人民币国际化对世界经济的影响

人民币国际化对世界经济的影响

摘要

自从世界货币统一于贵金属的时代终结以后，人类就一直困惑于世界本位货币问题，当前国际货币体系已经经历了金本位、金汇兑本位(以布雷顿森林体系为代表) 、美元本位(布雷顿森林体系崩溃后的货币体系)三个阶段。美国、欧洲、日本等一直对本国货币国际化有着浓厚的兴趣。所谓货币的国际化其实质就是指一国货币在发行国之外的运行[1]。二战后美元霸权，就是美元在国际货币体系中的特权地位。美元霸权是由现实的国际货币体系形成的，它给美国带来了实际的利益。世界经济格局中，美元霸权引起了诸多国家特别是经济大国的抗议和挑战，呈现出了垄断竞争的态势，其中以欧盟和日本最为典型。而美国激进的经济政策和美元的贬势加重了我国外汇储备资产贬值的担忧，人民币国际化将会是化解中国快速发展中的经济安全问题的必由之路。

人民币国际化的含义包括三个方面：第一，是人民币现金在境外享有一定的流通度；第二，也是最重要的，是以人民币计价的金融产品成为包括中央银行在内的国际各主要金融机构的投资工具，同时，以人民币计价的金融市场规模不断上升；第三，是国际贸易中以人民币结算的交易要达到一定的比重[1]。随着世界经济全球化进程的加快，人民币国际化对于中国对外贸易的发展和世界经济的走势有着重大的影响。

本文针对目前国内外学术界、政界和媒体争论较多的“人民币国际化”，在评析了世界经济现状和当今人民币国际化进程之后，从正反两方面探讨了人民币国际化对中国经济的影响，然后重点阐述了对当前的世界货币体系以及其它国家和地区，特别是对美国和亚洲地区经济的影响，并在最后为今后人民币的国际化进程提出一些合理的建议。

关键词：人民币；国际化；国际货币体系；美元；影响

一、绪论

在两次世界大战之间的20年中，国际货币体系分裂成几个相互竞争的货币集团，各国货币竞相贬值，动荡不定。二战后期，美、英两国政府出于本国利益的考虑，构思和设计了战后的国际货币体系，分别提出了“怀特计划”和“凯恩斯计划”[2]。由于美国在世界经济危机和二次大战后登上了资本主义世界盟主地位，美元的国际地位因其国际黄金储备的实力得到稳固，因此在1944年7月，西方主要国家的代表在在美国新罕布什尔州的布雷顿森林举行了联合国国际货币金融会议，会议通过了以“怀特计划”为基础制订的《国际货币基金协定》和《国际复兴开发银行协定》，确立了以美元为中心的国际金融货币体系，即布雷顿森林体系。该体系以黄金为基础，以美元作为最主要的国际储备货币。各国货币则与美元挂钩，并可按35美元一盎司的官价向美国兑换黄金。年轻的美元就担任起了国际金融货币的角色，为二战后世界经济的复苏和发展作出了巨大的贡献，同时也极大的带动了美国自身经济的发展和壮大。

二、人民币的国际化进程与对我国经济的影响

随着我国国力的迅速增强和对外经济贸易关系的发展，人民币在周边国家和地区逐渐被使用[3]。2009年，中国人民银行分别于白俄罗斯国家银行和阿根廷中央银行签署了双边货币互换框架协议，使得人民币参与国际贸易结算的能力从中国的周边国家和地区扩展到欧洲、拉美等国家。可以预见，随着我国综合国力的增强和对外经济贸易规模的扩大，人民币的境外流通规模将进一步扩大。2009年4月8日，国务院常务会议决定，在上海、广州、深圳和东莞开展跨境人民币结算试点。以目前中国经济的影响力和政府推进人民币国际化的决心，人民币最终极有可能会成为国际货币。

