食品有限公司营运资金管理问题研究

关键词:营运资金;应收账款;存货;货币资金

1绪论1

1.1研究背景1

1.2研究目的及意义1

1.2.1研究目的1

1.2.1研究意义1

1.3国内外研究现状2

1.3.1国内研究现状2

1.3.2国外研究现状3

1.4研究内容4

1.5研究方法4

2银龙食品有限公司营运资金管理现状5

2.1银龙食品有限公司公司简介5

2.2银龙公司营运资金现状6

2.2.1银龙公司存货现状6

2.2.2银龙公司应收账款现状6

2.2.3银龙公司货币资金现状6

3银龙食品有限公司营运资金管理存在的问题6 3.1存货管理存在的问题6

3.1.1存货周转速度慢7

3.1.2存货管理制度不健全7

3.2货币资金管理存在的问题7

3.2.1现金管理混乱7

3.2.2货币资金占总资产比率过低8

3.3应收账款管理存在的问题8

3.4营运资金管理制度存在的问题9

3.4.1营运资金管理制度不完善9

3.4.2营运资金管理考核机制不完善9

4完善银龙食品有限公司营运资金管理的建议9 4.1存货管理问题的解决对策9

4.1.1制定存货经济订货批量9

4.1.2采用先进的存货管理方法10

4.1.3加强对存货的盘点工作11

4.2货币资金管理问题的解决对策11

4.2.1确定最佳现金持有量11

4.2.2制定货币资金管理制度11

4.3完善应收账款管理制度12

4.4加强企业对营运资金管理的指导和监督13 参考文献14

致谢15

1绪论

1.1研究背景

自改革开放以来,我国的经济突飞猛进,各行各业也都呈现出一片大好的发展趋势。然而企业要想在竞争这么激烈的市场中占据一席之地,只有提升企业的销售业绩,扩大企业的经营规模才可以将企业做大做好,但在日常经营生产和管理中做好营运资金的管理是必不可少的。对于任何企业的财务管理工作来说营运资金管理都是一项非常重要的管理事项,它直接关系到企业的经营现状和未来的发展状况。通过营运资金的合理化管理,企业不仅可以维持正常的日常生产经营,还可以保持良好的偿债能力,同时还能保证资金的充分流动性,对企业信誉的提升也有很大的帮助,例如企业货币资金持有量越大,说明企业的短期偿债能力越强,因此银行对企业信用度评价的重要因素之一就是企业的货币资金持有量。但是现金的持有量并不是多多益善的事,如果企业资金持有量过高,就会影响企业的投资力度,不利于企业实现多方面收益的目的,也就不能实现企业价值最大化的目标,如果现金持有量低则偿债能力比较差,对企业的信用会有负面影响,使企业以后的融资变得困难。综上所述我们可以知道,企业应该不断的提高营运资金的使用效率,加强营运资金规范化管理,尽可能最大化的增加它的流动性和周转能力,从而提升企业的盈利能力,增加企业的收益,提高企业的信誉,吸引更多的投资,让企业在激烈的竞争市场中占据一定的优势。

基于以上背景,本文选择银龙食品有限公司为研究对象,有针对性的分析了银龙公司营运资金管理过程中的现状,对于这些现状发现其存在的问题,结合国内外的研究现状,提出了相应的解决对策,争取为银龙公司乃至所有的零售业企业在营运资金管理上提供有益的参考。

1.2研究目的及意义

1.2.1研究目的

本论文主要的研究目的有两个:一个是从经营现状、管理现状、管理机制、商业模式等方面,对银龙食品有限公司进行分析,针对银龙公司营运资金管理的现状及所表现出来的问题,提出本人对这些问题的看法和建议,希望可以为银龙公司的管理改革作出一定的贡献;另一个为通过对银龙公司的分析,希望可以为民营零售业企业在日常经营和管理中对营运资金的管理提供一些可以借鉴的建议。1.2.1研究意义

营运资金管理是企业日常经营管理中非常重要的一个管理事项,所以进行营运资金管理的研究是很有必要的。营运资金管理在企业总资产中占有很大比重,它是企业经营管理中最具有活力的元素,也是企业日常管理中流动性最强的元素,营运资金管理的好坏会直接关系到企业发展的前景。要想对营运资金进行有效地管理,必须认真研究营运资金的特点,了解营运资金的地位和其他资金之间的联系。在市场经济快速发展的的今天,一个大型企业极有可能因为企业营运资金管理存在重大问题而走向衰落,一个中小型企业也有可能因为正确的营运资金管理方法而在市场中快速发展。企业要保持日常的运转就必须要拥有一定量的营运资金,适量的营运资金可以保证企业的日常运作不会出现资金短缺等财务问题。对企业营运资金管理的深入研究,可以使企业不断提高营运资金的周转能力和利用水平,降低营运资金使用过程中持有的资金数量,进而降低资金持有成本,最终提高企

业的盈利能力。

1.3国内外研究现状

1.3.1国内研究现状

国内关于营运资金管理的研究开展的比较晚,在上个世纪九十年代以后才开始逐渐出现,而且当时大多数都是对某个营运资金项目的独立研究,机会没有系统性

的研究,但是通过近二十年的发展,我国的营运资金管理的研究也已经获得了一

些显著的成果。

毛付根(1995)提出如何制定合理化的营运资金管理政策需要从整体进行观察和

研究。

向平(1997)在《浅谈零营运资金管理》中首次提出"领营运资金"的概念,以企业对流动资产的需要为前提,从营运资金管理的基础内容出发,尽可能的减少企业

投资在流动资产上的资金,与此同时采用短期借款的方式进行融资。

王竹泉、马广林(2005)对营运资金管理的内容重新进行细致的分类,将其分为生产渠道营运资金、营销渠道营运资金和采购渠道营运资金。

王竹泉(2007-2014)这几年间连续在《会计研究》发表了6篇"中国上市公司营运资金管理调查"报告,这些报告对我国上市公司营运资金管理的过程中存在的现

状进行了十分准确的剖析。

王建亭(2010)阐述了我国营运资金管理存在的主要问题,包括流动资金不足、营运资金周转缓慢及其管理不足等,提出企业可以通过改善公司的外部经营环境以及加强营运资金的项目管理来提高营运资金管理的效率。

马春英和罗洁(2012)一同指出,营运资金管理中存在的问题主要有:应收账款失控、存货管理控制能力低下、现金管理十分混乱等情况造成的资金呆滞。

张月玲、洪慧林、邢小培、陈莉、陈露(2012)在《会计之友》发表了《我国企业营运资金管理研究现状及展望》一文。文章对摆脱之前对营运资金管理的局限性,拓宽了营运资金管理研究的视野,规范了企业的内部控制有重要的影响,文章的

主要观点对我国企业营运资金管理研究的繁荣昌盛和企业营运资金管理效率的

提高有着重大的历史意义。

赵丽娜(2013)建议企业制定明确的营运资金管理政策,减少企业流动资产资金的占用,加强存货的管理和应收账款的管理,制定规范化的管理制度,从而达到提高资金使用效率的目标。

李心合(2013)认为企业管理的重点已经由营销改变到财务的管理,而财务管理的重点又是营运资金的管理,他的这一观点对企业管理重点的改变有着深远的影响。

刘玉廷(2014)提出当前的混合所有制改革应该与营运资金管理结合起来,让营运资金管理作为国企改革的主要支撑,这也为我国的营运资金管理研究提供了新的

方向。

1.3.2国外研究现状

营运资金管理是财务管理体系中的一项重要组成部分,在国外的研究起步较早,始于二十世纪三十年代,但是在一九九零年以前,侧重的是营运资金管理的理论研究,直到一九九零年以后,才开始逐渐重视实践创新和实务研究。

HamptonC.Hager(1976)认为在企业日常经营管理工作中应该把资金的管理和生产经营活动结合起来,尽量的缩短现金周转周期,提升资金的周转速度,从而获取足够多的营运资金来支持生产经营。

David D. Harrison和William H.Hernandez(1983)一起提出在通货膨胀时传统的营运资金管理方法会做出错误的判断,这是由生产效率和通货膨胀两个因素决定的。

Randy myers(2010)对美国近一千家大公司的财务数据调查后得出结论,在经济发展低迷的情况下,公司通过调整库存等方法达到营运资金管理的优化,从而在美国信贷市场近乎冻结的情况下获取更多的流动资金来满足公司的资金需求。

