广东省中小企业融资情况调研.

一、融资现状和困难原因

据广东省经贸委测算, 广东省中小企业实际融资总额约 1.16万亿元, 与广东省中小企业2万多亿元的潜在资金需求相比, 存在近1万亿元的资金缺口。从总体来看, 2009年融资难的情况有所缓解。广东 2009年一季度新增近 5000多亿信贷, 但大部分急需融资的中小企业却未从信贷增长中获得生存和发展所需要的资金。主要存在的问题为 :企业融资渠道窄。银行贷款投放与中小企业旺盛的资金需求的供需矛盾日益显现, 绝大多数企业的融资以银行贷款为主, 融资渠道单一, 直接融资比例较低。从银行贷款门槛高。各商业银行普遍“慎贷” 、“惧贷” , 企业申请贷款必须以房产等不动产进行抵押, 这一硬性规定束缚了中小企业信贷的投放规模。融资成本高。由于无法从银行得到相对低成本的融资, 很多中小企业不得不求助于担保公司或者民间融资。据调查, 目前珠三角的民间借贷的月息一般在 5%~6%左右, 最高达 10%, 而在以前仅为 3%; 第三方担保公司的费用高达企业贷款额度的3%~5%。担保公司高额的手续费和民间融资的高利率, 限制了企业的发展。

手续繁琐, 耗费时间长。企业向银行贷款从提出申请、开展调查、有关资料上报, 到初审、复审、最后审批等程序, 普

遍需要 2~3个月时间。

中小企业融资难问题的主要原因为 :

企业自身不足。中小企业规模小、

财务管理不规范、抵押能力不足, 增大了

银行风险。珠三角地区很多企业是长期

租用厂房的, 无法用不动产进行抵押。

金融机构改革发展滞后。我国以国

有银行为主的金融机构正处于向市场化

和商业化转型中, 大型银行改革滞后、业务创新不足制约了银行中小企业融资业务的开展, 主要面向中小企业贷款的中

小商业银行也还没有发展起来。

金融服务体系不够完善。企业过分

依赖银行单一渠道, 中小型银行、第三方融资服务机构发展缓慢, 企业无法通过

社会化的金融服务体系利用民间资金、风险资本、私募资金等多种资金来源。

二、扶持措施与经验

广东省各地为解决中小企业融资难

问题采取了积极措施 :

一是政府加大对企业贷款的财政扶

持力度。为落实广东省《关于促进中小企业平稳健康发展的意见》及相关措施, 各地方政府结合本地区实际, 纷纷安排

财政资金扶持中小企业融资。深圳市财政划拨 10亿元互助金和 7000万元的中小企业融资贴息, 帮助重点民企和中小

企业缓解企业融资难。各合作银行已经为 108家互保金贷款企业放贷 72.38亿元。佛山五个区分别安排 5000万到 1亿的资金对中小企业贷款进行利息和担保费用补贴。2009年 1至 3月, 佛山市中小企业新增贷款余额 204亿元, 2009年第一季度佛山市中小企业累计贷款余额为 747亿元。中山市财政安排 1亿元对年销售额3个亿以下的企业进行贴息和担保费用补贴, 并从中拿出 200万元对银行金融机构对中小企业融资做出成绩的单位和个人进行奖励。2009年梅州市财政共安排

1.635亿元用于扶持中小企业发展专项资金, 其中扶持中小企业融资安排 1.02亿元。欠发达地区揭阳市也在财政紧张的情况下, 每年安排 1000万元作为中小企业贴息。

二是积极完善信用担保体系。针对信用体系建设滞后, 中小企业贷款普遍担保难的问题, 各级政府纷纷把财政资金投入到完善信用担保体系工作中, 以达到资金倍增的效应。

中山市政府出台《中小企业融资扶持资金管理试行办法》 , 由市政府设立中小企业融资扶持专项资金, 2009年市财政安排 1亿元, 用于对重点企业进行融资扶持。对经过筛选的 690个企业贷款, 政府提取企业贷款额的 1%作为风险金, 贴息2%, 最高贴息 20万。如贷款损失, 政府将按 50%对银行进行赔付, 大大降

广东省中小企业融资情况调研

Focus 视线焦点

低了银行对中小企业放贷的风险, 提高了银行放贷的积极性。

佛山市各区分别拨出 5000万到 1亿的资金, 通过担保公司对企业贷款负担30%的保费和 30%的贴息, 使企业通过担保公司融资的成本控制在 7%的年利率以内。据不完全统计, 截至 2009年 3月末, 佛山担保行业累计担保贷款突破 200亿元。

三是拓宽企业融资渠道。广州市通过建立科技创新基金, 扶持科技型中小企业快速发展, 并依靠产权交易市场, 为各类中小企业资产重组、产权多元提供了交易平台。深圳宝安区积极扶持企业上市的优惠政策, 加大上市工程实施力度, 鼓励企业开展设备租赁融资业务和发债融资业务, 并积极争取开展小额贷款公司试点。梅州市政府鼓励和帮助成长型中小企业通过发行债券等多种形式实现直接融资, 鼓励企业采取股权融资、项目融资、信托融资、基金融资等其他形式实现直接融资

四是多种形式盘活土地, 解决土地抵押问题。珠三角地区很大一部分企业是通过租用形式获得土地长期使用权的, 无法用厂房抵押贷款。一些地方通过对土地进行细致的确权工作, 由政府出具有关证明、中介机构进行担保的方式, 帮助企业向银行贷款融资, 部分解决了企业有土地厂房但无房产证进行抵押贷款的问题。

五是搭建银企沟通平台。广东省工商联与建设银行广东省分行签署了合作框架协议, 建行广东分行将争取在未来五年内向省工商联推荐的企业及其他会员企业投放 1800亿元融资贷款。

江门市工商联积极联系当地的金融机构, 2008年以来共组织 20多场银企座谈会, 为企业和金融机构的沟通交流搭建平台。中山市工商联与兴业银行中山

支行达成合作协议, 与 29个基层商会签

订了每个商会 5亿元共 145亿元的授信

贷款协议。

广东省电脑商会与中国民生银行广

州分行签订协议, 分别对太平洋电脑城

商家授信 1亿元人民币、展望数码广场

商家授信 1亿元人民币、广东融汇担保

公司授信 1亿元人民币共计 3亿人民币信用额度, 并引进新的融资产品帮助电脑商家缓解融资难的问题。

六是积极扶持担保公司等金融服务

机构的发展。

2003年, 佛山市工商联大力倡导将

信用担保引入佛山, 并大力推动成立了佛山第一家担保公司。几年来, 佛山市担保公司已经成为金融服务行业的重要组成部分。截至 2009年一季度, 佛山担保行业累计担保贷款达到 205亿元, 比2008年底增加了 25亿元, 增长 13.9%, 占当年 51亿贷款担保额的 49%。

七是支持中小银行发展, 鼓励银行

业竞争与创新。在中山市, 由于兴业银行进驻而产生的鲶鱼效应, 促使四大国有银行进行金融业务的创新, 开发了多种适合中小企业贷款的业务, 形成了良好的竞争局面, 一定程度上缓解了中小

