第二章财务管理基础知识
第二章财务管理基础知识
第一节资金时间价值
一、资金时间价值的概述
(一)资金时间价值的含义
资金时间价值是指一定量资金在不同时点上价值量的差额。资金在周转中随着时间推移
而增值，最能说明问题的就是现在的１元钱与将来１元钱不相等。
(二)资金时间价值的产生条件
(1)资金时间价值产生的前提条件—商品经济的高度发展和借贷关系的普遍存在。
(2)资金时间价值的根本源泉—资金在周转过程中的价值增值。
(三)资金时间价值的表示方法
●资金时间价值可用相对数和绝对数两种形式表示。
●绝对数——利息。相对数——利率。它反映了社会平均资金利润率,是资金的机会成本，也是使用资
金的最低成本。
二、资金时间价值的计算
(一)一次性收付款项的现值与终值
● 1.现值、终值的含义
●现值：未来某一时点上的一定量资金折算到现在的价值。
●终值：现在一定量的资金在未来某一时点上的价值
● 2.单利、复利的含义
●单利：只对本金计息，而对每一期的应计利息部分不计息。
●复利：本金利息均计息。
3.名义利率与实际利率
若不是一年计一次息，一年内多次计息的，给出的年利率称名义利率，每年只复利一次的年利率称实际利率。
式中: r ——名义利率；
i ——实际利率；
m ——每年复利的次数。
(二)年金的终值和现值
年金：指一定时期内，每隔相同的时间，收入或支付相同金额的系列款项，用A表示。
年金的特点：连续性和等额性。与一次性收付款比较，年金不是一次性收付，而是多次收付，每次收付金额相等，而且在一定时期内是连续不断的,支付的时间间隔相等。
年金按收付的时间不同分为普通年金预付年金递延年金永续年金
● 1.普通年金的计算
●(1)普通年金的含义：凡收入和支出相等金额的款项，发生在每期期末的年金，也称后付年金。
●(2)普通年金的终值：
●(3)普通年金的现值：
●式中：FA表示年金终值,是各年年金的终值之和，(F/A,i,n,)表示年
●金终值系数。PA表示年金现值,是各年年金的现值之和，(P/A,i,n,)
●表示年金现值系数。
2.预付年金的计算
预付年金：收入和支出相等金额的款项不在每期期末而是在每期期初。
预付年金的终值计算公式:
预付年金的现值计算公式:
二、资金时间价值的计算
三、(二)年金的终值和现值
3.递延年金的计算
递延年金：第一次收付款不是发生在第
一期期末,而是发生在第二期或第二期以后某
期末的年金。
FA=A(F/A,i,n)
PA=A×(P/A,i,n)×(P/F,i,m)
PA=A×[(P/A,i,m+n) －(P/A,i,m)]
m
m+n
递延期
实际收付期n
4.永续年金
永续年金：凡无限期地连续
收入或支出相等金额的年金(它
的期限n→∞ )。
PA =A/i
第二节风险与报酬
一、风险的含义
●风险是指在一定条件下或一定时期内，某一项行动具有多种可能而不确定的结果。
●它的特点是不确定性。
二、风险的类型
风险可分为：企业外部因素引起,可影响所有企业的风险市场风险
企业特有风险，个别企业特有事件造成的风险,又称非系统风险,包括经营风险和财务风险。
三、风险和报酬
●风险报酬是投资报酬的重要组成部分。
●风险和报酬的关系：风险越大，要求报酬就越高。
●投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率
●例见P25 ：例2-16
四、风险衡量
(一)概率
1.含义:概率是用来反映随机事件发生的可能性大小的数值。用Pi表示。
2.特点：0≤Pi≤1 ∑Pi=1
例见26页：例2-17
(二)期望值
期望值是各种可能发生的结果以概率为权数的加权平均值，它反映投资者的合理预期，用E表示(三)标准差
●标准差是用来衡量概率分布中各种可能值对期望值的偏离程度，它反映风险的大小
●注意在E相同时，标准差越大，风险越大
(四)标准差系数
●标准差系数是标准差与期望值的比值
●说明：在E不同时，q越大，风险越大
第三节成本性态分析及本量利关系
一、成本性态分类
成本性态是指成本总额与特定的业务量之间在数量方面的依存关系。注意业务量和成本总额的特点含义。
成本按性态划分可分为变动成本固定成本混合成本
1.变动成本
(1)含义：在一定时期和一定业务量范围内总额随着业务量的变动而发生正比例变动的成本。
(2)特点：单位变动成本的不变性和总额的正比例变动性
(3)变动成本一般包括企业生产过程中发生的直接材料﹑直接人工；制造费用中的产品包装费﹑燃料费﹑动力费等；按销售量多少支付的推销佣金﹑装运费等。
2.固定成本
(1)含义：在一定时期和一定业务量范围内总额不受业务量的影响而保持不变的成本。
(2)特点：单位固定成本的反比例变动性和固定成本总额的不变性。
(3) 固定成本一般包括固定性制造费用、固定性销售费用、固定性管理费用。
3.混合成本
(1)含义：成本总额随着业务量的变动而变动，但不与其成正比例变动。
(2) 按其变动趋势，可分为半变动成本，延期变动成本，半固定成本，曲线式混合成本。可通过了解其成本曲线来了解各自的特点。
(3)相关范围—固定成本和变动成本都以一定时期和一定业务量范围为前提条件，这个前提条件就是相关范围。
掌握它的三个特点。
二、成本性态分析
(1)含义：在成本性态分类的基础上，按一定程序和方法，将全部成本最终区分为固定成本和变动成本两大类，并建立相应的成本函数模型。
(2)成本性态分析和成本性态分类既有联系又有区别。
(3)成本性态分析的方法有历史资料分析法，技术测定法，直接分析法。主要掌握历史资料分析法。
(一)成本性态分析和成本性态分类的区别和联系
(二)成本性态分析的方法
1.历史资料分析法
(1)有高低点法﹑散布图法﹑一元直线回
归法三种形式。
(2)都是通过确定ａ﹑ｂ值，建立函数方
程ｙ＝ａ＋ｂｘ
式中:a —成本中的固定成本部分；
b —成本中的单位变动成本；
x —业务量；
y —成本总额。
(二)成本性态分析的方法
●(1)高低点法
●含义：根据过去一定时期内的最高点和最低点业务量的相应成本关系，推算固定成本总额a和
单位变动成本b的一种性态分析方法。
●方法：业务量的高低为依据，确定高低点坐标：
●先计算b值，再计算a值，将ａ和ｂ代入
●方程，得到成本性态模型。
●(2)散布图法
●含义：将有关过去的若干期业务量和成本的数据在坐标图上一一标出，形成散布图，然后根据
目测画一条尽可能接近所有坐标点的直线，以此来确定成本中的固定成本和单位变动成本的一
种成本性态分析方法。
●方法：标出散布点，画直线，确定固定成本和单位变动成本，将ａ和ｂ代入方程，得到成本性
态模型。
●(3)一元直线回归法
●含义：是根据过去若干期业务量和成本的数据，运用最小二乘法原理建立反映业务量和成本之
间关系的回归直线方程，并计算成本中的固定成本和单位变动成本一种成本性态分析方法。
●方法：根据资料列表，计算n，x，y，xy，x2，y2，计算a和b值，将ａ和ｂ代入方程，得到成
本性态模型y=a+bx。
三、本量利分析
(一)本量利分析基本概述
(1)含义：本量利分析是分析成本、业务量、利润三者之间依存关系，研究其变动规律。它一般是在成本性态分析的基础上，运用数学模型与图形来进行的。
(2)前提条件：五个基本假设。
(3)基本关系：包括利润、边际贡献、变动成本率。
(二)本量利分析基本关系
1.利润
(1)含义：销售收入扣除成本后的差额。
(2)计算公式：P=x(p －b)-a
其中，P表示利润，p 表示销售单价，x表示销售量，b表示单位变动成本， a表示固定成本总额。
注意：该公式是本量利分析的基本关系式，保本分析、保利分析都是在其基础上进行的。
● 2.边际贡献
● (1)含义：销售收入总额和变动成本总额之间的差额。
● (2)计算公式：Tcm=x(p－b)
单位边际贡献含义：边际贡献除以销售量，或者单价减去单位变动成本，表示每增加一个单位的产品销售可为企业带来的贡献，记作cm.