VivekUPimplapure和Pushparajp.Kulkmi(2011)通过对石油股份有限公司的深入研究,发现企业的盈利能力受营运资金管理的影响较大。

Datin Dr Joriah Muhammad与Ebrahim Manoori(2012)提出了包括营业现金流、企业规模、资本性支出、预防性支出和应收账款等,对营运资金有重要影响的因素,并对它们做出了检验,他们一致认为管理者效率的提高可通过掌控对营运资

金有重要影响的因素来实现,企业的日常运营管理离不开营运资金管理。

Sandeep Goel(2013)研究了营运资金的组成要素,在此基础上对流动产利用率进行评估,对零售行业营运资金管理绩效和企业盈利水平之间的关系进行了进一步研究,最终得到合适的营运资金管理政策对企业所有资源利用率的提高有着积极的影响这一结论。

Marttonen,Salla(2013)对工业企业进行研究,重点研究了工业企业的营运资金管理,与业务结合,在此基础上提出了工业企业的营运资金管理模型FAM,众所周知工业企业对营运资金管理最为重视,他的研究为企业管理者提供了清晰反映营运资金的视角。

Juliano Ribeiro de Almeida(2013)企业价值和营运资金之间的关系进行深入研究,重点对企业的财务杠杆进行了研究,研究发现营运资金的投入对企业价值的影响并不是无限大的,也不是一直会影响到企业价值的,只是在一定的区间内才会有一定的规律。

Julics Enqvist(2014)提出在经济危机时期营运资金管理是企业财务管理中最重要的。他重点研究不同商业时期营运资金管理与企业的盈利能力的关系,在经

济衰退时期营运资金管理显得尤为重要,对企业盈利能力的影响也更加的明显。

1.4研究内容

本文主要是想通过具体问题具体分析的方法,系统的解决银龙食品有限公司在营运管理方面存在的问题并提出相关建议,为其他企业解决营运资金管理问题中存在的问题提供参考和帮助。

本论文主要分为以下五个部分:

第一部分为绪论,本部分说明了关于营运资金管理的研究背景、研究目的及研究意义、国内外现状分析和研究内容和方法,主要介绍了银龙公司作为一个零售业企业所面临的营运资金管理的背景以及营运资金管理对零售业企业的意义。

第二部分为营运资金管理概述。主要介绍了营运资金的基本概念、功能、特点和重要性等理论知识。

第三部分为银龙公司的简介和银龙公司在营运资金管理方面的现状。简单的介绍了银龙公司的基本情况,然后分别从应收账款、存货和货币资金三个方面,分析了银龙公司营运资金管理的现状。

第四部分为银龙公司营运资金管理存在的问题。结合银龙公司营运资金管理现状,针对这些管理现状,提出银龙公司在营运资金管理方面存在的问题。

第五部分为银龙公司营运资金管理问题的建议。针对银龙公司在营运资金管理方面存在的问题提出了相应的解决建议。通过对本课题的研究和分析之后,理解分析研究营运资金管理对企业的重要意义。

1.5研究方法

文献研究法。在本文的研究过程中,查阅了大量的相关优秀论文和著作,从这些文献中学习到了一些优秀的营运资金管理的分析方法和分析思路,同时还查阅了大量的营运资金管理的相关知识,了解了基本理论知识,为银龙公司营运资金管理提供了坚实的理论基础。

案例分析法。选择比较具有特点的银龙食品有限公司作为研究对象,针对其在日常经营管理中在营运资金管理方面存在的问题进行研究分析,发现银龙公司的不足,指出问题,并针对问题提出相应建议。

2银龙食品有限公司营运资金管理现状

2.1银龙食品有限公司公司简介

银龙食品有限公司(以下简称银龙公司)是一家致力开发与推广特色食品的全国直营连锁零售企业,自一九九六年八月创立以来,经过二十年的快速发展,现已成为中部地区最大的食品连锁零售企业,银龙公司一直秉承为广大民众制造好食品的管理理念,为全国人民提供高品质的休闲食品。银龙公司从一家门店起步,坚持研发高品质的产品,不断引进先进的经营管理理念,打造公司不会被超越不可被

模仿的产品竞争力。

表2-1银龙公司2014-2016年资产负债表(单位:千元)

项目2014年2015年2016年

货币资金24031.7017491.5013841.70

应收账款13108.6014394.3020130.70

其他应收款2544.421936.792928.61

存货36082.4055377.2038451.60

流动资产合计81526.1099123.1099299.20

资产总计153816.00224109.00237786.00

负债合计17729.0084082.5099599.10

所有者权益136132.00140026.00138227.00

表2-2营运资金占流动资产比例

年份201420152016

货币资金0.2947730850.1764623990.139393872

应收账款0.1607902250.1452164030.202727716

存货0.4425870980.5586709860.387229706

2.2银龙公司营运资金现状

2.2.1银龙公司存货现状

由表2-1可知,截止到2016年12月31日,银龙公司资产总额为237,786,000.00元,流动资产总额为99,299,200.00元。从表2-1我们可以看出,存货在流动资产中所占比重最高,在2015年达到56%,该比值过高说明企业过多占用流动资产,资金利用效率低。随后银龙公司2016年可能对存货所占比重进行了一定程度上的控制,使得存货比重大幅下降,下降了近20%。

银龙公司主要采取ABC存货分类方法进行管理。在具体的存货管理中,按照存货的金额和数量将存货分为三类,A类存货为金额巨大但品种较少,C类存货品种较多但金额较小。通过这种方法既能保证存货的及时供应,又能降低企业的存货成本。

2.2.2银龙公司应收账款现状

三年间应收账款处于波动上升状态,2016年应收账款金额为20,130,700.00元,应收账款越多,发生坏账的可能性就会越大,这样会导致企业资金管理成本的增加。由于银龙公司为零售业企业,所以该公司对应收账款的管理相对单一,各方面的管理制度还不完善,所以造成这种情况的原因很可能是对应收账款的管理不到位。基于这种情况的发生,银龙公司应该更加重视对应收账款的管理。

2.2.3银龙公司货币资金现状

银龙公司货币资金在逐渐减少,占流动资产比率也在大幅下降,由2014年的30%下降到2016年的14%,货币资金过低可能会导致企业资金链断裂,同时会降低企业的偿债能力,增加企业财务风险。

银龙公司的货币资金管理基本流程主要为:决策者负责一些营运资金计划的审批流程,由相关部门审批签字之后,财务部门负责复核工作。例如一些小批量的采购工作,直接由采购部门根据自身需求确定采购数量,之后报财务部门审核,并没有建立一个标准的存货订购模型,因此具有很大的随意性。

3银龙食品有限公司营运资金管理存在的问题

3.1存货管理存在的问题

3.1.1存货周转速度慢

由存货管理现状分析我们可以知道,银龙公司的存货在企业流动资产中占比较大的比重,存货的周转情况对银龙公司的总资产的周转情况有很大影响,所以需要对银龙公司的存货周转情况进行分析。

表4-1银龙公司存货周转率与周转周期

时间2014年2015年2016年

存货(千元)36082.4055377.2038451.60

销售成本(千元)56,123.7055,056.7066,655.20

存货周转率1.560.991.73

存货周转周期(天)230.77363.63208.09

由表2-3可以看出,银龙公司存货周转率偏低、存货周转周期长,而一般来说,零售企业周转速度较快,周转周期大概为50天左右,相比较来看,银龙公司存货周转率大大低于同行业其他企业,说明银龙公司经营中可能存在存货积压现象,存货周转情况不理想。

3.1.2存货管理制度不健全

由于银龙公司经营的产品种类较多,需要盘点的存货很多,工作量极大,而银龙公司在日常工作中,没能按照存货管理制度定期进行盘查,财务人员对相关产品进行盘点时,主要是与仓库的出库单和入库单进行核对,而没有与产品进行核对,只对账面悬殊较大的产品核对,这种做法容易造成账实不符、盘亏或盘盈。

因银龙公司的存货管理制度不健全,导致好多商品在仓库中就临近保质期限了,所以可能出现销售给顾客的产品已经快到保质期了,出现这种情况后必然会引起消费者的不满,退货行为时有发生,对企业的信誉造成很恶劣的影响。