企业融资难。同时, 国家试点的小榄村

镇银行 (原以“三农” 为主要服务对象

利用其政策灵活, 熟悉当地企业的优势,

结合该镇中小企业数量多的特点, 积极

探索创新中小企业贷款的模式, 自 2008

年底成立以来已经为小榄企业贷款 3个

多亿, 极大地扶持了当地中小企业发展。

石岐小额贷款公司利用民企的优势, 灵

活经营, 便捷服务, 为中小企业短期小额

贷款提供了一个新的渠道。石岐小额贷

款公司于 2009年 4月正式发放贷款始,

截至 5月 26日累计发放贷款 8000余万

元, 及时收回贷款 6000余万元, 为 30多家中小企业提供了服务。

八是创新形式, 建立企业互保制度。 2008年 1月, 深圳市政府批复同意由深圳市总商会拟定《深圳市重点民营企业互保金管理办法》。深圳市重点民营企业互保金业务是以民营企业领军骨干企业库为主体, 其他符合要求的民营企业为补充, 成立“重点民营企业池” , 池中企业首先设立“互保金” 进行自我增信 ; 在此基础上, 市财政安排专项资金与“互保金” 共同构建信用平台 ; 银行根据该平台提供的规模放大效应, 自主向符合要求的民营企业提供贷款。

从肇庆、佛山、江门、中山、深圳各地解决中小企业融资难的措施、办法来看, 可分为江门模式、深圳模式、中山小榄模式三类。

江门模式。江门解决中小企业融资难问题主要靠政府的政策支持、银行资金和民间资本的自我调整。市工商联与江门市中盈投资担保有限公司建立合作关系, 收集民企金融需求信息, 协调企业、银行和信用担保机构三方的关系。合作以来, 通过中盈投资担保有限公司牵线搭桥, 共为江门市民企融资 3亿多元。江门市邮政储蓄银行也发挥其网点多、小额贷款机制灵活的优势, 对优质的中小企业开展小额贷款业务, 较好地满足了中小企业贷款“期限短、要求急、周转快” 的需求。

深圳模式。深圳作为珠三角东翼经济的领头羊, 有较强的经济实力。市政府财政设立 10亿元的重点企业互助金和 7000万元的中小企业融资贴息, 出台各种政策法规和规章制度支持中小企业融资。可以说, 深圳市是中小企业融资政策支持力度最大的地方。民间担保、上市、发债融资, 深圳似乎不缺少国内任

22中国中小企业 2010. 4

何一种融资手段。四大国有银行、各股份制银行, 深圳也不缺少国内任何一家大型银行的进驻。在政府、金融机构、企业的共同努力下, 深圳在缓解中小企业融资问题上取得了比较好的效果。中山小榄模式。在发挥中小型银行、村镇银行功能, 拓展企业融资途经, 最好的例子是中山市小榄镇。小榄村镇银行利用本地吸储, 很好地集聚了庞大但分散的民间资本 ; 在放贷上由于熟悉本土企业, 采取了灵活的抵押方式和经营模式, 很好地解决了中小企业贷款抵押难、担保难、信息不透明的问题。中山小榄为我们提供了一种模式, 一种开放金融市场, 拓宽融资途径, 利用民间资本有效缓解中小企业融资问题的途径。

三、建议

一是加大政府扶持力度。当前, 国家大力支持中小企业的发展, 各级政府应当抓住机遇, 通过各种优惠政策减轻

中小企业的负担。在土地使用、人才引进

等方面扶持企业, 加大对中小企业税收

减免与优惠, 大力扶持中小银行、担保行业的发展, 引导民间融资市场走上健康

快速发展道路, 拓宽中小企业融资渠道。二是加快银行改革步伐。“放下望

远镜, 拿起显微镜” , 积极开拓中小企业

融资市场, 就会形成双赢的局面。鼓励

建立健全中小企业融资专门经营机构,

进一步完善传统中小企业贷款业务, 不

断创新融资方式, 提高融资效率。

三是拓宽企业融资渠道。要放宽小

额贷款银行、村镇银行、民间信贷等多种融资渠道, 积极稳妥推进小额贷款公司

和村镇银行等新型金融机构建设, 努力

打造中小企业融资服务新平台。在监管

部门的指导和监管下, 使活跃的民间融

资市场成为中小企业融资的有益补充。

四是放开发展民间金融机构。据广

东省统计局近日发布的《2008年以来广东

民营经济发展情况分析》报告透露, 超过一半的受访民营企业 (54.43% 认为“放开民间金融” 是解决民企融资难主要途径。五是建立和完善民营企业信用体系。积极推广“互保金” 制度, 解决中小企业信用偏低问题。建议由省政府牵头, 综合运用行政、法律手段, 依靠先进信息技术, 逐步收集处理分散在公、检、法机构, 工商、税务、银行、社会保障等不同部门的企业和个人信用记录, 建立覆盖全省的征信体系和网络化的征信数据库。六是加强企业自身建设。遵循市场经济的客观要求, 加强内部管理, 逐步建立健全企业内部的财务、会计制度, 提供全面、准确的财务和经营信息, 提高企业财务状况的透明度和财务报表的可信度。七是充分发挥各级工商联作用。八是积极发展中小企业融资服务中介机构。■

[广东省工商联 (总商会中小企业融资调研报告节选]

深圳重点民营企业池模式

深圳市重点民营企业互保金业务是以民营企业领军骨干企业库为主体, 其他符合要求的民营企业为补充, 成立“重点民营企业池” , 池中企业首先设立“互保金” 进行自我增信 ; 在此基础上, 市财政安排专项资金 (首期 10亿元 , 与“互保金” 共同构建信用平台 ; 银行根据该平台提供的规模放大效应, 自主向符合要求的民营企业提供贷款, 贷款额度及期限为单笔 3000万元以上、期限 3年以上。规定如出现风险时, 贷款逾期 6个月未还先用互保金代偿, 互保金不足以代偿损失的, 由政府和银行各按 50%的比例进行分担。政府分担的风险以 10亿元为限, 超出部分由银行承担。在启动债务追偿程序后, 将按比例先补偿政府和银行的损失, 然后

才补偿互保金。受贷企业之间形成互保监督, 信用

平台发挥风险补偿的作用。通过建立上述机制, 增

强了银行信心, 调动银行贷款积极性, 有效打通融

资难瓶颈, 促进重点民营企业加速发展。该模式自

2008年上半年进入实际运作, 截至 2009年 5月, 已

经有 286家民营企业加入“深圳重点民营企业池” ; 已通过各合作银行审批的互保金贷款企业 108家, 贷款金额达到 72.38亿元 ; 银行报送的企业贷款方

案中, 已通过深圳市重点民营企业互保金临时管理

委员会主任会议审批互保的企业有 86家, 贷款金

额达到 60.62亿元。

广东省中小企业融资情况调研.

