广东省中小企业融资情况调查报告1106602

关于广东省中小企业融资情况调查报告

工信部：

为了解掌握我省中小企业在“调结构、促转型、保增长”过程中的融资需求现状，以利更有针对性地指导采取缓解中小企业融资难的措施，促进我省中小企业健康发展。按工信企业〔2011〕119号文的要求，我局在各地市中小企业行政主管部门的大力支持下，于今年3月份，在全省部分行业的中小企业进行了一次融资需求情况调查。调查结果表明，目前我省中小企业的融资需求和难点与去年有所不同，融资成本加大成为较为突出的问题。现将本次调研有关情况报告如下。

一、我省中小企业融资的基本情况

1、中小企业资金满足度较低。据本次调查统计，第一季度我省的中小企业户数合计达155.7713万家，资金需求满足度为38.44%。

2、信贷资金投向中小型企业为主，增幅高于大型企业。今年一季度我省信贷投放规模为6939.077亿元，同比增加458.2355亿元，其中中型企业同比增加27.473亿元，小型企业同比增加430.7805亿元。以东莞市为例：3月末，东莞市中小型企业贷款余额约1790亿元（其中中型企业贷款余额999亿，小型企业贷款余额约791亿），大型企业贷款余额约449亿，中小型贷款余额约为大型企业的4倍；大、中、小型企业贷款余额同期增幅分别为8.28%、7.65%、26.06%，中小型企业整体增幅明显高于大型企业。

3、资金来源方面以国有商业银行为主。从中小企业获得资金来源的来看，四大国有银行与股份商业银行占57%，中小金融机构（城市商业银行、农村信用社、村镇银行、小额贷款公司等）占31%，同业拆借、民间借款占7%，其它（如信托公司、典当行等）5%.

4、金融机构日益重视中小企业贷款，中小企业信贷产品渐增。

在部门设置上，我省商业银行基本上建有专门服务中小企业的部门，专营中小企业贷款服务，如农业银行广东省分行共设立了22家小企业金融服务中心和79家小企业金融服务分中心，专职办理小企业业务，真正实现专业化经营。在贷款结构上，今年前3个月，农行广东分行累计投放中小企业贷款312亿元，中小企业贷款余额1435亿元，占全行法人贷款的54.35%，比年初增加87亿元，贷款增幅6.45%，比全部法人贷款平均增幅高2.35个百分点。截至今年一季度末，工商银行广东分行中小企业贷款余额达2442.5亿元，比年初新增52.1亿元，占第一季度全部公司客户贷款增量的53%；其中小企业贷款增幅8.9%，较各项贷款增速高出6.26个百分点，支持中小企业客户数达8700多家。在产品开发上，银行机构积极开拓中小企业市场，推广“易速贷”、“联保贷”、“订单贷”、“好融通”等多个系列信贷产品，建行广东省分行还在2010年与广东省再担保公司、阿里巴巴签订《网络银行合作协议》，约定各出资1000万元组建“网络银行资金池”，对1%至3%之间的贷款损失由“资金池”补偿。“网络银行资金池”以3000万元资金已支撑38亿元的中小企业贷款投放，杠杆撬动率达129倍，是传统融资性担保行业最高杠杆比率的12倍以上。农行广东分行针对广东的中小企业有一个比较突出的特点，就是在专业市场里的聚集度较高，“专业市场+商户”的模式，按照“一个市场、一个方案”的思路为中小企业提供融资、理财、结算等专业金融服务。截至目前，农行广东分行已在中大布匹、珠江国际纺织城等58家专业市场开办了此项业务。担保机构、小额贷款公司也不断引入中小企业融资服务品种，逐步满足中小企业多样化融资需求

5、可供企业选择的金融机构增多。调查数据显示，大部分企业选择向2家以上银行申请贷款，这一方面反映出目前我市可供中小企业选择的贷款银行、贷款品种是充足的，另一方面也反映出我市中小企业已经普遍认识到不同银行之间贷款产品的差异性，懂得选择适合

自身企业发展需求的贷款品种。

6、企业对担保机构和小额贷款公司认可度增加。通过抽查178家贷款企业进行调查，数据显示，2010年通过担保机构担保进行贷款的企业61家，占34.27%，通过小额贷款公司贷款的企业13家，占7.31%，反映了我市担保机构和小额贷款公司，正越来越被中小企业所接受。