3.2货币资金管理存在的问题

3.2.1现金管理混乱

银龙公司和其他的中小企业一样,没有形成一套完整的营运资金管理概念,对货币资金的管理非常的混乱,缺乏详细的资金使用计划,财务部门也没有起到应有的作用,只是以记账为主,对现金的收入和支出没有一个明确的计划,基本上没有编制过现金预算,这样一来就不能对企业日常的现金收支情况进行有效的控制,收取的现金很多时候没有按照现金管理制度存入银行,有时甚至还会发生坐支现金的情况,这种情况的发生对于银龙公司现金的盘点工作也造成很大障碍。同时,资金的收取和支出缺乏健全的授权审批制度,在很多情况下资金的支出只需财务经理审批就可以实行,没有高层的管理者对其进行监督,这样很容易发生滥用公款的情况。

3.2.2货币资金占总资产比率过低

货币资金是企业日常运行所必须的资产,同时也是流动性最强的资产,充足的货币资金可以保证企业进行正常的经营活动,不会发生因资金链断裂而造成的企业损失这种情况。

表4-2银龙公司货币资金占总资产比率(单位:千元)

时间2014年2015年2016年

银龙公司货币资金24031.7017491.5013841.70

银龙公司总资产153861.00224109.00237786.00

货币资金占总资产15%7%5%

一般来说,货币资金占总产的比重为15%-25%之间最为合理。货币资金占总资产比重越高,说明企业的资金储备就越充足,偿债能力越强,企业经营风险就越小;反之,则说明企业资金链有一定风险。由表2-4可得知,银龙公司货币资金占总资产的比例自2014年以来逐年下降,到2016年下降到了5%,在三年间下降了10%,是由于银龙公司增加了对非流动资产的投资,急于扩大企业规模,使得用于经营的货币资金过低,这可能会导致银龙公司资金链断裂,降低其偿债能力,增加企业财务风险。这也在一定程度上说明了银龙公司货币资金管理制度的不完善,对货币资金的利用没有一个完善的计划。

3.3应收账款管理存在的问题

表4-3银龙公司应收账款周转率与周转周期

年份201420152016

银龙公司周转率8.217.086.45

银龙公司周转周期(天)43.8550.8855.83

通过表2-5的数据可以得知,银龙公司的应收账款周转率逐年下降,应收账款周转周期逐年上升,这说明公司大多数资金会浪费在应收账款上,增大了坏账的发生损失的风险,应收账款属于企业的资产,如果没有合理的应收账款管理制度会使资产造成呆账、坏账,企业也会由盈利状态转为亏损状态,对企业的日常生产经营非常不利,长久如此企业蒙受的损失会越来越大,甚至会造成企业倒闭。

银龙公司是零售业企业,应收账款中门店营业款占大多数,从表2-5可以得知,银龙公司对门店员工的考核机制不完善,门店员工自觉性差,当天营业款有可能拖了一个星期才收回,对于没有收回的账款回收不及时,应收账款会计对门店催款不及时、工作也不到位,这样长久下去会对公司造成不可磨灭的影响。

3.4营运资金管理制度存在的问题

3.4.1营运资金管理制度不完善

银龙公司自1996年创立以来,一直在逐步建立完善的财务管理制度,公司在2006年颁布的最新财务管理制度中规定了长短款管理办法,门店营业款管理办法,税务申报及税务问题处理办法,物资采购及出入库管理制度等一系列管理制度。但是,公司一直没有单独出一套营运资金的管理办法,虽然在公司规定的其他的制度中也会对营运资金的相关项目有一些的管理办法,但都是简单的规定了几点而已,不够全面完善。形成这种情况的原因还是企业决策者不够重视营运资金的管理,没有认识到营运资金管理的重要性,如果制度规定的不完善会导致公司会失去执行力和约束力。

3.4.2营运资金管理考核机制不完善

银龙公司没有制定完善的营运资金管理绩效考核机制,虽然个别的营运资金考核项目在行政后勤部和人事部每周的管理和考核中有所体现,但不够具体化和系统化。例如,在日常的存货管理考核目标中只有对存货周转率的考核项目,这无法全面的对营运资金管理进行合理评价,并不能对以后考核制度的制定提出合理有效的改进意见。

若是没有与制度相对应的考核机制,那么制度就会失去执行力,执行不下去的制度等同于作废,这是银龙公司目前为止最重要的问题之一。

4完善银龙食品有限公司营运资金管理的建议

4.1存货管理问题的解决对策

4.1.1制定存货经济订货批量

由于银龙公司对存货的购入没有很明确的计划,当市场环境发生变化的时候,不能及时准确地对存货订购批量进行调整,最终造成存货大量积压、资金占用过多,

加大企业风险,盈利能力下降。所以,银龙公司应该制定存货经济订货批量,提高存货周转效率,降低存货储存成本。

经济订货模型是企业在对存货控制时的一个重要方法。对于零售企业来说,制定存货经济订货批量模型能在保证销售的前提下更好的控制企业的存货成本,加速存货周转。经济订货批量是指一定时期存货的相关总成本最低时的进货数量,影响存货经济订货批量的成本因素主要有进货费用、储存成本和允许缺货时缺货成本。因此,如何协调各成本之间的关系,使其总和保持最低水平,是银龙公司组织进货的最主要问题。

由于零售企业是不允许出现缺货情况的,所以也就没有缺货成本。因此,银龙公司的存货经济订货批量相关的成本只有进货成本和储存成本这两项。

由图1可知,当订货成本与维持成本相等时,存货相关总成本最低,此时的进货数量就是企业的经济订货批量。以银龙公司2016年的相关费用为例,来制定最佳订货批量。2016年银龙公司一共消耗原材料672945.7千克,由于银龙公司的商品种类较多,所以这里算的是所有种类的商品的平均进货单价约为57.14千克/元,单位储存成本约为18.3元,平均每次进货费用为19716.3元,因此可以算出银龙公司2016年度最佳进货批次约为17.67次,也就是大概每隔21天进货一次。4.1.2采用先进的存货管理方法

银龙公司的存货在流动资产中的比例较高,但存货的管理却十分混乱,所以银龙公司应该对所有的产品进行科学合理的管理,对种类不同的货物或者是批次不同的货物要进行合理的分类,规范化储存。

比如说有的食品需要冷藏储存,有的食品需要防潮储存,而有的产品需要防晒储存,对于这些货物,银龙公司在日常经营过程中,应该使用适当的储存方式,对其存货进行合理化的储存和管理,而且还有很重要的一点,一定要时刻关注保质期,避免因为大意而造成销售过期食品。

存货管理对于企业来说至关重要,因为这是企业收益的关键。对于存货的管理,我建议银龙公司可以采用分类管理的办法,零售企业的品种较多,如果分类不明确的话,很容易因管理不善造成损失。银龙公司可以将肉类食品、坚果类、果干果脯类和面包糕点类分开存放,同类商品保质期也比较相近方便管理,分类的同时也要将不同生产日期的食品分开存放,日期相近的放在一起,方便一起出货。

4.1.3加强对存货的盘点工作

企业在日常经营中必须要对存货实际情况进行掌握,因此实地盘点是掌握存货实际情况最好的方法。

首先企业应该建立相对应的盘点制度,这样才能让实地盘点变得更加重要,让其在盘点工作中的地位变得更重要,也是为了确保账面余额和实际库存一致。在实际盘点工作中,不能只针对产品的数量进行盘查,同时还应注意查看产品其他需要注意的方面,例如产品的质量问题、保质期等。其次盘点过后要与账面数据进行对比,确保盘点的准确性。盘点过程中要做好记录,对于一些出现问题的产品,

要及时做标记,针对问题进行分析,做相应的报告,并交给责任部门处理,对于出现过得问题一定要重视。最后对盘点工作人员也要制定相关的责任制度和考核制度,敦促盘点人员着实负起盘点的责任,实事求是的对存货进行盘点,不允许虚假盘点或者虚假登记,对企业负责也对自己负责。

4.2货币资金管理问题的解决对策

4.2.1确定最佳现金持有量

因为银龙公司是食品加工零售企业,所以需要购买一定的原材料会发生现金的流出,而且在生产经营过程中也会发生一定的费用、人工成本等都需要现金。

确定最佳现金持有量有很多种方法,其中用的最多的有三种方法,成本分析模式、存货模式、现金周转模式。一般的,现金总成本由持有成本、转换成本与短缺成本组成。但在成本分析模式中不需要考虑转换成本,只用核算持有成本和短缺成本这两个因素,持有成本是由机会成本和管理费用组成的,由于管理费用是固定费用,与持有现金量的多少无关,所以不用考虑,也就是说机会成本与短缺成本之和的最小值即为最佳现金持有量。鉴于银龙公司对财务发展政策一直是非常保守的,极少购买有价证券,符合使用成本分析模式的条件,因此银龙公司可以用成本分析模式来确定最佳现金持有量。

