中证指数有限公司指数管理基本规则

中证指数有限公司指数管理基本规则

第一章总则

第一条为进一步规范中证指数有限公司（以下简称“公司”）指数业务的管理流程，特制订本规则。

第二条本规则所称指数是指公司管理的股票指数、债券指数及多资产指数。

第三条公司作为指数管理人，负责确定指数编制方案，并依据指数编制方案计算与维护及发布指数。

第二章指数编制开发

第四条研发与评审

公司根据指数业务发展规划和市场需求制定指数研究开发计划。在可适用的情况下，公司在指数研发时将尽可能考虑以下因素：样本的代表性、相关市场的规模和流动性等。

指数开发由研究开发部具体项目负责人执行。项目负责人完成可行性论证及研究报告后，提交公司内部评审。经评估认为具有重大影响力的市场基准指数及具有全市场表征作用的综合类宽基指数，将报指数专家委员会进一步讨论，讨论通过后进入签报流程。指数编制方案确定后将进行指数计算及发布。指数业务监督委员会将定期对指数编制方案进行审阅。

指数研究与发布流程详见《中证指数有限公司指数研究与发布管理办法》。

第五条指数规则修订

公司负责根据内部定期审阅、审视市场环境、听取指数专家委员会建议、接受市场反馈、外部投诉等途径对指数规则进行必要的修订。指数规则修订涉及的重大变更将事先征求利益相关方意见。其中，重要指数的重大变更原则上将公开征求意见，若采用定向方式的，征求范围应与指数的实际影响相适应；非重要指数的重大变更将定向征求利益相关方的意见。

指数规则修订经内部评审后，将在正式实施前向市场披露。指数规则修订的实施一般随指数定期调样或定期权重再平衡一并进行。

指数业务监督委员会负责对指数规则变更进行监督。

指数规则修订流程详见《中证指数有限公司指数规则修订实施办法》。

第六条指数终止

公司经过审慎评估后，可能会进行指数终止的操作，即终止指数的计算、维护和对外发布。

指数终止提案将先行提交内部评审。当指数存在利益相关方时，公司将就终止提案征询利益相关方的意见。涉及重要指数的，还将提交指数专家委员会进行审核。

重要指数的终止提案包括关于替代指数的考量，当符合监管要求且具备编制和发布可行性时，公司将考虑为市场提供替代指数。

指数终止提案通过最终审核后，将在正式实施前至少三个月于公司官网进行公告。公告后，公司将继续指数的日常维护、计算和发布，直至终止日。当存在替代指数发布计划时，为便于现有相关合同过渡使用替代指数，终止日将至少晚于替代指数发布日五个工作日。

指数业务监督委员会负责确认指数的终止程序符合公司相关制度，并就相关部门提交的拟终止指数的终止方案进行审批。

指数终止实施流程详见《中证指数有限公司指数终止实施办法》。

第七条指数错误修正

指数或/和样本数据的误差可能会因各种原因不时发生。可能导致上述误差的事件包括但不限于：输入数据的不准确；IT系统出错；处理不当导致的算法应用错误；可能导致输入数据延迟或不完整的外部或市场中断。

输入数据的不准确的情况包括但不限于：人工录入数据错误、双源时人工选择了错误的数据源；这两种情况下，需要重算，邮件通知签约用户。

IT系统出错的情况包括但不限于：源数据中断、分发中断、系统计算错误等。当发生源数据中断时，启用备份数据源接入，无需重新计算；当发生分发中断时，使用备系统分发，无需重新计算；当发生系统计算错误时，需要重算，邮件通知签约用户。

算法应用错误的情况包括但不限于：用错误的样本数计算指数、调入样本的权重错误。这两种情况下，需要重算，邮件通知签约用户。

外部或市场中断的情况包括但不限于：市场异常关闭、自然灾害。

这两种情况下，需要邮件通知签约用户，汇报上级领导请示决策。

相关人员发现指数异常时，应及时通知管理维护部指数维护负责人或技术运行部计算系统负责人。上述负责人讨论确定是否属于指数错误、是否对指数有重大影响，分析原因并向部门负责人汇报。若他们认为此情景对指数有重大影响，他们将会负责修正指数收盘点位，并通过邮件通知签约客户。