毫无疑问，人民币国际化必将对我国经济带来诸多益处。第一，会为我国带来一定的铸币收入；第二，将会大幅度减小我国面临的国际收支波动；第三，可以减小我国企业，尤其是从事对外贸易企业所面临的汇率风险；第四，可以强化我国金融机构的国际竞争力，活跃金融资本市场，促进我国国际金融中心的建设；此外，还可以增加我国平抑世界经济波动的能力，帮助世界其它国家走出经济衰退的困境，体现我国负责任大国的国际形象等等。但与此同时，如果对人民币国际化进程不当，则会严重损害我国经济的发展。在这个问题上，日元的国际化就有着深刻的教训。日本在推动日元国际化进程中没有处理好其对经济的影响，日元大幅升值，资产价格出现泡沫，泡沫破灭后又出现严重的通货紧缩，经济长期萧条，出现了产业“空洞化”。日本经济也由高速增长进入了10多年的萧条期，导致日本出现“失去的10年”，至今也没有能够走出由于日元国际化而带来的困境。这些又反过来影响了日元的国际化，导致了日元国际化的不成功。

因此，我国政府必须利用好人民币国际化的战略意义，提前战略布局，能够

在追求和推进人民币国际地位的长期过程中，不断推动国内各种制度的改革和金融市场的开放、改善经济结构、提高经济增长效率，并在此过程中推动创造稳定的国际货币环境[4]。

三、人民币国际化对世界其它国家和地区经济的影响

国际货币的“一元性”是由货币交易媒介的本质决定的。货币的存在就是为了减少交易的成本，商品的定价成本和交换成本随着货币数量的增加而增长，因此货币越少越好。从这点出发，最优货币区是整个世界，世界只需要一种单一的货币，不管世界由多少个区域组成[5]。

Trriffin在1961年最早分析了在布雷顿森林体系下，美元需要承担的两个责任：即保证美元按官价兑换黄金、维持各国对美元的信心和提供清偿力（即美元）之间的矛盾，这就是著名的“Trriffin难题”[6]。随着资本主义发展的不平衡性，主要资本主义国家的经济实力对比一再发生变化，以美元为中心的国际货币制度本身固有的矛盾和缺陷日益暴露。在1971年12月以《史密森协定》为标志，美元对黄金贬值，美元与黄金挂钩的体制名存实亡。布雷顿森林体系的崩溃表明，以黄金为基础的单一储备货币体系是不稳定的。单一储备货币国需要在维持国内均衡和为世界提供流动性之间权衡，其选择的结果会带来世界经济的波动。美元主导了国际货币体系，但全球却对国际储备货币的发行缺乏约束力。因此，G20框架下治理当今全球失衡的一项重要内容，就是改革国际货币体系。现今，许多国家开始推动本币互换，加强地区性金融和货币合作，就是希望能够“去美元化”，降低对美元的过度依赖。

人民币国际化有助于缓解当前国际货币体系的缺陷。国际货币体系作为布雷顿森林体系的产物，存在一些先天不足，而且已经不能反映世界经济发展的新特点，新兴经济体在其中缺乏相应的必要话语权。随着欧元区出现主权债务危机、美国经济的衰退和日本经济的长期停滞以及国际金融市场的动荡，国际货币体系改革的呼声已经日益高涨。当前的国际货币体系需要进行合理的变革，但是很难让美国等既得利益者主动拿出积极的姿态，或者说作出适当的退让，必须通过人民币国际化来推进国际货币体系大踏步向前的改革。

人民币国际化将有利于世界经济的多极化发展和国际货币多元化。要改革当前的国际货币体系,形成对美元的实质性制约,回到金本位或金汇兑本位都是不现实的,唯一的办法是通过国际货币的多元化和国际货币之间的竞争的外部约束来制衡美元[7]。在人民币形成国际化的过程中，也必将会带动一大批区域化、国际化的货币币种的出现，这是有利于世界经济，特别是发展中国家的经济发展的。特别在当前以浮动汇率为主且又缺乏必要国际约束力的国际货币体系中，更是如此。在人民币国际化过程中，中国还可以与亚洲各国实现各种有效的货币与金融合作，寻求创建区域内的汇率稳定机制和区域性货币，为以后亚元的出现积累经