4.2.2制定货币资金管理制度

货币资金管理是企业经营发展的重要组成部分,为了更好地管理和最大程度的利用闲置资金,银龙公司必须建立一套合理的现金收入和支出计划。银龙公司在日常经营运作中,应该要求各部门做好现金预算,每月要做预算然后再将一个月的预算具体到每周。出纳要严格按照现金预算计划办事,禁止不按照现金预算计划使用现金的行为。加强对库存现金的管理,制定明确的规章制度,确立准确的库存限额,超过限额的现金应及时存入银行,不允许随意坐支现金,对现金进行定期和不定期盘点,确保账实相符。银龙公司对资金的使用应严格遵守授权审批制度,禁止越权审批或者未审批直接领用现象,禁止非相关人员未经审批直接接触货币资金,对重要的资金支付业务应进行集体决策和审批,并建立责任追究机制。

4.3完善应收账款管理制度

4.3.1制定门店应收账款制度

银龙公司是零售业企业,所以应收账款最多的就是门店营业款的收回,银龙公司对应收账款会计有明确的的规定:当天门店营业款必须当天追回,有合理原因的第二天必须全款追回。虽然这个规定很明确,但是据我所知银龙公司的应收账款基本上都是第二天或者再隔几天才收回的。这是因为银龙公司虽然有明确的规定,但是没有指定合理的考核制度,这使得规定失去了约束力,会计人员将规定的内容仅仅是当成一个日常条例来看待,并没有很大的敬畏感,也就是失去了制度设定的最初意义。银龙公司建立应收账款责任制,明确规定出责任人,将应收账款作为考核公司中高层管理人员和相关会计人员的主要内容之一,将此考核目标纳入绩效考核管理制度中,引起企业中高层管理人员和相关会计人员的重视。

4.3.2制定门店员工考核制度

不仅要对会计人员进行约束,对门店人员也要制定制度来规定门店人员配合公司会计人员的工作,实行责任承包制和责任归化制。对门店员工可以进行信用管理的办法,一般员工都会按照公司规定时间及时还款,但对于被提示后付款的、收到会计人员强压后付款的、恶意拖欠的员工,就由人事部对其信用等级进行调整,当信用等级下降到一个层级时就要进行罚款甚至辞退等处罚,具体的管理办法应由人事相关人员制定并实施。

4.3.3制定合作企业信用考核机制

银龙公司虽是零售企业但是为了扩大市场提高销售业绩,也会与一些大企业合作,这也就避免不了会赊账销售,对于这部分账款要有专人负责催收和坏账的处理。针对不同客户要制定不同的赊账政策,防止坏账的发生,保证账款及时收回。并且设立专门负责人对合作的企业进行信用评估,对于一些实在无法追回的应收账款,建立信用档案由管理层决定以后是否继续合作,并针对这些坏账建立相应的审批机制。

4.4加强企业对营运资金管理的指导和监督

银龙公司营运资金管理薄弱有制度制定不到位的原因也有领导层对营运资金管理不够重视的原因。因此,想要提升公司营运资金管理绩效的重点就是转变公司管理者对营运资金的理念,制定针对营运资金管理的制度,加强对营运资金的管理。

首先,公司管理层领导应将营运资金管理与市场拓展和销售提升共同看待,将它们放在一个层级上来对待,这样营运资金管理才会从根本上做出改变。其次,管理者也要加强对财务知识的学习,管理者不仅要对营销和管理,也要对财务知识有所了解,借此机会也可以引入基于渠道的营运资金管理方法,在管理上进行革新。最后,要对所有员工进行培训、学习,要将营运资金管理落实到基层,企业的日常运作不能仅仅依靠管理人员来运作,最大的动力还是我们的基层员工,让每位员工都认识到营运资金在日常运作中的重要性,营运资金管理才可以更加轻松。

建议集团总部管理层可以重新认识一下财务部的作用。在实习调查期间发现,银龙公司对财务总监的授权并不大,与营销总监和开发总监相比,没有太多的决策权,也就相当于财务参谋,更何况在分公司的财务经理了,更没有任何的决策权。一个计划上市中的企业如果不能认识到财务总监对公司的发展有何等的重要,上市公司的财务系统都是非常完善的,管理者要把这个认识上升到实践中去,应该赋予财务总监参与管理的权利,授予财务总监制定正确的财务计划的权利。在拥有了一定权力财务总监的前提下,同时从外面请一些财务和金融方面的专家,对营运资金成立专家小组对其管理,这对企业预防重大的资金运作失误和控制风险有很大的作用。

参考文献

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中国海洋大学 2013.

[13] 李林珍.天福公司营运资金管理的问题及对策[D].中南大学 2014.

致谢

大学生活一晃而过，回首过去，心中颇感充实。首先要感谢我的指导老师李老师，在李老师的悉心帮助下，本论文最终得以完成，这与李老师对我的帮助是密不可分的。李老师对待科学的精神非常值得我学习，李老师认真治学的态度是我以后学习和工作的榜样。在此向李老师致以真诚的谢意和崇高的敬意。

感谢所有的对我有过帮助老师，是你们悉心的指导，倾注心血的培养让我获取更多的知识，在此，谨向老师们送上我最真诚的谢意！

还要感谢答辩老师在如此炎热的天气来指导我的论文答辩，在此也一并致以谢意！

另外，还要感谢在我写作论文过程中给予过我帮助的人，感谢你们给我提出的宝贵建议，为我顺利完成毕业论文献上一份力。在此一并致以诚挚的谢意。

DZJ有限公司营运资金管理研究

科类：管理学学号130402020359 学校代码：密级： 2017届学年论文 DZJ有限公司营运资金管理研究院系：财经学院专业：工商管理（会计学方向）姓名：黄健指导教师：刘秀上交日期：二〇一六年8 月

摘要通过研究中小企业的当前的发展现状，从宏观方面分析和阐述当前中小企业在营运资金管理中存在的问题和不足，在意识层面、人才层面、制度层面和操作层面四个方面作了详细论述和讨论，结合营运资金管理专业知识对各个方面分别提出相应的解决措施和应对办法。本文对营运资金管理的研究，以DZJ有限公司为例，构建最佳营运资金管理模式，制定合理有效的管理制度，以此来提高我国企业营运资金管理效率，进而提高企业的整体竞争力，实现企业价值最大化目标。关键词：发展现状中小企业营运资金管理

Abstract Through the study of the current development status of small and medium-sized enterprises, from the macroscopic aspects and expounds the current problems of small and medium-sized enterprises in the management of working capital and the insufficiency, the consciousness level talent level system level and operation level, discusses four aspects and discussed, combined with the professional knowledge on all aspects of working capital management, respectively, puts forward corresponding solving measures and response in this paper, the research of working capital management, to DZJ co., LTD., for example, to build the best management model of working capital, formulate rational and effective management system, in order to improve the efficiency of our country enterprise operating funds management, and improve the overall competitiveness of the enterprise, realize the goal of enterprise value maximization. 【key words】Development Status Minor enterprises Working capital management

小微型企业营运资金管理存在的问题及对策文献综述

文献综述小微企业营运资金管理存在的问题及对策（贵州大学职业技术学院管理系财管0９1）随着我国市场经济的不断完善和国有企业改革的不断深化, 中小企业及小微企业在促进我国经济快速发展的过程中发挥了越来越重要的作用, 这已经为各界人士所公认。然而, 对推动中国经济发展起决定性作用的小微企业在激烈的市场竞争中经常失败破产, 与资金雄厚、规模较大的大企业相比平均寿命很短, 其影响因素是多方面的, 从企业的内部层面来分析, 小微企业融资困难和对营运资金缺乏科学有效的管理是其失败破产的关键原因。企业营运资金的管理直接影响着企业未来发展，但是，与其地位相比，企业对营运资金还不太重视，在营运资金的管理方面还不太成熟，尤其是小微企业，更是面临着营运资金短缺以及资金配比不合理等众多营运资金问题，却无从解决，极大限制了我国小微企业的发展。此外，国际经济的低迷状态，也对我国的小微企业造成了一定冲击。而小微企业融资渠道单一，资金管理不合理，使我国的小微企业陷入两难境地，本文试图通过对国内外营运资金研究现状的分析，找到小微企业营运资金管理存在的问题，并通过提出对相应问题的解决措施，促使小微企业更好发展。企业要维持正常的运转就必须拥有适量的营运资金，营运资金管理的质量直接影响着企业未来经营循环的成败。只有正确处理流动资产与流动负债的关系，才能使企业的资金运用达到最佳状态，从而获得最佳的经济效益。然而在我国现在的小微企业普遍存在规模小，自有资金不足，筹资困难，抗风险能力弱等特性

