我国商业银行不良贷款问题研究

我国商业银行不良贷款问题研究

摘要不良贷款率的大小，不仅是导致金融危机的重要因素，同时还决定了经济运行平稳下银行的盈利能力和核心竞争力。近年来我国商业银行的不良贷款率长期居高不下，贷款质量持续恶化，成为目前我国经济持续发展的一个巨大障碍。本文就我国商业银行不良贷款的现状、成因做出了分析，进而提出降低我国商业银行不良贷款的对策。

关键字商业银行不良贷款成因对策

一、导论

1.1选题背景及意义

不良贷款是指银行无法收回的贷款，不良贷款率和不良贷款额是银行风险监管的重要指标。不良贷款率的大小，不仅是导致金融危机的重要因素，同时还决定了经济运行平稳下银行的盈利力和核心竞争力。它对一个银行的生存和发展，乃至国家的金融形势具有极大的影响力。2001 年11 月我国成功地加入了世界贸易组织，按照我国政府的承诺，我国将在今后几年内逐步开放金融市场，五年后外资银行将完全享有与国内银行同等的国民待遇，这意味着越来越多的外资银行将和中资银行展开激烈的竞争，而与外资银行相比较，我国的商业银行普遍存在贷款质量差、盈利能力和竞争能力低的现象。其次，根据《巴塞尔协议》要求国际商业银行的资本与风险加权资产比重(资本充足率)达到8%，我国国有商业银行目前离这一标准尚有一定差距，而不良贷款的存在又制约了银行资本充足率的提高。一方面，银行不良贷款严重影响了银行的经济效益，束缚了商业银行提留准备金和补充资本的能力；另一方面，银行信贷资产质量下降导致银行资产风险权重的增加，降低了银行资本充足率。在成为世贸组织成员国后，如果我国国有商业银行的资本充足率不能有效提高，达不到《巴塞尔协议》的最低标准要求，势必会影响我国银行海外业务的拓展，削弱我国银行的国际竞争能力，影响国有商业银行的国际形象，不利于银行自身品牌的树立。因此，不解决不良贷款问题，我国银行的形象、信誉就无法在国际市场上树立起来，更无法在竞争中取得优势。因此不夸张的说对不良贷款进行防范和化解成了深化经济体制改革的重中之重。

随着美国次贷危机的爆发，银行的信贷风险管理面临着考验。我国银行在国家宏观调控方针政策的指引下，贷款不断增长的同时信贷风险稳中有降。根据中国银监会的统计数据，2009 年上半年，商业银行不良贷款余额和比例保持“双降”，商业银行拨备覆盖率也有一定的提高，这说明我国商业银行抵御各种风险的能力在不断增强。然而，在成绩背后，我们应清醒的认识到不良贷款额比重依然很大，国有商业银行不良资产数量也不容忽视。

1.2主要内容及逻辑结构

本文第一章是导论，第二章是对不良贷款的理论概述，第三章对我国商业银行不良贷款做出了现状分析，第四章进一步分析了我国商业银行不良贷款的成因，第五章给出了降低我国商业银行不良贷款的对策。

二、不良贷款理论概述

商业银行的不良贷款，是指处于非良性经营状态，不能实现预期收益的银行贷款，具体而言，即银行不能按时（按照事先约定的期限）、足额（按照事先约定的利率）获得利息收入甚至难以收回本金的贷款。贷款是商业银行的基本业务之一，所有商业银行都要不断地大量发生贷款业务，而不确定性和风险是客观存在的，任何一笔贷款都有发生损失的可能性，所以从概率论的角度看，银行贷款中总要存在一定数量的不良贷款，其数量约等于按照统计规律计算的各笔贷款预期损失的和。这是银行不良贷款的“合理内核”，可以称之为自然性不良贷款。自然性不良贷款的存在可以从以下三个基本理论的分析中得出。