二、我省中小企业融资问题的基本判断

（一）中小企业融资压力明显，融资难问题依然突出，融资成本呈逐步上升态势。

据调查统计，今年一季度我省金融机构对中小企业的贷款发生额占贷款总发生额的比例为79.85%，环比下降3.45个百分点。由于市场资金面偏紧和加息影响，资金价格持续上涨。据东莞市人行数据显示，3月份东莞市金融机构各期限档次贷款利率继续攀升至09年以来的新高点，其中1年期的贷款利率达到6.82%，比去年12月份上升0.89个百分点；一季度东莞民间借贷加权平均利率为23.62%，比年初上升0.97个百分点。预期信贷审核条件将进一步收紧，中小企业信贷资金供需矛盾加大。调查数据显示，2010年企业获得的贷款利率，比2009年整体呈上升趋势（如图1），现呈逐步上升态势。

图1 2009、2010年获得贷款利率图

（二）民间借贷较活跃。目前我省民间借贷较为活跃，以佛山市调查数据显示，43%的企业曾经有过民间借贷行为，其中5%是长期存在民间借贷行为（如图2）。

图2 企业成立以来民间借贷行为图

调查分析表明，当前我省民间借贷主要呈现几个特点：一是利率水平在经济发达的地区相对不高，在经济欠发达的地区则相对较高。但总体不高。数据统计显示，企业最近一次民间借贷月利率在2%以下的占55%，比银行同一期限贷款利率高出不到4个百分点左右，总体水平相对合理。受当前信贷环境趋紧等因素影响，目前民间借贷利率水平有小幅提升现象。二是民间借贷期限普遍较短。3个月以下的

占65%，资金主要用于弥补流动资金不足，其中一部分用于偿还银行到期贷款。三是民间借贷以信用为主，需要担保和抵押的相对较少。

（三）企业资金链压力增大。从国际环境看，日本地震，中东、北非局势动荡助推原油等大宗商品价格快速上涨，输入型通胀压力持续加大。从国内大环境看，3月份我国居民消费价格指数(CPI)同比增长5.4%，广东省同比增长5.3%，今年以来，汽、柴油价格每吨累计上调850元和750元。通胀压力和物价高位运行并预期将保持相当一段时间，企业流动资金压力趋大，财务状况偏紧，进一步削弱企业信贷融资、还本付息能力。同时，由于不少中小企业由于有效抵押物不足、财务管理薄弱等问题，难以得到抵押贷款或者需要转向信贷门槛更高、融资成本更高的融资方式。

（四）微小企业融资难、担保难仍然没有改善。由于我国对中小企业的定义范围非常宽。近年来银行对中小企业的支持力度在不断加大，但以规模比较大的中小企业为主，微小企业实际上还是得在到银行的关注与照顾，据本次对100家销售收入在2000万以下的微小企业的融资情况进行问卷调查结果表明，有资金需求但获得银行授信支持的不到20%，微小企业融资难、担保的问题非常突出。

三、当前我省中小企业融资难原因分析

（一）货币政策影响信贷规模

经过前年和去年的天量信贷，银监部门已经绷紧了神经。一季度企业信贷收紧,而同时，随着经济波动，人民币升值,物价上涨,制造类中小企业需要更多的流动资金购买原材料，扩大生产规模,增加企业利润,企业的融资需求将会增加。2011年货币信贷投放回归常态，实施稳健货币政策，今年先后五次上调存款准备金率，回笼市场流动性，货币政策的调整对信贷规模产生一定影响。央行4月份数据显示银行间市场同业拆借月加权平均利率为2.16%，比上月上升0.23个百分点，进一步反映银行“缺血”情况，信贷额度偏紧，中小企业贷款投入

规模将会缩减。由于受到信贷规模的限制,部分行业的资金需求紧张,如纺织服装,金属材料,家具制造等行业。

（二）企业融资成本高

企业融资成本不断上升。自去年开始,国家多次上调存款准备金率和贷款的基准利率,相对增加企业的融资成本,据了解,金融危机时期,企业一般商业贷款的融资成本为5.31%(基准利率),而目前企业一般商业贷款的融资成本为7.22%，同比增加18.73%,民间借款的融资成本为16.74%，同比增加13.35%。企业盈利空间缩窄,而目前传统制造业企业利润约为10%,造成企业虽然有迫切的融资需求,却因为无法承受过高的融资成本,造成银行不愿放贷或企业不愿融资的两难局面。

（三）担保机构减少担保贷款业务量。由于三月份为担保公司规范整顿验收评估的攻坚阶段,许多担保公司为了确保顺利通过省金融办的审核,主动减少担保贷款的业务量,规避风险,导致部分企业由于缺乏足够资产抵押的同时,担保机构又不给予担保支持,造成企业无法向银行融资或不能获得更多的资金支持。