计算公式： cm=Tcm/x=p－b
利润可转化为下列形式：
３.边际贡献率
(1)含义：边际贡献占产品销售收入总额的百分比，表示每增加一元销售可为企业带来的贡献, 记作cmR
(2)计算公式：
cmR=Tcm/px×100%=cm/p×100%
说明变动成本率和边际贡献率具有互补关系，掌握它们的变动规律。
(三)本量利分析基本分析
●１.保本分析
(1)保本分析含义：保本是指企业在一定时期内收支相等，边际贡献等于固定成本，利润为零，不亏不盈。保本分析主要分析在保本状态下成本与业务量之间存在的特殊关系。
(2)保本点含义：是指企业达到边际贡献等于固定成本，利润为零，不亏不盈的这种保本状态时的业务量。
(3) 计算方法：保本量和保本额两种形式。
保本量x0 =a/(p－b)=a/cm
保本额px0=ap/(p－b)=a/cmR=a/(1－bR)
２．保利分析
(1)保利点含义：指在单价和成本水平确定的情况下，为了达到一定的目标利润而应达到的业务量。
理解保利点的含义。
(2)计算公式：
保利量x1=(a+TP)/(p－b) =(a+TP)/cm
保利额y1=p x1=(a+TP)/cmR
3.安全边际
用来评价企业的经营安全程度绝对量，正指标
安全边际量—实物形态
安全边际额—价值形态
只能用来评价同一企业不同时期的经营安全程度。
4.安全边际率
是指安全边际量与实际或预计的销售量或安全边际额与实际或预计的销售额的比例。
相对量，正指标。
用来评价不同企业的经营安全程度。
5.保本点作业率
保本点业务量占实际或预计的销售量(额)的百分比
反指标，数值越小，企业的经营越安全，反之，则不安全。
保本点作业率与安全边际率之间是互补关系。
财务管理考试试题及答案
财务管理考试试题及答案 一、单项选择题 1．一股优先股，每年分得股息2元，年利率为12%，该优先股的价值为（B）元元元元 2.下列选项中不属于股票筹资优点(B)。 A.筹资风险小 B.不会分散控制权 C.能提高公司信誉 D.没有固定的到期日，不用偿还 3.在用因素分析法匡算资本需要量时，企业上年度资本平均占用金为1000万元，其中不合理部分为100万元，预计本年销售增长5%，资本周转速度减慢3%，则本年度资本需要量为（C）。A、B、C、D、 解析：（1000-100）*（1+5%）*（1+3%）= 4．某人拟在5年后用40000元购买一台电脑，银行年利率12%，复利计息，此人现在应存入银行（D）元。（PVIF12%，5＝） A.24000 B.26864 C.30000 D.22696 5．永续年金具有下列特征（C） A每期期初支付B每期不等额支付
C没有终值D没有现值 6．某公司发行的股票，预期报酬率为20％，去年股利为每股元，估计股利会以每年10％的速度增长，则该种股票的价格为(D)。元元元元 7．总杠杆系数等于财务杠杆系数与营业杠杆系数（C） A．相加B.相减C.相乘D.相除 8．由于物价总水平变动而引起的投资者的资产购买力的变动，称为（D） A财务风险B证券市场风险C外汇风险D购买力风险 9．银行要求借款企业在银行中保留的一定数额的存款余额被称为（D） A.信用额度 B.周转额度 C.借款额度 D.补偿性余额 10．下列筹资方式中不属于债权筹资的是（B） A银行借款B发行股票C发行债券D融资租赁 11.A股票的β系数为，B股票的β系数为1，若某企业持有A、B两种股票构成的证券组合，在组合中的价值比例分别为70%、30%。该公司证券组合的β系数是（A）。 A．B．C．1D．无法确定 12.企业购置固定资产、无形资产等，是属于（B）引起的财务
第二章财务管理的基础知识10页
第二章 财务管理的基础知识 教学目的：通过本章学习，掌握风险衡量的方法，掌握资金时间价值和本量利的计算；理解资金时间价值的含义；了解风险的种类、投资风险和投资报酬的关系，了解本量利的基本概念、基本关系式和前提条件。 教学难点：投资的风险和报酬；本量利分析 教学重点：资金时间价值的计算 教学课时：12 教学内容与过程： 导入图片和案例： 第一节 资金时间价值 一、资金时间价值的含义 （一）概念 （二）产生的条件 （三）表示方法 ()???一次性收付款项的终值、现值的计算 重点：资金时间价值的计算非一次性收付款项年金和混合现金流的终值、现值的计算 注：资金时间价值的计算，涉及两个基本概念，即现值和终值，P16 对于一个特定的时间段而言，该段时间的起点金额是现值； 该段时间的终点金额是终值。 二、一次性收付款项的终值和现值 （一）单利的终值和现值 （二）复利的终值和现值 1 .复利终值 例：若将1000元以7 %的利率存入银行，则2年后的本利和是多少? 注：i ↗, F ↗；n ↗, F ↗. 2.复利现值：即倒求本金 注：i ↗,P ↙; n ↗, P ↙. 注：复利现值系数与复利终值系数互为倒数 3.复利利息的计算：I ＝F-P 注：财务管理考试中，若不特指，均指复利。 企业再生产运动中，运用资金一次循环的利润，应投入下一次循环中，这一过
程与复利计算的原理一致。因此，按复利制计算和评价资金时间价值要比单利制更科学。所以，在长期投资决策计算相关指标时，通常采用复利计息。 课堂练习： 1.某人现在存入本金2000元，年利率为7%，5年后可得到多少？ 2.某项投资4年后可得到40000元，按利率6%计算，现在应投资多少？ F = 2000 × （F/P，7%，5）= 2000 × 1.4026 = 2805.2 (元) P = 40000 × (P/F，6%，4) = 40000 × 0.7921 = 31684 (元) 知识链接：有关复利的小故事 富兰克林的遗嘱 你知道本杰明·富兰克林是何许人吗？富兰克林利用放风筝而感受到电击，从而发明了避雷针。这位美国著名的科学家死后留下了一份有趣的遗嘱： 一千英磅赠给波士顿的居民，如果他们接受了这一千英磅，那么这笔钱应该托付给一些挑选出来的公民，他们得把这些钱按每年5％的利率借给一些年轻的手工业者去生息。这些款过了100年增加到131000英磅。我希望那时候用100000英磅来建立一所公共建筑物，剩下的31000英磅拿去继续生息100年。在第二个100年末了，这笔款增加到4061000英磅，其中1061000英磅还是由波士顿的居民来支配，而其余的3000000英磅让马萨诸塞州的公众来管理。过此之后，我可不敢多作主张了！” 同学们，你可曾想过：区区的1000英磅遗产，竟立下几百万英磅财产分配的遗嘱，是“信口开河”，还是“言而有据”呢？事实上，只要借助于复利公式，同学们完全可以通过计算而作出自己的判断。 