金融危机给中国银行业的启示
国际金融危机对我国商业银行的影响及启示
我 国商业银行 风险管理模式尤 其是信用风 险与发达 国家的信用风 险相 比具有显著不同 ， 我国银行 信用 风险本 质上是一种制度性风 险。一 方面银行体制不明晰 、 企业体制 不健全 、 市场融 资机制 不规范 ， 扩张 了商 业银行信用风险 ； 另一方面商业银行 经营管 理机制不健全 ， 效率低下 ， 风 险管理系统仅在某个业 务部门有所表 现 ， 但是就 整个行业 而言 ， 它是零 散的 ， 缺乏一种 有效的信 息沟通机制 和统一 管理。 因此 ， 国商业银行不 我 可避免地会造成 信用 风险居 高不下 ， 因为这种 信用风险管理覆盖 面 正是 不全 ， 致使金融创新 产品管理混乱 ， 而风险管理 机制不建全 更加速 了风 险产生。 从整个 风险管 理模式来说 ， 我国商业银行评估 风险、 量化 风险的 技术还 比较 落后、 简单 ， 在制 度与资金计划层面 ， 关键 的一些参数和计量 模型 ， 还没被我国大部分商业银 行采用。同时由于传 统的管理理念 与科 学的管理理 念的差距 ， 及风险管理文化 的缺少使我 国商业银行面临着各 种显性和隐性 的风险。 国际金融危机对我国商业银 行造成 的影响 １金融危机对我 国金融行业 的影 响。随着 国际金融危机影 响的逐步 ．
《 经济￣｝０ ０ ２ １ 年第 １ 期 ２
● 金 融 研 究
国际金融危机对我国商业银行的影响及启示
●贾云 芳
摘 要 ：文章分析 了我 国现 有商业银行 经营风 险与风险管理 的现 状， 阐述 了金 融 危 机 对 商 业银 行 经 营 模 式 、 险 管 理 、 融 创 新 的 影 响及 风 金
一
行 地位与特殊 的作 用 ， 其不仅 向社 会提供信用 ， 而且还在不断地 创造 信 用， 它派生存款的放大功能在风险发生时会将损 失同样 放大。使其一旦 发生风险 ， 就很容易蔓延与扩散。这种风险在商业银行业 务开展过程 中 是一种必然存在的客观现象 ， 所以商业银行 的风 险管理 贯穿商业银行 整 个 经营活动的全过 程。（ 我国商业银行风 险管理现状及金融 危机对其 ２） 影 响。 在此次 金融危机爆发 以后 ， 国家 为缓解金融危机而 出台 了新的“ 国 十条” 策 ， 政 为扩 大内需 而投放 了巨额 贷款 。 这笔贷款调动 了银行的积极 性 ，在 ２０ ， ０ ９年全 年 银 行新 增 贷 款 为 ９５ ．９万亿 元 ，较 ２ ｏ ０ ８年 增 长 ９ ．％ 。 从 总 体 来 看 ， 行 业 的 经 营 质 量 和 宏 观 经 济 未 来 增 长 是 高 度 相 ５３ 银
美国金融危机对国内银行的影响及银行授信管理对策
“ 次贷危 机” 源于美 国“ 零首 付” 的购 房政策 。贷款 机构 为争夺 市场份 额创 新 出多种多 样 的高风 险次级抵 押贷款 产
品 。 只付利 息抵押 贷款 ， ＿如 １ 允许 借款 人在借 款 的前几年 中只付利 息 不付 本金 ， 借款 人 的还 贷 负担 远低 于 固定 利率 贷
国有商业 银行 ， 其是 中 国银行 ， 风 险都在 可控范 围 内。而其他 中小银 行受 到 的直接影 响非 常有 限。对于 雷曼兄 弟 尤 但 的 风险暴 露 ， 已公 布数 据统计 ， 按 中资行 相关 的风险 敞 口已达 ３ ８亿 美元 ， 中工行 持 有量 最 多 。从 风 险敞 口的组 成 ． 其
席卷 全球 的美 国金 融危 机对 全球实 体经 济 的影 响 日益 加 深 ， 本远 离 风暴 中心 的 中 国银行 业 也 开始 受 到影 响 。 原