为弥补其不足，增强其竞争力，营运资金的管理愈显重要。 1 小微企业的背景及我国小微企业发展史一、小微企业的背景 1.1 小微企业的界定中国首席经济学家郎咸平教授认为，小微企业即为小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，根据2011年6月18日工信部《关于印发中小企业划型标准规定的通知》界定的一种新的划型标准，即在中型和小型的基础上，增加了微型企业标准，从而进一步明确界定了小微企业。这种划型标准，行业覆盖面更广、指标选取更加灵活、简化，个体工商户也被纳入其中，使我国的企业划型更加完善，也和世界主要国家对微型企业标准界定一致。 1.2 小微企业的显著特征以及类型的划分根据对现有资料的归纳总结，我们认为小微企业具有以下显著特征：第一，在众多的小微企业中，大多数是零散产业，隶属自我就业型，这种企业目的在于解决自我就业。第二，小微企业一般易于创建，小本经营、规模小、雇员少、生产设备简陋、技术简单并且资产规模也小，故市场壁垒很低。第三，绝大多数的小微企业是无正式组织方式，不设立管理职能机构，管理结构特别简单。第四，资金很少是从正式融资渠道获得的，由此一来就很自然的产生了小微企业融资难的尴尬局面。第五，小微企业通常采用直接销售的模式，多为本地市场服务。最后，小微企业无正式酬薪制度，也无需正规的会计科目。小微企业的企业类型包括了个人独资企业、合伙企业、有限责任公司和个体工商户四种类型。

公司营运资金管理分析

公司营运资金管理分析比亚迪股份有限公司营运资金管理分析一、比亚迪简介比亚迪股份有限公司（以下简称“比亚迪”）创立于1995年，是一家香港上市的高新技术民营企业。LI前，比亚迪在全国范围内，已在广东、北京、陕西、上海等地共建有九大生产基地，总面积将近700万平方米，并在美国、欧洲、日本、韩国、印度、台湾、香港等地设有分公司或办事处，现员工总数已超过13万人。 2002年7月31日，比亚迪在香港主板发行上市（股票代码:1211HK）,创下了54支H股最高发行价记录。2007年，比亚迪电子（国际）有限公司（股票代码:028o. HK）在香港主板顺利上市，表现理想。比亚迪设立中央研究院、电子研究院、汽车工程研究院以及电力科学研究院，负责高科技产品和技术的研发，以及产业和市场的研究等;拥有可以从硬件、软件以及测试等方面提供产品设计和项LI管理的专业队伍，拥有多种产品的完全自主开发经验与数据积累，逐步形成了自身特色并具有国际水平的技术开发平台。强大的研发实力是比亚迪迅速发展的根本。比亚迪现拥有IT和汽车两大产业群。公司IT产业主要包括二次充电电池、充电器、电声产品、连接器、液晶显示屏模组、塑胶机构件、金属零部件、五金电子产品、手机按键、键盘、柔性电路板、微电子产品、LED产品、光电子产品等以及手机装饰、手机设计、手机组装业务等。公司坚持不懈地致力于技术创新、研发实力的提升和服务体系的完善，主要客户为诺基亚、摩托罗拉、三星等国际通讯业顶端客户群体。目前，比亚迪作为全球领先的二次充电电池制造商，IT及电子零部件产业已覆盖手机所有核心零部件及组装业务，银电池、手机用锂电池、手机按键在全球的市场份额均已达到笫一位。

【建筑研究论文】建筑企业营运资金管理研究

【建筑研究论文】建筑企业营运资金管理研究摘要：目前，我国的建筑行业竞争比较激烈，而建筑企业为了在激烈的市场竞争中生存下来，往往采用以垫付工程款等方式来寻求突破，而这在给企业扩大业务量的同时，也加剧了企业营运资金周转的紧张，因此，对建筑企业营运资金管理进行研究就有其必要性。本文以我国长三角地区建筑行业的一家大型民营施工企业———以L企业为例，分析了其在营运资金管理方面存在的问题，并提出解决问题的思路。关键词：营运资金；流动资产；流动负债一、营运资金的内涵及特点营运资金是企业流动资产和流动负债的总称，流动资产减去流动负债的余额是净营运资产。因此，营运资金管理包含流动资产管理和流动负债管理。营运资金的特点主要有以下几点。（一）周转时间短对于建筑施工企业来说，可以通过短期筹资方式来筹集企业的营运资金。（二）变现能力较强营运资金中除了现金与银行存款外，还有非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券等，这些非现金形态的营运资产的变现能力较强。（三）来源具有多样性

营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决，这些不同来源的筹资渠道都能满足建筑企业的资金需求。二、建筑施工L企业营运资金管理存在问题 L企业作为我国长三角地区建筑行业的一家大型民营施工企业，经过多年的实践，在产业布局、风控和施工建设等方面都形成了全方位的竞争力，因此这是一家有代表性的建筑施工企业。下面，我们对L企业进行营运资金管理分析。（一）流动资产结构分析流动资产主要由货币资金、应收账款、预付款项、存货等内容构成。L企业的流动资产以应收账款和存货为主，货币资金、其他应收账款、预付款项为辅，这种结构的流动资产有不合理的一面，如它能降低企业营运资金的流动速度，增加企业的经营风险。据有关数据表明，应收账款占流动资产的比率一般在20%左右，而2018年L企业的应收账款占流动资产的比率高达32.31%，由此我们可以知道L企业的工程垫付资金比较多，并且逐年上升。另外，我们还可以推断L企业没有很好的应收账款回收政策。所以，应收账款管理是L企业营运资金管理的重要一环。（二）流动负债结构分析流动负债主要由短期借款、其他应付款、应付职工薪酬等内容构成。L企业流动负债中短期借款、预收账款、其他应付款变化都不是很大，但是应付账款却逐年上升，到2018年已经达到流动负债的51.23%。企业的应付账款越来越多，必然影响企业的资金周转。综上所述，L企业的营运资金管理的不足之处主要有流动性较差和结构不合理。具体表现为L企业的应收账款和存货占用资金过高且二者的流动性较差，这必然会降低L企业流动资金的周转速度；同时L企业面临着应付账款逐年增加的压力，这必然会进一步增加企业营运资金的周转困难，进而可能使L企业经营陷入困境。

中小企业营运资金管理存在的问题及对策

中小企业营运资金管理存在的问题及对策---以朗姿股份有限公司为例一、引言根据国家工商行政管理总局的统计，截止2012年底，我国约有万户企业，中小企业占全国企业总数的99%以上，对GDP的贡献超过60%，对税收的贡献超过50%，提供了近70%的进出口贸易额，创造了80%左右的城镇就业岗位，全国65%的发明专利、80%的新产品开发由中小企业完成。因此，中小企业的发展对国家社会经济发展具有重大作用。然而，中小企业在竞争中往往失败率很高，截止2012年底，全国中小企业中停产、歇业、倒闭的大约占到总数的%。从目前的情况来看，由于经营规模较小、发展时间较短，受自身因素和外部环境的影响，这些中小企业在营运资金管理方面往往存在一些薄弱环节，资金的贫乏和对资金管理的随意是失败的核心原因。 (一)企业营运资金管理问题研究概述营运资金管理通常是指公司的流动资产管理和为维持流动资产而进行的短期融资活动管理。营运资金管理主要涉及营运资金适用数量和营运资金筹资的最佳方式，通过营运资金的政策涉及，使两者适度结合，达到最佳营运资金管理效果。在营运资金管理中，需考虑该资

产（除现金外）变现所需要的时间及该资产变现比率的稳定程度。营运资金管理包括两方面的内容，即营运资金的筹措管理和营运资金的运1用管理。营运资金的筹措管理主要指企业利用内部资金转移机制实现资金的最佳配置；营运资金的运用管理主要在于确定现金、应收账款、存货等营运资金的最佳持有水平。 (二)企业资金流转的状况企业要想发展有就要管理好企业的营运资金，因为企业的运营资金是企业的资金管理的基础，企业的经营情况也是主要靠运营资金的支持，它对于企业的日常管理以及企业的流动货物支出都具有重要的作用，因此它被广泛应用于考核企业财务风险的指标。尤其是在目前我国许多的企业都面临着资金的短缺问题，尤其是企业的运营资金的矛盾日益突出，可以说这种现象已经影响企业的发展. 二、我国企业营运资金管理存在的问题（一）营运资金低效运营 1融资困难周转资金严重不足中小企业内外部融资环境不完善是引起融资难的一个主要原因。目前，我国大多数中小企业都渡过了创业的初期阶段，并已进入了一个快速增长的阶段，企业能否持续发展壮大主要取决于融资结果。中小企业融资难的原因主要有以下几点：金融扶持