德哈文的天文债权 十年前，美国人德哈文(J.Dehaven)的后代入禀美国法院，向联邦政府追讨国会欠他家族211年的债务，本利共1416亿美元。事情的经过是：1777年严冬，当时的美国联军统帅华盛顿将军所率领的革命军弹尽粮绝，华盛顿为此向所困之地的宾州人民紧急求援，大地主德哈文借出时值5万元的黄金及40万元的粮食物资，这笔共约45万美元的贷款，借方为大陆国会，年息为6厘（相当于6%）。211年后的1988年，45万美元连本带利已滚成1416亿美元，这笔天文数字的债务足以拖垮美国政府，政府当然要耍赖拒还了。 45万美元，变成1416亿美元，代价是211年6厘的复利，此故事足以说明复利增长的神奇力量。 朋友们可能会想，别说211年了，就算50年，我都老了，要钱干什么？是啊，我想反问一句又有几个人能做到几十年如一日的坚持呢！如果能坚持到最后，你一定会成功！ 三、年金的终值和现值（非一次性收付款项的终值和现值）
(财务知识)财务管理学试题与答案
第一部分选择题 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。 1. 资金市场按交易性质可分为 A. 一级市场与二级市场 B. 货币市场与资本市场 C. 证券市场与借贷市场 D. 资金市场、外汇市场与黄金市场【】 2. 按照行驶里程计算固定资产折旧额，每行驶里程的折旧额是 A. 递增的 B. 递减的 C. 相同的 D. 不相同的【】 3. 无形资产的转让包括所有权转让和使用权转让两种方式，无论哪种转让方式取得的收入，均计入企业的 A. 产品销售收入 B. 其他销售收入 C. 营业外收入 D. 投资净收益【】 4. 固定资产的经济折旧年限同物理折旧年限相比 A. 前者长 B. 前者短
C. 两者一样 D. 无法计量【】 5. 短期投资的目的是 A. 将资金投放于其他企业以谋求经营性收益 B. 将资金分散运用以防范风险 C. 利用控股方式实现企业扩张 D. 利用生产经营暂时闲置资金谋求收益【】 6. 按对外投资形成的产权关系不同，对外投资可以分为 A. 实物投资和证券投资 B. 股权投资和债权投资 C. 直接投资和间接投资 D. 短期投资和长期投资【】 7. 企业生产产品所耗费的社会必要劳动量，其货币表现是 A. 企业生产费用 B. 企业成本费用 C. 社会生产费用 D. 社会保障费用【】 8. 商品流通企业的经营成本，一般是指 A. 商品的进价成本 B. 商品的进价成本加流通费用 C. 商品的进价成本加管理费用 D. 商品的进价成本加经营费用【】
9. 企业工资费用的控制，通常采用相互联系的两个指标，它们是 A. 工资总额与劳动定额 B. 工资总额与编制定员 C. 工资总额与效益挂钩 D. 工资总额与平均工资【】 10. 企业当年无利润时，经股东会特别决议，可用盈余公积金分配股利，但分配数额不能超过股票面值的 A. 5﹪ B. 6﹪ C. 8﹪ D. 10﹪【】 11. 外汇汇率在间接标价法下，应收外国货币数额的增加，表示 A. 外汇汇率上升 B. 外汇汇率下降 C. 外汇汇率不变 D. 本国货币币值下降【】 12. 按外汇的支付方式，汇率可以分为 A. 买入汇率和卖出汇率 B. 基本汇率和套算汇率 C. 即期汇率和远期汇率 D. 电汇、信汇和票汇汇率【】 13. 作为套算汇率的基本依据是 A. 直接汇率
中级财务管理(2015) 第2章 财务管理基础
第二章财务管理基础课后作业 一、单项选择题 1.已知（P/A，6%，5）=4.2124，（P/A，6%，6）=4.9173，（P/A，6%，7）=5.5824。则6年期、折现率为6%的预付年金现值系数是（）。 A.4.5824 B.3.2124 C.6.5824 D.5.2124 2.根据货币时间价值理论，在普通年金终值系数的基础上，期数加1、系数减1的计算结果，应当等于（）。 A.递延年金现值系数 B.后付年金现值系数 C.预付年金终值系数 D.永续年金现值系数 3.有一项年金，前3年无流入，后5年每年年初流入1200元，年利率为8%，则其现值为（）元。[已知：（P/A，8%，7）=5.2064,（P/A，8%，2）=1.7833] A.6247.68 B.4107.72 C.3803.4 D.4755.96 4.在下列各项货币时间价值系数中，与资本回收系数互为倒数的是（）。 A.（P/F,i,n） B.（P/A,i,n） C.（F/P,i,n） D.（F/A,i,n） 5.某公司拟于5年后一次还清所欠债务10000元，假定银行利息率为10%，5年期10%的年金终值系数为 6.1051，5年期10%的年金现值系数为3.7908，则应从现在起每年年末等额存入银行的偿债基金为（）元。 A.1637.97 B.2637.97 C.3790.8 D.6105.1 6.某公司2015年1月1日投资建设一条生产线，投资期3年，营业期8年，建成后每年现金净流量均为500万元。该生产线现金净流量的年金形式是（）。 A.普通年金 B.预付年金 C.递延年金 D.永续年金 7.某企业于年初存入银行50000元，假定年利息率为12%，每年复利两次。已知（F/P，6%，5）=1.3382，（F/P，6%，10）=1.7908，（F/P，12%，5）=1.7623，（F/P，12%，10）=3.1058，则第5年年末的本利和为（）元。 A.66910 B.88115 C.89540
财务管理会计基础知识试题及答案知识定稿版
财务管理会计基础知识试题及答案知识 HUA system office room 【HUA16H-TTMS2A-HUAS8Q8-HUAH1688】
【最新资料,Word版，可自由编辑！】 一、单项选择题 1、会计是以为主要计量单位，反映与监督一个单位的经济活动的一种经济管理工作。（） A、实物 B、货币Ｃ、工时 D、劳动耗费 2、下列项目中，属于会计基本职能的是 （） Ａ、计划职能、核算职能Ｂ、预测职能、监督职能Ｃ、核算职能、监督职能Ｄ、决策职能、监督职能 3、会计对象是企事业单位的 （） Ａ、资金运动Ｂ、经济活动Ｃ、经济资源Ｄ、劳动成果
