第二节证券市场参与者(多选)

第一章证券市场概述

第二节证券市场参与者

多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求) 1．( )是现代公司的主要类型。[2010年5月真题] A．有限责任公司 B．两合公司 c．无限责任公司 D．股份有限公司 【答案】AD 【解析】企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。现代股份制公司主要采 取股份有限公司和有限责任公司两种形式。其中，只有股份有限公司才能发行股票。

2．机构投资者在资金来源、投资目的等方面虽然不相同，但一般具有( )的特点。 [2010年5月真题] A．收集和分析信息的能力强 B．可通过适当的资产组合以分散风险 C．只强调盈利 D．投资资金来源分散而量小 【答案】AB 【解析】各类机构投资者的资金来源、投资目的、投资方向虽各不相同，但一般都 具有投资的资金量大、收集和分析信息的能力强、注重投资的安全性、可通过有效的资产组 合以分散投资风险、对市场影响大等特点。

3．证券公司主要业务包括( )。[2010年3月真题] A．证券投资咨询业务 B．证券资产管理业务 c．证券承销与保荐业务 D．担保业务 【答案】ABc 【解析】2006年1月1日起施行的经修订的《证券法》按照证券经纪、证券投资咨 询、财务顾问、证券承销和保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务类型进行 管理，并按照审慎监管的原则，根据各项业务的风险程度，设定分类准人条件。

4．中国证监会( )。[2010年3月真题] A．按照国务院授权，依照相关法律法规对证券市场集中统一监管 B．依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则 c．是全国证券、期货市场的主管部门 D．是国务院直属事业单位 ． 【答案】ABcD

【解析】中国证监会是国务院直属的证券监督管理机构，是全国证券、期货市场的 主管部门，按照国务院授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。它的主要 职责是：依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，负责监督有关法律法规的执行，

负责保护投资者的合法权益，对全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为等依法实 施全面监管，维持公平而有序的证券市场。 5．下列关于证券从业人员监管的表述中，正确的有( )。[2009年9月真题] A．对一般从业人员，授权中国证券业协会管理 B．对高级管理人员的任职资格实行核准制 C．对董事、监事实行备案制 D．对保荐代表人实行注册制 【答案】ABD 【解析】证券从业人员需要具备证券从业资格，监管部门对证券公司董事、监事和 高级管理人员的任职资格实行核准制，对从事保荐业务的保荐代表人实行注册制，对一般从 业人员，授权中国证券业协会管理。

6．下列各项中，既可以是证券发行人，也可以是证券投资者的有( )。 A．保险公司 B．商业银行 c．政府 D．股份公司 【答案】A：BCD 【解析】证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。它包括： 公司(企业)、政府和政府机构。此处的公司(企业)包含银行、保险公司等。证券投资人是指 通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人，它包括：政府机构(政府)、金融机构(证券经 营机构、银行业金融机构、保险公司及保险资产管理公司、QFII、主权财富基金、其他金融 机构)、企业和事业法人、各类基金、个人投资者。

7．企业的组织形式可分为( )。 A．独资制 B．合伙制 c．公司制 D．集体制 【答案】ABC 【解析】企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。现代公司主要采取股份 有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。

8．参与证券投资的金融机构包括( )。 A．中央银行 B．银行业金融机构 c．证券经营机构 D．保险公司 【答案】BC[) 【解析】参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司 以及其

他金融机构。中央银行属于参加证券投资的政府机构。 9．证券公司可以在客户资产管理业务范围内为客户办理( )。 A．定向资产管理业务 B．专项资产管理业务 c．集合资产管理业务 D．其他资产管理业务 【答案】Ac 【解析】经中国证券监督管理委员会批准，证券公司可以在客户资产管理业务范围 内为单一客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务以及为客户办理特 定目的的专项资产管理业务，这些业务应与证券公司自营业务相分离。 10．保险公司证券投资的资金来源包括( )。 A．自有资金 B．保险准备金 C．保险收入 D．受托管理的企业年金 【答案】AcD 【解析】目前我国的保险公司除利用自有资金和保险收入作为证券投资的资金来 源外，还可运用受托管理的企业年金进行投资。

11．保险公司可以投资的证券包括( )。 A．国债 B．证券衍生产品 C．证券投资基金 D．股权性证券 【答案】ACD 【解析】作为投资主体，保险公司通常采用自设投资部门进行投资、委托专门机构 投资或购买共同基金份额等方式运作。保险公司除投资于国债之外，还可以在规定的比例内 投资于证券投资基金和股权性证券。证券衍生产品的风险过高，不利于保险公司的稳健经营。