一、融资现状和困难原因据广东省经贸委测算, 广东省中小企业实际融资总额约 1.16万亿元, 与广东省中小企业2万多亿元的潜在资金需求相比, 存在近1万亿元的资金缺口。从总体来看, 2009年融资难的情况有所缓解。广东 2009年一季度新增近 5000多亿信贷, 但大部分急需融资的中小企业却未从信贷增长中获得生存和发展所需要的资金。主要存在的问题为 :企业融资渠道窄。银行贷款投放与中小企业旺盛的资金需求的供需矛盾日益显现, 绝大多数企业的融资以银行贷款为主, 融资渠道单一, 直接融资比例较低。从银行贷款门槛高。各商业银行普遍“慎贷” 、“惧贷” , 企业申请贷款必须以房产等不动产进行抵押, 这一硬性规定束缚了中小企业信贷的投放规模。融资成本高。由于无法从银行得到相对低成本的融资, 很多中小企业不得不求助于担保公司或者民间融资。据调查, 目前珠三角的民间借贷的月息一般在 5%~6%左右, 最高达 10%, 而在以前仅为 3%; 第三方担保公司的费用高达企业贷款额度的3%~5%。担保公司高额的手续费和民间融资的高利率, 限制了企业的发展。手续繁琐, 耗费时间长。企业向银行贷款从提出申请、开展调查、有关资料上报, 到初审、复审、最后审批等程序, 普遍需要 2~3个月时间。中小企业融资难问题的主要原因为 : 企业自身不足。中小企业规模小、财务管理不规范、抵押能力不足, 增大了银行风险。珠三角地区很多企业是长期租用厂房的, 无法用不动产进行抵押。金融机构改革发展滞后。我国以国有银行为主的金融机构正处于向市场化

和商业化转型中, 大型银行改革滞后、业务创新不足制约了银行中小企业融资业务的开展, 主要面向中小企业贷款的中小商业银行也还没有发展起来。金融服务体系不够完善。企业过分依赖银行单一渠道, 中小型银行、第三方融资服务机构发展缓慢, 企业无法通过社会化的金融服务体系利用民间资金、风险资本、私募资金等多种资金来源。二、扶持措施与经验广东省各地为解决中小企业融资难问题采取了积极措施 : 一是政府加大对企业贷款的财政扶持力度。为落实广东省《关于促进中小企业平稳健康发展的意见》及相关措施, 各地方政府结合本地区实际, 纷纷安排财政资金扶持中小企业融资。深圳市财政划拨 10亿元互助金和 7000万元的中小企业融资贴息, 帮助重点民企和中小

徐文燕中国中小企业融资现状及对策分析-毕业论文

形势与政策论文论文题目：中国中小企业融资障碍及对策分析班级：2019秋季会计专科1班作者: 徐文燕

2020年形式与政策论文 ——中国中小企业融资障碍及对策分析作者：徐文燕无论发达国家还是发展家，中小企业都是发展和稳定的重要支柱。中小企业是我国国民经济的重要组成部分。改革开放以来，我国中小企业实现总产值和利税分别占全国的60%和40%，中小企业还提供了大约75%的城镇就业机会。我国经济增长离不开中小企业的发展，同时，中小企业的融资难成为其进一步发展的“瓶颈”。然而，由于我国银行金融机构针对中小企业融资存在着观念陈旧、专门机构缺失、融资品种单一、金融营销动力不足、过度夸大风险等，再加上我国中小企业自身存在企业信用过低等先天不足，使得中小企业相对于国有大型企业在信贷融资上更加困难。一、中小企业融资现状（一）中小企业融资状况有所改善。 1998年中央正式提出要“增加向中小企业贷款”。2000年国务院发布《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》后，中小企业信用担保体系进入制度和体系建设阶段，特别是我国制定的《中小企业促进法》，以法律的形式为广大中小企业的发展及融资提供了有力的保护和支持，中小企业融资状况得到了一定程度的缓解。截至2003年6月末，中小企业贷款余额6.1万亿元，占全部企业贷款余额的51.7%，同比提高了0.7个百分点。中小企业新增贷款6 558亿元，占全部企业新增贷款的56.8%，比同期大型企业新增贷款占比高出28.2个百分点。（二）中小企业融资方式呈现多元化趋势，但银行信贷仍然是主要渠道随着我国中小企业不断发展壮大，其融资需求日益增大，与此相适应，我国中小企业融资方式逐渐呈现多样化趋势。目前，全国有100多个城市建立了中小企业信用担保机构，在国家政策和有关部门的扶植下，信用担保贷款将成为中小企业一种有效的融资方式；起源于美国的风险投资，以资金与公司股权相交换方式尤其适合于含量

我国中小企业融资现状分析

中小企业融资难毕业论文范文摘要：中小企业的发展在我国经济建设、就业和社会协调发展等方面所起的作用越来越大，已经是我国市场经济发展中不可或缺的一个重要角色。然而，中小企业的经营环境并不理想，各方面先天条件、生存环境和政策对企业发展有所限制，尤其是企业的融资问题己经成为制约广大中小企业生存和发展的主要瓶颈。如何解决中小企业的融资难问题，是我国发展中小型企业的关键问题。目前，中小企业在我国国名经济中占据重要经济地位和社会稳定的基础力量，但是又存在资金不足，资本市场准入门槛过高等问题，这些问题主要是源于中小企业未建立起完善的现代企业制度、资本市场约束较强及国有银行的惜贷严重。就此，笔者提出，要采取加强中小企业治理、发展融资机构、建立担保体系等等方法来解决目前中小企业的融资困难。关键词：中小企业、融资、对策正文：随着世界经济的加速发展，市场竞争的日趋激烈，中小企业发展问题己成为世界性的长久课题，对中小企业的地位和作用的认识，无论是欧美发达国家还是发展中国家，都经历了一个从不够重视到加深认识的过程。中小企业的大量出现与发展是经济发展的内在要求和必然结果，是带动国民经济发展的基础，加快中小企业发展，可以为国民经济的持续稳定增长奠定坚实的基础。中小企业是指中小企业是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。不同国家、不同经济发展的阶段、不同行业对其界定的标准不尽相同，且随着经济的发展而动态变化。各国一般从质和量两个方面对中小企业进行定义，质的指标主要包括企业的组织形式、融资方式及所处行业地位等，量的指标则主要包括雇员人数、实收资本、资产总值等。量的指标较质的指标更为直观，数据选取容易，大多数国家都以量的标准进行划分，如美国国会2001年出台的《美国小企业法》对中小企业的界定标准为雇员人数不超过500人。在我国，中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定。 2006年我国统计局统计数据显示，我国中小企业在工商部门注册数己超过4300万户，占全国企业总数的99%，中小企业为我国75%以上的城镇人口提供了就业岗位，占整个GDP的58.5%、出口额的68%和税收的50%。但是创造中国财富近六成的中小企业，仅占主要大型金融机构贷款的16%。这说明资金的短缺、融资困难是阻碍我国中小企业发展过程中的重点问题。中国人民银行一份调查报告表明，目前我国平均每家中小企业获得的贷款金额约为大型企业的80分之1，有66％的中小企业发生了融资困难；而在欧盟国家，同期只有13％的企业认为融资困难是制约其发展的首要问题。可见融资问题已经是困扰我国中小企业良好发展的首要问题。也可以说，资金短缺、融资不畅是中小企业发展最难于突破的“瓶颈”。一、我国中小企业融资难现状（一）我国中小企业现状

中小企业融资现状及对策的调查报告

南昌广播电视大学开放教育专科社会调查报告题目:关于中小企业融资现状及对策的调查报告作者: 院系: 南昌广播电视大学专业: 工商管理专科年级: 学号: 指导教师: 答辩日期: 关于中小企业融资现状及对策的调查报告调查时间：2015年7月—8月调查地点：江西省县域调查人：调查内容：江西省的县域中小企业融资现状及对策本社会调查报告旨在为江西省县域中小企业融资困难寻求合适的解决途径。县域中小企业在经济和社会领域发挥着重要作用，江西省县域中小企业的发展状态对整个江西省的经济发展起着非常重要的作用，而融资困难仍然是制约县域中

