商业银行信用风险分析

1．进行商业银行信用风险分析的金融背景

1.1银行业的发展历史

20世纪70年代，国际金融业处于稳定发展时期，此时严格的金融监管使商业银行的业务仅仅限于经营存款和贷款。此种政策之下不仅限制了银行之间的竞争，将银行的经营风险控制在较低的水平，也是使其获得了稳定的收益。随后，在金融市场功能的扩张、放松管制和竞争加剧形式的推动下70年代末80年代初银行业迎来了变革的第一次浪潮。此次变革使得资本流量递增流速不断加快，金融效率得以极大提高，从而为银行业带来极大地机遇和挑战；长期存在于美国、日本商业银行与投资银行业务之间的严格界限日渐消失，竞争日益明显激烈；金融机构所提供的产品和服务范围得到拓展，新的金融产品层出不穷，咨询、结构交易、资产购置、杠杆收购、项目融资、信用卡和住房抵押贷款的证劵化、衍生工具和表外交易等各种附加值服务得到了突飞猛进的发展，并随给商业银行带来新的业务风险。

90年代以后，银行间的兼并浪潮汹涌。为降低成本提高竞争力，金融产业的集中程度和规模越来越大，通过合并与兼并，出现了巨型商业银行和投资银行，进一步推动了金融全球化的发展。目前，全球证劵业内50家顶尖的证劵商都是银行集团和金融集团的下属部门。银行业和证劵业的合二为一是国际资本市场效率更高，竞争性更强。大量迅速的全球资金流动进一步密切了世界各国的经济联系，不仅促进了资金在国际间的有效分配和世界经济的发展，也使得金融机构的经营风险加大，并且越来越呈现出链状反映。于是，银行业在此浪潮中加强风险管理的必要性更加凸显。

1.2我国商业银行现状

我国实行的是以中国人民银行为中央银行的分支银行制。从建国到20世纪90年代初，基本上不存在中央银行与商业银行之间的区别。随着国民经济的快速发展，国家逐步恢复和建立了中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行，并逐渐演变成商业银行。

2004年国有制商业银行股份制改革以来，我国形成了3家政策性银行（国家开发银行、农业发展银行、进出口银行）、5家国有商业银行（中、农、工、建、交，其中工商银行、建设银行、中国银行已经完成股份制改革，严格说来已经不算是传统的国有商业银行，农业银行也正在加紧股份制改革）、12家股份制商业银行(中信、华夏、招商、光大、民生、浦东发展、深圳发展、渤海、广发、兴业、浙商及中国邮政储蓄银行）、110家城市商业银行的银行体系。商业银行在国民经济中担负起越来越重要的作用。

当前，我国商业银行经营治理中问题和困难比较多的主要是国有商业银行。国有商业银行是我国金融业的主体，更是我国银行业的主体和中坚，在国民经济和社会发展中具有举足轻重的地位。应当肯定地说，近20年来，国有商业银行在改革开放中不断发展壮大，为我国经济建设和社会发展做出了巨大贡献。但是，必须看到，国有商业银行存在的问题还相当突出，主要是：

不良贷款比例高，资产损失风险很大。按中国人民银行规定的不良贷款比例不得超过15％的标准，2001年，除中国建设银行基本合规外，其余3家国有独资商业银行的不良贷款比例都在20％以上。由于长期以来呆账预备计提不足，大量的呆账贷款没有能够及时核销，资产风险越积越大。再加上资本严重不足，大量资本被占用在固定资产上，使资本吸收资产损失的能力很小。由此造成国有商业银行的实际资本充足率很

低，防范和吸收资产风险的能力极其脆弱。

经营效益低，潜在亏损较大。从账面上看，2001年国有商业银行都是盈利。但是，假如足额计提定期存款应付利息，按实际风险提足贷款损失预备，则实际财务成果都将是亏损，甚至是巨额亏损。由于不良资产比例高，贷款收息率低，再加上治理费用居高难下，国有商业银行这种虚盈实亏的状况，短期内还难以改变。要达到国际上业绩优良商业银行1.5％以上的资产收益率水平，任务更是长期而艰巨。