4、是将一个会计主体持续经营的生产经营活动人为划分成若干个相等的会计期间。（） A、会计时段 B、会计分期 C、会计区间 D、会计年度 5、下边列各项中属于企业资产的是 （） Ａ、应付账款Ｂ、实收资本Ｃ、销售收入Ｄ、原材料 6、最基本的会计等式是 （） Ａ、收入－费用＝利润Ｂ、收入－成本＝利润Ｃ、资产＝负债＋所有者权益Ｄ、资产＋负债＝所有者权益 7、企业期末所有者权益总额等于 （） Ａ、期末资产－期末负债Ｂ、本期收入－本期费用Ｃ、期末资产－本期费用Ｄ、期末负债＋本期费用 8、某企业6月初的资产总额为60000元，负债总额为25000元。6月初取得收入共计28000元，发生费用共计18000元，则6月末该企业的所有者权益总额为 （） A、85000元 B、35000元 C、10000元 D、45000元
9、某企业年初资产总额为126000元，负债总额为48000元。本年度取得收入共计89000元，发生费用共计93000元，月末负债总额为50000元，则该企业年末资产总额为 （） A、124000元 B、122000元 C、128000元 D、131000元 10、企业月初资产总额300万，本月生下列经济业务1）赊购材料10万 2）用银行存款偿还短期借款20万 3）收到购货单位偿还欠款15万存入银行，月末资产总额为 （） A、310万 B、290万 C、295万 D、305万 11、下列项目中不属于有价证券的是 （） A、国库券 B、股票 C、信用证存款 D、企业债券 12、下列项目中不属于企业的款项范围的是 （） A、现金 B、银行存款 C、外埠存款 D、企业债券 13、增减的核算，一般都应以具有法律效力的文书为依据，具有政策性强的特点。（） A、资本 B、债权、债务 C、现金、银行存款 D、财物
(整理)基本财务管理知识
第一节财务管理基础知识(一) 财务与会计的关系 财务与会计的内涵 1.会计 会计工作主要是解决三个环节的问题： 会计凭证 会计账簿 会计报表 财务不是解决对外报告的问题，而是要解决企业内部资金运作过程中的一系列问题，涉及到预测、决策、控制和规划。 财务所要解决的是如何筹集资金，筹集资金以后如何进行投资，项目投资完成以后，在经营
过程当中营运资本如何管理，以及最后盈利如何分配的问题，它包括筹资管理、投资管理、经营活动的管理和分配活动的管理。 1．理论上财务和会计的关系 过去理论上对财务和会计的关系有三种看法： (1)大财务：财务决定会计； (2)大会计：会计决定财务； (3)平行观：财务和会计是一种平行的关系，不存在谁决定谁的问题。 2.实务上财务和会计的关系 实务上这三种观点不可能同时存在。在我国会计实务中，只有一种观点，即：财务决定会计，财政决定会计，同时财政还决定财务。 所以在实际工作中，财务和会计的关系就是一个大财务的思想。大财务的思想实际是计划经济的思想。 为什幺会出现这样一种局面，它有什幺弊端? 在计划经济的条件下，我们实际上遵循的是一个大财务的思想，甚至到目前为止，在我们国家的管理体制当中基本还是这样一个思想，如果把财政这个因素考虑进来，那幺实际上是财政决定财务，财务决定会计，也就是说我们的财务制度和会计制度到现在为止都是由财政部门制订和
颁布的，财政部门始终是从国家的利益、国家的立场上来制订各种财务制度，进而通过财务的各种标准来制约会计核算，所以财务决定会计它的根源实际上是一种大财政的思想。 还有税务的问题。财会工作经常打交道的一个部门就是税务部门，但是税务部门和财政部门也有关系，实际上在我们国家财政还决定税务，税务再影响会计。所以会计核算受到很多因素的制约，到目前为止都是从国家的角度来对这些制度加以规范的。然而，在市场经济的条件下，再去强调大财政的管理，强调财政决定财务和财务决定会计的管理体制是不适宜的，是不适应市场经济条件下企业发展要求的。 3.还财务本来面目 在市场经济条件下，财务和会计是两项内容各异的工作，二者是平行的关系。市场经济环境下我国的企业应该注重和加强财务管理。 财务绝不仅仅是一个制度的问题，还是一个方法和思路的问题。我们学习财务管理，实际上是一个方法和思路的问题，而不是财政部财务规定的问题。财务应该是企业自己的财务。 对现行财务制度的简单评价 从计划经济延续下来，我国一直是国家规定财务制度，国家通过财务制度来约束国有企业行为。1993年，在从计划经济体系向市场经济体系过渡的过程中，国家颁布了“两则两制”。所谓两则就是指《企业的财务通则》和《企业的会计准则》。财务通则属于财务制度范畴；会计准则属于会计制度范畴。所谓两制就是指《13个大行业的财务制度》和《13个大行业的会计制度》。13个行业包括工业、农业、商业、金融业、建筑业等。“两则两制”的执行标志着我国财会制度开始从计划经济向市场经济过渡。 在市场经济初期，企业执行财政部门颁布的财会制度还是可行的，但是随着市场经济的深入发展，财会制度的负面影响逐渐暴露出来。
(财务知识)财务管理习题
（财务知识）财务管理习题
第四章财务估价的基础概念 一、单项选择题 1.目前无风险资产收益率为6%，整个股票市场的平均收益率为18%，甲公司股票预期收益率与整个股票市场平均收益率之间的协方差为250，整个股票市场平均收益率的标准差为15，则ABC公司股票的必要报酬率为( )。 A.15% B.19.32% C.18.88% D.16.43% 2.一定时期内每期期初等额收付的系列款项是( )。 A.预付年金 B.永续年金 C.递延年金 D.普通年金 3.下列关于递延年金的说法中，正确的是( )。 A.没有终值 B.没有现值 C.年金的现值与递延期无关 D.年金的终值与递延期无关 4.已知某种证券收益率的标准差为0.2，当前的市场组合收益率的标准差为0.4，两者之间的相关系数为0.5，则两者之间的协方差是( )。 A.0.04 B.0.16
C.0.25 D.1.00 5.如果A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则由其组成的投资组合( )。 A.不能降低任何风险 B.可以分散部分风险 C.可以最大限度地抵销风险 D.风险等于两只股票风险之和 6.下列互为倒数的一对指标是( )。 A.复利终值系数与普通年金现值系数 B.复利现值系数与普通年金终值系数 C.普通年金终值系数与偿债基金系数 D.普通年金终值系数与资本回收系数 7.财务估价是指对一项资产价值的估计，这里的“价值”是指( )。 A.市场价值 B.账面价值 C.清算价值 D.内在价值 8.已知(P/A，5%，4)=3.5460，(P/F，5%，5)=0.7835，(P/F，5%，4)=0.8227，则(P/A，5%，5)为( )。 A.4.3295
财务管理基础知识
财务管理基础知识-CAL-FENGHAI-(2020YEAR-YICAI)_JINGBIAN
财务管理基础知识(一) 什么是会计 会计工作主要是解决三个环节的问题： 会计凭证 会计账簿 会计报表 图1－1 会计工作的三个环节