12．在我国，合格境外机构投资者是指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理 办法》规定，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外?[管理局额度批准的

( )以及其他资产管理机构。 A．中国境外基金管理机构 B．保险公司 C．证券公司 D．财务公司 【答案】ABC 13．合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资的人民币金融工具有( )。 A．在证券交易所挂牌交易的股票 B．在证券交易所挂牌交易的债券 c．证券投资基金 D．在证券交易所挂牌交易的权证

【答案】ABCI) 【解析】按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》，合格境外机构投资者 在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，具体包括在证券交 易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交 易的权证以及中国证监会允许的其他金融工具。合格境外机构投资者可以参与新股发行、可 转换债券发行、股票增发和配股的申购。

【4．在我国，基金性质的机构投资者包括( )。 A．社保基金 B．社会公益基金 c．证券投资基金 D．企业年金 【答案】A：BCD 【解析】基金性质的机构投资者有：①证券投资基金；②社保基金，包括社会保障 基金和社会保险基金；③企业年金；④社会公益基金。

【5．下列关于企业年金基金财产投资的说法正确的是( )。 A．企业年金基金财产的投资范围仅限于银行存款 B．企业年金基金财产投资银行定期存款的额度不高于基金净资产的50％ C。企业年金基金不得用于信用交易 D．企业年金基金财产投资股票的比例不高于基金净资产的20％ 【答案】BcD 【解析】A项，按照2004年2月发布的《企业年金基金管理试行办法》的规定，企 业年金基金财产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品，包括 短期债券回购、信用等级在投资级以上的金融债和企业债、可转换债、投资性保险产品、证 券投资基金、股票等。

16．下列属于社会公益基金的有( )。 A．教育发展基金 B．养老基金 c．福利基金 D．文学奖励基金 【答案】ACD 【解析】社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、 科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。我国有关政策规定，各种社会公益基金

可用于证券投资，以求保值增值。 17．个人投资者投资证券的主要目的有( )。 A．谋求操纵证券市场 B．追求盈利 c．谋求资本的保值 D．谋求资本的增值 【答案】BCD

【解析】个人投资者由于资金有限而高度分散，无法操纵证券市场，其人市只为了 谋求资本的保值、增值，追求盈利。

18．下列叙述正确的有( )。 A．只有股份有限公司才能发行股票 B．机构投资者是证券市场最广泛的投资者 c．2005年，我国首次明确个人可以从事资本项目交易 D．按照我国现行法规，企业年金可由年金受托人或受托人指定的专业投资机构进行 证券投资

【答案】AD 【解析】B项，个人投资者是证券市场最广泛的投资者，它是指从事证券投资的社 会自然人；c项，2006年，我国首次明确个人可以从事资本项目交易。

19．理论上，可以将投资者区分为( )。 A．风险偏好型 B．风险寻找型 c．风险中立型 D．风险回避型 【答案】ACD 【解析】不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将其区分为风险偏好 型、风险中立型和风险回避型三种类型。实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风 险评估与充分披露等方法，根据客户分级和资产分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。

20．违反投资适当性原则的主要原因在于( )。 A．投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息 B．投资者自身经验和知识的欠缺 c．投资服务机构可能会提供一些虚假的信息 D．投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知 【答案】ABD 【解析】投资适当性原则经常被违反，其主要原因在于：①投资者并不一定能够 掌握有关产品的充分信息；②由于投资者自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信 息，也不一定能够评估产品的风险水平；③投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认 知。

21．目前，中国证监会和相关交易所、自律组织针对( )等业务分别从不同层面制定 了投资者适当性制度的相关规则。

A．基金销售 B．资产管理 c．创业板市场 D．实物交易 【答案】ABC

【解析】目前，中国证监会和相关交易所、自律组织针对基金销售、资产管理、创 业板市场、融资融券、股指期货等业务分别从不同层面制定了投资者适当性制度的相关j 则， 对创新业务的顺利开展起到了重要作用。 ‘

22．在我国，依法设立的可经营证券业务的证券公司的主要业务有( )。 A．承销 B．经纪 c．自营 D．投资咨询 【答案】ABCD 【解析】证券公司又称证券商，是指依照《公司法》规定和经国务院证券监督管 理机构批准经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司。证券公司的主要业务有证券承销、 经纪、自营、投资咨询以及购并、受托资产管理和基金管理等。

23．证券服务机构主要包括( )。 A．证券登记结算公司 B．证券投资咨询公司 c．会计师事务所 D．资产评估和证券信用评级机构 【答案】A：BCD 【解析】证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括 证券登记结算公司、证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所和证券 信用评级机构等。