（四）中小企业方面原因

1、中小企业规模较小，抵御风险能力较弱。中小企业规模较小，产品结构单一，技术含量不高，原材料或者产品价格波动、行业发展情况变化及其它不确定因素等，都对企业发展带来较大影响。本次被调查企业中，年销售收入5000万元以下的企业占63%，企业整体规模偏小，抗风险能力较弱。

2、中小企业有效抵押物不足。中小企业有效抵押物如固定资产等较少，我省大部分中小企业是租用的厂房或设备，没有可供抵押的土地、设备等抵押物，流动资产变化快、无形资产难以量化。调研数据显示，能够提供厂房和设备抵押的企业仅有40%，大部分企业只能考虑提供其他的贷款担保条件。

3、部分中小企业管理不够规范，财务制度不完善。部分企业经

营管理者缺乏应有的财务管理知识，财务管理水平不足。部分企业经营管理者金融风险观念、信用意识与金融机构的要求不相适应。

四、我省在缓解中小企业融资难的基本做法

（一）优化中小企业融资环境。

1、引导和鼓励金融机构加大对中小企业的信贷支持。引导国有商业银行和股份制银行建立小企业金融服务专营机构，完善中小企业授信业务制度，逐步提高中小企业中长期贷款的规模和比重，开发出适合中小企业特点的融资服务项目和贷款方式，不断改善中小企业融资的环境。

2、加快社会信用体系建设。社会信用体系建设对地方经济发展有着直接的影响作用。在我省，完善中小企业信用服务体系建设，是缓解中小企业融资难，实现持续、健康发展的有效途径。推行中小企业信用评级工作，政府各职能部门要带头应用信用评级结果，在政府采购、信用担保、财政专项资金扶持、项目招投标、资质认定、行政许可等实际工作中，逐步运用企业信用评级结果；全社会积极开展诚信建设系列公益宣传活动，要对诚信企业予以表彰，树立诚信示范企业榜样。

（二）推动我省信用担保体系建立完善

1、指导及推动各地发展中小企业信用担保机构。鼓励支持东西北地区成立政策性担保机构，使我省信用担保机构在21个地级以上市实现全覆盖。截至2010年底，全省纳入省市中小企业管理部门登记备案的信用担保机构有310家（不含省信用再担保公司），注册资本336亿元﹐户均注册资本为1.08亿元。全省310家担保机构累计为中小企业担保贷款3954亿元。其中2010年为中小企业提供1479亿元贷款担保；受保企业增加就业人数78.51 万人；增加销售收入约1938亿元；增加税金182亿元。

2、落实扶持政策。贯彻落实好各级的扶持金融政策，加大支持

力度，运用奖励、补助等多种方式，提高担保机构对中小企业的融资担保能力。“十一五”期间，累计安排省级财政资金11140万元用于扶持信用担保机构的发展，累计为50家担保机构争取国家中小企业信用服务补贴项目资金10640万元，累计为44家担保机构争取国家免征营业税项目，有力地支持我省信用担保业的发展，使我省信用担保资金管理体系得到不断完善。

3、加快促进政银担企合作平台建设。我省中小企业部门近年来一直积极与银行机构沟通协调，多次召开银担工作座谈会，就信用担保机构准入门槛、规范监管等问题进行交流探讨，努力推动银行机构与信用担保机构建立“利益共享、风险共担”的合作机制。此外，我们还积极搭建政银担企合作平台，不定期举办政银担企融资洽谈会、中小企业投融资论坛，组织全省的银行机构、信用担保机构和中小企业开展对接活动，为银行机构与信用担保机构的平等合作搭建了一个良好的平台，实现银担企合作的经常化、制度化和常态化。

4、推动我省再担保体系建立。为建立和完善我省信用担保体系，在我局的大力推动下，2009年2月18日，由广东省人民政府常务会议批准组建的省级担保公司——广东省中小企业信用再担保有限公司（简称“广东担保公司”）在广州成立，注册资本金为20亿元。广东担保公司将通过市场化运作，专业化保障，实现支持中小企业发展的政策性目标和自身的可持续发展，同时，公司将按照“扩渠道、做体系、建标准、树模式”的思路，以“增信-增值”的业务模式，为广大商业性担保机构提供信用再担保服务，致力于提升广东信用担保机构对中小企业的融资服务能力和水平，推进广东省信用担保体系建设，促进广东省中小企业群体和担保行业的健康发展。