小企业发展的瓶颈。一、调查对象本调查报告以江西省的县域中小企业为研究对象，对县域中小企业融资现状进行调查取证，并分析了当前经济条件下，我国中部县域中小企业融资情况，以点代面，深入探讨了我国中部县域中小企业融资存在的问题，为中部县域中小企业走出融资困境提供实际、有效的参考和依据。二、调查内容于2015年7月至8月，在江西省玉山县、广丰县、南昌县、新建县、樟树市等8个县、县级市发放问卷共计265份，回收有效问卷150份，有效问卷回收率为%。本次调研活动发放问卷过程中采取平均分配的原则，问卷的发放与回收由调研组及相关部门协调负责完成，从而保证了调查问卷回收的数量和质量。三、调查方法本文通过走访、座谈、发放问卷的方式进行。四、调查结果（一）江西中小企业融资困难调查现状 1、江西省县域中小企业的融资现状（1）江西省县域中小企业的规模和性质数据显示，样本企业的性质以私营及控股企业为主，比例为%；样本企业的注册资本大多在100万以上，比例为%；样本企业的建立时间以5年以上为主，比例为%，见表1-1：表1-1 江西省县域中小企业的规模和性质情况

广东省中小企业融资情况调查报告1106602

关于广东省中小企业融资情况调查报告工信部：为了解掌握我省中小企业在“调结构、促转型、保增长”过程中的融资需求现状，以利更有针对性地指导采取缓解中小企业融资难的措施，促进我省中小企业健康发展。按工信企业〔2011〕119号文的要求，我局在各地市中小企业行政主管部门的大力支持下，于今年3月份，在全省部分行业的中小企业进行了一次融资需求情况调查。调查结果表明，目前我省中小企业的融资需求和难点与去年有所不同，融资成本加大成为较为突出的问题。现将本次调研有关情况报告如下。一、我省中小企业融资的基本情况 1、中小企业资金满足度较低。据本次调查统计，第一季度我省的中小企业户数合计达155.7713万家，资金需求满足度为38.44%。 2、信贷资金投向中小型企业为主，增幅高于大型企业。今年一季度我省信贷投放规模为6939.077亿元，同比增加458.2355亿元，其中中型企业同比增加27.473亿元，小型企业同比增加430.7805亿元。以东莞市为例：3月末，东莞市中小型企业贷款余额约1790亿元（其中中型企业贷款余额999亿，小型企业贷款余额约791亿），大型企业贷款余额约449亿，中小型贷款余额约为大型企业的4倍；大、中、小型企业贷款余额同期增幅分别为8.28%、7.65%、26.06%，中小型企业整体增幅明显高于大型企业。 3、资金来源方面以国有商业银行为主。从中小企业获得资金来源的来看，四大国有银行与股份商业银行占57%，中小金融机构（城市商业银行、农村信用社、村镇银行、小额贷款公司等）占31%，同业拆借、民间借款占7%，其它（如信托公司、典当行等）5%. 4、金融机构日益重视中小企业贷款，中小企业信贷产品渐增。

中小企业融资现状分析

摘要资金是困扰世界各国小企业的老大难题。资金问题是创办新企业的主要困难,也是影响企业发展的主要问题。资金就像是一辆汽车的发动机,企业这辆车要进行改造和重组,那就要受到发动机的影响,只有发动机给力,这辆汽车才会更好的行驶。英国著名作家狄更斯曾在《双城记》中留下一句名言:"这是最好的时代,也是最坏的时代......"如今,这句话在国内中小企业身上,得到淋漓尽致的体现。一方面随着互联网+时代来临与经济发展模式转型,中小企业正迎来广阔的发展空间;另一方面在中国经济增长速度持续放缓,全球经济表现乏力的双重压力下,不少传统的中小企业正面临需求减少、竞争日益激烈、劳动力成本上升等因素导致的企业的转型与改革的巨大压力。而中小企业又在国家经济结构中占据着不容忽视的地位,解决中小企业经营发展中面临的问题和困难就上升到了国家经济战略的高度。关键词:中小企业，融资现状，原因，解决对策

Abstract Money is the main obstacle of starting a new enterprise and is also the main problem of influencing the development of the enterprise. Money is like a car engine and the enterprise will be influenced by the engine in order to carry on the reform and reorganization since the car will be better if the engine is awesome. The famous English writer Charles Dicken had a famous saying in a tale of two cities :" this is the best time and is also the worst time …”Now, the sentence is proved perfectly in small and medium size enterprises of domestic nations. On the one hand, as the Internet+era and economic development model transformation, the small and medium size enterprises are facing broad space for development. On the other hand, under the double pressures of the continued slowdown in the speed of Chinese economic development and poor global economy, many traditional small and medium enterprises are facing the tremendous pressures of enterprises transformation and reform caused by reducing demand, increasing competition, rising labor costs and so on. And small and medium size enterprises play a key role in the national economic structure, and it will rise to the height of the national economic strategy that we solve the problems faced by small and medium enterprises in the process of operation and development. Key words: Small and medium enterprises，presentsituation of financing，reason，solutions

中小企业融资的调查报告

标题：关于县域经济中的中小企业融资的调查报告内容摘要：中小企业融资难问题是近年来社会各界十分关注的一个热议话题。本文对这一话题进行深入调查。关键词：中小企业融资问题一，调查目的与意义中小企业，特别是县域经济中的中小企业已经发展成为我国经济增长的新的活力源。中小企业对国家增加税收、百姓就业、区域经济发展和社会和谐稳定是不可或缺的、是主力军。但是，长期以来，中小企业融资难问题一直是困扰其发展的瓶颈，也就成为一个长期的热点问题、难点问题和社会问题。二，调查方法与过程：本文多半是采用走访问答及资料搜集式三，调查地点：唐山市区以及丰南区一些中小企业四，基本情况与分析本次调查走访了唐山市区及唐山市丰南区的一些中小企业，在走访调查中发现，像唐山这样经济较发达地区，亦是存在一部分中小企业融资困难的问题，有的企业甚至因为融资链的断裂而濒临倒闭，还有几家产销不能结合，也是由于融资难的问题。五，调查结论

中小企业融资难是一个世界性的难题，并非我一国所有。但是，我国中小企业融资难有其国情下特有的成因。总体看，应包括以下三个方面：（一）现有金融体系的缺陷我国现有金融体系是以银行体系为主的金融组织体系，经过多年的改革与发展，已经为国民经济的发展做出了突出贡献。但现有金融体系的设计，是以服务大中型企业和大的经济主体为主的金融体系，无法、也不可能为广大的民营经济主体、中小企业提供有效的融资服务。一直以来，真正专门为中小企业融资服务的金融机构太少。因此，现有金融体系是承担不了、也不会承担中小企业融资市场需求。而我国的现状是，中小企业承担着巨大的市场繁荣、公民就业、地方经济发展，特别是县域经济发展的使命。但是，这一企业群体的发展，却长期处于融资难的困扰，这对持续繁荣市场、百姓就业、保持社会稳定的中小企业群体来说是个顽疾，必须认真研究，加以解决。而同样拥有大量中小企业的美国，其银行体系共有8000多家。其中，小型银行的数量占总数的94%，他们的主营业务就是面对广大的中小企业。这样的金融体系对中小企业融资提供了宽泛的融资渠道，对中小企业发展提供了有效的资金服务保证。（二）中小企业融资环境的缺失目前，我国的中小企业融资渠道大致可以分为民间高息拆借融资、金融市场直接融资和银行间接借贷融资三个方面。从这三方面的