基于渠道理论的营运资金管理研究

基于渠道理论的营运资金管理研究摘要：营运资金是企业维持日常经营活动所需的资金，良好的营运资金管理对企业生存与发展至关重要。从渠道理论出发，借助供应链管理的方法，将企业营运资金按照其渠道关系进行分类，通过对传统营运资金管理中存在的问题的分析，提出以渠道关系管理为重心的营运资金管理的新模式。关键词：营运资金；渠道管理；供应链管理一、基于渠道理论下营运资金的分类（一）营运资金及营运资金管理的内涵营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金又称毛营运资金，是指一个企业流动产的总额；狭义的营运资金又称净营运资金，是指流动资产与流动负债的余额。营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理。流动资产是指可以在一年以内的营业周期内实现变现或运用的资产，主要包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货。流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动负债，又称短期融资，是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务，主要包括短期借款、应付票据、应付账款、应付短期融资券。流动负债具有成本低、偿还期短的特点，必须认真进行管理，否则，将使企业承受较大的风险。（二）渠道管理理论渠道是使产品或服务能顺利消费或使用的相互依存的组织，它有益于消费者与制造商减少交易次数、简化搜寻过程和交易手续、降低分销成本。渠道管理主要集中在渠道结构、渠道行为与渠道关系三个方面的管理。生产厂商、中间商与客户之间相互依赖，形成供应链渠道。但由于渠道成员间难免从自己的利益出发考虑问题，因而会产生利益冲突，这种冲突会影响渠道畅通，因此建立无缝渠道便成了人们追求的目标。也就是说，各成员能明确自己在渠道中的地位、权利与义务；渠道中存在一个渠道成员认同度较高的目标；成员间能相互信任和沟通；渠道成员能重视相互之间的依赖关系。总的来讲，在渠道系统中主要涉及合作、权利和冲突三个方面。那么，企业将渠道管理理论运用到营运资金管理，须建立自上游供应商、企业、销售商与终端消费者的渠道控制网，从整体上把握企业营

我国企业营运资金管理研究现状及展望

我国企业营运资金管理研究现状及展望摘要：这篇文章详细的讲述了现在我国企业营运资金管理效率、管理方法等方面出现的一些问题，并对如何提高营运资金管理的效率提出提出几点解决办法。关键词：营运资金研究展望营运资金是和企业的日常生产生活密不可分的，是企业流动资产上的资金，和企业的各个方面都有很大的联系。企业营运资金管理的水平决定了企业盈利的水平。所以，企业营运资金管理是企业资金管理的重中之重。一、我国企业营运资金管理中存在的现状（一）营运资金短缺营运资金是社会资源，是流动资金，由于管理的不健全，运转机制存在问题，这也是流动资金短缺的主要原因。我国的一些企业，因为管理制度不完善，没有财政预算，日常经营往往超出了应有的资金使用，造成了资金周转不开，影响了企业的生产生活，给企业带来损失。（二）没有应有的风险意识我国有的企业为了多卖产品，往往通过赊款的形式来进行交易，总所周知，赊款是一种信用形式，有一定的风险，如果缺少对客户的信用调查，就会很难让自己的资金回笼，

成为呆账坏账，这样就会大量占用企业的资金，严重的话可能会拖垮企业。（三）企业囤积的货物过多有的企业仅凭着自己的经验，没有对市场进行科学的分析，没有明确的计划，就大量的囤积货物，占用过多的资金，使得自己的资金运转困难，一旦市场行情不对，货物价格下跌，囤积在自己手里货物卖不出去，就会造成企业资金大量的亏损，经营不善可能会导致企业的倒闭。（四）没有及时的对账、催账企业盲目的大量赊款，事后并没有及时的与财务部门对账，预算资金与核算不相符，就会导致企业营运资金运转不开。应该收取的欠款并没有及时的去催款，责任不明确，没有专门的催款人员去催款，欠款耽搁时间长了，有的会忘，有的去要款也很是费力，形成坏账、呆账，给企业带来很大的经济损失。（五）企业的现金管理没有条理企业存在的现金过多或过少都不是一个成功的合格的企业。有的企业由于财务管理结构不健全，资金的运营机制存在问题，财务人员专业技能不过硬，人员短缺，没有预算好合理的应有的现金存有量。现金过多会导致资金的闲置，没有合理的应用安排，没能产生利益。现金过少也不行，不能支付日常的生产生活所产生的费用，一旦遇到紧急状况，

企业营运资金管理研究毕业论文

摘要随着社会经济的快速发展和竞争的激烈化，企业已经越来越重视营运资金的管理。营运资金管理作为财务管理的重要组成部分，可以说在很大程度上反应了整个企业经营管理水平，也是企业生存和发展的基础。特别是近几年的金融危机更加显现出营运资金管理的重要性。本文首先简单介绍了营运资金管理的研究背景，回顾了营运资金管理的国内外研究成果，相比较国外系统、科学的研究体系，我国研究起步较晚，缺乏整体系统的研究。为了提高营运资金管理效率，进行营运资金整体研究不可或缺。继而对营运资金管理的一些基本概念进行简单的阐释，详细叙述了营运资金管理的内容，比如说现金管理，应收账款管理，存货管理等。然后重点总结了我国企业营运资金管理的现状及存在的问题，比如说营运资金不足、营运资金运营效率低、营运资金内部管理弱化、信贷资金比重大等问题。最后根据这些问题提出一些解决对策，即扩宽融资渠道，增强融资能力；将营运资金管理贯穿于企业运行的全过程；充分利用商业信用等，列举了一些加强营运资金管理的具体措施。关键词：营运资金，营运资金管理，问题研究 ABSTRACT With the rapid social-economic development and fierce competition, companies have been increasing emphasis on working capital management. As an important part of financial management, it largely reflects the entire enterprise level of management,but also the enterprise survival and development. Especially in recent years, the financial crisis has shown more the importance of working capital management. This paper introduces the research background of working capital management at first, reviewing the domestic and foreign research results of working capital management .Comparing with foreign scientific research systems, China's research stares late and lacks an overall system. In order to improve the efficiency of working capital management ,it is necessary to overall working capital overall study. Then,it explains some basic concepts simply, describing the contents of working capital management in detail , such as cash management, accounts receivable management, inventory management, etc.; and sums

企业营运资金管理研究毕业论文

企业营运资金管理研究毕业论文 Prepared on 21 November 2021

食品有限公司营运资金管理问题研究

[摘要]在企业的财务管理工作中,如何做好货币资金管理,如何做好存货的管理,如何做好应收账款的管理,如何制定财务管理机制,这是企业日常经营管理必须要解决的问题。对于银龙食品有限公司来说,存货周转速度慢、管理制度不健全,现金管理混乱、货币资金占比不高,应收账款管理制度不完善等问题。银龙公司应该完善存货管理机制、制定存货经济订货批量,确定最佳现金持有量、制定货币资金管理制度,完善应收账款管理制度,并且加强企业对营运资金管理的指导和监督,实现企业效益最大化,提升企业资金的使用效率,增加企业的收益。关键词:营运资金;应收账款;存货;货币资金目录 1绪论1 1.1研究背景1 1.2研究目的及意义1 1.2.1研究目的1 1.2.1研究意义1 1.3国内外研究现状2 1.3.1国内研究现状2 1.3.2国外研究现状3 1.4研究内容4 1.5研究方法4 2银龙食品有限公司营运资金管理现状5 2.1银龙食品有限公司公司简介5 2.2银龙公司营运资金现状6 2.2.1银龙公司存货现状6 2.2.2银龙公司应收账款现状6 2.2.3银龙公司货币资金现状6