什么是财务 财务不是解决对外报告的问题，而是要解决企业内部资金运作过程中的一系列问题，涉及到预测、决策、控制和规划。 财务所要解决的是如何筹集资金，筹集资金以后如何进行投资，项目投资完成以后，在经营过程当中营运资本如何管理，以及最后盈利如何分配的问题，它包括筹资管理、投资管理、经营活动的管理和分配活动的管理。 筹资 投资 经营 分配 财务与会计的关系 1．理论上财务和会计的关系 过去理论上对财务和会计的关系有三种看法： (1)大财务：财务决定会计； (2)大会计：会计决定财务； (3)平行观：财务和会计是一种平行的关系，不存在谁决定谁的问题。 2.实务上财务和会计的关系 实务上这三种观点不可能同时存在。在我国会计实务中，只有一种观点，即：财务决定会计，财政决定会计，同时财政还决定财务。 所以在实际工作中，财务和会计的关系就是一个大财务的思想。大财务的思想实际是计划经济的思想。
为什么会出现这样一种局面，它有什么弊端？ 在计划经济的条件下，我们实际上遵循的是一个大财务的思想，甚至到目前为止，在我们国家的管理体制当中基本还是这样一个思想，如果把财政这个因素考虑进来，那么实际上是财政决定财务，财务决定会计，也就是说我们的财务制度和会计制度到现在为止都是由财政部门制订和颁布的，财政部门始终是从国家的利益、国家的立场上来制订各种财务制度，进而通过财务的各种标准来制约会计核算，所以财务决定会计它的根源实际上是一种大财政的思想。 还有税务的问题。财会工作经常打交道的一个部门就是税务部门，但是税务部门和财政部门也有关系，实际上在我们国家财政还决定税务，税务再影响会计。所以会计核算受到很多因素的制约，到目前为止都是从国家的角度来对这些制度加以规范的。然而，在市场经济的条件下，再去强调大财政的管理，强调财政决定财务和财务决定会计的管理体制是不适宜的，是不适应市场经济条件下企业发展要求的。 3.还财务本来面目 在市场经济条件下，财务和会计是两项内容各异的工作，二者是平行的关系。市场经济环境下我国的企业应该注重和加强财务管理。 财务绝不仅仅是一个制度的问题，还是一个方法和思路的问题。我们学习财务管理，实际上是一个方法和思路的问题，而不是财政部财务规定的问题。财务应该是企业自己的财务。 对现行财务制度的简单评价 从计划经济延续下来，我国一直是国家规定财务制度，国家通过财务制度来约束国有企业行为。1993年，在从计划经济体系向市场经济体系过渡的过程中，国家颁布了“两则两制”。所谓两则就是指《企业的财务通则》和《企业的会计准则》。财务通则属于财务制度范畴；会计准则属于会计制度范畴。所谓两制就是指《13个大行业的财务制度》和《13个大行业的会计制度》。13个行业包括工业、农业、商业、金融业、建筑业等。“两则两制”的执行标志着我国财会制度开始从计划经济向市场经济过渡。 在市场经济初期，企业执行财政部门颁布的财会制度还是可行的，但是随着市场经济的深入发展，财会制度的负面影响逐渐暴露出来。 会计的基础知识
财务管理基础知识(总18页)
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什么是会计 会计工作主要是解决三个环节的问题：会计凭证 会计账簿 会计报表 图1－1 会计工作的三个环节
什么是财务 财务不是解决对外报告的问题，而是要解决企业内部资金运作过程中的一系列问题，涉及到预测、决策、控制和规划。 财务所要解决的是如何筹集资金，筹集资金以后如何进行投资，项目投资完成以后，在经营过程当中营运资本如何管理，以及最后盈利如何分配的问题，它包括筹资管理、投资管理、经营活动的管理和分配活动的管理。 筹资 投资 经营 分配 财务与会计的关系 1．理论上财务和会计的关系 过去理论上对财务和会计的关系有三种看法： (1)大财务：财务决定会计； (2)大会计：会计决定财务； (3)平行观：财务和会计是一种平行的关系，不存在谁决定谁的问题。 2.实务上财务和会计的关系 实务上这三种观点不可能同时存在。在我国会计实务中，只有一种观点，即：财务决定会计，财政决定会计，同时财政还决定财务。
所以在实际工作中，财务和会计的关系就是一个大财务的思想。大财务的思想实际是计划经济的思想。 为什么会出现这样一种局面，它有什么弊端? 在计划经济的条件下，我们实际上遵循的是一个大财务的思想，甚至到目前为止，在我们国家的管理体制当中基本还是这样一个思想，如果把财政这个因素考虑进来，那么实际上是财政决定财务，财务决定会计，也就是说我们的财务制度和会计制度到现在为止都是由财政部门制订和颁布的，财政部门始终是从国家的利益、国家的立场上来制订各种财务制度，进而通过财务的各种标准来制约会计核算，所以财务决定会计它的根源实际上是一种大财政的思想。 还有税务的问题。财会工作经常打交道的一个部门就是税务部门，但是税务部门和财政部门也有关系，实际上在我们国家财政还决定税务，税务再影响会计。所以会计核算受到很多因素的制约，到目前为止都是从国家的角度来对这些制度加以规范的。然而，在市场经济的条件下，再去强调大财政的管理，强调财政决定财务和财务决定会计的管理体制是不适宜的，是不适应市场经济条件下企业发展要求的。 3.还财务本来面目 在市场经济条件下，财务和会计是两项内容各异的工作，二者是平行的关系。市场经济环境下我国的企业应该注重和加强财务管理。 财务绝不仅仅是一个制度的问题，还是一个方法和思路的问题。我们学习财务管理，实际上是一个方法和思路的问题，而不是财政部财务规定的问题。财务应该是企业自己的财务。 对现行财务制度的简单评价 从计划经济延续下来，我国一直是国家规定财务制度，国家通过财务制度来约束国有企业行为。1993年，在从计划经济体系向市场经济体系过渡的过程中，国家颁布了“两则两制”。所谓两则就是指《企业的财务通则》和《企业的会计准则》。财务通则属于财务制度范畴；会计准则属于会计制度范畴。所谓两制就是指《13个大行业的财务制度》和《13个大行业的会计制度》。13个行业包括工业、农业、商业、金融业、建筑业等。“两则两制”的执行标志着我国财会制度开始从计划经济向市场经济过渡。 在市场经济初期，企业执行财政部门颁布的财会制度还是可行的，但是随着市场经济的深入发展，财会制度的负面影响逐渐暴露出来。
第二章财务管理基础