广东中小企业融资难的成因及解决对策

国区域政策：最近10年调整及其趋向，1994－2006China Academic Electronics Publishing,All right reserved. ②1801—1851年左右，伦敦中心区的人口一直维持在15万人。1901年仅2.7万人，伦敦郊区的人口则由1861年的41.4万人剧增至1901年的204.5万人。1871—1901年，英国北部14个工业城市人口减少了14.6万，1901—1911年英格兰和威尔士8个大城市人口减少了9万，同期北部22个纺织城市的人口减少了4.1万。 ③2005年与2002年相比，珠三角地区生产总值占全省的比重从80.03%上升为82.63%，地方财政一般预算收入占全省比重从63.97%上升为67.15%，珠三角地区极化效应仍在继续。参考文献： [1]Cameron.Regional economic policy in the United Kingdom[M].1974. [2]王郁.英国区域开发政策的变化及其影响[J].国外城市规划，2004（3）. [3]谷书堂,唐杰.M.Fujita.空间平等与总体经济效率—中国区域经济格局转型分析[J].经济研究,2004(8). [4]纪晓岚.英国城市化历史进程分析和启示[J].华东理工大学学报(社会科学版),2004(2). [5]Peter Hall.关于区域[J].袁媛译.国外城市规划,2004 (3). (责任编辑：李芸) 广东中小企业融资难的成因及解决对策 (中共广东省委党校2008年第二期市厅级领导干部进修班课题组) [摘要]广东中小企业融资难既有中小企业自身和金融体系方面的原因，也有广东地域特征方面的原因。而政府履行好法律所赋予的职责，切实解决中小企业融资难问题是职责所在，也是现实需要。必须坚持有限政府的定位，按照科学发展观统筹兼顾的根本方法，整合各种资源，建立面向中小企业的融资帮扶体系，最大程度解决中小企业融资难问题。 [关键词]广东中小企业；融资难；成因；对策 [中图分类号]F276.3[文献标识码]A[文章编号]1003-7462（2009）01-0067-04 中小企业融资难是个世界性难题。国内外对解决中小企业融资难问题进行了很多探索，但大多从企业和金融机构的对接角度研究问题，单独针对政府所能作为的探索还不多。[1]由于我国政治体制和经济体制的特点，地方政府在促进中小企业融资问题上，能够发挥企业和金融机构所难以发挥的作用。因此，本研究报告拟针对广东中小企业融资难的实际，从地方政府目前所能作为方面探讨可操作的对策。改革开放以来，广东中小企业和民营经济发展迅猛，成绩显著，在吸收城镇居民就业、开展产品技术创新、促进产业结构调整、支持区域经济发展中扮演着重要的角色，成为支持广东经济社会发展的一支重要力量。但是，由于资本市场发育不完善，广东中小企业直接从资本市场融资的空间非常狭小，过分依赖银行贷款的情况比较严重，而银行受风险管理的限制必然对中小企业的融资需，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，一、广东中小企业融资难问题的成因分析 67 ··

中小企业融资现状分析

中小企业融资现状分析中小企业融资现状分析论文格式论文范文毕业论文我国中小企业作为国民经济发展的一支重要力量，处于较为突出的位置。在金融危机带来的重要影响下，我国的中小企业也受到了极大的挑战。一方面，一批中小企业因自身缺乏自主创新能力和核心信息技术，无法应对突如其来的风险，最终一点点没落下去甚至消亡。而另一批中小企业凭借着自身的知识产权和突出的管理能力，转危为安，化危险为力量，不断发展壮大。在此情况下，我国中小企业要实现自身的健康发展，必须以良好的外界条件为支撑，积累原始资本，抓住机遇，充分利用与政府和银行的关系，不断创新发展，从而很好地解决中小企业融资困难的问题。二、国内外研究现状分析及评价国外研究现状由于中小企业融资问题受到国内外研究学者的广泛重视，所以关于此方面的研究十分深入。国外学者们从不同的理论视角进行了大量的专题研究，并形成了相关理论。国外对于中小企业融资方面的研究主要形成以下有关理论： 1.信贷供给理论BaitensPerger认为，在贷款合同中应该不仅有利率规定，还应包制定非价格条件，来推动信贷发展;Stights和Weiss通过建立信贷市场信息不对称的理论模型，促进信贷供给关系。关系型借贷理论中小企业的信贷信息不公开透明，导致西方国家的融资渠道更多地通过关系信贷的方式进行。以下的研究分析均是基

于关系型信贷理论。Geenbaum和Thakor认为，银行可以作为监督企业的一个重要途径。Nakamura强调，银行在信贷关系的信息生产方面是存在突出地位的。Bergerh和Udell则认为，关系型信贷方式是通过信息的传递和交流，来最低限度地降低银行与企业的信息不对称程度，提高企业的信贷可得性和信用值，增强银行的放贷意愿。 3.银行结构理论Banergee等通过提出长期互动和共同监督两种假说，将中小金融机构定位为中小企业的可信长期合作伙伴，相较于组织结构复杂的大型银行来说，中小银行更容易解决信息不对称问题，更利于获取客户的软信息和发放关系型贷款。且相对而言，中小银行的贷款利率较低，更加吸引中小企业进行贷款。国内研究现状相较于国外的研究成果，我国的发展较为缓慢且落后。但是自改革开放以来，经济的高速发展也带动了中小企业的发展，而中小企业的融资问题也成为了国内学者研究的一个重点，得到广泛的关注。其研究主要集中在以下两个方面： 1.对于中小企业融资困境的原因分析北京大学中国经济研究中心主任林毅夫认为中小企业经营管理过程中的透明度低，信息不对称是导致融资难的根本原因;贾淑军则认为是信用能力，低中小企业家的声誉边际价值较低导致的融资能力不高;王智洁、陈莹则提出我国中小企业融资难的问题是由自身原因和外部原因两方面导致的，其中外部原因包括金融环境、金融法律法规及商业银行经营原则。而巴曙松重点归纳了中小企业自身因素的主要原因：一是因中小企业负债率高、经济效益低的特点，一般银行不愿意进行受理;二是中小企业没有坚实的担保做后盾;三是中小企业的制度