2.1 信用论

“金融活动实质上是一种信用过程，信用是包含着时间长度在内的一种预期。因此，不确定性事实上包含在任何一种金融活动中”。商业银行作为吸收存款、发放贷款的一种社会中介机构，一方面享有从借款人处按时收取本息的权利，另一方面又必须履行对存款人还本付息的义务。由于经济活动中不确定性因素的影响，利率、汇率、价格、收益等经济变量的实际水平与人们的预期水平会出现一定程度的偏离，使得人们原来基于预期做出的经济决策出现失误，给决策人带来一定程度的损失。当这种损失达到一定程度时，便无法按贷款合同约定行事，出现违约。贷款客户不能按时还本付息，直接导致了银行不良贷款的出现。可见“由于信贷资金的使用和偿还时间上的分离，银行业出现一定数量的不良贷款几乎是必然的”。当今社会是信用的社会，信用将国民经济的各个部分联系起来形成一个相互依存、共谋发展的网络，这个网络上任何一个环节即使是偶然的破环都会引起连锁反应，信用良好的银行或企业也会因此受到牵连而陷入信用混乱之中。因此，信用的广泛连锁性和依存性引发的连锁违约，会导致银行业已出现的不良贷款不断放大。

2.2 金融内在脆弱性假说

金融脆弱性假说认为，私人信用创造机构特别是商业银行和其他相关的贷款人的内在特性；使得它们不得不经历周期性危机和破产浪潮，银行部门的困境又被传递到经济体的各个组成部分，产生经济危机。明斯基和克瑞格分别从企业和银行两个角度说明金融内在脆弱性的存在。

明斯基将企业分为三类:抵补性的借款企业(Hedge-Financed Firm)、投机性借款企业(Speculative-Financed Firm)和庞氏企业(Ponzi Firm)。

抵补性企业的预期收入不仅在总量上大于债务额，而且各期预期的收入流也大于到期债务本息。因此，抵补性企业是最安全的借款人，它只根据自己未来的现金流量作抵补性的融资。

投机类企业的预期收入在总量上大于债务额，但在借款后短时期内(如m 期)，预期收入小于到期债务本金(在此时期内企业的预期收入大于到期债务利息，企

业仍是履约企业)。m期后企业的预期收入将足以偿还到期本息以及m期所欠的本金，显然，投机类企业存在债务敞口。在m 期内，投机类企业为偿还债务，要

么重组其债务结构，要么变卖资产。由于此时市场条件可能与借款时不同，企业要承担不确定性风险。当市场利率上升或资产价格下跌时，企业的财务状况恶化。

庞氏企业的预期收入在总量上大于债务额，但从第1 期到n-1 期，各期的预期收入不仅小于到期债务本金，甚至还小于到期债务利息。直到第n 期，该企业的预期收入(常常是由于资产大幅度升值后变卖资产所得)才足以偿还前n－1 期

利息和第n 期的到期债务本息。庞氏企业具有较大的不确定风险。为正常经营，庞氏企业必须长期借新债还旧债。市场利率上升，企业的财务困难加重，同时导致资产贬值，企业资不抵债。

明斯基指出，商业周期的存在将诱使企业进行高负债经营。新周期开始时，绝大多数企业都属于抵补性企业。随着经济的进一步繁荣，市场显现出一派利好气氛，企业预期收益上升，纷纷扩大借款，投机性企业和庞氏企业迅速增多。高风险借款人的比重越来越大，而安全借款人所占比重越来越小，金融脆弱性越来越强，不良贷款也越来越多。

为了进一步解释金融内在脆弱性，克瑞格从银行角度引入了“安全边界”这个概念。安全边界的作用在于提供一种保护，以防不测事件使得未来没有重复过

去的良好记录。对于贷款人和借款人来说，仔细研究预期现金收入说明书和计划投资项目承诺书，是确定双方都可以接受的安全边界的关键一环。由于银行家的信贷决定通常遵守摩根规则，也即是贷款主要看借款人过去的信用记录，而不太关注未来预期。由此．银行家对借款人本身的信用风险的重视，超过了对贷款项目的风险评价。

对于借款人的信用记录，银行家的认同逻辑是：

首命题P:“有良好信用记录的借款人会按期还本付息”；

次命题P/H:表示银行家对命题P 相信程度。H 是借款人过去的信用记录。

经济扩张，使有良好信用记录的借款人越来越多，从而助长了银行这种想法。有良好信用记录的借款人越来越多。关于H 的正面信息增加了将P 作为贷款标准的正确性的权重。事实上，有些投资决策可能是错误的，但经济的扩张掩盖了这一切。