第二章财务管理基础 本章考情分析 从考试题型来看本章可以出客观题或小计算题，本章更多的是作为后面相关章节的计算基础。 最近3年题型题量分析 题型2015年2016年2017年单项选择题2题2分3题3分1题1分 多项选择题1题2分1题2分1题2分 判断题1题1分1题1分1题1分 计算分析题--1题5分 综合题0.13题2分-- 合计 4.13题7分5题6分4题9分 客观题部分 本章考点精讲 考点一：年金的含义与种类 年金的含义与种类 【例题?多选题】下列各项中，属于年金形式的项目有（）。 A.零存整取储蓄存款的整取额 B.定期定额支付的养老金 C.年资本回收额 D.偿债基金 【答案】BCD 【解析】年金是指间隔期相等的系列等额收付款。这一概念的关键点是：间隔期相等、等额、系列。选项A零存整取储蓄存款的整取额明
显不符合这三个关键点。如果选项A改为零存整取储蓄存款的零存额，也要看零存额每次的数额是否相等，每次零存的间隔是否相等，如果是定期、等额的一系列零存额才属于年金。其他三个选项均符合年金定义。 【例题?单选题】一定时期内每期期初等额收付的系列款项是（）。 A.预付年金 B.永续年金 C.递延年金 D.普通年金 【答案】A 【解析】本题的考查的知识点是年金的种类与含义。在一定时期内，每期期初等额收付的系列款项是预付年金。 【例题?单选题】某公司2018年1月1日投资建设一条生产线，投资期3年，营业期8年，建成后每年净现金流量均为500万元。该生产线净现金流量的年金形式是（）。 A.普通年金 B.预付年金 C.递延年金 D.永续年金 【答案】C 【解析】递延年金是指从第二期或第二期以后才发生的年金，该题目
《财务管理学》曹惠民+第二章++财务管理基础知识+答案
第二章财务管理基础知识 1．FA=A×(F/A，5%，10) =10×12.578 =125.78 PA=A×(P/A，5%，10) =10×7.7217 =77.217 F=P×(F/P，5%，10) =100×1.6289 =126.89 不应投资该项目. 2. 100=A×(P/A，8 %，10) A=100/6.7101=14.90 100=A×(P/A，2%，40) A=100/27.3555=3.66 3. FA=20×(F/A，5%，5) =20×5.5256 =110.512 PA=20×(P/A，5%，8)- 20×(P/A，5%，3) =20×(6.4632-2.7232) =74.8 4.(1) F=1000×[ (F/A，5%，4)-1 ] =1000×(4.3101-1) =3310.1 P=3310.1×(P/F，5%，3) =3310.1×0.8638 =2859.26 (2) 3310.1=A×(P/A，5%，5) A=3310.1/4.3295=764.55 (3) P=1000×(P/A，5%，3)+ 1200×(P/F，5%，4) + 1300×(P/F，5%，4)
=1000×2.7232+1200×0.8227+1300×0.7835=4728.99 （4）1000×(P/A，5%，3)=2723.2<3310.1 1000×(P/A，5%，3)+ 1200×(P/F，5%，4) =3710.44>3310.1 所以需4年 5．(1) EA=100×0.3+50×0.4+30×0.3=59 EB=110×0.3+60×0.4+20×0.3=63 Ec=90×0.3+50×0.4+30×0.3=56 σA = (100-59)2×0.3+(50-59)2×0.4+(30-59)2×0.3 =28.09 σB = (110-63)2×0.3+(60-63)2×0.4+(20-63)2×0.3 =34.94 σC = (90-56)2×0.3+(50-56)2×0.4+(30-56)2×0.3 =23.75 28.09
财务管理基础知识
公司理财 第1讲财务管理基础知识(一) 【本讲重点】 财务与会计的关系 会计的基础知识(一) 财务与会计的关系 【重点提示】 财务与会计的内涵 财务与会计的关系 评价现行财务制度 财务与会计的内涵 1.会计 会计工作主要是解决三个环节的问题： 会计凭证 会计账簿 会计报表
图1－1 会计工作的三个环节 2.财务 财务不是解决对外报告的问题，而是要解决企业内部资金运作过程中的一系列问题，涉及到预测、决策、控制和规划。 财务所要解决的是如何筹集资金，筹集资金以后如何进行投资，项目投资完成以后，在经营过程当中营运资本如何管理，以及最后盈利如何分配的问题，它包括筹资管理、投资管理、经营活动的管理和分配活动的管理。 财务与会计的关系 1．理论上财务和会计的关系 过去理论上对财务和会计的关系有三种看法：
(1)大财务：财务决定会计； (2)大会计：会计决定财务； (3)平行观：财务和会计是一种平行的关系，不存在谁决定谁的问题。 2.实务上财务和会计的关系 实务上这三种观点不可能同时存在。在我国会计实务中，只有一种观点，即：财务决定会计，财政决定会计，同时财政还决定财务。 所以在实际工作中，财务和会计的关系就是一个大财务的思想。大财务的思想实际是计划经济的思想。 为什么会出现这样一种局面，它有什么弊端? 在计划经济的条件下，我们实际上遵循的是一个大财务的思想，甚至到目前为止，在我们国家的管理体制当中基本还是这样一个思想，如果把财政这个因素考虑进来，那么实际上是财政决定财务，财务决定会计，也就是说我们的财务制度和会计制度到现在为止都是由财政部门制订和颁布的，财政部门始终是从国家的利益、国家的立场上来制订各种财务制度，进而通过财务的各种标准来制约会计核算，所以财务决定会计它的根源实际上是一种大财政的思想。 还有税务的问题。财会工作经常打交道的一个部门就是税务部门，但是税务部门和财政部门也有关系，实际上在我们国家财政还决定税务，税务再影响会计。所以会计核算受到很多因素的制约，到目前为止都是从国家的角度来对这些制度加以规范的。然而，在市场经济的条件下，再去强调大财政的管理，强调财政决定财务和财务决定会计的管理体制是不适宜的，是不适应市场经济条件下企业发展要求的。 3.还财务本来面目 在市场经济条件下，财务和会计是两项内容各异的工作，二者是平行的关系。市场经济环境下我国的企业应该注重和加强财务管理。 财务绝不仅仅是一个制度的问题，还是一个方法和思路的问题。我们学习财务管理，实际上是一个方法和思路的问题，而不是财政部财务规定的问题。财务应该是企业自己的财务。
财务管理基础知识详述
I06公司理财讲义★讲师简介 许经长 ☆中国人民大学商学 院教授、博士 ☆长盛基金治理公司 董事 ★课程对象 ——谁需要学习本课程