我国中小企业融资现状_成因及化解路径选择

金融天地中小企业融资难是目前全国比较突出的问题，要全面了解中小企业融资状况，探求破解融资难的有效途径，对企业健康发展、培育壮大市场主体、扩大就业渠道、促进国民经济持续、稳定的发展具有十分重要的意义。近年来，在国际经济持续走软、全球能源、原材料价格连续上涨、人民币升值较快等多重因素综合影响下，中小企业更加举步维艰，特别是国家宏观调控下的银根紧缩，融资难问题日益成为制约中小企业发展的瓶颈，对中小企业生存与发展提出了严峻的考验。一、中小企业融资现状中小企业是指与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位，是推动国民经济发展，构造市场经济主体，促进社会稳定的基础力量。在确保国民经济适度增长、缓解就业压力、实现科教兴国、优化经济结构等方面，均发挥着越来越重要的作用。但是，目前中小企业在发展中面临着很多问题，其中突出的是融资问题，融资困难成为制约中小企业创业和持续发展的瓶颈，主要表现在以下几个方面。 (一)融资渠道不畅，以内部融资为主。中小企业在创立之初，由于市场需求不旺，生产规模有限，难以承担高额负债成本，因此十分重视自有资本的积累，避免过度负债经营，企业主要依靠自身积累资金来追加投资、扩大生产规模，因而中小企业的自有资金主要是个人原始投资、企业盈余积累和股东增资，这些资金具有无需到期偿还、无需支付利息的优势，成为企业经营过程中长期稳定的资金来源[1]。 (二)融资缺口较大。中小企业中尤其是工业企业仍然受到资金的“瓶颈”制约，这一方面是因为随着企业技改扩改、规模不断扩大，增加了流动资金的刚性需求。另一方面，是全球金融危机形势下，资金周转周期拉长，增加了资金占用量。目前贷款回收周期较以前延长了一倍，增加了企业资金调度难度。 (三)民间借贷较为普遍。民间借贷是中小企业融资的普遍现象，民间借贷之所以较活跃，一方面是因为民间借贷无需抵押、担保手续，相对于银行复杂的借款手续来说，显得简便、快捷，中小企业乐意通过民间借贷筹集资金；另一方面还是由于目前中小企业贷款难问题并没有从根本上得到解决，金融机构大量的信贷资金向支柱产业、规模企业倾斜，导致缺少资金的中小企业不得不向民间借贷融资。 (四)中长期贷款及项目贷款难。金融机构倾向于企业流动资金贷款，不愿意向中小企业投放中长期固定资产贷款，使企业在资金使用上难以调配，资金利用率不能实现最大化，在很大程度上制约了企业的发展。中小企业为了追求更大的发展，极力寻找商机，开拓新的项目，但往往有了好项目，却因资金制约而难以实施。 (五)融资成本高。中小企业借款方面与优惠利率无缘，地方财政对中小企业支持力度较小，而由于民间借贷融资成本极高，甚至月利率已达到3%以上，加重了中小企业的负担。二、中小企业融资难原因 (一)从银行角度来看 1.金融机构贷款担保机制不适应中小企业发展。尽管信用贷款有所发展，但担保贷款及含担保的综合授信仍是企业获得贷款的主要方式。企业利用担保机构担保获得过贷款所占比例较低，其余都主要通过企业自身资产和企业间相互担保。事实上，中小企业资产规模一般都比较小，能供企业作为贷款抵押的资产数量是很有限的，担保方式的单一加剧了中小企业融资难, “缺乏担保”和“缺乏抵押资产”是企业贷款申请不成功的最主要原因。 2.信用评估体系有待进一步完善。信用评估体系主要在于两方面：评估机构和评估标准。(1)评估主体单一，目前我国金融机构中主要都是通过内部评定来对企业进行信用评估，极少数金融机构通过信用评级公司评估，不采用社会中介资信公司评估。(2)评估标准不统一，且存在诸多不合理因素，有的金融机构甚至不对中小企业进行信用评估。由于目前信用评估标准不统一，这使得企业无所适从，而同时由于不同的标准使得企业在融资过程中要反复接受不同金融机构的评估，使其融资成本增加。 3.银行贷款程序繁琐，耗时长，企业获得信贷融资隐性成本较高。中小企业用款一般都具有时间急、频率高、数额小的特点。银行信贷审批权限比较集中，一般基层营业机构没有自主决策权，加之上下管理链长，受理程序刚性，审批流程复杂，一笔贷款，从申请到发放往往要等上几个月的时间。 (二)从中小企业自身角度来看 1.中小企业抗风险能力弱，经营风险较大。中小企业与大型企业相比，在规模经济上处于弱势，抗风险能力弱。为了寻求生存空间，常常在大企业没有涉及和不易或不愿涉及的领域发展，这就决定了其经营风险较大，生命周期不长。加上中小企业大多属劳动密集型的加工企业，相对于知识密集型企业而言，劳动密集型企业利润本身就比较低，产业层次低，科技含量少，利润空间更是狭小，银行不敢放款[1]。 2.信用等次低。中小企业自身诚信程度不够高，财务管理不规范，财务报表不真实，资产负债率普遍较高，信用等级比较低，而我国中小企业融资体系中的信用构建缺失、金融体系不完善和企业发展的外部竞争环境恶化，使得解决中小企业融资难题成为长期性的、全面的系统工程，很难一蹴而就。 (三)从外部环境来看 1.最直接最客观的因素是受国家宏观调控大气候的影响，金融机构对中小企业贷款更是顾虑重重不愿冒险，“惜贷”思想加重了本来就脆弱的银企关系。 2.政府部门对中小企业的扶持力度不够。尽管这些年来国家政策有所改变，但国家向大企业倾斜的政策并没有发生实质性的变化。虽然近年来国家出台多项政策扶持中小企业发展，但很多政策落实不到位。同时，国家对于任何规模的银行在税收和成本上的要求相同，造成了只能放小额贷款的小银行积极性的下降[2]。三、中小企业融资难化解路径选择我国中小企业融资现状、成因及化解路径选择李玉功盐城中马汽车零部件有限公司摘要：中小企业是推动国民经济发展，构造市场经济主体，促进社会稳定的基础力量，对企业健康发展、培育壮大市场主体、扩大就业渠道、促进国民经济持续、稳定的发展具有十分重要的意义，但融资难问题日益成为制约中小企业发展的瓶颈。本文对中小企业融资现状、融资难原因进行了深入地分析，提出了化解中小企业融资难的路径。关键词：中小企业；融资难；路径选择中图分类号：F752 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2011）03-0187-01 收稿日期：2011-03-08 （下转第190页）