2008年下半年爆发的金融危机使全球经济陷入泥淖，美国财经杂志《福布斯》2009年4月9日公布全球2000大上市企业，今年中国两岸三地共有178家企业上榜，有3家企业进入前25名，分别是工商银行(12位)、中石油(14位)和建设银行(23位)。从报告中可以看出，中国工商银行从去年的全球第42名一下子蹦到了榜单的第12名，并且超越中石油摘得中国内地企业第一名的桂冠。虽然金融风暴的来袭使国内三大银行市值缩水严重，但工行市值规模仍将欧美同行远远甩在后面。在福布斯的报告中，中国工商银行仍然排在了全球银行市值第一的位置。如何稳居榜首是值得中国工商银行，也是国内所有商业银行接下来最值得需要考虑并解决的问题。

商业银行是高风险产业，风险控制在商业银行经营中至关重要，商业银行的风险不仅关系到银行生存，而且在正常经营中，也只有把资产损失风险控制到最小，才能实现低成本运作，在激烈的竞争中保持效益优势。随着商业银行经营全球化，资金流动将不再有地域和空间的限制。随着商业银行经营电子化，资金流动将失去时间限制，将实现全天候、实时划拨。随着商业银行经营综合化，将创造出层出不穷的金融新产品，而衍生产品将产生杠杆效应，令资金流动具有高度不稳定性。除了传统

的信用风险外，未来的商业银行还面临许多新的潜在风险。商业银行必须对各种风险保持充分的认识，切实防范各种风险。

2银行风险分类及银行信用风险

2.1银行风险的分类

商业银行是通过提供金融服务承担各种各样的风险来获取风险回报的。商业银行风险管理的对象分为系统风险和非系统风险。系统风险指与系统因素相关的资产价值变化风险，是在市场经济中所有经济主体都必须承担的一种不可避免和无法分散的风险。对于银行而言，系统风险则主要是利率水平变化和货币相对价值的变化。非系统风险则细分为信用风险、市场风险、交易对手风险、流动性风险、操作风险、法律风险等。

2.2银行信用风险

银行信用风险是指由于借款人和市场交易对手违约而导致损失的可能性。其大小主要取决于交易对手的财务状况和风险状况，而来源则主要是其所经营的贷款业务。

根据商业银行业务性质，信用风险可以分为以下五类：

2.2.1工商贷款信用风险

工商贷款信用风险是商业银行面临的主要信用风险。在接到贷款申请时，商业银行通常会根据“5C”法对申请人的还款能力和还款意愿进行综合分析，并与此基础上实行“审贷岗位分离”和贷款“三查”制度，对借款人的资信状况进行全程监控。目前由于我国行政性干预仍然存在，商业银行治理机构尚未健全，可以利用的外部评级信息十分缺乏，银行内部的数据资料还很不充分等原因，商业银行对信用风险的管理还比较落后，这使得我国商业银行不良信贷资产长期居于较高水平。

2.2.2消费者贷款信用风险

消费者贷款主要包括房屋与汽车按揭贷款、助学贷款、投资贷款、信用卡贷款等。消费者贷款因其客户对象存在多样性、差异性，且其还款能力容易受到疾病、失业、灾害等不可控因素的影响，使得消费者贷款的违约率通常较高。

2.2.3票据业务信用风险

票据业务面临的信用风险主要是客户利用票据识别手段滞后、银行间信息不能互通互享、银行内部控制不严密等对票据进行伪造、篡改，或票据权利的缺失、票据行为（如贴现、承兑等）不当等使银行蒙受损失的风险。

2.2.4结算信用风险

结算信用风险是指商业银行在替客户办理转账或贸易结算过程中，付款人没有履行其所应该承担的义务，也包括商业银行在买卖有价证劵、外汇或从事债券回购及金融衍生产品的交易时，交易对手不能按期履约造成的风险。

