东方电子审计案例

东方电子审计案例

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一、主要人物介绍

1、公司主要任务人物：

隋元柏：上市公司董事长兼总经理、集团公司董事长

高峰：董事会秘书、总经理助理、董事、证券办主任同时又是集团公司子公司烟台东方玉麟电子有限公司总经理

方跃：总会计师、财务总监

2、会计师事务所及主要人物：

2001年及以前年度年报的审计师为山东乾聚会计师事务所，但从2002年度改聘山东正源信和有限责任会计师事务所。

刘天聚：山东乾聚会计师事务所的法人代表。

赵永兰，孙祥祚，徐艳燕，刘学伟：为东方电子审计过的山东乾聚会计师事务所注册会计师们。

二、公司简介

东方电子公司全称为烟台东方电子信息产业股份有限公司，现证券简称为东方电子（000682）。东方电子一度被誉为经典蓝筹股、中国最优秀的上市公司，是中国配电自动化的龙头企业，也是当地的纳税大户。东方电子自1997年1月21日在深圳证券交易所上市以来，走势凌厉，在股本大幅扩张的同时每股收益也保持在0.5元以上。每年利润率大幅增长的同时，主营业务收入也成倍上涨：

表1：东方电子主营业务收入与主营业务毛利率变化情况

由上图可以看到东方电子1998-2000年主营业务收入总计多达27亿元，占到整个农网电力系统自动化改造市场的60%。

三、惊人业绩是否可信？

1、东方电子的主营业务收入中，电力自动化占了销售大头，其中电网调度自动化才是东方电子的起家之本。由表格中数据可以看到公司从1998年至2000年这三年的主营业务收入就占市场份额的60%，我国农村电网自动化改造领域发展的企业有200多家，其中当时的电网调度自动化行业中就主要有清华大学、电科院、南瑞、东方电子等几十家企业从事此项业务。同时，在高级软件开发上，清华占龙头地位；硬件系统的开发上，则南瑞和电科院居首位；东方电子只是服务于行业的宝塔下方领域。但是，只能充当配角的东方电子却占有这个行业打扮的市场份额实在令人匪夷所思、无法相信。

2、再看表1中东方电子的高利润率更是罕见。清华大学电力系统自动化领域的专家曾得出过如下结论：“单从电力系统自动化工业企业的角度来说，百分之三十几的利润还是显得有点过高。一般来说，利润率在百分之八到百分之十几还是比较实事求是的。”1998年以后，即使利润率较高的高压电网自动化改造领域利润率也不过10%—30%，而在利润率较低的农村电网自动化改造领域，这个数字还不到10%。因此，高达50%的利润率未免让人觉得失真。

3、东方电子低价接单与高人力成本在业界更是众所周知。例如，北京四方与东方电子在争夺地市级电力调度市场的几次交锋中，东方电子几乎都比北京四方的报价低40%左右，从而成功拿走订单。而北京四方的投标报价一般只能维持10%左右的利润率，若报价再低

40%，利润率又会降到多少？同时，东方电子的另一个特征就是人力成本奇高。东方电子在人力资源上采取高薪聘请与期权期股的方法，且在初期，公司承诺内部职工股每年将进行不低于30%的现金分红。且拥有3000名左右的员工，其中高级技术和管理人才就有1800多名；而四方公司员工仅有300名还不及东方电子的一个部门。这使我们不禁惊叹，低40%的报价，10倍的人力成本，东方电子的高利润率究竟从何而来？

四、事实真相及公司造假历程

1、东窗事发

2001年7月，中国证监会对东方电子展开调查。9月7日，东方电子披露正在接受证监会调查，令公司违规炒股、提供虚假财务报告大案曝光。2002年4月30日，东方公司公告将最近几年出售股票所得收入共计10.39亿元列为其他应付款，使得每股净资产低于面值被打入ST。后经典查核实，并进司法、会计审计，东方电子自1997年至2000年上半年，共计虚增主营业务收入17.0499亿元，占历年销售收入总额高达47%，也就是说有接近一半的销售收入都是虚假的。

2、造假历程

东方电子公司于1994年1月正式创立，总股本5800万，每股面值1元，发行价1.60元，其中国家股2200万股，社会法人股150万股，1月8日至10日向内部职工定向募集内部职工股3450万股。1996年12月17日经中国证监会批准向社会公开发行A股股票并于1997年1月21日在深圳证券交易所挂牌上市。

而在定向募集内部职工股的第二天，时任公司董事长的隋元柏与董秘高峰商议由公司自己购买内部职工股以减少分红压力。于是隋元柏指使当时的财务负责人王跃以烟台振东高新技术发展公司的名义购买内部职工股1000万股，每股价格1.60元。烟台振东高新技术发展公司就是为公司购买内部职工股成立的空壳公司，主要管理人员均为东方电子职工，且公司在购买股票时还尚未成立。

随后在1996年根据国家政策有关规定，便将1000万内部职工股过户至个人账户。隋元柏从老家收集了40个身份证，在原山东证券公司北马路营业部开立了40个自然人账户，将振东公司的1000万股内部职工股过户到了这40个自然人账户中；1996年又从一级市场购买了44万股内部职工股，用同样的方法将这44万股过户到了4个自然人账户中。即公司的1044万股内部职工股被分散到44个自然人账户中交由公司证券部掌管。