互联网金融+小企业融资现状分析

互联网金融+小企业融资现状分析发表时间：2018-12-05T09:15:12.727Z 来源：《中国经济社会论坛》学术版2018年第2期作者：刘清源[导读] 本文通过互联网金融助力中小企业融资现状的调查指出了存在的一些不足，并提出相关的意见和建议。刘清源郑州财经学院河南郑州 450049 摘要：中小企业在我国企业中数量占比巨大，对经济发展起着非常重要的作用。当然，中小企业在自身的发展过程中遇到的困难也较多，最突出的问题就是融资困难，中小企业相比大型企业来讲，在经营稳定性、资产可靠性等方面有着较大的局限性，以银行从资金安全和收益考虑，必定会将大部分资金投给比较稳定、成熟的大型企业。互联网金融的产生为中小企业融资带来了希望，本文通过互联网金融助力中小企业融资现状的调查指出了存在的一些不足，并提出相关的意见和建议。关键词：互联网金融；中小企业融资据工商总局发布的数据显示，在过去的2015年我国新登记企业数量为443.9万户，同比增长了21.6%，平均每天新增加的企业为1.2万户。11315全国企业征信系统公布的数据显示截止2015年12月11日我国企业总数收录已达到6097.4315万户，而中小企业有将近5000万家，占企业总数的80%左右。如此庞大的基数，造成中小企业的发展一直被融资难所制约。一方面中小企业在创造产品、服务和解决就业等方面所着重要的作用，另一方面财政资金补贴又是杯水车薪，中小企业由于缺少资金导致项目无法发展。互联网金融由于融资多样化、支付电子化、需求多元化，在放贷上主要依据是企业信用，一般无需抵押，门槛低、灵活、高效，为中小企业带来了新的融资模式。一、互联网金融助力中小企业融资情况调查目前，互联网金融助力中小企业融资的平台种类较多，主要有三种类型：电商小贷、P2P网贷平台和众筹类平台。（一）电商小贷助力中小企业融资情况：电商小贷是基于大数据的网络融资，这种模式依托于电商平台自身的海量客户数据以及引入的大量的外部数据，形成大数据，利用先进的数据挖掘、云计算等技术，完成小额贷款审核与放贷，相对减少了中间成本和信息不对称，加快了放款速度，缓解了中小企业用款之急。网络小额信贷以阿里巴巴、京东、苏宁易购等电商平台为代表。电子商务领域小额贷款公司的融资业务正被越来越多的中小企业所接受。以阿里小贷为例，目前已累计放贷超过6000亿，为300多万家中小企业提供融资服务，不良率1%左右，为中小企业的发展壮大提供了切实、高效的资金支持。从地域分布情况来看，电子商务企业融资主要集中在北京、上海、广州等线城市，在淘宝网、天猫这样的电商平台上，获贷次数超过百次的卖家已经过万。（二）P2P网贷平台助力中小企业融资情况：自2007年开始，P2P网贷被引入中国以来，其发展可谓是风生水起。P2P网贷主要代表有陆金所、宜信、人人贷、拍拍贷等。2015年12月P2P网贷行业成交量达到了1337.48亿元，伴随着政策利好的支持，越来越多的投资者将P2P 网贷作为个人资产配置的部分，截至2016年3月底，P2P网贷投资人数达到了286.09万人，借款人数达到了76.98万人，P2P网贷平台数量为3984家。P2P网贷平台打破了借贷双方地理限制使信息传达更为高效极大地解决了中小企业的“融资急”问题。（三）众筹平台助力中小企业融资情况：筹平台般担当项目发起人与出资人中介。据不完全统计，截止2015年12月底，全国正常运营众筹平台有283家，比2014年增长了99.30%。据盈灿咨询发布的2015年全国众筹行业年报，截止2015年12月底，全国众筹行业共计筹资金额近140亿元。2015年全年，全国众筹行业共新增项目49242个，投资人次达7231.49万人次，成功筹资114.24亿元，历史首次全年破百亿元。二、当前中小企业融资存在的困难中小企业融资难的话题由来以久，它成为一个世界性的难题。在我们平时的认为当中，小微企业，中小企业融资难，融资贵，门槛高，这是一个大家取得共识的意见。在现在的新常态的经济形势下，中小企业融资难又凸现出一些新的困难，这些困难表现在以下几个方面。（一）中小企业钱荒前不久，大家关注到整个的市场面有一些资金紧张的状态。我觉得钱荒的状况对于现在新常态经济形势下的市场影响是比较突出的。因为在银行里面，我们过去用在基础设施，政府平台，用在一些大型企业的投资是比较多的，整个市场的资金面在银行分流比较突出，银行分流突出以后，银行的存贷比就存在着矛盾。在这种矛盾下，银行对中小企业的支持力度是令人担忧的，所以在这样一种形势下，我觉得中小企业钱荒会在以后相当长时间内会有一个明显的矛盾期。（二）经济转型过程中，整个经济面出现了下行的趋势房地产等一些产能过剩的行业，一些主导的行业上，经济层面上出现了一定的困难。这些困难会传递到中小企业，整个经济面不乐观的话会对整个中小企业的经营状况造成很大的影响。中小企业融资本身就难，在这样一种经济下行的形势下，经营状况更是不容乐观，那融资就更加艰难。（三）市场活力我们国家现在从中央到地方，大力号召要激发市场活力，号召从业者从事创新创业活动，在这样一股热潮下，有很多的社会人士，包括一些大学生，包括一些转岗的职工，还有很多热心创业的人士，他们就要走上创业之路，在这个创业前期最缺的就是资金。三、互联网金融助力中小企业融资意见和建议（一）保障互联网金融的大数据安全互联网金融是依靠自身的大数据和网络客户基础，通过对数据进行分析和挖掘，为网上融资提供坚实的评价基础。而信息化和电子化在给数据处理和分析带来方便的同时，也带来了定的隐患，一旦客户和中小企业信息发生泄露，由于数据在网络的传播的快速性，无疑会造成难以挽回的损失。因此，确保大数据的安全性，是利用互联网金融解决中小企业融资难题的重要保障和前提。互联网金融平台必须完整地保存客户资料、借贷双方匹配信息以及客户借贷、还款等交易信息，以备事后追责；不得虚构债权或篡改借贷信息，P2P平台的股东或工作人员如果在自家平台上融资，要如实披露信息，防止利益>中突和关联交易；充分履行风险告知义务，确保投资者和借款者明确自身的权利义务，保障客户的知情权和选择权；如实披露经营信息，包括公司治理情况、平台运营模式、业务数据，供客户参考；保障客户信息安全，防止客户信息的灭失、损毁和泄露，不利用客户信息从事超出法律许可和未经客户授权的活动。（二）中小企业自身应加强财务管理，减少信息不对称性

我国中小企业融资现状与分析

龙源期刊网 https://www.360docs.net/doc/5216752170.html, 我国中小企业融资现状与分析作者：余丽旋来源：《消费导刊·理论版》2009年第10期 [摘要]中小企业在一国的经济中发挥的作用具有不可替代性，但其进一步的发展却受到许多因素制约，这些因素中最突出的表现就是融资难。中小企业融资难是一个普遍性的问题，但在用什么样的融资渠道来解决这个问题时，不同的国家或地区应根据不同的情况有所侧重。本文主要介绍我国中小企业融资现状及从商业银行角度对中小企业融资难问题进行分析继而提出相应的建议。 [关键词]融资信息不对称监督成本共生均衡体系一、我国中小企业融资现状在世界范围内，中小企业在促进经济增长，创造就业机会，扩大出口，增加利税等方面均已得到政府和社会的认同。在转轨经济体中，中小企业的发展对保持一国经济的稳定和迅速发展，具有十分重要的意义。但是，与大企业相比，中小企业几乎在所有方面都处于极为不利的地位，如获得资金的能力不高，信息、技术、人力资源的缺乏，雇员福利引起的成本增加，政府行政管理方面的过高要求等。在所有问题中，融资困难首当其冲。我国是以间接融资为主的金融体系，多层次资本市场尚未建立起来，私人股权市场缺乏，直接融资比重很低。与成熟市场中直接融资与间接融资协调发展的格局相比，我国企业融资体系存在较大缺陷，在这种融资条件下，我国中小企业的“麦柯米伦缺口”（麦克米伦缺口(Macmillan Gap)认为中小企业发展过程中存在着资金缺口，即资金的供给方不愿意以中小企业所要求的条件提供资金）比其他国家更为突出。（一）中小企业很难获得证券市场的融资。对全部小企业和大部分中型企业而言，由于规模小，财务记录不健全，盈利不稳定，与主板市场的股本和盈利要求有较大差距，一般达不到主办市场的上市标准，在有中小企业板的市场融资体系中，能够获得上市融资机会的也只是少数。（二）现有银行等金融机构对中小企业的金融支持不足。我国商业银行体系的主体是居于垄断和转型中的四大国有银行，为了防范金融风险，国有商业银行近年来实际上转向了面向大企业，大城市的发展战略。即使银行的中小企业贷款利率有相当幅度的上浮权利，但这种上浮在较大程度还无法弥补其风险，大银行缺乏发放中小企业信贷的乃内在激励。（三）风险投资的能量和作用十分有限。我国的风险投资有了长足的发展，但是毕竟刚刚起步，无论是风险投资的规模和投入额比较少，不可能对中小企业的融资问题构成实质性促进