2.2.5信用价差风险

银行持有大量的信用敏感性资产，在利率市场化的国家，这些资产的收益率与资产的信用质量有密切的关系。由于信用敏感性资产的信用级别恶化而使其与无风险资产之间的信用价差扩大，从而使该资产价格下降，这种使商业银行蒙受损失的风险称为信用价差风险。在发达国家，商业银行往往通过利用信用衍生产品（如买入信用价差看跌期权等）来管理此类风险。就我国商业银行而言，由于人民币利率没有完全市场化，许多信用敏感性资产缺乏一个二级交易市场，因此信用价差风险还处于隐蔽的状态，也无法利用信用衍生品来加以管理。

3 商业银行信用风险的影响因素

商业银行信用风险的实质是借款人风险的延续。贷款是商业银行的核心业务，形成商业银行的主要业务收入。银行在贷款过程中不可避免会因为借款人自身的经营状况和外部经济环境的影响而不能按时收回贷款本息。因此，要管理、控制商业银行信用风险必须首先认识影响其信用风险的因素。

3.1外部因素导致商业银行信用风险

3.3.1商业银行信用风险形成具有体制根源

与发达市场经济国家的商业银行信用风险相比，我国商业银行信用风险有着显著的体制性根源。我国目前商业银行，除了有来自市场的市场风险，更多的是一种缘于体制的制度性风险。

3.3.2银行体制不清晰，商业银行难以成为真正独立的公司制企业

商业银行其行为、利益不完全独立，没有十分明确的经营目标和责任划分，没有独立的法人财产，没有真正能对国有商业银行的资产保值、增值负责的所有者，很难真正成为公司制商业银行，以上诸点导致商业银行信贷活动的风险难以规避。

3.3.3企业体制不健全

我国现阶段，国有企业占据国民经济的主体，由于产权关系界定不清，利益机制与制约机制不对称，而从全国看来，企业信用观念普遍淡薄，所以导致商业银行的信贷活动有很大的被动性。由于其他融资渠道的不健全，企业融资仍然将银行信用融资作为最主要的方式，企业占用的相当大部分长期性资金在政策制约下难以及时收回，造成大量不良债务，直接决定了我国商业银行信用风险的居高不下。

3.3.4市场融资机制不规范

我国资本市场尚处于初创时期，制度不完善，直接融资发展缓慢使企业难以满足利用市场直接大量融资的需要，只能依靠银行信贷融资。而在市场活动中企业处于链态结构中，拖欠账款等“三角债务”可以多方传导，这种企业间的信用危机最终会传导至商业银行，使银行的资金回流减慢，增大了银行信用风险。

3.3.5商业银行信用风险形成具有经济环境根源

经济周期导致的宏观经济波动会带来银行信用风险的波动；经济发展也会影响信用风险；信息系统的不健全也严重影响商业银行信用风险。

我国商业银行在信用评估时所需的信息没有建立完善的信息系统，不能为其快速准确而充分的提供评估所需信息，而现有信息系统虚假信息、水分掺杂，导致银行信用评估系统失灵，加大了银行信用风险。

3.2银行系统内部原因导致商业银行信用风险

除了上文所述外部原因，商业银行信用风险还有其产生的内部原因。

3.2.1商业银行经营管理机制不健全，效率低下

由于我国国有商业银行长期以来处于垄断经营，在计划经济体制下

银行本身经营管理能力不能经受市场的考验，而垄断又使得银行工作效率低下。历史原因使我国商业银行贷款集中度很高，80%的直接贷款集中在国有企业，但其创造的价值仅占全部工业增加值的30%。四大国有商业银行垄断了全国存款业务的70%以上，但由于缺乏竞争，使信用自己使用效率并不高，逾期、呆滞和呆账的比例高达30%。

3.2.2商业银行结构体系问题

一直以来国内大多数银行特别是国有银行仍然是按照行政区域来设置分支机构，由总行、省市分行（或大区行）、地市行、区县支行、分理处以及储蓄所，繁沓的组织架构加大了信用风险的管理难度。

近年来随着国内一些银行成功引进国外银行作为战略合作伙伴，例如交通银行在汇丰银行强力的技术和资金的支持和协助下，其信用风险管理组织体系得到了重新改造，采用了国际上先进银行的组织模式，但是新的结构体制刚刚应用，还需要一段时间来磨合才能达到较理想的风险控制。