12月17日，公司经证监会批准向社会公开发行1030万股，发行价7.88元，总股本变成6830万股，其构成如下：

而在上市第一天隋元柏就开始了业绩造假：

（11月底）所获利5000万计入东方电子主营业务收入

为此，公司形成了在隋元柏指挥下的由证券部、财务部和经营销售部门分工合作形成的“造假小组”。证券部主要负责抛售股票提供资金，每年抛售的时间大部分都集中在中期报告和年度报告披露前，每次抛售的数额视公司的业绩需要而定。

经营销售部门则主要负责伪造合同和发票。隋元柏指使销售部门人员采取修改客户合同、私刻客户印章，向客户索要空白发票、粘贴复制伪造合同等四种手段伪造销售合同共计1242份，合同金额17.2968亿元，虚开销售发票2079张，金额17.0823亿元，由此虚增了主营业务收入。有时为了将假账做的更逼真，隋元柏还会指使销售部门人员与个别客户串通勾结，先汇款给客户再由客户汇款到公司账户，做出销售商品的假象。

财务部则负责资金和做假账。为掩盖资金的真实来源，总会计师方跃与银行人员相互串通，通过在银行设立的东方电子户头、账户，中转拆分由证券公司所得的收入，同时，为应付审计，共伪造了1509张银行对账单。

五、审计情况

公司自上市以来都是由山东乾聚会计师事务所进行审计的，且出具的报告均是“无保留意见”的审计报告。但在2001年，山东乾聚会计师事务所出具了“有保留意见”的审计报告，原因是：公司将近几年出售股票收入作为重大会计差错更正，将全部收入扣除税收以外的其他部分暂挂“其他应付款”科目，待证监会的处理下达后再进行调整。在2001年之后，ST东方董事会审议通过《关于聘请2002年度公司财务审计机构的议案》，决定不再继续聘用山东烟台乾聚会计师事务所，改聘山东正源和信有限责任会计师事务所为2002年度财务

审计机构。下表为2001年以前东方电子每年的审计师事务所与审计意见：

表2：东方电子每年的审计师事务所与审计意见

从表2中我们可以看到自从东方电子1997年上市以来，1998年至2000年均是由乾聚会计师事务所为其审计的，且三年来审计师出具的审计意见均是无保留意见。对于东方电子令人匪夷所思的剧增的主营业务收入与奇高的利润率，注册会计师们应该提出质疑，并进行缜密的查证。但山东烟台乾聚会计师事务所在审计过程中并没有保持职业谨慎态度，也没有履行注册会计师应尽的义务，主要表现在以下三个方面：

（1）发表了错误的审计意见，出具了不恰当的审计报告；

（2）没有尽到“揭露会计报表中可能存在重大舞弊错报”的审计职责；

（3）没有保持应有的职业谨慎，即没有遵守独立审计准则。

综上，可以认为山东烟台乾聚会计师事务所对东方电子的财务报表审计是审计失败。下面本文将从审计方法、审计准则等方面来具体分析乾聚会计师事务所审计失败的原因。

1、函证

会计师事务所在审计过程中应详细了解被审单位某些经纪业务的实际情况并核对某些往来账户，尤其是对像东方电子这样销售业务频繁的企业，函证更是必不可少的一道程序，也是注册会计师应严加审计谨慎处理的一个环节。乾聚会计师事务所对企业当期的原始凭证抽样，并寄函给相关单位进行确认。乾聚会计师事务所声称他们曾选择一些客户进行函证（接近200封），但回函情况不是很理想（大约100封）。按照常规，如果回函情况不好，会计师事务所要么采取替代程序进一步证实被审单位的经济业务真实情况，要么出具“有保留意见”的审计报告。但我们可以看到乾聚会计师事务所既没有采取替代程序又出具了“无保留意见”的审计报告。

另一方面，按照独立审计准则的有关规定，审计人员应亲自向银行和第三方发询证函，以验证被审计单位财务状况的真实性。但在具体操作过程中，该所负责审计的有关人员却把应亲自进行的调查、询证等工作交由东方电子去完成，导致东方电子员工与银行串通舞弊，提供虚假财务报表信息。注册会计师对部分回函印章不规范以及回函是复印件、传真件等不正常情况亦未认真审查，没有保持审计人员基本的职业谨慎。可以说乾聚会计师事务所没有尽到“揭露报表中可能存在重大舞弊错报”的审计职责，出具了不适当的审计报告。

2、多方面比较分析

审计人员在对公司进行审计之前就应了解企业所在的行业整体盈利情况以及被审单位所处的行业地位。上文中我们也可以看到，东方电子在调度自动化行业中仅仅是配角的地位，但是市场份额却占到了60%，不得不会引起外界关注与怀疑。乾聚会计师事务所一直对东方电子进行审计，不可能不对东方电子的行业及行业地位有些许了解，只要稍加留意便能发

