且最初的一批“投资者”确实在规定时间内拿到了庞齐所承诺的回报。