在处理指数错误的问题时，公司保留在复杂情况下咨询市场参与者的权利，包括关于是否重新计算指数和/或重新发布相关数据产品的决定。

第三章指数计算与发布

第八条指数计算与维护

指数计算采用的行情数据来自于交易所行情或者公司不时指定的数据供应商提供的交易所行情。部分债券指数采用的价格信息来自于中证估值，中证估值是监管机构和市场机构认可的第三方债券估值数据，在国内市场上已有广泛应用。指数维护采用的数据为直接或通过公司不时指定的数据供应商获得的公开信息，例如招股说明书、上市公告书、定期报告、临时公告相关数据等。

股票指数依据指数编制方案进行计算，指数计算中所涉及的指数修正、指数调整、公司行为处理、指数汇率等详见《中证指数有限公司股票指数计算与维护细则》。

债券指数依据指数编制方案进行计算，指数计算中所涉及的指数

修正、指数调整、债券事件处理等详见《中证指数有限公司债券指数计算与维护细则》。

多资产指数依据指数编制方案进行计算，指数计算中所涉及的指数修正、指数调整、指数汇率等详见《中证指数有限公司多资产指数计算与维护细则》。

对于指数编制方案及指数计算与维护细则中未能涵盖的某些特定事件，公司将根据指数计算与维护细则的附件《中证指数原则》作为指导原则，确定适当的处理方案，并根据《中证指数有限公司指数规则修订实施办法》的要求履行相应的审批程序后，进行指数计算及维护处理。如果指数编制方案与《中证指数原则》不符，将优先考虑《中证指数原则》。

第九条指数计算应急机制

相关人员发现指数计算异常时，将及时通知系统负责人，系统负责人根据该系统应急方案予以处理，并在第一时间向部门负责人汇报。当出现重大应急场景，如交易所因故异常关闭、停止等情况，部门负责人将第一时间向公司领导汇报，并由公司领导确定应急操作方案。

指数计算应急机制详见《中证指数有限公司指数计算应急处理规则》。

第十条指数发布

收盘指数数据通过公司官网及中证指数数据服务平台对外发布，收盘指数数据发布频率为指数交易日每日发布。

实时指数行情通过中证指数通行情系统或者上交所技术公司行情发布系统对外发布。实时指数发布频率详见指数计算与维护细则。

收盘指数数据及实时指数行情的官方发布渠道详见指数计算与维护细则。

第四章指数使用

第十一条使用限制

公司编制开发及计算发布指数主要是为更有效地反映特定市场情况或特定策略。指数结果可用作不同目的，包括但不限于研究用途或供金融机构发行指数相关产品。指数用户涵盖各种类型的市场参与者，用户应自行判断以选择符合其特定使用目的的指数。

指数的编制开发与计算维护受诸多因素影响，其中多数因素不受公司控制。这些不受控制的因素包括但不限于：基础市场结构调整、数据源缺失或错误、市场低流动性、市场环境剧烈变化及地缘政治改变等。这些因素均可能会导致指数发生变化，极端情况下甚至会导致指数终止。用户应当认识到这些风险，并在其金融产品条款中有所体现。公司不对用户的使用情况负责，无论其使用目的是研究或发行金融产品等。

第十二条咨询与投诉

用户针对公司业务的咨询和投诉，可通过统一邮箱与公司外部咨询与投诉处理工作小组联系。咨询和投诉的范围包括指数输入/输出数据、数据服务、指数数据计算、指数编制方案、指数调样结果、指

数样本股公司事件处理、行业分类及其他业务相关事项。

相关负责人拟定处理方案后交由工作小组反馈。重要咨询与投诉的处理方案由公司总经理审批，若适用的，还将提交指数专家委员会审议。重要咨询与投诉包括涉及指数计算（或发布）暂停或终止、指数规则重大修改的咨询与投诉。指数业务监督委员会负责定期审阅外部咨询与投诉事件的相关报告，并评估处理情况。

咨询与投诉处理流程详见《中证指数有限公司外部咨询与投诉管理实施办法》。

第五章附则

第十三条本规则由总办会负责监督相关施行情况，一旦发现有未遵照施行的情况，总办会有权根据情况对相关人员进行处罚。

第十四条本规则由总办会负责解释。

第十五条本规则经总办会审议通过后生效，修订时亦同。