对于项目本身的风险，银行家的认同逻辑是：

首命题P：“这项投资将能收到预期效益”；

次命题P/H：表示银行家对命题P 的相信程度。H 是项目过去的历史记录。

但是由于项目过去投资的历史纪录通常不易得到或是可靠性不高，项目的贷与不贷通常参照惯例。随着借款人正面信用记录的权重提高，安全边界相应地降低。前期不能从银行家那里获得贷款或者被要求很高的安全边界的借款人也能够获得贷款。经济扩张．安全边界与信用记录权重的相互配合，使得银行家没有发现信用风险敞口正在扩大，金融脆弱性越来越强，不良贷款也越来越多。

2.3 银行行为理论

2.3.1 贷款客户关系理论

贷款客户关系理论最早由John H.Wood 在70 年代提出来。该理论的主要观点是：银行为了保持贷款的长期需求，实现其长远利润极大化目标，倾向于通过降低贷款利率，扩大贷款来培养与客户的关系，由此导致采取以贷款量扩张为特征的激进型贷款策略[26]。这样，一方面贷款质量受到影响，另一方面银行的收益也会降低，银行的风险承受能力削弱，因而，银行不良贷款的风险增加。

2.3.2 贷款竞争理论

1986 年Eaton、Gersovitz 和Stiglitz 提出了贷款竞争模型。该模型的核心内容是：银行在贷款市场开展竞争，促使银行利润下降，最后导致利润为零[26]。由于银行之间或金融机构之间的竞争是银行的获利空间越来越少，利润降低，抵御风险的能力也就下降了。

图2.1 中L 代表贷款量，R 表示贷款成本，I 代表贷款利率，CE 为违约边界(表示在不同的贷款利率水平下，不引起贷款违约的最大贷款量)，RE 代表银行获得利润为零的各点，阴影部分代表银行的正利润。银行之间的竞争使得市场在E 点达到均衡，此时银行利润为零。

2.3.3.贷款勉强理论

贷款勉强理论最初是Gwyne 提出来的，后来经过Eaton,Taylor Kindleberger 等人的发展逐步完善。该理论的核心内容是：贷款勉强(指银行在一定利率水平下向借款人提供超过其意愿需求的贷款)使贷款产生超额供给，降低了贷款的质量，提高了银行不良贷款的发生率。贷款勉强存在的一般原因是由于银行经理的升迁与其经营业绩紧密相关,而贷款量又是反映其经营业绩的一个重要指标。因此,银行经理常常倾向于把贷款量扩大到其安全的范围之外。

DD'代表贷款需求曲线，DJ 代表借款人的等效用曲线，π为银行的等利润曲线，E*为均衡点，L*表示借款人在利率为I *时获得的贷款量, L'表示借款人在利率为I *时医院持有的贷款量。图中表明借款人实际持有的贷款量超过其意愿持有量，贷款勉强发生。超额信贷供给的结果，降低了借款人贷款的边际效用，即贷款的边际报酬，贷款资本的使用效率降低，这势必降低借款人的偿还能力，导致不良贷款发生。

从以上不良贷款的基本理论可以看出，存在不良贷款是所有商业银行的共同

问题。然而不同国家不同地区不同银行的不良贷款率却有着巨大的差异，这种差异直接影响了银行的盈利能力和市场竞争能力。因此，分析寻找其中的影响因素是极其重要的。

三、我国商业银行不良贷款的现状分析

1998年末，四家国有独资商业银行的不良贷款率为32 2％。账面反映需要注销的呆账贷款约占全部贷款的2．9％，在呆滞贷款中实际上还有很大一部分也是需要注销的呆账。巨大的不良贷款已经成为中国金融稳定的最大威胁。1999年开始。信达、长城、华融、东方资产管理公司相继成立。经过国有商业银行股份制改造和上市，2008年，我国银行业不良贷款保持双降2008年末，我国主要商业银行不良贷款余额4945亿元，比年初减少7065亿元，不良贷款率进一步下降2．49％，比年初下降4_21个百分点。2009 年6 月末，我国境内商业银行不良贷款余额5181.3 亿元，比2009 年初减少421.8 亿元；不良贷款率1.77%，比2009 年初下降0.65%。商业银行拨备覆盖率134.3%，比2009 年初上升17.9%。分机构类型看，主要商业银行（国有商业银行和股份制商业银行）不良贷款余额4435.8 亿元，