3银龙食品有限公司营运资金管理存在的问题6 3.1存货管理存在的问题6 3.1.1存货周转速度慢7 3.1.2存货管理制度不健全7 3.2货币资金管理存在的问题7 3.2.1现金管理混乱7 3.2.2货币资金占总资产比率过低8 3.3应收账款管理存在的问题8 3.4营运资金管理制度存在的问题9 3.4.1营运资金管理制度不完善9 3.4.2营运资金管理考核机制不完善9 4完善银龙食品有限公司营运资金管理的建议9 4.1存货管理问题的解决对策9 4.1.1制定存货经济订货批量9 4.1.2采用先进的存货管理方法10 4.1.3加强对存货的盘点工作11 4.2货币资金管理问题的解决对策11 4.2.1确定最佳现金持有量11 4.2.2制定货币资金管理制度11 4.3完善应收账款管理制度12 4.4加强企业对营运资金管理的指导和监督13 参考文献14 致谢15 1绪论

营运资金管理相关资料全

第五章营运资金管理第一节营运资金管理概述一、营运资金的定义及特点

财务经理的大量时间都用于营运资金的管理。企业进行营运资金管理，应遵循以下原则：（1）保证合理的资金需求；（2）提高资金使用效率；（3）节约资金使用成本；（4）保持足够的短期偿债能力。三、营运资金管理战略（一）流动资产投资战略注意一个比率：流动资产--销售收入比率。根据这一比率的高低，可将流动资产投资战略分为两类。（二）流动资产融资战略/陈老师的图解简单明了 1.期限匹配融资战略【注意】流动资产的分类：永久性流动资产和波动性流动资产。永久性流动资产和固定资产以长期融资方式（负债或权益）来融资，波动性流动资产采用短期融资方式融资。【特点】收益和风险居中 2.保守融资战略长期融资支持固定资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产。公司试图以长期融资来源来为波动性流动资产的平均水平融资。【特点】风险低，收益低 3.激进融资战略公司以长期负债和权益为所有的固定资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式。短期融资方式支持剩下的永久性流动资产和所有的波动性流动资产。第二节现金管理一、持有现金的动机（一）交易性需求：企业在正常生产经营秩序下应当保持一定的现金支付能力。（二）预防性需求：企业为应付突发事件而持有的现金。企业为突发事件而持有的现金主要取决于三方面：一是企业愿冒缺少现金风险的程度；二是企业预测现金收支可靠的程度；三是企业临时融资的能力。（三）投机性需求：企业为抓住突然出现的获利机会而持有的现金。除了上述三种基本珠现金需求以外，还有许多企业是将现金作为补偿性余额来持有的。补偿性余额是企业同意保持的账户余额，它是企业对银行所提供借款或其他服务的一种补偿。二、目标现金余额的确定

服装行业营运资金管理

1 宁波大红鹰学院毕业论文文献综述所在学院财富管理学院专业财务管理班级13财管8班学号1322311515 姓名蒋建标指导教师刘云 2016年11月1日

2 宁波大红鹰学院财富管理学院服装行业上市公司营运资金管理实证分析--以雅戈尔为例服装行业上市公司营运资金管理实证分析一以雅戈尔为例时代在发展，社会在进步，随着我国社会主义经济制度的不断建立和完善，各种上市公司如同雨后春笋般的出现，市场竞争日益激烈，越来越多的公司管理者感觉到公司营运资金管理的重要性。21世纪是一个和平的年代，在我国没有战争，没有地区武力冲突，我国大部分地区已经步入小康社会,没有了战争的威胁，经济的发展成为了目前最为关注的问题。其中，服装行业由于社会和平稳定的发展，人们已经不仅仅满足于温饱，已经从有什么穿什么变成什么时候穿什么，喜欢穿什么穿什么，这对于服装行业来说冲击是很大，服装行业的营运资金管理绩效也很容易受到各种不同的影响，而且营运资金作为资金总体中流动性最强的部分，作为资金管理中最为重要的一部分，他的变动影响着该公司日常生产经营活动的各个方面。我国经济的发展跟西方发达国家相比还是有着很大的差距的，在上市公司营运资金管理这一方面，我国的大部分上市公司都是有着很大的缺陷，在这方面造成的损失其实都是可以避免的，在对营运资金管理这一方面做出改变，提高上市公司在营运资金方面的效率，已经成为了我国新经济发展阶段的研究重点。下面是我从中国知网还有万方所收集到了国内外学者对于营运资金的研究。一、国外文献综述 Marttonen， Salla， Monto， Sari，K?rri， Timo（2013）认为营运资金管理对盈利能力有很大的影响。他们从财务报表中的各项指标进行实证分析，以工业维修企业作为研究对象。为了研究营运资金管理的重要性，他们建立了一个资产管理（FAM）模型，从此资产管理（FAM）模型上，研究揭示了一个周期之间存在的一种关于营运资金和投资回报的某种重要联系。尤其在工业维修服务行业中营运资金管理的重要性，对企业中的固定资产还有企业的日常的盈利能力有一定的联系影响。总之就是一句话，企业的管理者或者决策者在进行企业管理的时候要更加考虑到他们所处的行业中的营运资金管理的重要性，在企业管理的过程中要更加注意营运资金的管理。

关于企业营运资金管理研究

龙源期刊网 https://www.360docs.net/doc/318717723.html, 关于企业营运资金管理研究作者：汤玮来源：《财经界·学术版》2016年第05期摘要：营运资金管理是企业日常经营管理工作的重要内容之一，在一定程度上反映了企业的综合管理水平。对营运资金管理工作的绩效考核成果为营运资金管理政策的制定提供了参考依据，使得营运资金管理工作可以有针对性的采取措施来提高资金管理质量。本文将对营运资金管理工作的国内外研究进程和成果进行分析，并阐述国内外开展营运资金管理分析工作时采用的方法。关键词：营运资金管理研究一、国外开展营运资金管理工作时取得的主要成果国外关于营运资金管理效率评价主要涉及到三大方面，现金周期、加权现金周期、净营业周期和营运资金周转期。 20世纪70年代，国外学者开始研究现金周期，它是营运资金管理研究中的重要管理因素之一。现金周期通过一系列的指标来反映，比如现金周期的长短可以由原材料周转天数、产成品的周转天数、应收账款的周转天数和应付账款的周转天数等指标来反映或者估算。现金周期指标可以对营运资金管理工作进行直观清楚的绩效考核评价，该方法易于操作，便于掌握。在现金周期研究阶段，仅仅只是探讨了现金周期的计算方式，没有充分研究现金周期指标的内在本质；而且现金周期指标没有充分考虑企业不同形态的营运资金占用情况，无法全面反映企业的营运资金管理水平。 20世纪90年代，国外学者开始研究加权现金周期，这种方法赋予资金占用量不同的权重，通常以项目资金占用量与销售额之间的比率为权重，进而考虑营运资金管理工作水平和效率。这种方法反映各个项目的资金消耗量，充分考虑了不同项目的资金占用情况，可以直接反映资金营运绩效。但是，加权现金周期方法不利于外部信息使用者用来评估企业的绩效水平，而且这种方法需要的资金占用额数据较多，不便于实际操作。 20世纪末期，国外学者开始研究净营业周期，这一方法通过计算存货、应收账款和应付账款三者总和与销售额之比来评估企业营运资金管理绩效，这种方法满足企业外部信息使用者的需要，净营业周期与股东价值成反比例增长，因此净营业周期从侧面可以反映出股东的实际价值。 21世纪初期，国外学者开始研究营运资金周转期，营运资金周转期采用营运资金周转期和变现效率指标对营运资金管理绩效工作进行考核，不再采用变现效率指标，这一方法的主要目标就是评价营运资金管理效率和质量，以便提高企业的经济效益。

伊利实业股份有限公司营运资金管理分析报告

【财务指标-营运能力】 ━━━━━━━━━━━┯━━━━━┯━━━━━┯━━━━━┯━━━━━指标名称│2012-12-31│2011-12-31│2010-12-31│2009-12-31 ───────────┼─────┼─────┼─────┼───── 应收帐款周转率(次/年) ││││ 存货周转率(次/年) ││││ 固定资产周转率(次/年) │ -│ -│ -│ - 总资产周转率(次/年) ││││ ━━━━━━━━━━━┷━━━━━┷━━━━━┷━━━━━┷━━━━━ 注：存货周转率高表明公司经营效率高，占用资金少，营运能力强。三、伊利股份有限集团营运能力分析营运能力分析，包括人力资源营运能力分析、生产资料营运能力分析。（一）人力资源营运能力的分析人力资源营运能力通常采用劳动效率指标来分析（人均营业收入、人均净产值等）。（二）生产资料营运能力分析资产的周转速度，通常用周转率和周转期来表示。生产资料的营运能力实际上就是企业的总资产及其各个组成要素的营运能力。资产营运能力的强弱关键取决于资产的周转速度，通常用周转率和周转期来表示。 1、周转率，是企业在一定时期内资产的周转额与平均余额的比率，反映企业