5、加快担保人才的培养。为提升全省信用担保机构中高层管理者的综合素质，我局与华南理工大学合作了两期担保EMBA担保总裁班，培养了120多名担保行业高管人才，在一定程度上缓解我省担保

行业对高管人才的需求。今年六月份将举办第三期广东省信用担保行业总裁研修班，现报读人数已达60多人。同时，为规范从业人员职业道德，提升从业人员业务素质，我们将开展信用担保行业从业人员从业资格考试。从多层次构建我省担保人才体系。

（二）加大融资创新力度，推动我省中小企业集合票据发行。

1、鼓励担保公司开拓为企业融资的新路子。近年来我省担保机构在担保产品创新及担保模式创新均有所突破。一是知识产权质押担保，佛山市南海区在2009年成为全国首批知识产权质押贷款试点。截止2010年12底，南海的担保机构已累计为8家企业提供3750万元知识产权质押担保。二是广州市、佛山市等地信用担保公司及省信用再担保公司推出的产品包括集合中期票据担保（华南地区首宗）、集合信托计划担保、集合贷担保，拓宽了我省中小企业中长期融资渠道。三是广州凯得担保有限公司与建设银行共同研究推出的担保贷款品种“创业易贷”，为无抵押物的创业期中小企业提供单笔不超过300万的贷款，有效突破了无抵押物贷款的瓶颈；省信用再担保公司代表省政府与省建行、阿里巴巴合作的网络微贷平台已服务企业超过500户，贷款金额累计超过30亿元。

2、推动我省中小企业集合票据发行。为推动我省中小企业创新融资，要求各地市中小企业行政主管部门要认真开展2011年省中小企业集合票据发行工作，及时做好企业宣传动员、着力辅导有发行意向、有发展潜力的企业，实现“组团发行、抱团融资”的效果，今年1月13日，我局与中信银行股份有限公司广州分行联合下发了《关于组织企业参与发行中小企业集合票据工作的通知》（粤中小企[2011]1号）。各地市中小企业对此反映热烈，积极报名参与，截止至3月份，全省已有100多家企业报名参加中小企业集合票据发行工作。为了进一步推进中小企业集合票据发行工作，在与光大银行广州分行、广发银行、中信银行广州分行等三家银行机构合作的基础上，又增加建设

银行广东省分行作为合作发行银行。要求各地中小企业行政主管部门要积极配合上述四家银行机构的地市分支机构开展中小企业集合票据发行工作，指定专人与各地分支机构对接，协助做好银行与企业之间的沟通工作。同时指导企业完善管理制度和优化财务状况，资质初审和跟进服务，争取我省更多的中小企业能成功发行中小企业集合票据，力争今年发行工作见成效。目前已成功发行直接债务融资（包括集合债券、集合票据等）中小企业16家，估计达到发债条件的中小企业达314家。

（四）积极推进中小企业培育上市工程。

去年我局与广东省证监局正式启动“五个一批”的工程民营企业上市梯度培育工程，为此双方还将签订《共同推进广东省民营企业上市梯度培育工程合作备忘录》。此举旨在深入贯彻落实全省民营经济工作会议和广东省委省政府《关于促进民营经济发展上水平的意见》精神，加强对广东省民营企业改制上市工作的服务与引导，积极推进中小企业培育上市工程。要求省内各市2011年上半年要完成上市后备资源库的建立工作并与省上市后备资源库联网，上市后备资源较多的县区也可建立上市后备资源库，形成省市县三级民营企业上市后备资源网络。省级上市后备资源库要始终保持300家以上的储备。

自2009年以来，我省（含深圳）共有84家企业通过发审会审核，位列全国第一，其中民营企业约占90%。目前，广东辖区有上市意向的未改制企业371家，已改制企业51家，全省（含深圳市）进入持续辅导的企业110余家，已完成辅导验收向证监会提交申报材料的企业约70家，其中绝大多数为民营企业。可以说，广东已初步形成了“培训一批、改制一批、辅导一批、报审一批、上市一批”的良好局面。佛山2010年共有5家企业成功上市，其中两家来自禅城，国星光电、亚洲陶瓷于去年分别登陆国内A股中小板以及英国创业板。目前，禅城已经有8家企业在境内外成功上市，总融资额超32亿元。2011年

1-4月，广州市又有4家中小企业在国内资本市场上市，其中民营控股企业有3家，分别为中海达测绘、安居宝数码、宁基股份，募集资金达24.53亿元。截止今年3月底，我省已上市的中小企业达200家，其中，在中小企业板上市的有67家，在创业板上市的23家，在境外上市的达68家。估计达到国内上市条件的达660多家。