比2009 年初减少429.5 亿元，不良贷款率1.74%，比年初下降0.70%。其中，国

有商业银行不良贷款余额3763.5 亿元，比年初减少444.8亿元，不良贷款率1.99％，比年初下降0.81%；股份制商业银行不良贷款余额672.3 亿元，比年初增加15.2 亿元，不良贷款率1.03％，比年初下降0.32%。城市商业银行不良贷款余额485.1 亿元，比年初减少0.3 亿元，不良贷款率1.85％，比年初下降0.48 个百分点。农村商业银行不良贷款余额192.8 亿元，比年初增加1.4 亿元，不良贷款率3.20％，

比年初下降0.74%。外资银行不良贷款余额67.7 亿元，比年初增加6.7 亿元，不良贷款率1.03％，比年初上升0.19%。

从以上图表可以分析得出以下几点：

（1）不良贷款余额从2003 年以来一直在下降，在2005年到2007 年间减少的数量不明显，甚至还有上升的趋势。但在随后的几年中，下降趋势十分明显。特别是美国次贷危机在全球漫延开来，银行信用受到巨大冲击，我国商业银行顶着巨大的压力，不良贷款余额保持一种下降的趋势，实属不易。

（2）不良贷款率从2003 年以来一直在递减。这说明随着银行业务的不断扩大，商业银行的贷款数量不断增大，不良贷款的数量并没有随着贷款的数量在不断扩大。

（3）在不良贷款余额和不良贷款率“双降”的同时，还应看到背后存在的问题。

尽管不良贷款的余额保持递减的趋势，但应看到不良贷款的数量依然是一个不小的数字，特别是国有商业银行其不良贷款的数量在商业银行的不良贷款比重非常高，这将对国有商业银行的发展产生不小的影响。

（4）主要商业银行的不良贷款余额的结构问题也不容忽视，从表一中可以发现，不良贷款中的次级类、可疑类和损失类贷款并不是一直保持递减的趋势，而是在有些年份出现反弹上升的趋势。

四、商业银行不良贷款的成因分析

4.1从商业银行本身来分析

4.1.1我国商业银行内部控制制度存在疏漏

商业银行经营的原则是安全性、流动性和效益性，对贷款也应该履行贷前检查、贷时审查，贷后监测程序。不少商业银行将这些程序流于形式化，将精力放在了拉存款和维护存款客户关系的工作上。而在贷款工作上有些力不从心。由于受丰厚利润的驱使，商业银行对贷款的数量十分关注，主要通过增加贷款数量来获取收益，对贷款质量把关不严，没有对贷款全过程进行严格的风险监测，这必然会导致不良贷款的增加。

4.1.2信贷管理人员整体素质有待进一步提高

不少商业银行对贷款风险分析、认识能力不足，信贷管理人员对贷款风险责任心不足，对贷款企业提供的财务报表不加核实，轻信其承诺，往往导致贷款风险加大，造成损失。随着市场经济的发展和不断变化，需要对信贷管理人员进行培训来适应市场的变化。由于信贷人员缺少及时的培训，知识层次难以适应现代信贷管理的要求，对现代财务管理方面知识的缺乏和信贷管理手段的滞后都将影响对贷款风险的监测与控制。

4.1.3国有商业银行中的委托代理问题

在国有商业银行中，存在着多重的委托代理关系。一般来说，在信贷管理过程中，由于信息不对称，很难把一笔不良贷款的原因从客观因素和银行经理人的工作疏忽中分辨出来。委托人往往是风险厌恶型，而银行经理是风险中性者，在这种条件下，由于升职和报酬与银行经理人对信贷风险的管理程度并不是严格正相关，这样银行经理在信贷管理工作中的积极性和努力程度也不会太高。更缺乏积极性投入较高的成本进行信贷风险控制。这说明国有商业银行激励机制不健全，这造成了道德风险和逆向选择增加，也是造成不良贷款的重要原因之一。