3.2.3信用评级的准确性有待加强

国内商业银行信用风险评级起步较晚，发展也比较缓慢，6C法是信用评级的传统模型，也是很多商业银行现行的信用评级方法的理论来源和基础。虽然这种简单的方式既包含定性和定量的分析，但是模型中常常忽略对关联交易的考虑，缺乏对资产质量变化的前瞻性。

3.2.4国有银行的风险管理系统不完善

国内银行信息化的第一阶段以单机操作和分散联网为代表。目前大

多数国有银行正处在一个数据集中为标志的第二阶段，但是其风险管理系统仍不完善。不过某些信息化发展较高的银行已经开始向“管理信息化”进发，这样风险管理系统将会得到有力的加强。

3.3监管法制上的原因导致商业银行信用风险

3.3.1没有适当的法律法规来保护私有企业所有权

由于我国没有相应的民法典，私有企业业主的所有权没有得到有力的保护。因此，一些私营企业业主没有信心做长远打算，只追求短期利益，从而在某种程度上忽视了对自己信用的维护。

3.3.2缺失信用评级的法律法规

信用评级是信用风险管理中非常重要的一个环节，目前在进行评级时，应用的规范比较原则且过于简单，只是一些粗略的方向指引，操作性不强。

3.4商业银行风险管理建议

针以上各点原因，笔者认为可以通过以下三点对信用风险进行更好的防护和管理。

1）对于商业银行的客户，应该倡导信用文化的建设，提高国民的整体道德标准。

2）对于商业银行本身来说，应该加大银行内部组织结构的改革，采用国外先进的组织模式；投入一定的费用全面培养优秀的信用评级人才；信息系统的建设需要加强。

3）从监管和法律方面来说，首先要有充足的法律依据来保证私有企业业主对企业所有权的保证；制定统一的信用评级法，以此作为信用机构的基本法。

4 商业银行信用风险管理办法及改进

随着银行改革的深化，国有银行改制已经越来越像更加纯粹的商业银行过渡，国有商业银行原则上已经不再承担政策性贷款等由政府指定

客户的融资业务，对所有客户的自信情况和每一笔融资服务的风险都必须自行审查、判断，并承担所有的风险。然而，由于各项政策的制定不尽完善，以及银行内部风险控制体系也处于一个逐步完善的过程中，使得一些企业利用银行内部风险管理漏洞在多个银行、同一银行的多个分支机构及同一分支机构的多个部门重复开户、采取各种形式重复融资，增大了银行承担的信用风险。为避免重复授信建立起来的统一授信制度和为更好的识别风险建立起来的尽职调查是国内商业银行控制信用风险的重要制度建设。

在内部治理结构方面，近年来，各商业银行进行了不断的改革。2000年，国务院成立了国有独资商业银行监事会；股份制商业银行不断健全董事会，完善股东大会、董事会和经营管理层。

1996年，各商业银行开始建立内部风险控制制度。1998年，各商业银行建立了授权授信制度。授信制度是指按照各部门的工作性质和特点，各分支行的经营能力和实绩，确定其信贷权限，改变过去按照行政级别确定贷款权限的做法。授信制度是指根据客户企业的经营和资信状况，确定对企业的信贷额度，包括贷款、开立信用证和提供担保等信用项目总额，在确定的授信额度内，商业银行可以随时满足客户提出的授信要求。早在1996年，中国银行就开始尝试建立“统一授信、审贷分离、分级审批、责任分明”的授信制度，后来又引进了客户信用评级体系和贷款风险分类制度，制定了贷款授权制度和客户统一授信管理办法，在全辖全面推行客户统一授信管理。1999年以后，随着风险管理部的成立和智能神话，风险管理涵盖范围逐步扩大到海外分行授信、营业部授信、金融机构部、投资管理部、基金托管部、资金部和投资银行等有关信用风险管理，初步形成一个集中、统一的风险管理构架。然而，从我国商