（五）推动中小企业融资服务示范机构认证工作

根据粤府〔2010〕39号和粤发〔2010〕16号文件精神，为加快我省中小企业融资服务体系建设，健全和规范我省中小企业融资服务机构，我局将出台《广东省中小企业融资服务示范机构认定办法》，支持各地设立中小企业融资服务中心（融资服务平台），对信用担保机构、银行业金融机构、小额贷款公司、村镇银行、融资中介及投资公司等法人实体进行认定，并认定和扶持一批中小企业融资服务示范机构，树立标兵，推广先进，促进全省中小企业融资服务工作，为中小企业提供“一站式”融资服务，促进全省中小企业又好又快发展。

五、进一步缓解我省中小企业融资难方面的政策建议

（一）充分发挥专项扶持资金作用，撬动中小企业融资总量

由于企业资金需求量较大，政府一直采用的加强中小企业扶持力度，给予贴息、创新资金扶持等做法并不能等同于银行融资支持，建议可将该部分资金作为保证金形式，10倍放大担保中小企业在银行的融资，提高银行积极性，也可推动更多的中小企业获得融资支持。

（二）为中小企业确定专项信贷规模

为鼓励各银行主动服务中小企业，建议人民银行可在目前的调控政策之下，不考虑各银行的贷存比等因素，确定中小企业专项信贷规模，为控制总量，并确保专项规模投向政府希望的方向，可在目前的国标中小企业下适当根据企业的资产和销售等指标进行限定（可参考财政局确定的税前扣除中小企业利润的标准）,并对单户贷款金额确定

为800万或500万以下。

（三）规范金融机构收费标准，切实降低中小企业综合融资成本。

由于信贷规模有限，商业银行为保证自身的盈利水平，通过收取其他费用提高中小企业综合融资成本，建议规范金融机构对中小企业和担保机构收取的财务顾问费用，切实减轻中小企业的融资成本。

（四）加强对企业上市的引导和扶持，为企业上市创造有利条件。

1、对拟上市公司给予各项优惠政策，并在技术改造、科技创新、进出口许可证、出口配额、利用外资和对外合作方面给予重点支持。

2、对拟上市公司列入省和省级以上重点计划的项目，优先给予支持。

3、对进入辅导期的拟上市公司，凡属国家法律法规规定的收费项目，一律按规定的最低收费标准征收。

4、对积极采取有力措施，促使企业上市成功的国有企业经营者，募集资金溢价部分可作为经营者年薪考核的业绩。此外，对有突出贡献的企业经营者和主要参与人员，给予一次性奖励。

（五）实施区别化融资服务政策，提高中小企业金融服务的针对性。区别化对待当前房地产与其他行业的货币政策取向，根据中小企业不同发展阶段，合理界定贷款需求，进行“靶向”扶持，提升政府资金的效率和覆盖面，扩大中小企业融资比例。引导金融机构增加对企业的长期项目贷款。加大对我省机械装备的支持力度，组建中小企业大型设备融资租赁公司。多渠道解决企业流动资金不足的问题。以互助互保形式，创建支持中小企业融资的云模式，重点专业市场、专业镇推广中小贷款联保。进一步扩大村镇银行、小额贷款公司等新型金融机构试点，争取在《珠三角规划纲要》“先行先试”的框架下，支持组建民营企业为控股股东的区域银行。吸引创投企业参与中小企业创业发展基地建设。增加企业创业基地服务供应，进一步提高创业孵化器的运作效率，降低小企业在创业初期的租金成本压力。

（六）理顺我省对担保行业的管理体制。我省信用担保机构自2003年以来一直都是归属中小企业行政管理部门管理，但自2009年起我省把信用担保行业的部分职能如融资担保公司的设立、审批及日常监管归口省金融办管理。由于目前两者的职能没有明确分工，省金融办对融资担保行业的管理经验不足，对融资担保机构的设立、变更等审批手续繁琐、审批时间过长、限制条件太多等。这与国务院《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》国发〔2010〕13号文关于鼓励民资进入未禁止行业不得设置附加条件，支持民间资本发起设立信用担保公司，完善信用担保公司的风险补偿机制等相关精神相悖。引发广大担保机构的不满，动摇民资投资融资担保行业的信心，严重影响担保行业的可持续发展。建议仿效浙江省对融资担保公司的管理体制，对融资担保公司的管理改为以省中小企业行政主管部门为主。