小微企业融资难调研报告

小微企业融资难调研报告小型企业和微型企业数量大、活力强～对促进经济增长、扩大就业和增加居民收入贡献大～是推动我国经济发展的重要力量。目前～影响小微企业发展的主要因素之一是融资难问题～中小企业融资难主要是指小微企业融资难～缓解小微企业融资难、促进小微企业健康快速发展～是我国经济领域的一项重要任务。一、小微企业的融资难问题 2011 年7 月～国家制定了《中小企业划型标准规定》～将我国中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。这既有利于与国际接轨～又有利于区分中小微企业的不同情况～实施更有针对性的政策措施～特别是加大对小微企业的扶持力度。在我国～除了在高新区的小微企业能够获得较多的科技金融创新政策支持外～小微企业普遍突出地存在融资渠道狭窄、融资量少、融资困难的问题。主要表现为: 1、内部融资不足。目前～我国大多数小微企业发展的资金主要靠自身的积累～内部融资是小微企业融资的主要渠道～但受利润率和积累期的限制～其融资能力相当有限。据统计～我国私营企业资金来源的26%是依靠内部留存收益积累的资金～私营企业中的小微企业这一比例更高。 2、通过金融机构融资困难。有关资料反映～当前70% 以上小微企业的主要资金来源是自筹～通过银行获得所需资金的不到20%。银行普遍存在对大中企业尤其是大企业“挣贷” 和对小微企业“惜贷”的现象。在证券市场上～已经推出的中小企业板和创业板是小微企业融资的良好机会～但高门槛、高成本成为小微企业上市融资的障碍。正在发展的小额贷款公司、风险投资基金、村镇银行等非银行金融机构～均有利于小微企业筹集发展资金～但规模不大、作用有限。

3、非正式金融融资比例大、风险高。我国的储蓄率高～民间资本充裕～特别是在一些经济发达地区～民间的借贷市场很活跃。小微企业融资难的现状使非正式金融融资活动得以客观地存在。但非正式金融融资多为地下或半地下状态～缺乏必要的法律和制度的规范和制约～具有很高的风险。 4、融资成本高～困境加剧。根据中国中小企业金融制度调查报告的数据显示～中小企业普遍反映融资成本过高。目前中小企业融资成本一般包括: 一是贷款利息～包括基本利息和浮动部分～浮动幅度一般在20%以上, 二是抵押物登记评估费用～一般占融资成本的20%,三是担保费用～一般年费率在3%,四是风险保证金利息。绝大多数金融机构在放款时～以预留利息名义扣除部分贷款本金～中小企业实际得到的贷款只有本金的80%。以1 年期贷款为例～中小企业实际支付的利息在9%左右～约高出银行贷款率的40%以上。二、小微企业融资难的原因分析 ,一,内部原因———小微企业自身因素 1、经营风险较大～资金需求“短、频、急”。由于小微企业规模较小、实物资产较少、技术水平不高～其发展极易受到经营环境的影响～抗风险能力较弱～影响到小微企业自身的资金积累和信贷融资。此外～小微企业贷款主要是满足流动资金需求～贷款需求较急、频率较高且资金需求一次性量较少～融资的复杂性使其融资成本较高、管理成本较高。 2、信用状况不佳。相比于大中型企业～一些小微企业缺乏信用观念～财务制度不完善～缺乏完整的信用记录～对融资信用的重视不够～频频出现拖欠贷款的现象～甚至出现坏账或逃废债～信用状况较差。 3、信息不对称～道德风险问题突出。银行及其他投资者与小微企业间存在严重的信息不对称～导致逆向选择和道德风险～信贷风险较高。大多数小微企业财

中小企业融资问题调查报告

把解决企业融资问题的政策着力点放在小型企业上 ——中小企业融资问题调查报告 [摘要] 本文针对制约当前中国小企业发最的最大瓶颈“融资难”问题，在多次深入调研的基础上，应用大量数据进行比较研究，重点分析了金融资源配置和中国市场结构的关系，得出以下结论：中国中小企业融资难，主要难在小企业，应当改变对问题的认识角度与政策思路，将解决中小企业融资问题改变为解决小企业融资问题，改革相关制度，调整相关政策，明确改革目标。[关键词] 中小企业；融资难题；政策建议融资难已经成为中国小企业发展面临的最大瓶颈制约，在国际金融危机的背景下，这一矛盾更加突出。中国金融资源的实际供给与实体经济的有效需求存在严重矛盾，最主要矛盾是绝大部分金融资源供给由以国有银行为主的大中型银行金融机构控制，绝大部分金融资源配置由国有企业和非国有大中型企业获得，绝大多数(95％以上)小型企业得不到任何正规金融资源；中国中小企业融资难，主要难在小企业，应当改变对问题的认识角度与政策思路，将解决中小企业融资问题改变为解决小企业融资问题，改革相关制度，调整相关政策，明确改革目标。一、中国企业融资存在五大结构性矛盾改革开放以来，中国金融体制及其地位和作用发生了巨大变

化，为成千上万家企业的成长壮大和国民经济的快速增长做出了巨大贡献。30年来，中国金融规模总量的增长速度远远高于国民经济的增长速度。从货币供应总量看，全国货币供应量1978年为1 367亿元(当时无此统计指标，此处按当时的存款余额和流通中现金总量之和计算)，为47．51万亿元，增长了近350倍；从存贷款总量看，1978年全国存款与贷款余额为1 155亿元和1 890亿元，为46．62万亿元和30．34万亿元，分别增长了400多倍和160倍。30年来，中国企业数量规模与成分结构也发生了巨大变化。1978年，中国企业总数大约为100多万家，个体户不到20万家。，中国工商注册的各类企业总数为971万户，注册资本(金)43．48万亿元。其中国有企业56．88万户，注册资本(金)4．78万亿元；集体企业85．68万户，注册资本(金)6 157亿元；公司企业105万家，注册资本(金)17．14万亿元；外资企业43．49万家，注册资本(金)1 191亿美元；私营企业657万家，注册资本(金)11．73万亿元。另外，有个体户2 917万家，注册资本(金)9 005亿元。由于金融体制改革与金融市场发展相对于整体经济体制改革和市场经济发展来说比较滞后，特别是相对于中国市场主体数量、规模和结构的变化发展明显滞后，特别是相对于非公有制企业的迅速发展更是明显滞后，带来了中国金融事业发展的一个基本矛盾：金融资源实际供给流向与实体经济有效需求取向的矛盾。矛盾最集中体现在小企业(前述工商注册的971万家企业中的99％为