面 对 当前 动 荡 的 国 际 金 融 形 势 ， 国 银 行 业 应 针 对 授 信 管 理 中 存 在 的 薄 弱 环 节 ， 取 积 极 有 效 措 施 改 进 授 信 管 理 。 中 采
款 。一 些 贷 款 机 构 甚 至 推 出 了 “ 首 付 ” “ 文 件 ” 贷 款 方 式 ， 零 、零 的 即借 款 人 可 以在 没 有 资 金 的 情 况 下 购 房 ， 仅 需 申 报 且
其 收入情 况而 无需提 供任何 有 关偿 还 能 力 的证 明 ， 这使 得 一 些 中低 收 入 者纷 纷 入 市 购 房 。据 统 计 ， １ ９ 从 ９ ４到 ２ ０ ０６ 年 ， 国人 的房屋 拥有率 从 ６ 上 升到 ６ 。次级房 贷使得 部分 由于信 用 记录较 差或付 不起 首付 而无法取 得普 通抵 美 ４ ９ 押贷款 的借款 人获 得 了金融机 构的信 贷支 持 。 在 进行次 级抵 押贷 款时 ， 贷款 机构和 借款 者都认 为 ， 如果 出现 还贷 困难 ， 款人 只需 出售 房屋 或 者进 行抵 押 再融 借 资就 可以 了。但 由于美联 储连 续十余 次加 息 ， 房市 场持续 降温 ， 款人很 难将 自己的房屋 变现 ， 住 借 即使能变 现 ， 房屋 的 价值也 可能下 跌到 不足 以偿 还剩 余贷 款 的程 度 。这 时 ， 自然 出现逾 期还 款和放 弃抵 押 品赎 回权 的情 况 ， 同时引 发对 次 级抵押 贷款 市场 的悲观 预期 ， 冲击 贷款市 场 的资金链 ， 而波 及整个 抵押 贷款 市场 。 进 美 国联邦储 备 委员会前 主席 格林斯 潘表 示 ， 国正陷 于“ 年一 遇” 美 百 的金融 危机 中 ； 这场危 机 引发经济 衰退 的可 能
金融危机对中国经济的影响及经验教训
金融危机对中国经济的影响及经验教训近年来，世界上发生了许多金融危机，如2008年的次贷危机和2011年的欧债危机。
这些危机对全球经济造成了巨大影响，也不例外地影响了中国经济。
具体来说，在金融危机期间，中国经济面临了许多挑战，但同时也积累了许多经验教训。
首先，金融危机对中国的贸易和出口造成了巨大影响。
由于全球经济的不景气，中国的主要贸易伙伴国经济状况下滑，需求大幅下降。
同时，由于中国对外出口的比重较大，所以这些影响也反过来进一步影响到了中国经济。
据统计，2009年全球贸易量下降了12.2%，而中国的出口量下降了16.6%。
这些数据表明，金融危机对中国的出口和贸易造成了较大冲击。
其次，金融危机也对中国金融市场造成了影响。
在金融危机期间，中国股票市场也遭到了重创。
由于情绪恶劣，投资者纷纷疯狂抛售股票，致使股价暴跌。
同时，由于全球信贷紧缩，也使得中国的企业难以获得融资。
这种情况持续了数月之久，严重危及了中国经济的稳定性。
然而，中国政府采取了一系列措施来应对危机。
首先，政府出台了一系列财政刺激措施，如大规模基础设施建设、提高财政支出等，以促进内需和增加就业机会。
其次，政府采取了货币政策措施，通过大量发行货币来应对信贷危机，同时还推出了财政补贴来支持企业和金融机构。
这些措施有效促进了经济复苏和增加了市场信心。
此外，金融危机也让我们意识到了金融监管方面的不足。
在危机发生之前，金融监管体系的缺失也是导致危机的重要原因之一。
为此，中国政府也出台了一系列金融监管改革措施，如加强银行监管、完善证券市场监管等，以避免类似事件再次发生。
总之，金融危机对中国经济造成了一定影响，但同时也促进了中国政府更加注重经济发展和金融监管。
通过政府出台了一系列刺激措施和金融监管改革，中国成功化解了危机，经济持续增长。
这一系列实践经验告诉我们，在全球化、经济紧密关联的时代，只有保持警醒、积极应对，才能让我们的经济更加强大、稳健和可持续。