资产在一定时期的周转次数。周转次数越多，表明周转速度越快，资产营运能力越强。 2、周转期，是周转次数的倒数与计算期天数的乘积，反映资产周转一次所需要的天数。周转期越短，表明周转速度越快，资产营运能力越强。生产资料营运能力分析包括流动资产周转情况分析、固定资产周转情况分析以及总资产周转情况分析。周转率是企业在一定时期内资产的周转额与平均余额的比率，它反映企业资产在一定时期的周转次数。周转期是周转次数的倒数与计算期天数的乘积，反映资产周转一次所需要的天数。其计算公式为：周转率（周转次数）=周转额÷资产平均余额周转期（周转天数）=计算期天数÷周转次数 =资产平均余额×计算期天数÷周转额具体地说，生产资料营运能力分析可以从以下几个方面进行分析。（1）流动资产周转情况分析反映流动资产周转情况的指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率。（2）固定资产周转情况分析反映固定资产周转情况的主要指标是固定资产周转率。（3）总资产周转情况分析反映总资产周转情况的主要指标是总资产周转率。 3、以2012年计算分析为例（1）流动资产周转情况分析 ①应收账款周转率 2012年伊利的应收账款周转率（周转次数） =营业收入/平均应收账款余额 =420亿/[（亿+亿）/2] 2012年伊利的平均应收账款余额 =（应收账款余额年初数+应收账款余额年末数）÷2 =（亿+亿）/2 一般情况下，应收账款周转率越高越好。应收账款周转率高，表明收账迅速，

企业营运资金管理探讨-最新范文

企业营运资金管理探讨【摘要】营运资金的概念是在1993年我国会计制度与国际接轨后被引进的,许多企业对营运资金管理的重视程度还仅仅停留在概念上,管理的方式和手段与发达国家的企业相比存在较大差距。然而,自2008年美国次债危机之后全球经济陷入低迷,国内许多知名企业一夜间资金链断裂面临破产,使越来越多企业管理者发现营运资金管理对降低企业财务风险、决策投融资战略、提高盈利能力等方面发挥着巨大作用。李嘉诚指出“一家公司即使有盈利,因现金流是负数也会破产,一家公司的营运资金处于良好状态便不容易倒闭。”本文从目前国内企业营运资金管理的现状和存在的各种漏洞着手,结合案例分析,提出几点改进建议,希望能够对企业提高营运资金管理效率起到积极作用。【关键词】营运资金;财务风险;资金效率营运资金好比企业的血液,正常的血液循环是生命延续之必须,营运资金又好比润滑油,有了它企业这部大机器才能运转起来,拥有匹配的营运资金数量是企业发展的鲜活原动力。企业应结合国家政策指

引、整体经济形势和所在行业特点等外部环境,借鉴先进的营运资金管理经验,总结自身管理观念落后、资金匮乏、销售不畅等内部因素,深入分析本企业营运资金管理中存在的问题。一、营运资金的概念及管理范畴（一）营运资金的概念营运资金,也叫营运资本。广义的营运资金又称总营运资本,是指一个企业所拥有的流动资产和流动负债的总和,具体包括应收账款、存货、其他应收款、应付票据、预收票据、预提费用、其他应付款等占用的资金。狭义的营运资金又称净营运资本,是指某时点内企业的流动资产与流动负债的差额。本文所述及的营运资金是广义的营运资金。

（二）营运资金管理的范畴从传统的会计角度分析,营运资金是流动资产与流动负债的差额,如果差额为零,则表示流动资产恰巧由流动负债这样的短期融资支持,是理想状态;如果差额为正数,则表示部分流动资产是以长期负债或所有者权益的一定份额为其资金来源,降低了企业的盈利能力;如果差额为负数,则表示短期融资用于了长期投资,企业财务风险加大。然而,这种传统会计理念已不能满足现代企业管理制度对财务管理的要求。本文所倡导的营运资金管理是流动资产与流动负债管理的总和,在这里“总和”不是数额的加总,而是关系的反映,使财务人员认识到对营运资金的管理涉及流动资产与流动负债两个方面的问题。二、我国企业营运资金管理现状（一）流动资金不足

企业营运资金管理研究【开题报告-文献综述-毕业论文】

本科毕业论文开题报告会计学企业营运资金管理研究一、立论依据 1.研究意义、预期目标研究意义：在以市场为导向的社会主义市场经济的建设中，企业对资金管理的高效追求也越来越迫切。特别是对企业营运资金的管理，因为营运资金管理攸关企业利润高低，代表企业短期的偿债能力，直接影响到企业的生存与成长。营运资金管理虽然不是一家公司成功的最主要因素，然而不当的营运资金管理却可能使企业多年的成就瞬间成为幻影；反之，正确的营运资金政策则能作为企业成长的后盾，为企业的发展注入一剂强心剂。然而企业中仍然存在着很多问题：营运资金不足；营运资金低效运营；营运资金结构不合理；营运资金管理弱化。这些问题都会造成企业资金管理不善，甚至导致企业破产。目前学者除了研究营运资金在企业中存在的问题之外，还同时研究是哪些原因造成这些问题的。除了金融市场不完善，企业银行信贷条件严苛，融资渠道狭窄，职员素质不高等原因，还有企业营运资金管理自身存在的重要原因。甚至许多企业根本就没有财务管理，为了生存和规模，一味追求销售，从而忽略了营运资金的管理，企业管理仍然局限于生产经营型管理格局中。营运资金作为企业资金中最具活力的要素，其管理的好坏直接影响到企业的生存与发展。从现金，应收账款，存货等方面整体的优化营运资金管理模式，提高企业营运资金的使用效率，帮助企业走出融资困难等问题。所以研究企业的营运资金发展与管理现状非常具有现实意义。预期目标：本文通过深入研究个案企业营运资金在企业中所占比例及运用程度，在结合理论研究的基础上，探讨我国企业资金管理上成功经验，为其他企业提高营运资金管理水平，提高营运资金在企业中的使用效率提供帮助。2.国内外研究现状资金是企业的血液，使企业血液循环通畅，并使其发挥最大的作用，所以提高企业的资金的使用效率，使企业达到利润最大化的目标，是商家不可忽视的环

Q公司营运资金管理研究

摘要目前，我国经济正处于发展的十字路口，目前，我国经济正处于发展的十字路口，经济体制变革在如火如荼的进行着，同时一直在开展着弥补经济市场欠缺的工作。在此经济大环境下企业要想使战略目标能够实现，日常财务的控制水平在企业内部是重中之重，公司总资产中流动资金的活力和流动性可以说决定了公司的生存和未来发展。因此，本文以Q公司为例进行研究，运用文献综述的方法对营运资金管理的相关理论进行了总结; 通过对于 Q公司2015-2018年的财务状况进行分析，发现 Q公司存在的问题为现金流量净增加额持续为负应收款项的投资回收期较长，周转率低于同业存货金额，周转率较低，存在减值风险。导致Q公司营运资金管理出现问题的原因为高额投资造成现金流出过大、宽松信用政策造成应收账款激增快速扩张带来的存货积压。所以Q公司应该细化制度，严控现金管理、强化审批，确保应收账款回收、以销定采，合理推测存货水平。关键词：营运资金；营运资金管理；Q公司

ABSTRACT At present, China's economy is at the crossroads of development, the reform of the economic system in full swing, at the same time has been carrying out to make up for the lack of economic market work. In this economic environment, if an enterprise wants to achieve its strategic objectives, the daily financial control level is the top priority within the enterprise, and the vitality and liquidity of working capital in the total assets of the enterprise can be said to determine the survival and future development of the enterprise. Therefore, this paper takes Q company as an example to conduct research, and USES the method of literature review to summarize the relevant theories of working capital management. Through the analysis of the financial situation of company Q from 2015 to 2018, it is found that the problems of company Q are that the net increase of cash flow continues to be negative, the payback period of receivables is long, the turnover rate is lower than the inventory amount of peers, the turnover rate is large, and there is impairment risk. The reasons for the problems in working capital management of Q company are excessive cash outflow caused by high investment and inventory overstock caused by rapid expansion of receivables caused by loose credit policies. Therefore, Q company should refine the system, strictly control the cash management, strengthen the examination and approval, ensure the recovery of accounts receivable, and reasonably speculate the inventory level. Key words:Profitability; Working capital；Working capital management；Orient Landscape