★国有企业高层治理者 ★国有企业中层治理者及基层主管 ★民营企业高层治理者 ★民营企业中层治理者及基层主管 ★人力资源部、培训部经理及职员 ★国家机关以及事业单位的领导者与一般工作人员★任何希望系统学习最新的工商治理知识的人士 ★课程目标 ——通过学习本课程，您将实现以下转变 1.了解财务与会计的内涵 2.熟悉现金流量表的结构与内容 3.了解财务治理的目标、内容与职能
4.掌握财务分析的要紧内容与方法 5.掌握财务预测的方法 6.掌握本量利分析法 7.掌握筹资的要紧形式与方法 8.掌握现金和有价证券、应收账款和存货、利润分配活动的治 理方法 9.熟悉现代企业财务治理体系的要紧构成要素 ★课程提纲 ——通过本课程，您能学到什么？ 第一讲 1.财务与会计的内涵 2.财务与会计的关系 3.评价现行财务制度 4.如何认识会计工作（一）
第二讲 1.如何认识会计工作（二） 2.会计等式与会计报表 第三讲 1.现金流量表 2.财务治理的目标 3.财务治理的内容 4.财务治理的职能 第四讲 1.财务分析概述 2.流淌性分析 3.资产治理分析 4.长期偿债能力分析 5.盈利能力分析 6.上市公司财务分析 第五讲 1.财务预测（一） 2.财务预测（二）
第六讲 1.财务预测（三） 2.本量利分析 3.财务预算 4.作业成本与作业预算 5.一般股筹资 第七讲 1.负债筹资 2.营运资金政策 3.资本成本 4.财务杠杆 5.资本结构 第八讲 1.三种投资分类方式 2.投资中考虑的因素 3.项目投资决策基础 4.长期投资决策方法（一）第九讲
财务基础知识培训试题
1、小规模纳税人可以开具增值税专用发票吗：A A、可以 B、不可以 2、上海科箭物业服务有限公司杭州分公司李姓员工购买一批商品，销售方可以开具增值税专用发票，问员工索要开票资料，请帮李员工写出开票资料的抬头（上海科箭物业服务有限公司、上海科科箭物业服务有限公司天津分公司） 3、固定资产项目管理包含哪些内容：（盘点、调拨、报废及毁损） 4、填写《付款单》用途时，应该填写：B A、付款用途 B、期间及费用用途 5、某项目报销了一笔房租，现需要将付款单及房租发票原件快递给：A A、陆笙笙 B、王伟莲 C、罗欣荣 6、上海科箭物业服务有限公司是：（A） A、一般纳税人 B、小规模纳税人 7、一般纳税人开票资料有变更，需要邮件通知谁：（徐庆娟或罗欣荣） 8、上海科箭物业服务有限公司增值税普通发票的税点是：6% 9、增值税专用发票开具后，客户取得的发票联系是哪两联：（抵扣联及发票联） 10、借款冲帐除了在电脑上填写PB直接支出后，还要填写什么？（付款单） 11、借款后还款周期是多久：（60天） 12、借款后冲帐，在电脑上填写PB直接支出时，付款方式选什么？（冲借款） 13、员工在取得增值税专用发票后，重点检查的是（税号） 14、增值税专用发票开具以后在多少天内抵扣有效（180天） 15、在费用报销时，如果收款方与发票开具方不一致时，怎么办（提供委托收款证明） 16、如下哪些不属于附件：C A、发票 B、照片 C、银行已付款单 D、入库单 17、A项目进场时需要支付合同保证金，公司付款后，需要问对方公司索要什么：（A） A、发票 B、收据 18、某项目因绿化需要喷药零时雇佣了2人，在支付报酬时，是报王伟莲核算并支付工资吗？（B） A、是 B、不是 19、项目发生劳务费时，所付报酬总额不得超过（A） A、800 B、600 C、500 20、员工工资个人所得税起征点是：3500
财务管理期末考试题及答案
一、单项选择题(从下列每小题的四个选项中，选出一个正确的，并将其序号字母填在题后的括号里。每小题2分，共20分) 1．某公司全部债务资本为100万元，债务的平均利率为10％。当销售额为100万元，息税前利润为30万元，则其时的财务杠杆系数为( ) A．0.8 B． 1.2 C． 1.5 D． 3.1 2．某企业按年利率12％从银行借人短期款项1000万元，银行要求企业按贷款总额的 15％保持补偿性余额，则该项贷款的实际利率为( ) A．10.43％ B．12％ C 13.80％ D．14.12％ 3．如果一笔资金的现值与将来值相等，则( ) A. 折现率为负 B．折现率一定为零 C. 折现率为正，且其值较高 D．不存在通货膨胀 4．在公司资本结构决策中，如果负债比率由低调高，则对公司股东产生的影响是( ) A．可能会降低公司加权资本成本，从而增大股东价值 B．提高公司的经营风险 C. 降低股东承受的风险 D．增加财务杠杆，从而降低股东收益能力 5．关于折旧政策对企业财务的影响，以下说法不正确的是( ) A．折旧政策不影响企业现金流，从而不会影响税负 B．采用加速折旧法，固定资产更新也可能会加快 C. 不同折旧政策会对企业收益分配产生不同的影响 D．折旧属于非付现成本，会影响投资项目的现金流测算 6．应收账款的机会成本是指( ) A．应收账款不能收回而发生的损失 B．调查顾客信用情况的费用 C. 应收账款占用资金的应计利息 D. 催收账款发生的各项费用 7．某一股票的市价为20元，该公司股票每股红利为o．5元，则该股票当前市盈率为 ( ) A．10 B．20 C．30 D．40 8．关于证券投资组合理论以下表述中，正确的是( ) A．证券投资组合能消除大部分系统风险 B．证券投资中构成组合的各证券种类越多，则该组合的总体风险越大 C. 最小方差组合是所有组合中风险最小的组合，所以其必要报酬率也最大 D．一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险减低的速度会越来越慢 9．A公司只生产经营单一产品，其单位变动成本10元，计划销售量1000件，每件售价15元。如果公司想实现利润800元，则固定成本应控制在( ) A. 4200元 B．4800元 C. 5000元 D．5800元 10．如果某项目投资的净现值小于零，则可以肯定( ) A．该项目的投资收益率为负数 B．该项目的投资收益率可能为正数，但低于公司整体的加权资本成本 C. 该项目的内含报酬率将高于资本成本率 D．该项目的现值指数将大于l 二、多项选择题(从下列每小题的五个选项中选出二至五个正确的，并将其序号字母
第二章 财务管理基础范文