三次金融危机的差异及其若干启示
三次金融危机的差异及其若干启示金融危机是指整个社会的金融体系运转失调而引发的金融大动荡。
它集中表现为全部或大部分短期利率、证券、房地产等金融指标急剧恶化；企业和金融机构大量破产、倒闭；投资者基于资产价格急剧下降的预期而大量抛售不动产或长期金融资产，兑换成货币。
金融危机有局部性的，如东南亚金融危机、韩国金融危机等，也有全球性的国际金融危机。
20世纪20年代以来，全世界先后发生了数十起包括金融危机在内的经济危机。
比较典型或颇具代表性的金融危机主要有三次：1929－1933年金融危机（经济危机），1997－1998年东南亚金融危机.2008年爆发且仍在进行的全球性金融危机。
一、三次代表性国际金融危机异同点下面主要对三次代表性国际金融危机的异同点进行分析。
（一）金融危机的相同点三次金融危机的相同点可以参照一定的标准进行概括，参照标准不同归纳概括的相同点也不尽相同。
从宏观层面看，三次代表性国际金融危机的总体共同点有：股票暴跌、货币贬值、金融机构倒闭、房地产缩水、失业剧增、经济增速下滑、经济衰退等。
从行为表现层面看，三次代表性国际金融危机的总体共同点有：一是强制清理旧债：二是商业信用剧烈缩减；三是银行资金呆滞；四是存款者大量提取存款；五是部分金融机构连锁倒闭；六是有价证券行市低落；七是有价证券发行锐减；八是货币短缺严重，借贷资金缺乏，市场利率急剧提高，金融市场动荡。
从危机征兆看，三次代表性国际金融危机发生前的典型特征主要有：一是经济持续多年高增长，二是外部资金大量流入，三是国内信贷快速增长，四是普遍的过度投资，五是股票、房地产等资产价格快速上涨，六是贸易持续逆差并不断恶化，七是货币普遍被高估。
1997年与2008年两次国际金融危机发生的共同原因：一是全球经济的一体化，二是国际金融市场的内在不稳定性，三是流动性过剩且资本流动水平很高。
即在现代货币信用机制下，信息的不对称导致危机的发生，只要现代市场经济存在，市场经济所固有的货币信用机制就可能导致金融危机。
金融危机对中国经济的影响
金融危机对中国经济的影响自2008年金融危机爆发以来，全球经济一直在不断变动和调整之中，中国作为世界第二大经济体，在金融危机中扮演着重要的角色。
就中国经济而言，金融危机对其影响是复杂多变的，不仅涉及到经济结构、影响面和发展方向等多方面问题，同时也紧密关联着人民币汇率、内需扩大、对外开放等众多问题。
本文将从这些方面探讨金融危机对中国经济的影响。
一、经济结构变化2008年金融危机爆发时，中国的经济结构正处在十分敏感的阶段，特别是出口型经济在危机之后受到了极大的冲击。
同时，为了借助出口来推动经济增长的转型已经开始。
在金融危机的影响下，中国经济结构发生了一定的变化，出口增速放缓，国内市场逐渐成为发展的新动力，出口所占比例逐渐下降。
二、影响面广泛金融危机除了对中国出口存在较大的影响外，对于国内的市场需求以及企业的生产经营也带来了较大的冲击。
因为外需暴跌，许多原本以外向型生产为主的企业被迫大幅减产甚至倒闭。
同时金融危机的时候，国内也出现了一定的信用危机，导致有些企业很难获得贷款，或者获得贷款的成本大大增加。
三、人民币汇率问题在金融危机的影响下，国际货币基金组织、世界银行以及其他机构都在对人民币的汇率问题进行关注。
由于中国经济的高速发展以及人民币汇率的稳定，中国一直在被指责为人民币低估的国家，而金融危机则使得这种指责声音变得更加响亮。
为了避免贸易保护主义，中国不得不在危机中采取更加积极的汇率调节政策，包括加速人民币汇率的升值，以维护国际贸易的平衡，这也使得人民币对其他货币的升值速度比中期汇率预期要快。