业银行整体情况看来却不荣乐观。据英国《银行家》杂志披露，我国大陆地区有14家银行入选世界1000家大银行之列，四家国有银行排入前50名。虽然其规模在世界上堪称一数，但14家银行的平均资本利用率仅4.64%，与英国银行相比相差21.79%。而4家国有商业银行接近30%的不良贷款率更能说明我国商业银行在风险管理的理念、技术、手段等方面与国际同业存在明显差距。建立有效地授信制度刻不容缓。

4.1统一授信

授信是指为客户提供各种形式的直接融资或融资支持，包括各种贷款、透支、国际及国内信用证、承兑汇票、保函等。统一授信就是通过对客户信用的评估、进而对客户实行总体风险控制的全过程，其目的是通过对客户总体信用状况的考核对性银行在于其往来中所能承受的风险总额并予以监控。

国有商业银行不同种类的授信业务实在不同时期开放的，随着业务量的增加而逐渐设立相应的部门来提供专门的业务服务、管理。设立不同的部门为客户提供专业化的服务是必需的。但由于不同授信的对应部门之间相对独立，很少交流客户及业务信息，更没有联网的计算机数据可供查阅，银行内部又没有独立的部门对客户进行统一管理，一方面客户办理不同的业务时要重复提供大量信息，另一方面也给许多不法客户利用不同信息重复申请授信而是商业银行授信业务的潜在风险飙升。与此同时，由于国有商业银行机构网点的设置历史上沿用政府的行政区划，又缺乏对客户风险的统一控制，重复授信在不同的分支机构之间也大量存在。对此，中国人民银行出台政策，继实行信贷体制改革、实行审贷分离制度后，一些商业银行逐步在全辖推行统一授信管理，逐步建立起客户授信的统一管理机制。

4.2信用评级制度建立的必要性

信用评级是商业银行确定贷款风险程度的依据和信贷资产风险管理的基础企业作为经济活动的主体单位，与银行有[着密切的信用往来关系，银行信贷是其生产发展的重要资金来源之一，其生产经营活动状况的好坏，行为的规范与否，直接关系到银行信贷资金使用好坏和效益高低。这就要求银行对企业的经营活动。经营成果。获利能力、偿债能力等给予科学的评价，以确定信贷资产损失的不确定程度，最大限度地防范贷款风险。

现阶段，随着国有银行向商业银的转化，对信贷资产的安全性、效益性的要求日高，信用评级对银行信贷的积极作用也将日趋明显。信用是社会经济发展的必然产物，是现代经济社会运行中必不可少的一环。维持和发展信用关系，是保护社会经济秩序的重要前提。信用评级即由专业的机构或部门按照一定的方法和程序在对企业进行全面了解、考察调研和分析的基础上，作出有关其信用行为的可靠性、安全性程度的评价，并以专用符号或简单的文字形式来表达的一种管理活动。

客户信用评级发展阶段示意图1—1

业银行信用风险就必须进一步完善客户信用评级制度。

4.3建立个人信用评分制度

请人重要信用特征指标，由此产生一个信用分数。最常用的信用评分用来预测信用申请者准时且足额偿还信贷的可能性，如果评分的分值比分界值高，那么申请人既得到许可。作为商业银行所普遍经营的个人信贷业务，对客户进行信用评级来防范个人信贷信用风险是必要的。

20世纪80年代中后期，随着信用卡这一个人信用工具的兴起，中国的商业银行开始使用判断式信用评分。银行通过对信用申请人在信用申请书上所填的内容，如性别、年龄、单位性质、收入和家庭情况来决定贷与不贷、贷多少、期限长短等。直到20世纪90年代中后期，商业银行才开始借鉴和应用外国有关个人信用评分的成熟做法。

最早出台《个人信用等级评定办法》的是中国建设银行济南分行，对促进我国个人信用制度的发展起到了先导作用。其做法是将借款申请人的年龄、学历、职业、家庭收入和家庭资产等信息资料汇集起来，形成十大指标体系。对不同的指标赋予不同的分值进行量化处理，从而对借款人的还款能力、资信状况给出综合评价，划分为A、B、C、D四个等