第二章财务管理基础 第二章财务管理基础 第一节货币时间价值 一、含义:一定量货币资本在不同时点上的价值量差额。 二、终值和现值的计算 (一)复利的终值F=P×(1+i)n和现值P=F×1/(1+i)n (二)年金终值和年金现值 年金是指间隔期相等、等额收付的系列款项。包括:普通年金(后付年金);预付年金(先付年金);递延年金(隔若干期后才开始发生的系列等额收付款项);永续年金(一系列没有到期日的现金流) 1.年金终值 (1)普通年金终值FA=A×(F/A，i，n) (2)预付年金终值F=普通年金终值×(1+i)或:期数n加1，系数减1，F=A[(F/A，i，n+1)-1] (3)递延年金终值FA=A(F/A，i，n) 2.年金现值 (1)普通年金现值 (2)预付年金现值P=普通年金现值×(1+i)或:期数n减1，系数加1，P=A[(P/A，i，n-1)+1] (3)递延年金现值(式中，m为递延期，n为连续收支期数，即年金期)
【方法1】两次折现P=A(P/A，i，n)×(P/F，i，m) 【方法2】先算m+n期再减m期:P A=A[(P/A，i，m+n)-(P/A，i，m)] 【方法3】先求终值再折现PA=A×(F/A，i，n)×(P/F，i，m+n) (4)永续年金的现值P=A/i 3.年偿债基金:已知年金终值求年金 偿债基金系数，记作(A/F，i，n)，与年金终值系数是互为倒数，偿债基金和普通年金终值互为逆运算。 4.年资本回收额:指在约定年限内等额回收初始投入资本或清偿债务的金额。资本回收系数，记作(A/P，i，n)，与年金现值系数是互为倒数的关系。 三、利率的计算(插值法) 名义利率是指票面利率，不符合得利计息原理，但它包括通货膨胀风险的利率。 实际利率是指剔除通货膨胀率后投资者得到利息回报的真实利率，若1年计息多次，换算关系:1+i=(1+r/m)m，i为实际利率，r为名义利率，m为年计息次数。 1+名义利率r=(1+实际利率i)×(1+通货膨胀率) 第二节风险与收益 一、资产的收益与收益率 (一)资产的收益是指资产的价值在一定时期的增值，一般指资产的年收益率(报酬率)。 资产的收益额包括:利息、红利或股息收益和资本利得
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一、判断题（共10道小题，共50.0分） 1. 信用贷款是指以借款人的信誉或保证人的信用为依据而获得的贷款，企业可以用较低的利息取得 这种贷款，且无需以财产做抵押。 A. 正确 B. 错误 2. 负债权益比率越大，说明所有者对债权的保障程度越高，反之越小。 A. 正确 B. 错误 3时间价值既产生于生产流通领域也产生于消费领域。 C. 正确 D. 错误 4资金时间价值的实质，是资金周转使用后的增值额。 E. 正确 F. 错误
5企业的营业杠杆系数越大，营业杠杆利益和营业风险就越高；企业的营业杠杆系数越小，营业杠杆利益和营业风险就越低。 G. 正确 H. 错误 6资产报酬率是以收付实现制为基础的盈利能力评价指标。 I. 正确 J. 错误 7人们可以通过改变组合投资中的证券种类或比重改变组合投资风险和收益。 K. 正确 L. 错误
8从现代财务观点看，所谓现金是指能够给企业创造未来价值的、能为企业所控制的各种资源的变现价值，可见现金就是资金。 M. 正确 N. 错误 9财务管理区别于其他管理的特点是侧重于价值管理，而排除于实物管理。 O. 正确 P. 错误 10由于不同的借款具有不同的信用条件，企业实际承担的利率（实际利率）与名义上的借款利率（名义利率）就可能并不一致。 Q. 正确 R. 错误 二、单项选择题（共10道小题，共50.0分）
1. 财务管理的对象是（）。 A. 经营活动 B. 投资活动 C. 筹资活动 D. 资金运动 经营杠杆效应产生的原因是（）。 E. 不变的固定成本 F. 不变的产销量 G. 不变的债务利息 H. 不变的销售额 在计算速动资产时，之所以要扣除存货等项目，是由于（）。 I. 这些项目价值变动较大 J. 这些项目质量难以保证 K. 这些项目数量不易确定 L. 这些项目变现能力较差
财务管理基础知识答案
财务管理基础知识答案 单选：1~5:ACCDC 【答案解析】：1.利润最大化的缺点是：（1）没有考虑资金时间价 值；（2）没有反映创造的利润与投入资本之间的关系；（3）没有考虑风险问题；（4）片面追求利润最大化，可能导致企业短期行为，与企业发展的战略目标相背离。选项BCD 都考虑了风险因素 2. 本题是计算普通年金终值的问题，5年后的本利和＝10×（F/A，2％，5）＝52.04（万元）。 3. 企业以一定代价、采取某种方式将风险损失转嫁给他人承担，以避免可能给企业带来灾难性损失的对策是转移风险，采取投保的方式就是将风险转移给保险公司承担。 4.建立的偿债基金＝20 000/（F/A,2％,5）＝3 843.20（元）。 5. 即付年金现值系数＝普通年金现值系数×（1＋i）, 4.387＝普通年金现值系数×（1＋7％），普通年金现值系数＝4.387/（1＋7％）＝4.1。 6~10:BDBAD 【答案解析】：6.本题是计算即付年金终值的问题，5年后共支付房款＝40 000×（F/A，2％，5）×（1＋2％）＝212 323.2（元）。 7. 衡量资产风险的指标主要有收益率的方差、标准差和标准离差率等，收益率的方差和标准差只能适用于预期收益率相等情况下资产风险大小的比较，而标准离差率可以适用于任何情况。 8. 预期收益率并不能用于评价风险的大小，所以C错误；在预期收益率不同的情况下，应当使用收益率的标准离差率衡量风险的大小，且根据本题条件能够计算两项目的标准离差率。在本题中，甲项目收益率的标准离差率＝10％/8％＝1.25，乙项目收益率的标准离差率＝12％/10％＝1.2，由于甲项目收益率的标准离差率大于乙项目，所以甲项目的风险大，选项B正确，A选项与D选项不正确。 9. P＝50×（P/A，10％，7）－50×（P/A，10％，2）＝156.645（万元） 10. （1）先求出递延期末的现值，然后再将此现值调整到第一期期初。 P＝500×（P/A，10％，5）×（P/F，10％，2）＝500×3.7908×0.8264＝1 566（万元）（2）先求出7期的年金现值，再扣除递延期2期的年金现值。 P＝500×[（P/A,10％,7）－（P/A,10％,2）]＝500×（4.8684－1.7355）＝1 566（万元）。11~14:CDCD 【答案解析】：12.本题符合普通年金现值公式：20 000＝4 000×（P/A，i，9），（P/A，i，9）＝5，用内插法求解： 用下面数据减上面数据确定比例关系： i＝13.72％ 13.求本利和有两种方法：方法一，先由名义利率r求出实际利率i，再求本利和。F＝1 0 00×（1＋8.24％）5＝1 486（元）；方法二：每季度利率＝8％÷4＝2％，复利次数＝5×4＝20，F＝1 000×（1＋2％）20＝1 486（元）。