四、内需扩大金融危机对中国经济的影响还在于，本来已经在进行的内需扩大策略被加快了实施。
中国政府相信，扩大内需是中国经济转型的必经之路，因此，加快内需扩大步伐正成为中国政府的主要发展方向。
加快内需扩大不仅意味着中国经济将会减少对出口的依赖，而且还意味着中国人民的收入和消费水平可能会得到进一步改善。
五、对外开放在金融危机的影响下，中国对外开放的步伐有所加快，更多海外投资为中国带来了新的机遇。
金融危机对中国经济的影响
金融危机对中国经济的影响
2008年9月份，全球性的金融危机爆发，全世界的经济状况受到了极大的冲击，中国也不例外。
这场危机在中国发生的影响就显而易见，主要表现在三个方面：金融，外资流入和消费。
一是金融方面。
金融危机导致全球化资本艰难流动，流入中国的资金急剧减少，加剧了金融系统的不稳定性。
金融问题的出现，使得金融危机逐渐扩大，最终造成了金融市场的动荡和混乱。
金融危机的深刻影响，使得中国境内的外汇储备减少，信贷政策宽松，银行理财收益率的下降，以及海外社会融资的难度增大等现象，让中国经济状况受到极大的冲击。
其次是外资流入方面。
全球金融危机导致资本市场受到拖累，外资投资减少，向中国企业投资的海外资金也大幅减少，外资涌入幅度大幅减少。
除了外资减少外，周边国家会减少向中国出口货物，降低中国的外贸出口，给中国经济造成很大的影响。
最后是消费方面。
由于金融危机，尤其是失业率上升，部分消费群体的购买力受到拖累，消费增速减缓。
房地产投资也遭遇低迷，居民投资也减少，同时受金融风险的影响，消费者开始考虑风险意识，因此消费思路也受到影响，对经济起到针对性冲击。
总之，2008年全球性的金融危机对中国经济产生了极大的影响，但中国政府也做出了许多努力，通过扩大内需，鼓励投资，支持民营企业等措施，实现了经济稳定。
然而，金融危机给中国经济的影响仍然可见一斑，必须根据实际情况，积极防范金融风险，为中国经济注入新的活力和动力。
1998年的金融危机中国应对措施
1998年的金融危机中国应对措施1998年的金融危机中国应对措施一、概述1998年的金融危机是指1997年亚洲金融风暴的延伸和深化，主要由东南亚金融风暴引发的波及效应，在1998年进一步蔓延到中国。
中国作为一个拥有13亿人口和巨大市场潜力的发展中国家，其金融危机对国内外经济和金融市场产生了巨大影响。
面对这场严峻的金融危机，中国政府采取了一系列应对措施，成功地遏制了危机的蔓延和深化，为中国经济的稳定发展奠定了坚实的基础。
二、中国金融危机的原因分析1. 亚洲金融风暴引发的波及效应2. 中国金融体系的体制性弱点3. 对外开放不可避免地使中国经济暴露在外部风险之下4. 1997年以来中国银行贷款增速过快，引发了银行不良资产风险三、中国应对金融危机的措施1. 加强宏观调控，稳定金融市场a. 采取了定向的货币政策来维持金融市场的稳定b. 加大对金融机构的监管和整顿，清理国有商业银行的不良资产c. 支持和鼓励民营企业和小微企业融资，促进实体经济的发展2. 推进金融体制改革，提高金融业的竞争力a. 提出了加快建立现代金融企业制度的目标和方针b. 鼓励外资银行进入中国市场，促进金融市场的竞争和改革3. 加强国际合作，化解金融危机的冲击a. 参与了国际货币基金组织（IMF）等国际组织的金融救助计划b. 开展了与亚洲邻国的合作，共同应对金融危机对地区经济的影响四、金融危机对中国经济的影响和启示1. 金融危机的深刻教训和警示a. 强化了金融监管和风险防范意识的重要性b. 加速了金融体制改革的步伐，促进了金融业的健康发展2. 金融危机加速了中国经济的结构调整和转型升级a. 促进了国有企业的改革和国有商业银行的整合b. 推动了金融业和实体经济的融合发展，促进了国民经济的健康增长五、个人观点和理解1998年的金融危机是中国市场经济改革的一个重要历史节点，它让我们深刻认识到金融市场对于国家经济发展的重要性和脆弱性。