4.2从商业银行外部原因来说

4.2.1政府对商业银行的行政干预

由于我国处于计划经济向市场经济过渡的转轨时期，国家宏观经济政策对商业银行的影响非常大。在国有企业进股份制改革过程中，本应顺应市场规律自发进行。不少国有企业遇到资金困难，就找政府求助，政府部门就帮其向银行借款。许多企业都是经营困难，资不抵债，无法偿还银行贷款，这样造成不良贷款增加。

由此可见，政府在经济生活中应扮演好角色，遵守市场经济规律，避免过多的行政干预。

4.2.2金融法律法规执法力度不强

我国针对金融机构特别是银行出台了一系列政策法规，随着经济的不断发展，政府部门审时夺势，制定了一系列规章制度。这应该是值得可喜的，我国法制建设又向前迈进了一大步。但在这些条文背后，执法力度却不得不让人置疑。不少地方银行地方保护思想严重，执法人员法律意识淡薄和责任心不强，导致金融法律法规缺乏强有力的保障。这阻碍了银行结构调整，对银行的资产质量和利润率都有很大的影响。

4.2.3监管部门监管不力

监管部门监管措施不力也是造成不良贷款的原因之一。监管部门缺乏现代化的监管手段，监管人员素质不高都将影响银行监管的作用。监管人员未能及时发现问题，或责任意识淡薄，知情不报，都将导致严重的后果。

五、降低我国商业银行不良贷款的对策

降低不良贷款是一项系统工程，既涉及到政府管理行为又关系到银行产权改革，既需考察社会信用环境又要注重银行内部控制。因此，不良贷款的问题需要多方面配合进行综合治理。

5.1推进商业银行产权制度改革

产权制度缺陷是国有商业银行不良贷款产生的根源，要杜绝不良贷款的继续大量产生，必须从产权制度改革人手[7|。在四大国有商业银行中，仅农业银行还未上市，农业银行不良贷款问题相比其他商业银行尤为严重，解决农业银行不良贷款问题具有重要意义。农业银行应该加快产权改革步伐，建立规范的股东大会、董事会、监事会制度，完善公司治理结构。已经上市的工商银行、中国银行和建设银行可以充分利用金融市场资源，通过引入个人股东和战略投资者等措施合理安排股权结构，强化股权制衡机制。通过建立合理的产权结构，使经济利益最大化，从根源上治理不良贷款问题。

2．完善商业银行内部控制机制

解决商业银行的不良贷款问题要着重从完善银行内部控制人手。商业银行各种风险管理综合协调程度不高，难以从总体上测量和把握风险状况；缺乏独立的风险监控程序，致使管理层和决策层不能及时、全面、准确地掌握信用状况；商业银行决策机制不健全，对经营决策缺乏有效的约束；信贷人员的责、权、利不统一，激励约束机制没有充分制度化。凡此种种都极大地增加了产生不良贷款的风险。所以，建立完善的信贷管理责任制，健全信贷审批的内控机制；借鉴国外银行经验，建立科学的风险评级预警体系，重视风险研究和风险管理是解决不良贷款问题的有效方法。

3．政府完善法制建设和改善社会信用环境

金融经营活动的顺利运行需要完善的法律体系和公平透明的社会信用环境。在法律体系不完善的情况下，企业逃债行为无法得到有效遏制，使商业银行陷入

无法摆脱的贷款陷阱。政府应该从法律上明确商业银行处置不良贷款的主体地位和自主权利，并赋予其更多的处置不良贷款的途径和手段；适当调整不适合当前形势的法律条款，法律要适应经济社会的发展。社会信用环境是金融机构赖以生存的基础：一方面应该加强市场经济的诚信教育，提高经济主体诚实守信的自律；另一方面，建立企业信用档案，制定严格的惩罚性制度，提高企业的违约成本。

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