现东方电子的主营业务收入和利润率存在造假嫌疑，时刻保持怀疑态度也是对审计人员的必然要求，同时也要保证对相关重要非会计信息应有的关注。

《独立审计具体准则第11号——分析性复核》中特别注明：“注册会计师在进行分析性复核时应当考虑：（一）会计信息各构成要素之间的关系；（二）会计信息和相关非会计信息之间的关系。注册会计师在进行分析性复核时，可将所审计会计期间的会计信息与所在行业或同行业中规模相近的其他单位的可比信息进行比较。”不能不说注册会计师在审计的过程中并没有将所审计会计期间的会计信息与所在行业中的其他单位的科比信息进行比较，违反了这一准则。

3、独立审计准则的缺陷

在东方电子的同行对其收入与利润质疑之时，会计师事务所却对此置若罔闻，并把自己审计失败的原因归咎于《独立审计准则》的缺陷：对合同签署完毕，并且款项已经收回的合同，并没有要求落实合同的真伪情况，而该公司以往提供的有关供货合同、银行资金到账情况等都是没有任何疑义的。按照正常的审计程序，很难发现公司体外运行的真实情况。

综上所述，尽管乾聚会计师事务所最终审计失败有一部分原因可以归咎于准则的缺陷，但其还是违背了准则的要求，没能保持注册会计师应有的职业谨慎出具了不适当的审计报告，没有尽到“揭露报表中可能存在重大舞弊错报”的审计职责。欺瞒了社会大众与众多报表使用者。

六、案件结果

2002年5月14日，乾聚会计师事务所的法人代表刘天聚因涉嫌出具证明文件重大失实罪被公安机关刑事拘留，6月20日经烟台市检察院批准逮捕，后因健康问题取保候审。

2003年1月17日，烟台市中级法院以提供虚假财务报告罪判处原东方电子董事长兼总经理隋元柏有期徒刑两年，并处罚款5万元；判处元公司董秘高峰有期徒刑一年，并处罚金25000元；判处原总会计师方跃有期徒刑一年，缓刑一年，并处罚金50000元。该刑事判决于2003年1月28日生效。

2002年8月，东方电子因提供虚假报表每股收益跌至面值以下，被深交所特别处理戴上了“ST”的帽子。而就在2003年，证监会将东方电子10.39亿元非法炒股收益的处置权下放给了山东政府，而山东省政府再下放至烟台市政府，由其主管的烟台市审计局提出处置意见。12月，烟台市审计局将非法炒股收益10.39亿判还给东方电子集团，由集团公司对上市公司进行债务豁免，使东方电子每股净资产重新恢复到面值以上，得以摘掉“ST”的帽子和恢复融资功能，免去了被退市的风险。

七、经验教训与建议

经过对东方电子案例的分析，一方面来说，会计师事务所没有尽到自己的职责，发表了不适当审计报告；从另一方面来说，我国的上市公司治理方面也存在一些缺陷。

1、在公司人事任命方面。东方电子集团公司董事长也是上市公司的董事长，集团公司还与上市公司在同一个办公楼里办公。同时上市公司董秘也就是本案件造假过程中重要的一员，他也同时担任了与上市公司业务密切的集团公司子公司烟台东方玉麟电子有限公司的总经理，同时又是上市公司的总经理助理、董事、证券办主任，可谓身担多职。这样就为个别高管徇私舞弊，造假提供了较好的基础。上市公司应着重完善公司治理机构，实行分权与监管机制，防止一股独大带来徇私舞弊与更多内幕交易，从源头保证财务报表信息的真实性与可靠性。

2、另一方面，做为注册会计师，更应该练好“基本功”，不仅仅是要学习书本上的审计理论，更要不断在实践中培养自己敏锐的职业判断力。就本案例来说，东方电子的巨额主营业务收入应该引起注册会计师的注意，只要注册会计师在审计的过程中严格遵守审计准则，时刻谨慎保持职业谨慎度并持有怀疑的态度，并且能认认真真的执行审计的各项程序（如在

进行函证时，注册会计师能亲自发出函证并对回函亲自查阅，面对不理想的回函情况能积极采取替代程序），就一定会发现其中的“猫腻”。同时，注册会计师在重点关注高风险业务或交易的同时，还应当关注不合理财务信息，进行多方复核，最终在风险已经存在的情况下，视风险的不同出具非标准意见的审计报告，以转移、分散、规避审计风险。

3、从法律准则层面来说，我国应不断完善改进审计执业准则体系。本案例中乾聚会计师事务所最终将审计失败的原因归咎于独立审计准则的缺陷，可能是事务所的借口，但我国审计准则在当时的确还不够完善，因此让他们钻了漏洞打了擦边球。注册会计师执业准则体系是这一行业的安身立命之本。从注册会计师的教育、学习，到执业过程中的每一个点滴，均以执业准则作为依据。对高质量的准则体系的追求，是一个不可间断，不可废止的工作。在不断完善执业准则体系的同时要保证体系的连续性与一体性，审计是一项系统性的工作，各个环节都不可以拆分，应贯穿在一起。同时还要保证准则体系的可操作性，审计师是要进行实务性操作的，不能纸上谈兵，因此准则也要具有实际可操作性。