中国政府在应对金融危机时，不仅展现了强大的宏观调控能力，更加速了金融体制改革的步伐，推动了中国经济的结构调整和转型升级。
美国金融危机的原因、对我国的影响及启示
、
金融危机 、 次贷危机概 念
金 融 危 机 是 指 一 个 国 家 或 多 个 国 家 与 地 区 的全 部 或 大
部 分 金 融 指 标 急 剧 、 暂 和超 周 期 的 恶 化 。 伴 随 着 危 机 企 业 短 财 务 风 险 加 大 ． 果 疏 于 防 范 控 制 则 很 容 易 使 企 业 陷 入 资 金 如
在金融领域缺 乏信托责任 ． 使风 险的雪球越滚 越大 。 致 同时
也 带来 了 金 融 资 产 泡 沫 和 房 市 泡 沫 ． 终 在 ２０ 最 ０ ７年 爆 破 ． 引
发 此 次 世界 性 的金 融 危 机
死 ”再 到美 林 、 ， 高盛 、 摩 的全 军 覆 没 ， 见 此 次 危 机来 得 如 大 可
备 的 优 秀 的管 理 经 验 ， 优化 我 国外 汇 储 备 结 构 。 ４引 进 金 融 危 机 中失 业 的 人 才 ． 养 专业 的 金 融 专 业 人 ． 培 才 及 懂 金 融 的 企 业 家 ． 防 国 际金 融 炒 家 暗算 。 国航 燃 油 套 谨
值 ， 汇 储 备 就 会 缩 水 ， 国 是美 国最 大 的 债权 国 家 ． 外 我 当然 损 失惨 重 。 国因 购 买 了美 国 的债 券 ． 致 国 家开 发 银 行 、 家 我 导 国 外 汇 投 资 公 司 、 国银 行 、 商 银 行 、 商 银 行 都 有 损 失 ， 中 工 招 我 们 的 人 民 用 血 汗攒 下 的 钱 就 这 样 给 人 家 填 窟 窿 ． 现 金 融 危 出
主 要 金 融 市 场 出 现 流 动 性 不 足 危 机
Ｇ Ｐ的 比例 下 降 了 一 半 ． ６ ％多 降 到 ３ ％ 。 具 代 表 性 的 Ｄ 从 ０ ０ 其 是 美 国 的制 造 业 占 Ｇ Ｐ的 比重 更 是 失 调 ． 降 了一 半 还 多 ． Ｄ 下 只 有 虚 拟 经 济 占 Ｇ Ｐ的 比 重 在 不 断 提 升 ． 且 比 ６ Ｄ 而 Ｏ年 前 增 长 一 倍 ． 见 美 国 的虚 拟 经 济 与 实 体 经 济 严 重 失 衡 。美 国汽 可 车 、 铁 和 建 筑 业 已 不 再 是 三 大 支 柱 产 业 ． 取 而 代 之 的 是 钢 而
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自去年夏天由美国住房按揭市场向全球扩散的这场金融风暴，被许多人称为
1929年以来的最大的一次危机。9月16日，从雷曼兄弟和华尔街其他机构的表
现来看，这一天可能比美国金融史上的那次“大危机”还要严重。危机全面爆发以
来，随着问题恶化，各方的反思也越来越多。在回溯危机根源时，许多分析人士
把矛头对准了美国住房市场和金融业的疯狂投机炒作活动。在某种程度上，恰恰
是住房和金融的双重投机酿成了目前次贷危机愈演愈烈的局面，并造就世界金融
稳定难以承受之重。
在全球化时代，高度发展的金融业既是机遇，但同时也暗藏了巨大风险。如
何趋利避害，是所有国家都必须考虑的问题。
美国次贷危机自去年发生以来已成为全球投资者的噩梦。今年9月，随着华
尔街几大投资银行或倒闭、或贱卖，美国金融市场已风声鹤泪，次贷危机已经进
入高潮。华尔街金融危机引发的市场恐慌已演变成一场波及全球的金融危机。10
月3日，美国道指连破10000点和9000点心理关口，跌幅之深前所未有，全球
被金融风暴席卷，日本、中国香港、伦敦、德国、法国股市也连续大幅下挫。俄
罗斯、比利时、冰岛、巴西、巴基斯坦、印尼、泰国等国股市也因跌幅巨大被迫
休市。各国政府纷纷推出各种救市举措，以应对这场百年不遇的金融危机。作为
已深度融入世界经济的中国，尽管到目前为止，中国金融业并未受到来自华尔街
金融风暴的冲击，但实体经济已感受到风暴带来的阵阵寒意。显然我们既不可能
独善其身、隔岸观火，也不能沾沾自喜，高枕无忧。中国金融业特别是银行业更
应从中吸取经验教训，引以为戒。
虽然中国金融业在这次全球金融危机中并未受到很大的冲击，更像是独立于
金融风暴的安全高地，但是中国银行业自身的隐患我们也不能忽视。我们应居安
思危，努力规避在经济繁荣时期银行产生的风险隐患，尽量减少不良贷款造成的
损失，保持中国银行业健康、稳定、快速的发展。我认为美国次贷危机演变成的
席卷全球的金融危机的过程，给予中国银行业的启示有如下几点：
1、继续坚持实行证券业与银行分业经营、分业监管。有学者指出：如果1999
年美国国会没有通过允许以证券业和银业混业经营为特征的《金融服务现代化法
案》取代已实施60多年的以分业经营、分业监管为特征的《格拉斯——斯蒂格
尔法》，也许，此次金融危机就可能不会发生。
2、应鼓励金融创新，特别是银行业的金融创新，但同时也要建立起一套为
之相匹配的监管手段和体系。据悉美国金融衍生产品交易总量超过1000万亿美
元，比全球各个国家GDP的总和(60万亿美元)大得多，如此庞大的金融衍生品
却不被政府监管，难怪世界最著名的投资人之一巴菲特把类似CDS衍生品看成是
大规模金融杀伤性武器。
3、商业银行不应承担本应由财政承担的职能。上世纪90年代，我国大力推
行住房商品化，致使全体人民普遍意识到要实现居者有其屋，只有通过购屋买房
一途，很多不具备条件用借款方式购房的人通过银行按揭购买了住房。在这十几
年的住房商品化过程中，商业银行不知产生了多少的次级类贷款，直到去年国家
才开始由财政出资修建廉租房和经济适用房。因此，财政做的事不能让银行去做。
4、银行在任何时候，都应该坚持审慎经营的原则，绝不能把市场繁荣作为
放松银行内部风险控制的条件，试图以市场的上涨来抵消内部监管的缺失。2002
年至2006年美国的房地产市场空前繁荣，但房地产的泡沫也实在过于严重，迄
今为止，美国房地产价格下跌幅度超过16%，这意味着借款人手中的房产价值相
对于银行贷款一直在不断下跌。一旦房产价值跌破尚未清偿的银行贷款价值，那
么借款人肯定选择违约，即拒绝偿还本金和利息，这也就是当下中国在部分城市
出现的“断供潮”。在房地产市场低迷的时期，借款人一旦“断供”，银行将为市场
繁荣时放松内部风险控制而付出沉痛的代价。
5、商业银行必须毫不动摇地坚守资本充足率不能低于8%的底线。换句话说
任何一家商业银行的扛杆比例不能超过12.5，美国的房利美和房地美，作为住房
抵押贷款的融资机构，在2007年底这两家公司的核心资本合计832亿美元，而
这些资本支持着5.2万亿美元的债务与担保，杠杆比率高达62.5。换句话说，两
房持有的住房抵押贷款债权只要出1.6%的坏账，两房的资本金实质上就消耗殆
尽了，技术上已经破产。因此，资本金比率越小，扛杆比率越大，风险也就越大。
总之，中国银行业应该从美国次贷危机引发全球金融危机的过程中吸取的经
验教训之一就是：蚂蚁之穴，可溃千里之堤。美国次级债总额不过1.2万亿美元，
但由于借助金融衍生品的放大，成就了一场被前美联储主席格林斯潘称之为百年
一遇的严重金融危机。因此，中国应加速推进金融安全体系的建立、健全，避免
任何内部的和外部的风险隐患蔓延成正在上演的金融危机。